大搜车智云百度指数-2020年新能源乘用车白皮书-2021.3正式版WN4

2020年新能源乘用车白皮书&联合发布数据来源：大搜车智云&百度指数目录PART1 2020年新能源乘用车市场销量分析1.1整体市场发展趋势1.2细分市场发展趋势1.3厂商品牌发展趋势1.4区域市场发展趋势PART2 2020年新能源乘用车市场价格分析2.1整体市场价格发展趋势2.2细分市场价格变化分析2.3区域市场价格变化分析2.4厂商品牌价格变化分析PART3 2020年新能源乘用车政策分析3.1《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》解读3.2新能源汽车推广应用财政补贴政策变化及影响分析3.32020年“双积分”政策解读PART4 2020年新能源乘用车产品分析4.12020年新能源乘用车上市车型回顾4.2动力电池与续航里程分析4.3电机布局与技术分析4.4重点车型产品与技术特点分析

PART5 2020年新能源乘用车动力电池装机量分析5.1动力电池装机量发展趋势5.2动力电池类型发展分析5.3动力电池能量密度分析5.4电池厂商竞争格局分析5.5重点OEM动力电池供应结构分析PART6 2020年BEV电机装机量分析6.1BEV整体市场电机装机量发展趋势6.2电机布局与类型发展分析6.3细分市场电机应用特征分析6.4电机厂商竞争格局6.5重点OEM电机供应结构分析PART7 2020年新能源乘用车关注度分析7.1新能源乘用车整体关注度变化趋势7.2细分市场关注度分析7.3区域市场关注度分析7.4重点车型关注度分析2020新能源乘用车市场发展综述（1）行业整体：2020年是新能源个人消费市场崛起的重要拐点，增幅最大TOP10厂商中，七家仅面向个人用户销售，众多以营运市场为主体的厂商销量一溃千里，预示新能源车市场将逐步回归正常，围绕补贴而生厂商将越来越难生存在“行业销量下行、疫情和退补”等多重因素下，2020年新能源乘用车销量仍能逆势增长，同比增幅达到24.0%；剔除MODEL3和宏光MINI后，新能源乘用车销量不增反降。2019年向出行租赁市场大量压货，提前透支需求，大部分未能及时消化，致使2020年销量哀鸿一片。细分市场：SUV在新能源市场份额明显偏低，随着SUV车型投放数量的增加，新能源SUV市场将迎来爆发增长受财政补贴力度差异影响，企业在新品市场投放方面更偏重于BEV，致使PHEV份额停滞不前；轿车和SUV结构失衡问题凸显，主流厂商普遍依靠轿车“一条腿”走路；随着SUV车型投放数量的增加，后期新能源车市场SUV有望同轿车鼎足而立。2020年微型和中型车细分市场份额大幅上涨，新能源车“高低端”两头分化特征明显。2020新能源乘用车市场发展综述（2）厂商品牌：2020年合资品牌在新能源市场停滞不前，国产新势力品牌大放异彩，自主厂商手握7成市场份额，依然占据国内新能源市场主导地位2020年合资品牌在新能源市场停滞不前，自主厂商依然占据新能源市场主导地位；主流厂商单车系销量贡献率普遍偏高，一旦单车系销量出现断崖式下滑，易造成企业整体销量大幅下滑；在消费升级趋势带动下，随着豪华品牌加快新品市场投放，其份额有望继续提升。区域：限牌政策释放的需求逐渐被“消化”，非限牌区域潜力不容小觑广州、深圳销量下滑，拖累华南地区整体市场的失守，2020年华南地区市场份额同比下滑4.1%，降幅最大；限牌政策释放的需求逐渐被“消化”，非限牌区域潜力不容小觑；新能源乘用车市场由1-2线城市逐渐向3-5线城市下沉，但多重因素制约下，3-5线城市渠道下沉难度大。价格：2020年新能源乘用车价格指数不断下降，折扣率呈增长态势2020年新能源乘用车整体市场价格指数不断下降，折扣率呈增长态势。新能源汽车三大主销区域，价格指数和折扣率变化走势同大盘基本吻合，但华东区域价格折扣率波动幅度相对较大。2020新能源乘用车市场发展综述（3）政策：财政补贴政策期限延长，退坡力度和节奏放缓，稳定了市场预期2020年新能源车推广财政补贴期限延长，退坡力度和节奏放缓，稳定了市场预期，2季度起新能源汽车市场销量触底反弹，市场渗透率也不断提高。“双积分”政策实施以来，平均燃油消耗不断下降，新能源车市场渗透率稳步上升，但对行业发展引导力度不够。