金融专业知识与实务考试大纲

010年金融专业知识与实务考试大纲

第一章金融市场与金融工具

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握有关金融市场和金融工具等金融基本知识，并能够

分析不同金融市场和金融工具的特性，在有关金融市场上运用相应的金融工具进行投资。

考试内容

（-）金融市场与金融工具概述

金融市场的构成要素、金融市场的结构、金融市场的功能和金融市场的交易主体。

金融工具的性质、特点和类型。

（二）传统的金融市场及其工具

传统金融市场的分类。

银行同业拆借、回购协议、商业票据、银行承兑汇票、国库券和银行大额可转让定期存单等

货币市场及其工具。

债券、股票等资本市场及其工具；投资基金市场及其工具.

外汇市场及其工具。

（三）金融衍生品可市场及其工具

金融衍生工具的概念与特征，金融衍生品市场及其发展演变。

金融期货，金融期权，金融互换，信用衍生工具。

（四）我国的金融市场及其工具

我国的金融市场及其发展。

我国的货币市场及其工具。

我国的资本市场及其工具；我国的投资基金后场及其工具。

我国的外汇市场及其运作。

我国的金融衍生品市场及其工具。

第二章利率与金融资产定价

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握利率的分类、利率的风险结构与期限结构、利率决

定理论、货币的时间价值、收益率的计算、金融资产定价理论等利率与金融资产定价的有关

知识，并能够运用这些知识分析判断利率市场化和金融资产价格的发展变化。

考试内容

（■）利率及其决足

利率的分类，利率风险结构的涵义和决定因素，利率期限结构的涵义，收益曲线的特点。

古典利率理论、流动性偏好利率理论和可贷资金利率理论的主要内容。

（-）货币的时间价值

单利和复利的概念，现值与终值的概念及计算，系列现金流现值的计算，连续复利卜现值的

计算。

（三）收益率

到期收益率的概念；零息债券、附息债券、永久债券等到期收益率的计算；本期收益率的概

念及计算。

（四）金融资产定价

票据、债券和股票的定价方法及理论价格的推算。

有效市.场理论的涵义和分类，资本资产定价理论及其假设条件，期权定价模型的主要内容。

（五）我国的利率及其市场化

利率杠杆的功能，运用利率杠杆的宏观经济条件，利率市场化的效应；我国利率市场化改革

的基本思路和进程。

第三章金融机构与金融制度

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握金融机构的性质可类型，是否掌握各类不同金融机

构的特点，是否掌握金融制度的相关知识，是否掌握我国金融机构的类型、演变与功能，并

能够分析和把握金融机构和金融制度的发展趋势。

考试内容

（一）金融机构

金融机构的概念、性质与职能作用；不同视角的金融机构分类。

金融机构体系的构成，存款性金融机构的特点及种类，投资性金融机构的特点及种类，契约

性金融机构的特点及种类，政策性金融机构的特点及种类。

（二）金融制度

金融制度的涵义和构成要素。

中央银行制度，专业化和综合化银行制度，政策性金融制度，金融监管制度及国际金融监管

制度。

（三）我国的金融机构与金融制度

我国的金融中介机构体系：我国商业银行的特点及构成，政策性银行的'也务特征及改革，证

券机构、保险公司、金融资产管理公司、农村合作银行和农村信用合作社、信托投资公司、

金融租赁公司、财务公司、投资基金、小额贷款公司的性质及业务特点。

我国的金融监管机构体系；中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会的性质和

职能；国家外汇管理局的职能作用：国有重点金融机构监事会和金融机构行业自律组织的职

责作用。

我国金融制度改革与发展的进程，未来发展趋势。

第四章商业银行经营与管理

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握商业银行及我国现有商业银行经营与管理的知识，

并能够对现代商业银行经营与管理的运作予以把握和判断。

考试内容

（■）商'也银行经营与管理概述

商业银行经营与管理的各自内涵和内容，以及经营与管理两者的关系；商业银行经营与管理

原则及其相互关系：我国商业银行经营与管理原则的发展变化。

（-）商业银行经营

商业银行业务运营的传统模式与新型模式的内容及其区别；商业银行市场营销的概念和基本

要素；关系营销与传统营销的区别。

存款经营的基本内容和影响存款经营的因素；现金管理服务的内容。，

贷款经营的基本内容；贷款经营中推销银行其他产品的方法和内容。

我国现代商业银行中间业务经营观念的变化及中间业务经营的基本内容。

（三）商业银行管理

资产负债管理的概念；资产管理、负债管理及资产负债管理的基本理论。

资产负债管理所包含的6个基本原理。

我国商业银行资产负债管理制度的建立历程和资产负债比例管理指标体系；我国商业银行实

行资产负债管理的基本条件。

商业银行风险的成因；商业银行风险的类型。

我国商业银行风险管理的主要方法、不良资产管理与处置的方法；“巴塞尔新资本协议”的主

要内容及其对我国银行业全面风险管理的启示和要求。

财务管理的概念和价值管理的内容；财务管理的目标、功能和原则。

资本金的构成和资本管理的内容；成本的构成和成本管理所遵循的基本原则；利润的构成和

利润分配的方法；商业银行提高利润的途径；三类主要会计报表的基本内容及功能；资金分

析和财务分析的主要内容。

人力资源及人力资源开发与管理的涵义；人力资源开发弓管理的主要内容；人力资源管理科

学化的内容要求。

（四）改善和加强我国商业银行的经营与管理

商业银行法人治理结构的概念；我国商业银行法人治理结构的现存问题及完善措施；商业银

行内控机制的内容、特征及我国商业银行如何建立和完善内控机制；如何建立科学的激励约

束机制。

第五章投资银行业务与经营

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握资本市场直接金融业务、投资银行与商业银行性质

上的区别、投资银行的主要业务等知识，并能够对当前及今后全球和我国投资银行业的发展

趋势作出把握和判断。

考试内容

（一）投资银行概述

投资银行的涵义；投资银行的功能：投资银行的业务类型及其涉及的相应范畴；投资银行与

商业银行的区别。

（二）投资银行的主要业务

投资银行的证券发行和承销业务，以及相应的IPO、证券承销、证券私募、累计订单定价、

询价制、绿鞋期权、核准制、注册制和保荐制等范畴；投资银行的证券经纪业务，以及相应

的证券经纪商、证券交易所、柜台市场、第三市场、第四市场、融资与买空、融券与卖空和

保证金交易等范畴；投资银行的并购咨询业务，以及相应的兼并与收购、杠杆并购和要约收

购等范畴。

（三）全球投资银行的发展趋势

美国投资银行业的最新变化；全球投资银行的发展趋势；我国投资银行的发展趋势。

第六章金融创新与发展

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握金融创新和我国金融创新的现状及内容等知识，是

否掌握金融深化与经济发展的关系，是否掌握金融抑制、金融深化涵义、特征及与经济发展

的关系，是否掌握金融深化的条件及发展目标，并能够对实际金融工作中所涉及的相关业务、

政策取向和发展动态予以理解和把握。

考试内容

（一）金融创新

金融创新的广义的和狭义的基本概念，金融创新理论发展的不同流派及其基本观点；金融创

新产生的经济背景和引发金融创新的盲接动因；金融创新的主要内容。

（二）金融深化

金融创新与金融深化的关系；金融发展理论的主要学说和基本结论，麦金农和肖的“金融抑

制”论、金融自由化的含义，金融抑制的主要表现和原因；利率和汇率等金融价格的扭曲及

利率管制如何阻碍经济增长；金融深化的含义、表现形式和金融深化的原因；信息不对称、

逆向选择、“道德危害”、交易成本的含义及其对金融深化的影响，金融深化与金融发展的区

别。

金融自由化与放松管制的含义及相互关系，金融抑制的两种不同方式和不同效果；实施金融

自由化应具备的主要条件，金融自由化的顺序，金融约束论的概念和政策主张。

(三)金融深化与经开发展

金融深化与经济发展的关系；金融对经济增长的作用机制、国际上描述金融深化同经济发展

相互关系的指标和公式。

衡量一国金融发展水平的相关指标、金融深化与经济增长的国际比较方法及结论、金融深化

与经济增长的互动关系。

(四)我国的金融改革与金融创新

我国金融改革的历程与主要内容；我国金融管理制度的发展与创新，我国金融市场的发展与

创新，我国金融交易技术的发展与创新；我国金融创新的特点，制约我国金融创新的因素，

我国金融创新的新发展。

第七章货币供求及其均衡

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握货币需求、货币供给以及货币均衡等宏观货币金融

理论与实务知识，并能够分析、解释现代市场经济条件下有关货币供求问题和现象。

考试内容

(-)货币需求

货币需求与货币需求量的涵义；货币存量与货币流量对研究货币需求量的意义。

马克思关于流通中货币必要量的理论；费雪方程式与剑桥方程式；凯恩斯的货币需求函数，

以及关于货币需求动机分类及其决定因素分析；弗里德曼的货币需求函数。

货币需求计量模型的实证研究及其发展。

(-)货币供给

货币供给行为与货币供应量的涵义，划分货币层次的基本依据，国际货币基金组织和美国关

于货币层次的具体划分，我国划分货币层次的原则及划分货币层次的方法。

中央银行体制下货币供给的原理和机制，基础货币的构成及供应渠道，货币乘数的涵义及作

用机理，信贷收支、财政收支和国际收支对货币供应量的影响。

(三)货币均衡

货币供求均衡的涵义及表现形式，货币容纳量弹性。

货币均衡与经济均衡的关系，IS-LM曲线的涵义。

在市场经济体制、计划经济体制和经济转轨时期货币均衡的不同标志。

货币均衡的条件，财政赤字和信用膨胀对货币均衡的影响，利率水平对货币均衡的影响：货

币失衡的涵义及表现，货币失衡的原因，货币均衡的恢复.

