新巴塞尔协议下的银行风险管理课件

新巴塞尔协议下的银行风险管理

一、BaselI:1988年资本协议资本的定义信用风险权重：0,(10),20,50,100%表外业务纳入资本监管最低资本充足率资本／风险加权资产＝８％ 巴塞尔一的签订背景跨境资本流动国际银行业竞争加剧日本商业银行占据世界前列主要分歧点

二、BaselII:新资本协议

新资本协议第Ⅰ支柱最低资本要求

第Ⅱ支柱监管部门监督检查第Ⅲ支柱市场纪律资本定义风险加权资产信用风险市场风险操作风险标准法内部评级初级法(F-IRB)内部评级高级法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指标法标准法高级计量法信用风险操作风险市场风险利率风险股价风险人员风险汇率风险流程风险IT风险法律风险国家风险零售风险股权风险机构风险公司风险第一支柱外部事件商品价格风险专项贷款第二支柱：监督检查原则1银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。(ICAAP)原则2监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施原则3监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本”原则4监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施新资本协议最低资本要求市场纪律监督检查第三支柱：市场纪律源于市场需求，为市场提供信息促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与者了解银行的风险状况了解银行的资本充足率提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性总体披露原则经董事会批准的披露政策政策应涉及银行决定披露内容的方法和对于披露过程的内部控制专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评估适用范围银行集团最高层次的并表银行附属机构非银行附属机构未并表机构扣除处理资本资本结构：所有资本工具的主要特征及情况，特别是创新、复杂或混合资本工具资本充足率：针对目前和未来业务，评估资本充足率的方法风险暴露及评估方法和输入的定性信息分阶段和部分的风险定量信息作为评估质量/可靠性标准的行为定量信息银行自身也需要这些信息来达成业务目标与管理要求第三支柱：四个方面的信息BaselII整体框架驱动力量国际化大银行的风险管理实践变迁主体国际大银行（特别是欧洲银行）主要标志资本与风险关系更加密切变革核心以资产负债表为基础，主要关注资产负债表的左方-资产变革目的更加经济地运用资本提高资本回报率理论基础有效市场理论，反映了监管制度顺应市场变化第三版巴塞尔协议制定过程2010年7月，巴塞尔委员会决策委员会会议（中央银行行长和监管当局负责人会议，GHOS）确定相关监管方案2010年9月，巴塞尔委员会决策委员会会议（中央银行行长和监管当局负责人会议，GHOS）确定资本和流动性监管要求标准2010年12月，巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议BCBS189-BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems《第三版巴塞尔协议：更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》BCBS188-BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》三、BaselIII:加强资本监管，新增流动性和杠杆率监管标准提高资本下限:提高核心资本及一级资本比率要求额外增加防护性超额资本及逆周期超额资本要求对以下风险暴露提出新的资本要求及更高的风险权重：衍生工具、回购协议或证券化融资等业务的交易对手信用风险暴露

(鼓励转移至中央交易对手)交易账户风险暴露须计提压力VaR资本要求(以反映在重大的金融压力情景下的波幅)、新增风险资本要求（IRC）认可资本工具须符合更严谨的要求计算核心一级资本时，须调整/扣减某些缺乏吸收损失能力的资产资本要求流动性要求引入最低流动性风险比率，以确保银行具备对短期流动性压力的能力，以及为其资产保持较稳定的长期资金来源杠杆比率的限制引入杠杆比率以防止银行过度扩张资本比率=监管资本风险加权资产危机暴露出新资本协议风险权重方法的缺陷资产证券化交易的系统性风险VaR不能充分反映交易业务的风险交易对手信用风险的资本要求和风险管理表外风险反映不充分复杂结构化产品交易的透明度不高修复新资本协议：扩大风险覆盖范围交易业务：压力风险价值、新增风险资本要求交易对手信用风险（CCR）：信用估值调整、交易对手违约风险资产证券化：降低对外部评级的依赖，提高再证券化头寸的风险权重表外风险：视同表内风险，提出了明确的资本要求QIS结果表明，国际化大银行总风险加权资产平均上升20%。美国、加拿大、法国和瑞士受影响最大