产品：微型车市场逐步摆脱补贴政策依赖，而紧凑型及以上级别市场依然围绕补贴政策微型市场逐步摆脱补贴政策依赖症，面向用户需求在成本和续航需求间取得平衡，支撑微型市场再次爆发增长。紧凑型及以上级别市场依然围绕补贴政策，高续航产品占据主导地位。电池：TOP3厂商占据近7成份额，但集中度有所下降，二线电池厂商集体发力，动力电池市场有望迎来百花齐放局面受益于新能源乘用车整体销量上涨，2020年新能源车动力电池装机电量45.04GWh，整体走势先抑后扬。TOP10电池厂商占据9成市场，行业头部效应显著，但前十排名变动较大，市场格局尚未稳定。2020新能源乘用车市场发展综述（4）电机：市场竞争分散，TOP3厂商仅占据36%市场，电机市场仍有较大的发展空间受益于新能源乘用车整体销量上涨，2020年BEV驱动电机装机量96.5万台，整体走势先抑后扬。依托整车销量优势，主机厂旗下或者关联供应商占市场大头，而第三方供应商行业集中度不高；第三方供应商普遍存在“客户数量少，趋于集中，头部客户占比较高”的问题。用户关注：2020年新能源乘用车搜索关注度走势同销量基本吻合2020年新能源乘用车搜索关注度走势同销量基本吻合，整体呈上升趋势。理想ONE、MODEL3，小鹏P7在沿海发达地区品牌发展水平普遍较高；宏光MINIEV主销区域（广西、河南、山东）品牌发展水平相对较高，而欧拉黑猫主销区域品牌发展水平参差不齐，其中河南低于临界值。PART 01 新能源乘用车销量篇十年时间，新能源乘用车市场渗透率由0到5.7%，市占率稳步提升在国家“补贴、限牌、限行”等政策引导下，十年时间，中国新能源乘用车销量由2000台增长至114.0万台，销量发生翻天覆地变化，市场渗透率由0稳步提升到5.7%，市场认可度逐步提高。2015年新能源车财政补贴政策、免征车辆购置税等利好政策效果开始凸显，新能源车呈“井喷式”增长，成为我国新能源汽车元年。在“行业销量下行、疫情和退补”等多重因素下，2020年新能源乘用车销量仍能逆势增长，同比增幅达到24.0%。343.5%293.4%217.1%75.3%74.1%69.1%65.2%-1.4%24.0%114.093.291.955.118.131.70.20.61.04.62011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年市场份额0.0%0.0%0.1%0.3%0.9%1.3%2.3%4.2%4.3%5.7%销量同比增速单位：万台剔除MODEL3和宏光MINI，2020新能源汽车整体销量不增反降从各月销量来看，2020年新能源乘用车销量呈先抑后扬发展态势，受疫情影响，上半年，新能源乘用车销量恢复缓慢，下半年始，新能源汽车销量回暖趋势明显，基本消除了疫情带来的影响。2020年新能源乘用车销量虽逆势增长，但剔除MODEL3和宏光MINI销量，新能源乘用车销量同比下滑3.7%，销量不增反降。2020年新能源乘用车月度销量走势143.8%94.9%157.0%-54.8%-45.9%-21.6%107.8%149.8%145.2%-62.6%-9.4%-60.3%22.917.97.99.09.311.612.65.56.74.55.01.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

2020年新能源乘用车销量114.0万台88.6万台24.0%-3.7%2020年新能源车销量 2020年新能源车销量（含宏光MINI和MODEL3） （不含宏光MINI和MODEL3）2019年销量2020年销量2020年同比增速单位：万台营运车辆提前透支的需求未能及时消化，导致新能源车销量不增反降2020年销量降幅TOP10主流厂商，营运车辆销量贡献率普遍偏高，而2019年向出行租赁市场大量压货，提前透支需求，大部分未能及时消化，致使2020年销量哀鸿一片；除广汽埃安和广汽丰田，销量增幅TOP10主流厂商，主要依赖个人消费市场贡献的销量，且营运车辆份额占比普遍下滑。厂商比亚迪上汽乘用车北汽新能源吉利汽车长安新能源东风乘用车江淮汽车东风日产江铃新能源东风汽车