第八章通货膨胀与通货紧缩

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握通货膨胀和通货紧缩等经济现象的性质、成因与影

响，是否掌握治理通货膨胀和通货紧缩的一般对策，并能够分析和把握国内外通货膨胀和通

货紧缩的运行态势和相关对策。

考试内容

(-)通货膨胀概述

通货膨胀的涵义，通货膨胀的类型。

通货膨胀的产生原因。

(-)通货膨胀的治理

通货膨胀对社会再生产各个环节的影响，对会融秩序的影响，对社会稳定的影响。

治理通货膨胀的财政政策、货币政策、收入指数与币制改革政策。

我国通货膨胀发生、发展的不同阶段和所采取的治理对策。

（三）通货紧缩及其治理

通货紧缩的涵义与标志。

通货紧缩的成因及对社会经济产生的危害。

凯恩斯主义和货币主义治理通货紧缩的理论。

治理通货紧缩的财政政策、货币政策、产业结构调整政策、金融制度建设政策。

我国通货紧缩的历史和治理通货紧缩的对策。

第九章中央银行与货币政策

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握中央银行、货币政策与金融宏观调控的知识，并能

够分析、理解和判断中央银行在不同经济金融形势卜对货币政策的运用，理解和把握我国中

央银行在宏观经济调控中的作用。

考试内容

（一）中央银行概述

中央银行产生与发展的历史，不同类型的中央银行制度。

中央银行的相对独立性。

中央银行的性质与职能。

中央银行的资产负债表及主要业务。

（二）货币政策体系

货币政策与金融宏观调控的涵义、特点和类型。

货币政策的涵义：货币政策的最终H标、中介指标和操作指标；货币政策的工具；扩张型和

紧缩型货币政策的涵义，非调节型和调节型货币政策的涵义。

货币政策的四大最终目标之间的统一与矛盾。

货币政策传导机制的涵义。

凯恩斯主义的货币政策传导机制理论和货币主义的货币政策传导机制理论。

选择货币政策的操作指标和中介指标的标准,西方国家货币政策常用的操作指标和中介指标。

（三）货币政策的实施

宏观经济分析的基本内容。

货币政策效应，货币政策时滞的涵义及重要性，各种时滞的划分及决定因素。

我国货币政策的最终目标的选择，单一目标论、双重目标论和多重目标论。

我国的•般性货币政策工具，各自的内容、条件和优缺点。

我国货币政策操作指标和中介指标的选择及其变化，我国货币政策传导机制的现状以及存在

的问题。

我国近年金融宏观调控和货币政策工具的综合运用状况及背景。

第十章金融风险与金融危机

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握金融风险和金融危机的概念，是否掌握金融风险管

理和金融危机管理的知识，是否掌握为何和如何在金融危机管理中进行国际协调，并能够识

别和判断金融风险和金融危机，理解和把握金融风险管理和金融危机管理的实际运作。

考试内容

（-）金融风险及其管理

风险的涵义与要素，在此基础上掌握金融风险的涵义与要素。

信用风险、市场风险和操作风险等各种不同类型的金融风险。

金融风险管理中的内部控制架构和全血风险管理架构；信用风险的事前管理和事后管理；利

率风险管理、汇率风险管理和投资风险管理的技术方法：操作风险管理、流动性风险管理、

法律风险或合规风险管理和国家风险管理的技术方法。

“巴塞尔新资本协议”中对相关风险管理的要求。

我国在各种金融风险管理中的要求及做法。

（二）金融危机及其管理

金融危机的涵义与各种类型。

金融危机管理中金融安全网的构建，金融预警机制的构建。

金融危机国际传递的现象与机制；为何和如何在金融危机管理中进行国际协调。

我国在应对金融危机中的策略及方法。

第十一章金融监管及其协调

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握金融监管体系的架构和金融监管的主要内容，是否

掌握为何和如何在金融监管中进行国内和国际协调，并能够认识和把握国内外金融监管的现

实运作与发展态势。

考试内容

（-）金融监管概述

金融监管的涵义、目标和原则。

金融监管的一般理论。

金融监管体制模式。

我国金融监管的切史演进及不同阶段的特征。

（二）金融监管的框架和内容

银行业监管的主要内容，市场准入的监管，后场运营的监管，市场退出的监管。

银行'也监管的基本方法。

证券业监管的主要内容。

保险业监管的主要内容。

（三）金融监管的国内协调

金融监管与货币政策的协调。

分业监管制度下，不同金融监管机构之间的协调。

（四）金融监管的国际协调

金融监管国际协调的国际背景。

金融监管国际协调的机制。

金融监管国际协调的内容。

第十二章国际金融及其管理

考试目的

通过本章的考试，测查应考人员是否掌握了汇率及其决定与变动的原理，是否掌握了汇率制

度的知识，是否掌握了国际收支及其调节的知识，是否掌握了国际储备及其管理的原理，是

否掌握了国际货币体系的知识，是否掌握了离岸金融市场及其结构，是否掌握了外汇管理与

外债管理的知识，并能够认识和分析汇率及其制度、国际收支、国际储备、国际货币体系、

离岸金融市场、外汇与外债等范畴，理解和判断汇率决定与变动、国际收支不均衡的调节、

国际储备管理、外汇与外债管理的现实运行与发展规律。

考试内容

（-）汇率

汇率的涵义、标价方法和不同类型。

金本位货币制度和不兑现纸币制度等不同货币制度下的汇率决定基础。

官方汇率变动和市场汇率变动等不同的汇率变动形式：决定汇率变动的各种长短期因素：因

汇率变动所带来的各种经济影响。