三、BaselIII：充分捕捉风险（分母）三、BaselIII：建立逆周期资本监管框架

逆周期资本监管框架的要义经济上升时期提高对银行的资本要求，增加超额资本储备，用于经济衰退时期弥补损失，保证商业银行能够持续地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力。逆周期资本监管的组成部分缓解最低资本要求的周期性波动。建立前瞻性的贷款损失拨备制度。建立储备超额资本（conservationbuffer），提出高于最低资本要求的目标比例，正常时期银行应达到该目标比例，否则将限制银行风险资产扩张、盈利分配、股票回购和奖金发放，强化内部资本积累。建立与信贷过快增长挂钩的逆周期超额资本（countercyclicalbuffer），建立与信贷指标挂钩的超额资本要求，贷款过快增长时期，银行需增加资本积累，贷款增速下降资本要求下降，弱化银行体系与实体经济之间的负反馈效应。三、BaselIII：提高资本充足率监管标准资本充足率的最终校准值资本及超额资本要求(数字代表百分比)普通股（扣减后）一级资本总资本资本要求4.56.08.0留存超额资本2.5资本要求+留存超额资本7.08.510.5逆周期超额资本要求*0–2.5流动性风险监管标准：短期流动性比例流动性覆盖率（LiquidityCoverageRatio，LCR)衡量短期压力情景下（30日内）的银行流动性状况，提高短期应对流动性中断的弹性分子：高流动性资产储备，重在强调其低风险、易定价、与高风险资产的低相关性、在合格的市场交易和向央行抵押融资的可接受性等特征，一般包括现金、政府债券、中央银行票据、存放央行超额准备金等，甚至包括高评级公司债券、抵押债券等分母：即未来30日的压力情景下的资金净流出量，为资金流出和资金流入的差额压力情景的确定：体现在分母的资金流入和资金流出各项目所适用的不同权重系数上衡量零售存款流失率：稳定与非稳定无抵押的批发融资的流失率：小企业、主权（中央银行和公共部门）、非金融公司、其它客户抵押融资的流失率：中央政府（中央银行和公共部门）、其它流动性风险监管标准：中长期结构化比例净稳定融资比率（NetStableFundingRatio,NSFR）关注银行中长期流动性风险，鼓励银行减少资产负债的期限错配，多用稳定的资金来源支持资产业务分子：银行可用的稳定资金来源。监管当局按资金来源的性质和稳定性设定五档系数(100%、85%、70%、50%、0%)，设定系数考虑的因素包括：存款是否加入存款保险体系、银行是否与存款客户有稳定的业务联系、存款属批发还是零售性质等分母：业务所需的稳定资本来源。银行从事资产（含表外）业务应当用多少稳定的融资来源予以支持流动性监测工具合同期限错配一定时间段内合同约定资金流入和流出之间的缺口，包括隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年、3年和5年等融资集中度识别比较重要的批发融资来源，包括通过单个交易对手、单个交易工具、单个币种吸收的资金来源可用的无变现障碍的资产在二级市场进行抵押融资或被中央银行接受为借款抵押品的、无变现障碍的资产的数量、类型和存放地方等与市场有关的监测工具高频且几乎没有时滞的市场数据可作为监测银行潜在流动性困难的早期预警指标，包括股票价格、房地产价格、债券市场风险溢价、汇率波动等风险加权资产二级资本(8%)一级资本(4%)ICCAP/SRP第二支柱一级资本(4%)二级资本(8%)市场风险信用风险操作风险第三支柱强化监管强度和有效性动态拨备流动性比率杠杆率3%市场风险（交易对手信用风险）信用风险（资产证券化）操作风险系统重要性银行附加资本（surcharge)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）资本留存超额资本（2.5%）第二支柱ICC