商业银行经营与管理第七章

商业银行经营与管理第七章第1页/共39页

《商业银行经营学》第七章租赁和信托现代经济的发展要求商业银行将租赁和信托业务视为新的业务增长点。（投行业务~商业银行的中间业务和自营业务）第2页/共39页第一节租赁的基本概念一、租赁的历史发展

P181租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁到现代租赁的三个历史发展阶段。古代租赁是一种古老的实物信用形式，传统租赁是商品经济发展的产物，现代租赁是第二次在战后在美国发展起来，日渐风行欧、美、日等发达国家的。第3页/共39页第一节租赁的基本概念二、现代租赁的概念和意义（一）租赁业务的发展租赁指收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。经历了由古代租赁、传统租赁到现代租赁的三个历史发展阶段。古代租赁：是一种古老的实物信用形式，租赁双方没有采取固定的契约形式确定彼此的权利和义务，也没有固定的报酬。（使用价值的直接交换）传统租赁：出租人和承租人之间已经采取契约方式确定双方的权利和义务。租赁的目的仍然只限于使用设备（实物）本身，租赁设备也只租不售。（以使用价值作为商品）第4页/共39页第一节租赁的基本概念

现代租赁：是融资和融物相结合，并以融资为主要目的的租赁。（以使用价值作为资本）

融物是形式，融资是实质。融物是担保，融资是目的。现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质（特征）的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。会计对于融资租赁的解释。第5页/共39页第一节租赁的基本概念

现代租赁：是融资和融物相结合，并以融资为主要目的的租赁。（以使用价值作为资本）

融物是形式，融资是实质。融物是担保，融资是目的。现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质（特征）的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。根据《企业会计准则-租赁》的解释，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。

第6页/共39页第一节租赁的基本概念（二）现代租赁的概念（1）承租人是为了进行设备投资而进行租赁。现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的一种租赁活动。（2）承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的所有权。（3）在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的专用设备。（4）从租赁期限上看，融资租赁的期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。现代租赁是具有融资和融物双重性能（特征）的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手段。第7页/共39页第一节租赁的基本概念（三）现代租赁的主要意义

1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就可以使用设备，这样不仅避免企业投产前的巨额资金支出，还可以减少整个生产过程中的固定资产占用，进而有利于提高企业的资金流动性和资本利润率。

2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新。

3、融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失。（本质是融资）

4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广。

5、租赁费用进入成本，税前还贷。第8页/共39页第一节租赁的基本概念三、租赁和其他信用形式的比较（一）现代租赁和银行贷款的比较

1、租赁信用（由贷款的主体，区分为投行、商行）

2、完全融资（租赁设备100%地融资，并100%地作为抵押担保品）

3、不计入企业负债（二）现代租赁与分期付款的比较（形式上的）

1、分期付款是商业信用

2、分期付款获得标的物的所有权

3、分期付款增加企业负债第9页/共39页第一节租赁的基本概念四、银行开展租赁业务的意义

1、推动了现代租赁业务的开展提供了资金支撑、信用保证、专业服务和信息渠道

2、推动了商业银行业务扩展直接开展租赁业务（自营租赁业务）向租赁企业提供贷款（以贷款方式间接开展租赁业务）替租赁企业收取租赁费、为租赁业务提供信息和技术咨询（以中间业务方式开展租赁业务）第10页/共39页第二节银行租赁业务的种类一、经营性租赁（实物租赁、传统租赁）（一）经营性租赁的概念（二）经营性租赁的主要特点

1、租赁关系简单，仅涉及两个当事人。

2、承租人是不特定的，一般数量较大。

3、租赁的目的主要是为短期使用。

4、租金的支付具有不完全支付性。（要求专用性程度低）

5、租赁物件的选择是由出租人决定的。

6、租赁物件的使用有一定的限制条件。

7、经营性租赁的租期一般比较短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同。第11页/共39页第二节银行租赁业务的种类二、融资性租赁（一）融资性租赁的主要特征