汇率制度的涵义与不同类型：我国人民币汇率制度的演进与改革。

（二）国际收支及其调节

国际收支的涵义和构成。

国际收支平衡表及其结构。

国际收支均衡与不均衡的涵义和国际收支不均衡的类型；国际收支不均衡调节的必要性和政

策措施，以及国际收支不均衡调节的政策配合。

我国国际收支的状况和调节政策。

（三）国际储备及其管理

国际储备的涵义、构成和功能。

国际储备的总量管理和结构管理。

国际储备的管理模式和有关国家主权财富基金的运作。

我国国际储备管理的状况与策略。

（四）国际货币体系

国际货币体系的演进，国际金本位制的形成与崩溃，布雷顿森林货币体系的建立与崩溃，牙

买加货币体系的建立与发展。

不同国际货币体系的内容和特征。

欧洲货币•体化的进程与内容。

（五）离岸金融市场

离岸金融市场的涵义与类型；离岸金融市场所覆盖的主要国际金融中心。

欧洲货币后场的概念，欧洲货币市场的特点，欧洲货币市场的构成。

欧洲货币短期信贷市场的业务，欧洲货币中长期信贷市场的业务，欧洲债券市场的业务。

（六）外汇管理与外债管理

外汇管理的涵义、目的与弊端；货币可兑换的涵义与类型；国际货币基金关于经常项目可兑

换的标准与内容，资本项目可兑换的涵义与条件。

我国外汇管理体制的改革，人民币经常项目可兑换条件下经常项目管理和资本项目管理的内

容和方法。

外债和外债管理的涵义；外债总量管理的涵义和主要管理指标及其警戒线；外债结构管理的

涵义和内容。

我国外债的状况与外债管理制度。

上年考试情况

第一章货币与货币流通

上年考试情况：2008年考8分的单选与多选；6分案例分析题

本章主要考点框架：

第一节货币形态的发展演变

货币起源于商品，是商品交换发展的必然产物。货币是固定充当一般等价物的商品。在其发

展过程中经历了三种形式：商品货币、代用货币和信用货币。

一、商品货币

1、商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。

2、实物货币是货币最原始的形式。

3、金属货币是典型的足值货币

可接受性强、价值稳定、价大量小、耐久性、均质性和可等分性

4、商品货币的基本特征

（1）本身具有十足的内在价值

（2）在与其他商品相交换时是•种内在价值的等量交换

二、代用货币

代用货币是代表实质货币在市场上流通的货币，•般指由政府或银行发行的纸币或银行券，

代替金属货币在流通领域中流通。

1、代用货币的优点在于：成本低廉、更易于携带和运输、便于节省稀有金银。

2、有十足的金银等贵金融货币作为保证。

三、信用货币

信用货币是以信用为保证，通过一定信用程序发行的，充当流通手段与支付手段的货币形态,

是货币的现代形态。

1、信用货币的产生

信用货币是金属货币制崩溃的结果。

现代经济中的信用货币发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序。

信用货币与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币

价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。

2、信用货币的形式

（1）流通中的现金

一般用于日常零星交易，流转在银行体系之外。流动性强、无收益。

（2）存款货币

主要是单位、个人在银行账户上的活期存款。

存款货币流动性比现金小，但有收益。

3、信用货币的特征

（1）信用货币是一种价值符号，完全脱离黄金。

（2）信用货币是债务货币。如存款货币就是银行的债务。

（3）信用货币具有强制性。山法律规定其法定货币地位；国家、银行可以通过发行货币强制

社会向其提供信用

（4）信用货币的管理货币性质——国家可以通过对银行体系的控制来控制和管理信用货币。

4、信用货币的发展趋势

货币流通的概念

第二节货币流通的概念和形式

一、货币流通的概念

货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。分为现金流通和存款流通。

二、现金流通

现金流通即以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付。

现金流通领域：与居民个人有关的货币收付和企业单位间的小额货币收支。

1、现金投放的渠道

（1）工资及对个人的其他支出

（2）采购支出

（3）财政信贷支出

（4）行政管理费支出。

2、现金归行的渠道

（1）商品销售收入：存入银行

（2）服务事业收入

（3）财政税收收入

（4）信用收入

三、存款货币流通

存款货币流通是银行转账结算引起的货币流通，具体表现为存款人在银行开立存款账户的基

础上，通过在银行存款账户上划转款项进行货币收付和行为。

1、存款货币流通渠道

（1）商品价款的收付/结算

（2）劳务费用收付/结算

（3）财政收支结算

（4）信贷资金的发放和回收/银行信贷结算。

存款货币流通领域：通过银行转账结算的存款货币流通主要适用于大额商品交易或其他大额

货币的收支。

2、现金货币流通与存款货币流通的关系

货币流通是现金流通与存款货币流通的统一。

两者在•定条件下相互转化，结果引起两种货币形式的货币量——现金货币量和存款货币量

此增彼减。

四、广义货币流通

广义的货币流通既包括现金流通又包括存款货币流通。

无论是存款货币流通还是现金流通，•旦涉及到银行信贷的投放和回笼，必然引起广义货币

流通量的增加或减少。

银行信用的投放和回笼是存款货币和现金货币流通的总渠道.

