商业银行经营与管理教学商业银行管理

商业银行经营与管理教学商业银行管理第1页/共40页商业银行管理第2页/共40页第一章商业银行导论第一节商业银行的产生和发展一、定义商业银行是一种主要通过发行支票存款和储蓄存款来筹措资金，并用于发放商业、消费者和抵押贷款，购买政府债券和市政债券的金融中介机构。

——米什金第3页/共40页商业银行是以利润最大化为经营目标，以多种金融资产为经营对象，以经营存款、放款、转账结算和汇兑为主要业务，并以多种形式的金融创新为手段的多功能综合性金融企业。第4页/共40页二、商业银行的产生从旧的高利贷银行转变而来以股份公司形式组成现代商业银行第5页/共40页三、商业银行的发展模式“英国式”融通短期性商业资金的发展模式“德国式”综合性商业银行的发展模式第6页/共40页四、商业银行的发展趋势业务经营全能化银行资产证券化金融工具创新化银行业务经营全球化、国际化银行资本集中化银行业务电子化第7页/共40页第二节商业银行的性质与职能一、商业银行的性质<一>具有企业的一般特征：从事市场活动，满足市场需求；是独立经济核算的法人；是盈利性组织。<二>是金融中介机构（1）经营货币信用业务（2）对国家宏观经济政策的实施具有重要影响（3）受整个社会经济运行的影响（4）过程充满了风险第8页/共40页二、商业银行的职能（1）信用中介（2）支付中介（3）信用创造（4）金融服务（5）代理监督和调节经济第9页/共40页第三节商业银行的组织结构和经营原则一、商业银行的组织结构<一>商业银行的外部组织形式单一银行制总分行制非银行性控股公司银行控股公司制银行性控股公司连锁银行制第10页/共40页<二>商业银行的内部组织结构

股东大会决策机构董事会行长执行机构业务职能部门

监督机构直线职能型组织结构商业银行管理组织结构事业部型结构矩阵型结构

第11页/共40页<三>商业银行的经营原则效益性——银行经营的目标安全性——银行经营的基础流动性——银行经营的杠杆第12页/共40页第二章商业银行资本管理第一节商业银行资本概述一、商业银行资本的构成核心资本权益资本商业银行资本公开储备

准备金附属资本次级长期债务混合资本工具非公开储备重估储备

第13页/共40页二、商业资本金的功能资本是商业银行存在和发展的基础资本是对存款人利益的保证监管部门的重要监管指标资本对于非预期损失的覆盖作用第14页/共40页三、资本的计量<一>账面资本银行的账面价值

=银行资产账面价值-银行负债账面价值（TA）（TL）

=银行股权资本面值+资本公积+未分配利率+贷款损失准备第15页/共40页<二>监管资本监管资本=核心资本+附属资本<三>经济资本银行的经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失<四>三者之间的关系经济资本≤监管资本≤账面资本第16页/共40页第二节资本充足性一、资本充足性的含义是指商业银行的资本数量足以用来弥补由于非预期损失而造成的风险，使银行不致因非预期损失而倒闭。

第17页/共40页二、资本充足率衡量的标准（1）资本与存款比率（2）资本与总资产比率（3）资本与风险资产比率（4）纽约公式（5）综合分析法第18页/共40页第三节巴塞尔协议的产生和发展一、巴塞尔协议Ⅰ<一>监管资本的构成<二>资产风险权重的规定<三>对资本充足率的比率规定

资本充足率=资本总额/风险资产总额×100%

核心资本充足率=核心资本/风险资产总额×100%

资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外资产总额

=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重第19页/共40页二、巴塞尔协议Ⅱ第一支柱——最低资本充足要求

核心资本核心资本比率=

信用风险加权资产+12.5（市场风险+操作风险）×100%≥4%

核心资本+附属资本总资本比率=

信用风险加权资产+12.5（市场风险+操作风险）

×100%≥8%

第20页/共40页第二支柱——监督检查第三支柱——市场纪律第21页/共40页第四节商业银行资本融资管理一、资本成本分析（一）个别资本成本1.股本成本（1）优先股成本率

KP=D/P(1-F)×100%

KP—优先股成本率；D—优先股年利率；

P—优先股发行价格；F—筹集优先股的平均费用率第22页/共40页（2）普通股成本率

KC=(D/P(1-F)+g)×100%

KC

—普通股成本率；D—当前普通股年红利；

P—普通股市价；F—筹集普通股的平均费用率

g—预期普通股年增长率第23页/共40页2.债券成本（1）一次还本、分期付息方式下债券成本的计算公式(没有考虑货币的时间价值)：

I(1-T)KB=————×100%B(1-F)KB

—债券成本率；

I

—债券年利息；T

—所得税；

F

—筹集债券的平均费用率；B

—债券筹资额第24页/共40页（2）所得税前的债券成本为：

nItP

B(1-F)=∑———+———

t=1(1+K)t(1+K)n

K

—所得税前的债务成本率；

P—第n年末应偿付的本金（3）所得税之后的债券成本为：

KT=K(1-T)KT

—所得税之后的债券成本率第25页/共40页（二）加权平均资本成本

KW=∑KiWi

KW

—加权平均资本成本；

Ki—第i种个别资本成本；

Wi—第i种个别资本占总资本的权数（三）边际资本成本边际资本成本：银行增加最后一个单位资本所付出的成本。新增股息或利息+新增其他费用MKC=———————————————

新增资本金第26页/共40页二、融资渠道

银行资本管理包括：分子对策、分母对策采用分子对策有内部融资和外部融资两种策略（一）内部融资管理1.内源资本的优点（1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本。（2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和持有股票收益的减少。第27页/共40页2.内源资本支持资产增长的限制因素（1）银行及监管部门所决定的适度资本金数额（2）银行所能创造的净收入数额（3）银行的股息分配政策第28页/共40页3.银行资产持续增长模型公式推导：（1）三个前提条件①资产的持续增长率，用SG1表示：

SG1=(TA1-TA0)/TA0=△TA/TA0

（2.1）

△TA—

银行资产的增加额；

TA1—本期银行资产额

TA0—前期银行资产额第29页/共40页②银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率

SG1=△TA/TA0=△EC/EC0

(2.2)

△EC—银行资本的增加额；

EC0—本期银行资本额③由式（2.2）可知：

SG1=△EC/EC0=（EC1-EC0

）/EC0

假设：银行新增资本全部来源于未分配利润，则：

EC1=EC0+本期新增股本额因而：本期新增股本额=ROA×TA1×(1-DR)

（ROA为资产收益率，DR为分红率）得到：EC1=EC0+ROA×TA1×(1-DR)（2.4）第30页/共40页

将式（2.4）代入（2.1），整理得：

ROA(1-DR)SG1=———————————(EC1/TA1)-ROA(1-DR)SG1和三个因素有关：

EC/TA—银行资本与资产的比率，即银行资本的杠杆乘数

ROA—银行的资产收益率

DR—银行红利在净收入中的比例第31页/共40页如：支持既定的银行持续增长率所需要的银行收益率为：

(EC1/TA1)×SG1

ROA=———————————

(1+SG1)×(1﹣DR)

第32页/共40页支持既定的银行持续增长率所需要的红利分配比例为：

(EC1/TA1)×SG1DR=———————————

1﹣ROA×(1+SG1)第33页/共40页支持既定的银行持续增长率所需要的资本与资产的比例为：

ROA×(1﹣DR)

EC1/TA1=——————————

SG1﹢ROA×(1﹣DR)第34页/共40页如果将银行外源资本的因素考虑