1、设备的所有权和使用权分离（所有权作为担保）

2、租金分期归流（价值逐步回归）

3、资金与物资（商品——租赁物）运动的紧密结合（总量相等，方向相反）

4、承租人对设备和供货商具有选择的权利第12页/共39页第二节银行租赁业务的种类

（二）融资性租赁的主要形式

1、以租赁业务的具体方法为标准，可分为直接租赁、转租赁和回租赁①直接租赁购进租出。由两个合同构成——出租人与承租人的租赁合同，出租人与厂商的购货合同。②转租赁租进租出。由出租人从厂商，或另一家租赁公司租进，再转租给承租人。一般有三个以上合同构成。③回租租赁设备所有者将自己拥有的设备出售给出租人，然后再租回，以获得租赁性融资。第13页/共39页第二节银行租赁业务的种类2、按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一租赁和杠杆租赁①单一投资租赁指的是由出租人单独承担购买租赁设备全部资金的租赁。②杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占60%~80%）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款。第14页/共39页第二节银行租赁业务的种类三、杠杆租赁的意义、当事人、合同和交易程序1、杠杆租赁的意义设备成本中的大部分资金以出租的设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款的担保。

第15页/共39页第二节银行租赁业务的种类2、杠杆租赁的当事人杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有7个当事人。（1）承租人；（2）设备制造和供应厂商；（3）物主出租人（可以有多个）；（4）物主受托人（多个物主出租人的受托人）；物主受托人为杠杆租赁的核心，具有三重身份：①出租资产在法律上的所有者；②承租人的出租人；③债权人的借款人；（5）债权人或贷款人（有多个）；（6）合同受托人（多个债权人或贷款人的受托人）；（7）包租人或经纪人（为承租人和出租人之间的中间人）。第16页/共39页第二节银行租赁业务的种类3、杠杆租赁的合同

杠杆租赁的关系人多，需要签署多个合同文本，主要包括：（1）参加协议；（2）购买和制造协议；（3）转让协议；（4）信托协议；（5）合同信托协议；（6）租赁合同；（7）保证协议。第17页/共39页第二节银行租赁业务的种类4、杠杆租赁的交易程序（1）筹备阶段（2）正式进行阶段第18页/共39页第三节租赁合同与租金

一、租赁合同（一）租赁合同的概念和内容租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议。其主要内容如下：

1、合同当事人；2、租赁标的；3、租金；4、租期、起租日、计息日和（宽限期）条款；5、租赁设备的交货和税款费用条款；6、租赁物体的维修和保养；7、保险；8、担保；9、租赁期满后租赁标的物的处置；10、违约和争议的处理。第19页/共39页第三节租赁合同与租金（二）租赁合同中需注意的几个问题

1、租赁合同与购货合同的关系。

2、承租人不得中途解约。

3、出租人的免责和承租人的保障。

4、租赁设备的所有权条款。

5、对第三者的责任

6、转租赁条款

7、租赁债权的转让和抵押（应不影响承租人权益）

8、危险负担负责。第20页/共39页第三节租赁合同与租金

二、租金（一）租金的构成租金是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取的“报酬”。租金以耗费在租赁资产上的价值为基础，其构成具体包括以下三部分：

1、租赁设备的购置成本，包括设备原价、设备运输费、保险费等。

2、利息。

3、营业费用，包括办公费、业务人员工资、旅差费和必要的利润。第21页/共39页第三节租赁合同与租金（二）租金的计算方法

1、附加利率法指在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的方法。

2、年金法

3、成本回收法

4、不规则租金法

5、浮动利率的租金计算方法第22页/共39页第三节租赁合同与租金（三）影响租金的主要因素

1、计算方法

2、利率

3、租赁期限

4、付租间隔期

5、付租方式

6、保证金的支付数量和方式

7、支付币种

8、计息日、起租日（和宽限期）第23页/共39页第四节信托业务一、银行信托业务的涵义（一）

银行信托的概念1、基本特征信托即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别人管理、经营，以获取收益的一种经济行为。