第三节货币需求的概念及其决定因素

从货币流通角度看，货币需求是在•定时间和空间范围内，商品流通对货币的客观的需求。

在社会经济活动中，货币需求量表现为一定时期内各经济主体对货币形式持有总和。

一、马克思的货币需求理论

1、流通中必须的货币量为实现流通中待销售商品价格总额所需的货币量。

流通中所需货币量=待售商品价格总额/单位货币流通速度

公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币流通速度三因素。

2、执行流通与支付手段的流通中货币量

一定时期内作为流通手段和支付手段的货币需要量=（待销售商品价格总额-赊销商品价格总

额+到期应支付的总额-相互抵消的总额）/同名货币流通次数

3、流通中全部的银行券所代表的货币金属价值

流通中的全部银行券所代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值

单位银行券代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值/银行券流通总量

二、费雪的货币需求理论

1.费雪方程式

以M为一定时期内流通货币的平均数量;V为货币流通速度;P为各类商品价格的加权平均数；

T为各类商品的交易数量，则有：

MV=PT

P=MV/T

费雪认为，货币流通速度V、交易量T在短期内基本不变，可视为常数；所以公式中仅有P

与M的关系是可变的。而且物价P的水平随货币量的变化而变化。

三、剑桥学派的货币需求理论——剑桥方程式

剑桥方程式重视微观主体行为对货币需求的影响。剑桥学派认为，决定人们持有的货币多少

的因素有：个人财富水平、利息率的变化以及持有货币可能拥有的便利等

Md=Kpy

Md为名义货币总需求；y代表总收入，即实际生产总量；p代表价格水平；K是以货币形式保

存的财富占名义总收入的比例，即名义所得与货币量的比例。

2、剑桥与费雪方程式的区别

(1)对货币需求分析的侧重点不同。费雪侧重于商品交易对货币的需求；剑桥侧重的是资产

职能的货币需求。

(2)费雪方程式重视货币的流量分析，剑桥方程式则是从货币存量的角度研究货币的存量需

求。

(3)两个方程式对货币需求的分析度和所强调的决定货币需求因素有所不同。费雪方程式是

对货币需求的宏观分析，剑桥方程是对货币需求的微观分析。剑桥方程式中决定货币需求的

因素多于费雪方程式(»

四、凯恩斯货币需求理论

1、凯恩斯的货币需求动机理论

(1)交易动机

(2)预防动机

(3)投机动机

2、凯恩斯的货币需求函数

凯恩斯认为货币需求=消费性货币需求(交易动机与预防动机)+投机性需求

(1)交易动机和预防动机所决定的货币需求，取决于收入y的水平，与收入正相关。

(2)投机性货币需求与利息率有关，与利率负相关。

M=M1+M2=LI(y)+L2(r)=L(y,r)

3、凯恩斯货币需求理论的特点

凯恩斯货币需求理论将货币的投机性需求列入货币需求范围。

五、弗里德曼的货币需求理论

1、弗里德曼货币需求理论的特点

(1)承袭了传统的“货币数量理论”的结论——非常重视货币数量和价格之间的关系。

(2)接受了剑桥学派和凯恩斯学派的某些观点，如以微观主体行为作为分析的起点；把货币

看作受利率影响的种资产。

2、弗里德曼的货币需求函数式及其意义

Md/P=f(y,w,rm,rb,re,1/p.dp/dt；u)

Md/P表示货币的实际需求量，公式右边是决定货币需求的各种因素。

(1)y,w代表收入，其中y表示实际的恒久收入，即预期平均长期收入。W代表非人力财富

占个人总财富的比率，或得自财产的收入在总收入中所占的比率。弗里德曼将财富分为人力

财富和非人力财富两类。非人力财富占个人总财富比率与货币需求为负相关关系。

(2)rm,rb,re,和(1/p).(dp/dt)在弗里德曼货币需求函数中统称机会成本变量。rm

代表货币的预期收益率;rb代表固定收益的债券利率;re代表非固定收益的证券利率。(1/p).

(dp/dt),代表预期的物价变动率。若其他条件不变，物价变动率越高，货币需求量就越小。

(3)u反映人们对货币的主观偏好、风尚以及客观技术和制度等多种因素的综合变量。

第四节货币供给的概念及其决定因素

货币供给指货币供给主体即现代经济中银行体系向货币需求主体供给货币的行为。

一、货币供给的概念和口径

（-）货币供给的概念

货币供给是经济活动中货币投入、创造和扩张（收缩）过程，由此形成货币供应量，也叫货

币流通量，流通中的货币，货币存量。

货币供给量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量，包括存款等在内的

广义货币。

（-）货币供给的口径

1、货币供给的口径

M0=流通中现金；

Ml=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券公

司客户保证金；

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。

划分不同层次的货币的依据是流动性不同。

2、狭义货币与广义货币

狭义货币即MO、Ml,它们的流通性最强，是最容易转化为现实流通工具的货币。

广义货币即M2、M3,是除现金、活期存款以外，将银行机构的各种定期存款、储蓄存款和

•批易于变现的短期信用工具包括在内的货币形式。

二、决定货币供给的因素

在现代信用制度下，决定一国货币供给的基本因素是国家财政收支与银行信贷收支。

1、商业银行信贷收支与货币供给的关系

（1）商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。

（2）商业银行具有创造信用（货币）的职能

2、中央银行信贷调控与货币供应量的关系

中央银行不直接向社会提供货币供应量，它向社会提供货币供应量主要通过中央银行信贷调

控，影响商业银行信贷能力来影响的。

（1）央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。

法定存款准备金率提高——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少。

法定存款准备金率降低——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加。

（2）央行对商业银行发放和收回贷款（包括再贴现）对商业银行信贷能力的影响

央行对商业银行贷款——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加

央行对商业银行收回贷款——商'业银行可贷资金减少——货币供应量减少

（3）央行通过调整，控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷能力的影响。

央行增加黄金、外汇储备——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加

央行减少黄金、外汇储备——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少

（4）央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响

央行在公开布场上买入有价证券——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加

央行在公开市场上卖出有价证券——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少

国家财政收支与货币供应量的关系

（二）国家财政收支与货币供应量的关系

1、国家财政收支引起银行信贷相应收支

2、不同财政收支状况对货币供应量的影响不相同

（1）财政收支平衡对货币供应量无影响

（2）财政结余对货币供应量的影响

财政结余——财政收入>财政支出——货币供应量减少

（3）国家财政赤字对货币供应的影响

财政赤字对货币供应量的影响取决于弥补财政赤字的方式。

A、向银行借款或透支——银行信贷资金运用规模扩大——货币供应量必然相应增加——导致

通胀。

B、发行国债弥补财政政策——国债购买人不同，对货币供应量的影响也不同。

居民、企业用闲置资金购买——货币供应量不变

银行用信贷资金购买国债，或企业单位购买国债挤占了银行信贷资金——增加货币供应量。

第五节货币均衡

-、货币均衡的含义与标志

（一）货币均衡的含义

货币均衡指货币供应量与货币需求量在总量上大体相等，结构比较合理。

Ms=Md

1、货币供给与货币需求在量上绝对地相等是不可能的。

2、货币供给与货币需求的均衡必然要在社会经济过程中表现出来——动态的平衡。

3、货币均衡还要求货币供给与货币需求在结构上平衡。

（―）标志

1、物价水平变动率

2、货币流通速度的变动

3、货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较

二、货币失衡：通货膨胀与通货紧缩

（）通货膨胀

1、通货膨胀的概念

通货膨胀是在•定时间内•般物价总水平的持续上涨的现象。

（1）通胀指一般物价水平的上涨，而并非个别商品或劳务的上涨。

（2）通胀是•定时期内持续的上涨，而并非一次性的、暂时的上涨。

（3）通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度

2、通货膨胀的原因

通货膨胀的直接原因是货币供应量超过了客观需求量。就我国来看主要有：国家财政原因、

国民经济结构、国际收支和银行信贷。

（1）国家财政原因

国家财政赤字，如果挤占银行信贷资金来弥补——银行信贷投放和信贷规模扩张——货币供

应量超过货币客观需求量——通胀

（2）国民经济结构原因

国民经济发展比例失调——货币供应过多——结构型通胀

——通胀

（4）银行信贷原因

银行自身信用膨胀导致的货币供应量过多。如贷款过度、贷款不当、发放无物质基础的贷款

等。

3、通货膨胀的类型

（1）按通用产生的原因分：财政赤字型、经济结构型、国际收支型和银行自身信用膨胀型。

（2）按照通胀的表现状态分：开放型通胀、抑制型通胀（隐蔽型通胀）

（3）按通胀的程度分：爬行式通胀（温和式通胀）、跑马式通胀（奔腾式通胀）、恶性通胀（极

度通胀）。

(4)按通胀预期分：非预期通胀、预期型通胀。

(5)按西方通胀学说分：

需求拉上型通胀

成本推动型通胀、包括：工资成本推动、利润推动和其他成本推动。

供求混合型通胀

(-)通货紧缩

1、通货紧缩的概念

通货紧缩指一般物价水平持续卜.降。

从木质上说，通货紧缩是一种货币现象，也是一种经济现象，它通常与经济衰退相伴。

按通缩的程度不同分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。

2、通缩的原因

(D紧缩性的货币财政政策。

(2)经济周期的变化。

(3)投资和消费的有效需求不足。

(4)结构失调。

(5)国际市场冲击

［习题］

1、现代经济中的信用货币发行主体是(B)

A、印钞厂

B、银行

C、财政

D、政府

2、现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通

规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为(D)

A、准货币

B、第三代货币

C、电子货币

D、管理货币

3、广义货币的投放发生减去回笼后的结存额为(B)

A、货币投放量

B、货币供给量

C、货币发行量

D、现金发行量

4、(C)是存款货币和现金货币流通的总渠道，

A、现金发行

B、现金回笼

C、银行信贷投放和回笼

D、现金归行

5、剑桥学派的货币需求函数是(B)

A、Md=n'+P'+v'

B、Md=Kpy

C、Md=f(y,w;rm,rb,re,L/p(dp/dt);u)P

D、Md=L(y,r)

6、已知待销售商品价格总额1000亿元中，赊销商品价格总额120亿元，到期应支付的总额

20亿元，相互冲销的总额90亿元，在原货币流通速度9次不变的条件下，作为流通手段和

支付手段的货币需要量为(A)亿元。

A、90

B、80

C、70

I)、50

7、如果其他情况不变，中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量将(D)

A、增加

B、不变

C、上下波动

D、减少

8、卜列关于货币需求量的说法中，正确的有(ABDE)

A、货币需求量通常是一种存量指标

B、考察货币需求量需把存量与流量结合起来考察

C、货币需求量的研究是不受时空限制的

D、货币需求量是一定时期内商品生产和流通对货币的客观需求量

E、研究货币需求量时，需做静态与动态的全面分析

9、下列关于现代货币量的层次划分，正确的有(CDE)

A、M0=活期存款货币

B、MI=M0+现金货币

C、弘0=现金货币

I)、M2=M1+活期存款以外的其他存款

E、Ml=M0+活期存款

10、按弗里德曼的货币需求函数，货币需求量同下列各因素的关系正确的有(ABCD)