P200信托是一种以信托（用/任）为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。

第24页/共39页第四节信托业务

信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委托人，受信于人的受托人和受益于人的受益人。运作的基本程序：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。第25页/共39页第四节信托业务2、信托的条件

信托行为有4项必须具备的条件。以信用为基础；具有特定的目的；以信托财产为标的或主体；为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。第26页/共39页第四节信托业务3、信托的种类（1）按照代理业务的不同信托分为：贸易信托、金融信托金融信托指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务。金融信托与银行信贷、保险、（证券）并列为现代金融业的三（四）大支柱。（2）按照委托人身份的不同信托分为：个人信托、公司信托、政府信托和公共团体信托等；（3）按照信托方式的不同信托分为：动产或不动产信托、投资信托、融资信托、职工福利信托、事务代理等。第27页/共39页第四节信托业务（二）商业银行从事信托业务的意义从商业银行的有利条件、发展要求，以及社会对于信托业务需求的增长等方面进行分析。第28页/共39页第四节信托业务二、银行信托业务的种类（一）融资性信托1、甲种委托贷款2、乙种委托贷款3、专项委托贷款（二）公益基金信托（三）个人理财和公司理财（四）信托投资第29页/共39页第四节信托业务三、商业银行信托业务的基本原则（一）

法律契约原则（二）

忠实责任原则（三）

审慎管理原则（四）

资金独立原则（风险隔离）第30页/共39页第四节信托业务四、我国商业银行信托业务的新发展1、基金托管2、资产证券化3、代理业务和现金管理4、商业银行与信托的合作第31页/共39页第四节信托业务一、信托的定义

1、以信用为基础2、以财产为核心3、信托财产权的转移和分离是信托的重要特征（信托财产独立）4、受托人以自己的名义管理、处分信托财产5、信托是为了实现委托人意愿，使受益人获利的制度安排。二、信托构成要素1、信托行为；2、信托关系人；3、信托目的；4、信托财产第32页/共39页第四节信托业务三、关系人1、委托人；2、受益人；3、受托人；4、保管人（往往为商业银行）；5、监管人（部门）四、信托的作用机制风险隔离。第三方管理受托人拥有了独立于委托人，和受益人的财产管理权。权益重构委托人的财产所有权，分别转化为受托人财产的名义所有权，和受益人财产受益权。专业化管理。第33页/共39页第四节信托业务四、信托的分类1、按是否为商业行为民事信托、商事信托2、（货币财产）信托、财产（非货币财产）信托3、按信托成立的原因自由信托、法定信托4、按信托服务对象个人信托、法人信托5、按信托设立的目的私益信托、公益信托6、按设立信托的行为方式合同信托、遗嘱信托7、按信托利益归属自益信托、他益信托8、按是否跨国国内信托、国际信托9、按是否可撤消可撤消信托、不可撤消信托第34页/共39页第四节信托业务五、我国集合资金信托计划（货币财产信托）（一）定义资金信托：信托的财产为“资金”。集合资金信托计划：信托公司接受两个或两个以上委托人委托，开展的一种资金信托。1、合格投资人自然人（认购超过100万、个人近3年年收入超过20万；夫妻年收入超过30万）2、委托人数量自然人不能超过50人；机构合格投资人数量不受限制。3、发行方式私募发行（二）分类1、证券投资集合资金信托计划2、股权投资集合资金信托计划3、贷款投资集合资金信托计划第35页/共39页第四节信托业务国民信托：丰盈宝7号新股申购（证券投资）集合资金信托计划2007年12月

信托期限：1年预期年收益率：5%-15%，不设上限发行规模：预计为人民币2.5亿元,具体金