A、在其他条件不变的情况下，恒常收入越高，货币需求越多

B、在总财富中，人力资本比重越大，对货币需求量越大

C、存款、债券、股票等资产的收益越高，货币需求量越少

D、物价匕涨，则货币需求量减少

E、货币需求量受未来利率不确定的影响，因而是不稳定的

信用

第二章信用和利息

上年考试情况：2008年考12分的单选与多选

本章主要考点框架：

第一节信用

一、信用的概念

1,信用是一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单方面运动。

信用实质上是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。

2、信用的产生和发展

(1)私有制与贫富分化是信用产生的客观基础。

(2)商品货币关系——资金余缺是是信用存在和发展的客观经济基础。

3、借贷资本及特点

现代市场经济中，信用主要是以借货资本为载体运作的。其特点：

A、借贷资本是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。

B、借贷资本是作为商品的资本。

C、借贷资本是所有权资本

I）、借贷资本有特殊的运动形式：G—G'。

E、借贷资本最富拜物教的性质。

二、现代信用的主要形式

按借贷关系中借者与贷者的不同，现代信用的主要形式有：商业信用、银行信用、国家信用、

消费信用、租赁信用、国际信用6种。

（-）商业信用

商业信用企业之间在商品交易中相互提供的信用，其基本形式是赊销和预付款。

商业信用的债权债务者都是企业经营者；商业信用贷出的商品资本；商业信用的规模一般与

产业资本运动一致。

商业信用的局限性

（D商业信用的规模受到企业能提供资本数量的限制

（2）商业信用的供求有着严格的方向

（3）商业信用的期限局限——•般是短期

（-）银行信用

银行信用是银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。是现代经济中最主要的信用形式之

0

特点

（1）银行信用是以货币形态提供的。

（2）银行信用克服了商业信用在数量和方向上的局限

（3）银行信用以银行等各类金融机构为媒介。

（三）国家信用

国家信用是国家（政府）以债务人身份筹集资金的一种形式。

作用

（1）调节政府收支不平衡

（2）弥补财政赤字的重要手段

（3）筹集巨额资金的重要手段

（4）调节经济的重要手段

（四）消费信用

消费信用工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。

消费信用形式：赊销、分期付款购买商品、消费贷款

（五）租赁信用

租赁信用是租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备工具而收取租金的一种信用形式o

形式

金融租赁，又称融资或财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。多用于专用、大型

设备的租赁。

经营租赁，又称服务租赁，用于通用设备租赁

杠杆租赁，一种投资和信贷相结合的一种租赁方式

（六）国际信用

国际信用是国际间相互提供的信用。

形式

（1）国际商业信用：补偿贸易、来料加工

（2）国际银行信用，主要为出口信贷

（3）国际间政府信用，期限长、利率低

（4）国际金融机构信用

三、社会信用体系

社会信用体系是与信用信息的征集、披露、使用有关的一系列法律法规、制度、规范、组织

机构、监管体制、技术手段。

社会信用体系的核心是建立一套有效的信用信息记录和传播机制，将失信者个体间的矛盾转

化成失信者与全社会的矛盾，以市场经济内生的力量，实现社会对失信者的社会联防惩戒。

2、社会信用体系的内容

（1）信用信息系统

（2）信用法律制度体系

（3）信用中介服务体系

（4）信用监督管理体系

（5）守信激励与失信惩戒机制

四、征信和征信服务

征信是以了解企业资信与个人信用为目的的调查，包括对一些与交易有关的数据采集、核实

和依法传播的操作全过程。可分为企业征信与个人征信。

利息与利息率

第二节利息与利息率

一、利息的性质

（一）利息

1、利息：是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，或是贷款人由于借出货币使用权而从借

款人那里获得的报酬。

2、利息的本质是由劳动者创造的利润的一部分。

（-）西方有关利息本质的理论

1、利息报酬论

代表人物——威廉.配第，认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。

2、资本生产力论

代表人物——萨伊，认为利息的本质是费本自身生产力的产物。

3、节欲等待论

代表人物——西尼尔，认为利息是由资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的消费

欲望，节制消费的报酬。

4、利息时差论，也称时间偏好论

代表人物——庞巴维克，认为利息的产生和利率水平的高低取决于人们对■同•等量商品在现

在和将来的两个不同时间内主观评价的差异。

5、灵活偏好论，也称流动偏好论

代表人物——凯恩斯，认为利息是人们在特定时期内放弃货币周转的灵活性的报酬。

二、利息率和利息的种类

（-）利息率

利息率简称利率，是指一定时期内利息额同借贷资金额（本金）的比率。

（-）利息率的种类（掌握）

1、年利率（%）,月利率（％°）、日利率（o/OOO）

年利率二月利率*12=1I利率*360

2、名义利率与实际利率

名义利率是以名义货币表示的利息率。

实际利率是名义利率扣除通胀因素后的真实利率。

r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率。

i=r-p

3、市场利率与官定利率

市场利率随官定利率变化而变化，但也不完全一致：市场利率是制定官定利率的重要依据。

4、固定利率与浮动利率

5、短期利率与长期利率

6、存款利率与贷款利率

贷款利率一般高于存款利率，存贷利差是银行利润的主:要来源之一。

三、决定利息率的影响因素

（-）平均利润率

社会平均利润率是决定利息率的基木因素。社会平均利润率是利息率水平的最高界限。

（二）借贷成本：存款利率与业务费用

银行贷款利息收入必须大于利息支出可业务费用之和，否则无利可图。

（三）资金供求状况

借贷资本的供>求，则利息率下降；反之上升。

（四）借贷期限

一般情况下，借贷期限越长，风险越大，利息率越高。反之，利息率越低。

（五）借贷风险

贷款风险越大，利息率越高；贷款风险越小，利息率越低。

（六）国际利率水平

1、国际资本流动影响利率水平。

2、利率变动影响国际收支，影响本币的汇率。

四、利率变动对经济的影响

（'）利率变动对聚集社会资金的影响

存款利率水平和吸收存款的数量成正比

（二）利率变动对信贷规模与结构的影响

（三）利率变动对资金使用效益的影响

（四）利率变动对商品价格的影响

1、货币供应量；2、需求总量和结构；3、有效供给。

五、我国现行的利率体系

利率体系是一个国家在不定期下时期内各类利率的总和。

按利率结构划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并

存的利率体系。

（-）中央银行利率——基准利率

是中央银行对金融机构的各种存贷款利率。包括法定存款准备金利率、一般存款利率、再贷

款利率、再贴现利率。

（二）金融机构利率

1、金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的各种利息率。

2、存款利率：企业单位存款利率、城乡居民储蓄存款利率

贷款利率：短期贷款利率、中长期贷款利率、贴现贷款利率和优惠贷款利率。

3、金融机构利率是实现中央银行货币政策的重要环节。

（三）市场利率

市场利率主要包括：短期资金市场利率、长期资金市场利率和一般私人借贷利率等。

短期资金市场利率：包括同业拆借利率和票据市场利率。

长期资金市场利率：包括各类有价证券利率和收益率。

•般私人借贷利率：包括民间各种私人借贷利率。

市场利率是国家制定利率的重要依据。

六、计算利息的基本方法

（-）单利计息

单利计息指在计算利息额时，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入本金重复

计算利息的计息方法。

利息（T）=本金（P）X利率（r）X期限（n）

本利和（S）=P（1+rXn）

（-）复利计息

复利法是指按复利计算利息的方法，即在计息时把按本金计算出来的利息再加入本金，-并

计算利息的方法。其本利和公式为：

利息（I）=本利和（S）-本金（P）

存款利息的计算

第三节存款利息的计算

-、储蓄存款利息的计算

（一）基本规定

1、存期的规定

2、利随木清，不计复利：除活期按年结息。

3、计算起点和尾数规定。

4、利率单位及其换算：

年利率=月利率*12

月利率=口利率*30

年利率=日利率*360

（-）《储蓄存款条例》对储蓄存款利息计算的规定

1、未到期的定期储蓄存款，全部（部分）提前支取，全部（部分）按支取日挂牌活期存款利

率计息。

2、逾期支取的定期储蓄存款，超过原定存期部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌活期存

款利率计息。

3、定期储蓄存款在存期内遇利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息，不

分段计息（不调整利率水平）。

4、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。

5、定活两便储蓄存款

（1）实存期不到三个月的，按活期利率计息。

（2）三个月以上（含三个月），不满半年的，按定期整存整取三个月利率打六折计息；

（4）存期半年以上（含半年），不满一年的，按定期整存整取半年利率打六折计息；

（5）存期一年以上（含一年），无论存期多长，按定期整存整取一年利率打六折计息；

（三）储蓄存款利息所得个人所得税的计算

1、储蓄存款在1999年11月1II前孳生的利息所得，不征收个人所得税

2、储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20%的比例税

率征收个人所得税；

3、储蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5%的比例税率

征收个人所得税。

4、储蓄存款在2008年10月9日（含）后孳生的利息所得，暂停征收个人所得税。

5、个人活期存款在每个季度的最后一个月20日结息一次，涉及到的2008年10月9日之前

孳生的利息所得，还要按照5%的比例税率征收个人所得税。

计算公式：应纳税额=利息金额*税率

（四）储蓄存款利息的计算方法

1、活期储蓄存款利息的计算方法

活期储蓄存款每季末月20日为结息日，结算的利息并入本金起息。活期储蓄存款利息计算主

要是枳数计息法。

（1）积数计息法。

计算公式：

计息积数=每次存款余额*存期

计息枳数和*日利率=应利息

2、定期储蓄存款利息的计算方法

（1）整存整取定期储蓄存款利息的计算

计算公式：应付利息=本金X月数X月利率

逾期支取计算公式：逾期部分利息=逾期本金X活期储蓄利率X逾期天数

应付利息=到期利息+逾期部分的利息

（2）零存整取定期储蓄存款利息计算——枳数计息法和每元平均利息计算法

A、积数计息法

积数和=（首项+末项）X项数+2

利息=［（末次余额+首次存额）X存入次数］-?2X月利率

或：利息=每月固定存额X存入次数X（存期+1）-2X月利率

B、每元平均利息计算法：

每元平均利息=（存入次数+1）+2X月利率

应付利息=存款余额X每元平均利息

3、定活两便储蓄存款利息的计算方法

存期不满三个月的利息=本金X实存天数X支取日活期储蓄存款利率

存期满三个月的利息=本金X实存天数X相应档次整存整取定期储蓄存款利率X6（W

4、自动转存和约定转存的计息方法

（1）自动转存利息的计算

第•存期利息=原存款X利率义期限

转存款金额=原存款金额+利息

（2）约定转存

二、单位存款利息的计算（掌握）

（-）《人民币单位存款管理办法》规定

1、单位定期存款在存期内按存入日挂牌的定期存款利率计息，利率调整时不作调整。

2、单位定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次，全部（部分）按支取日挂

牌活期存款利率计息。部分支取后余额不足起存金额予以清户。

3、单位定期存款到期不取，逾期部分按支取日挂牌的活期存款利率计付利息。

4、单.位活期存款按结息II挂牌的活期存款利率计息，遇利率调整分段计息。

5、通知存款按支取日挂牌同档通知存款利率计息。

（-）单位活期存款利息的计算方法

单位活期存款一般按季结息，每季末20日为结息日。

单位活期存款利息的计算方法与活期储蓄存款利息计算方法基本相同，均采用积数计息法，

只是形式略有不同：余额表和分户账。

余额表计息法有专门计算利息的工具或表格——余额表

余额表是每日根据各科目分户账当日最后余额抄列的，各户逐日余额相加之各，就是该户的

计算枳数。

利息=本季计息积数*日利率

2、分户账计息

形式基本与活期储蓄存款积数计息的方法相同。

分户账计息法直接在乙种分户帐页上计算利息，不需要专门的计算利息工具或表格。

注：余额表法和分户账法均是积数计息法的运用。

（三）单位定期存款利息计算方法

单位定期存款主要采用利随本清法计息。

应付利息=存款金额*存期*相应定期存款利率

注：存款天数的计算对年对月对日，不能对日的话，可先对上月当日，再算实际超出日=到期

日-对日日。

二、金融机构准备金存款利息的计算

（―）相关规定

1、存款准备金按季结息，每季末月的20日为结息日，按结息日的利率计息，遇利率调整分

段计息。

2、对欠交准备金的机构，从欠交之日按罚息利率计收罚息，至交足准备金止，’罚息分段调整。

（二）金融机构存款准备金利息的计算（掌握）

•般采用余额表计息法计算利息（与单位活期存款余额表法相同）

利息谭积的计息积数XII利率

贷款利息的计算

第四节贷款利息的计算

・、定期结息计算（掌握）

定期结息即按月或按季结息，一般采用余额表法或在贷款分户账页上计息（与单位活期存款

计息方式相同）。

利息=累积的计息积数X日利率

二、利随本清计算（掌握）

利随本清是借款人偿还银行贷款时，银行按偿还金额逐笔计收利息的方法。

按月计息：利息=还款金额X月数X月利率

按U计息：利息=还款金额X||数X||利率

三、票据贴现计息（掌握）

相关概念：贴现、贴现率、贴现期

贴现利息=票面金额*贴现率*贴现期

贴现利息的决定因素是贴现票据的票面金额、贴现率和贴现期。

四、中央银行贷款利息的计算

（-）相关规定（了解）

（二）贷款、再贴现利息的计算方法（掌握）

1、贷款利息的计算方法

一般采用定期结息的方法计算，按季（按年）结计利息，每季（或年）末月20日为结息日。

2、再贴现利息的计算方法

再贴现利息在办理再贴现时，从再贴现金额中直接扣收。

再贴现利息=再贴现票据金额X再贴现月数（或天数）X月再贴现率（II再贴现率）

实付再贴现金额=申请再贴现金额一再贴现利息

第五节其他利息的计算

一、信用卡利息的计算

银行卡：是由发卡银行向单位和个人发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部

分功能的信用支付工具。

银行卡分类：①按币种不同分：人民币卡、外币卡；

②按发行对象不同分：单位卡（商务卡）和个人卡：

③按信息载体不同分：磁条卡、IC卡

④借记卡按功能分：转账卡、专用卡、储值卡。

⑤按提供的信用不同分：贷记卡、准贷记卡、借记卡。

（-）信用卡备用金存款利息的计算

信用卡备用金属于活期存款，应按国家规定的活期存款利率计付利息。

（二）信用卡保证金存款利息的计算

信用卡存入保证金属于定期存款，利息应单独计算。

保证金存款利息=存款金额X存期（月数）X月利率

（三）信用卡透支利息的计算

人行规定，贷记卡透支按月计收复利，准贷记卡按月记收单利，透支利率为日利率万分之五,

并根据人行此项利率的调整而调整。

二、国家债券利息的计算

（-）凭证式国库券利息的计算

1、持有到期凭证式国债利息的计算

（1）相关规定：债券持有到期，一律不收手续费；国债逾期支取不加利息。

（2）计算（掌握）

持有到期的国债利率与到期利随本清的定期存款利息计算方法相同。

国债持有到期利息=购买金额又期限X利率

（-）贴现国债收益率的计算

贴现国债是按低于面值金额的价格发行，到期时按票面金额兑付，而不另付利息的国债。

票面与发行价之间的差额即为贴现国债的收益。收益率即为该国债给付的利息率。其公式为：

贴现国债收益率=（票面金额-购买价格）米购买价格X（360+剩余天数）X100%

或贴现国债收益率=（票面金额-购买价格）4-（购买价格X剩余年数）X100%

三、租金的计算

（-）租金的构成要素

租金的定价思想是要保证租金收除能弥补成本之外，还能获得预期的收益。最低租金就是能

弥补成本支出的租金收入。

租赁的构成要素包括：租赁物件的概算成本、租赁期间的利息费用、经营租赁的必须开支、

最终租赁设备的残值收入（成本支出的抵减项）。

（二）租金的计算方法

［习题］

1、在信用活动中，商品的（C）并没有发生转移，只是商品的。发生变化。

A、所有权；占有权

B、使用权；所有权

C、所有权；使用权

D、数量；质量

2、商业信用是企业之间在（C）中相互提供的信用，它是基本形式是（）和预付货款

A、商品交易；预约交易

B、金融冒险；赊销商品

C、商品交易；赊销商品

D、市场经营；透支运行

3、中央银行利率是中央银行对金融机构（D）的利率

A、存款

B、贷款

C、再贷款和再贴现

D、存贷款

4、我国现行的利率体系是以（A）为基础

A、中央银行利率

B、金融机构利率

C、市场利率

D、法定利率

5、某储户活期储蓄账户6月30日的累计计息积数为400000,如果结息日挂牌公告的活期储

蓄利率为年利率2.25%,该储户应结利息为（B）元（不考虑利息税）

A、20

B、25

C、36

D、400

解：400000*2.25%/360=25

6、准备存款的余额表计算法中，累计计息积数是（B）

A、利息与日利率的乘积

B、利息与II利率的商

C、日利率与利息的商

D、存款与利息的商

7、某储户要求存3年期积零成整储蓄，到期支取本息10000元，如果月利率为0.6%,每月

应存（D）元，到期利息为（）

A、1000；3000

B、300；1000

C、250；9000

D、250；1000

解:每月应存金额=10000/[36+（36+1）/2*36*0.6%]=250

利息=10000-（250*36）=1000

8、卜.列关于信用特征的描述正确的有（ACDE）

A、信用是价值运动的特殊形式

B、信用是无条件的借贷行为

C、商品货币关系是信用存和发展的客观基础

D、信用中的借贷行为引起价值单方面转移的价值运动

E、信用主要是以借贷资本为载体进行动作的

9、商业信用的局限性有（ACD）

A、商业信用的规模受企业能提供的资本数量的限制

B、从整个社会看，商业信用的最高界限是全社会企业已贷出的商品资本

C、商业信用的供求有严格的方向性

D、商业信用受期限的限制，一般说来它只适用于短期借贷

E、商业信用的参与方信用度得不到确认

10、关于储蓄存款利息的计算方法，下列说法正确的有（BDE）

A、全年按365天算

B、利随本清，不计复利

C、自动转存的存款，视同到期办理，利息不可并入本金

I）、计息起点为元位，分位不计息

E、利息余额算至分位、分位以下四舍五入

上年考试情况

第三章金融体系与金融中介

上年考试情况：2008年考12分的单选与多选；3分案例分析题

本章主要考点框架：

第一节金融体系与金融中介概述

一、金融体系与金融中介

1、金融体系是实现货币资金聚集、分配、流通以及实现金融产品交易的一个系统。

广义的金融体系：金融市场、金融中介、金融监管机构

狭义的金融体系：金融中介与金融监管机构。

我国目前实行的是以中央银行为整个社会金融运行的核心，以商业银行、专业银行金融机构

为金融运行主体、非银行金融机构为补充，不同类型的金融机构分别经营各自范围的金融'也

务，归属不同的监管部门的金融体系模式。

2、金融中介机构是在金融活动当中为资金盈余方与资金需求方提供各种服务，促使资金供求

双方实现资金融通或者帮助金融交易双方达成金融产品交易的各类金融机构的总称。

二、金融中介的特殊性

1、特殊的经营对象与经营内容

2、特殊的经营关系与经营原则

3、特殊的经营风险

第二节金融中介的功能及其分类

一、金融中介的基本功能

1、充当信用中介、促进资金融通

两种资金融通方式：直接融资、间接融资

2、充当支付中介、便利支付结算

3、提供金融服务，降低交易成本

4、解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。

5、转移和分散金融风险

二、金融中介的分类

1、按照活动领域可以分：直接金融中介和间接金融中介。

2、按职能作用要分：金融调控、监管机构和一般金融机构。

3、按业务特征要分：银行和非银行金融中介

4、按照在金融活动中所起的作用可分：融资类金融中介、投资类金融中介、保险类中介、信

息咨询服务类金融中介。

5、按照资金来源方式可分：存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。

6、按经济活动类型分：不包括养老基金的金融中介、保险和养老基金、辅助金融中介

7、按照中心产品类型分：金融中介服务、投资银行服务、保险和养老基金服务、再保险服务、

金融中介辅助服务、保险和养老基金辅助服务。

8、按照国民核算体系分：中央银行、其他存款机构、非存款金融机构、金融辅助机构、保险

公司和养老基金。

我国通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构两大类。

银行类金融机构包括：央行、商行、政策性银行

非银行类金融机构包括：证券公司（投行）、保险公司、信托投资公司等。

商业银行

第二节金融中介的功能及其分类

一、金融中介的基本功能

1、充当信用中介、促进资金融通

两种资金融通方式：直接融资、间接融资

2、充当支付中介、便利支付结算

3、提供金融服务，降低交易成本

4、解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。

5、转移和分散金融风险

二、金融中介的分类

1、按照活动领域可以分：直接金融中介和间接金融中介。

2、按职能作用要分：金融调控、监管机构和一般金融机构。

3、按业务特征要分：银行和非银行金融中介

4、按照在金融活动中所起的作用可分：融资类金融中介、投资类金融中介、保险类中介、信

息咨询服务类金融中介。

5、按照资金来源方式可分：存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。

6、按经济活动类型分：不包括养老基金的金融中介、保险和养老基金、辅助金融中介

7、按照中心产品类型分：金融中介服务、投资银行服务、保险和养老基金服务、再保险服务、

金融中介辅助服务、保险和养老基金辅助服务。

8、按照国民核算体系分：中央银行、其他存款机构、非存款金融机构、金融辅助机构、保险

公司和养老基金。

我国通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构两大类。

银行类金融机构包括：央行、商行、政策性银行

非银行类金融机构包括：证券公司（投行）、保险公司、信托投资公司等。

第三节主要金融机构

一、商业银行

（二）商业银行的职能

1、信用中介职能——商业银行最基本的职能

2、支付中介职能——商业银行的重要职能

3、信用创造职能——信用中介和支付中介的延伸

4、金融服务职能——未来发展的主要职能

（三）我国商业银行的主要类型

目前我国商业银行可分为国有商业银行、股份制商业银行、中外合资商业银行、其它类的商

业银行

1、大型国有商业银行——我国金融主体系的主体

2、改革以来组建的股份制商业银行

1986年交通银行是第一家股份制商业银行

3、外资、侨资及中外合资商业银行

4、其他类型的商业银行

主要指住房储蓄银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、邮政储蓄银行等。

二、政策性银行

(-)政策性银行概述

1、概念：一般是由政府通过直接出资或担保等形式创立，为贯彻国家产业政策、区域发展政

策服务，不以盈利为目标的金融机构。

2、特点：不吸收公众存款、不以盈利为目的、不介入竞争性金融业务。

(二)政策性银行的业务

政策性银行的资金来源有政府提供的资金、金融市场筹资、国际金融机构筹资。

1、贷款业务：普通贷款和特别贷款

2、投资业务：包括股权投资和债券投资

3、担保业务：出口信贷担保、补偿贸易担保、透支但保、延期付款担保、承包工程担保、国

际金融机构担保。

(三)我国的政策性银行

1、国家开发银行

2、中国进出口银行

3、农业发展银行

2007年后我国的政策性银行改革实施“一行一策”的灵活模式，2008年底国开行改为商业性

银行。

三、证券公司

(-)证券公司概述

证券公司在国外称投资银行

广义证券公司指从事证券承销与证券交易、公司理财、企业并购、创业投资、基金管理、投

资分析、风险投资、项目融资、金融咨询等业务的非银行金融机构。

狭义证券公司指专门从事初级市场证券承销、二级市场证券经纪和证券自营业务的金融中介

机构。

我国按业务范围分：综合类的证券公司与经纪类的证券公司。

(二)证券公司的主要业务

1、证券承销——最基本、最基础的业务

承销范围：政府债、公司债、公司股票；外国公司、政府、国际金融机构在本国和世界范围

发行的证券

承销方式：包销、投标承购、代销

2、证券经纪交易

做市商、经纪商、交易商

3、证券私募发行

私募发行，即发行者将证券定向售给有限的机构投资者。

4、兼并与收购

5、项目融资

6、公司理财

7、基金管理

8、财务顾问与投资咨询

信用合作社

四、信用合作社

(-)信用合作社概述

1、信用合作社是合作制的金融