销量降幅TOP10厂商2020年使用性质分布营运车辆份额同比变化81.7%18.3%-17.8%72.6%27.4%-2.6%52.6%47.4%-3.6%56.7%43.3%-7.0%46.9%53.1%-10.4%42.3%57.7%-21.7%68.1%31.9%29.9%74.8%25.2%7.1%98.3%1.7%1.6%55.1%44.9%-0.1%

厂商上汽通用五菱特斯拉中国广汽埃安长城汽车蔚来汽车理想汽车一汽-大众小鹏汽车合众新能源广汽丰田

销量增幅TOP10厂商2020年使用性质分布 营运车辆份额同比变化100.0%-100.0%-43.7%56.3%7.5%98.9%1.1%-7.6%100.0%-100.0%-81.8%18.2%-2.6%98.5%1.5%1.3%99.0%1.0%-2.4%66.9%33.1%8.4%非营运车辆销量贡献率营运车辆销量贡献率随着个人消费需求释放，新能源车市场非营运车辆占比有望继续上升当前乘用车整体市场营运车辆比例不到2%，市场需求更依赖个人消费，而新能源车市场营运车辆占比超过15%，结构比例失衡，可见新能源车非营运市场有待进一步挖掘；随着个人消费需求的释放，新能源车市场非营运车辆占比有望继续上升。2016-2020年乘用车使用性质份额变化2016-2020年新能源车使用性质份额变化1.3%1.5%2.5%2.8%1.8%11.4%14.9%19.4%15.4%27.0%98.7%98.5%97.5%97.2%98.2%88.6%85.1%80.6%84.6%73.0%2016年2017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年非营运车辆份额营运车辆份额燃料类型①：多重因素制约下，理应更受市场青睐的PHEV份额停滞不前在BEV产品技术成熟度不够条件下，PHEV在满足节能减排要求的同时，也解决了消费者对续航里程的担忧，理应更受市场青睐，但PHEV财政补贴政策力度相对低，且部分地区在限行方面，PHEV并未享受同BEV同等待遇，多重因素制约下，PHEV市场份额停滞不前。2020年宏光MINI和Model3销量的暴增，导致PHEV份额大幅下滑。23.4%17.7%23.4%22.1%16.7%21.7%76.6%82.3%76.6%77.9%83.3%78.3%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年’不含宏光MINI和Model3BEV市场份额PHEV市场份额燃料类型②：财政补贴力度差异，致使企业产品开发更偏重于BEVPHEV财政补贴力度相对低，诱使企业新能源产品开发战略中，将资源向BEV倾斜，成为制约PHEV发展的枷锁，当前BEV厂商数量是PHEV的2.5倍，子车系数量是PHEV的3倍多，二者的产品投放差距明显。2016-2020年BEV和PHEV生产厂商数量变化9610078574030344023152016年2017年2018年2019年2020年BEV厂商数量PHEV厂商数量单位：个

2016-2020年BEV和PHEV单车系数量变化2202451671197539517285293.84.34.33.83.23.22.52.82.62.22016年2017年2018年2019年2020年BEV单车系销量PHEV单车系销量BEV子车系数量PHEV子车系数量单位：万台燃料类型③：主流厂商新能源汽车销量贡献主要来自BEV，产品结构过于单一当前，主流厂商新能源汽车销量贡献主要来自BEV，PHEV占比微乎其微，除比亚迪、上汽乘用车、吉利汽车外，其他厂商BEV销量贡献均超过95%，甚至达到100%，产品结构过于单一。1.1%2.0%28.3%28.6%46.0%100.0%100.0%98.9%98.0%100.0%100.0%100.0%71.7%71.4%54.0%上汽通用五菱比亚迪特斯拉中国广汽埃安长城汽车上汽乘用车北汽新能源蔚来汽车奇瑞新能源吉利汽车BEV市场份额PHEV市场份额细分市场①：新能源车市场轿车占主导地位，但市场不断被SUV挤占较乘用车整体市场“轿车和SUV平分天下”竞争态势不同，当前新能源车市场轿车占主导地位，但市场不断被SUV挤占，尤其是2018年份额大幅下跌13.5%；参考我国乘用车整体市场车型结构变化历程，以及消费者对SUV的青睐，后期新能源车市场SUV有望同轿车鼎足而立。1.4%0.9%1.2%12.7%16.8%31.3%26.5%29.4%34.1%82.9%81.5%72.6%68.0%67.3%64.7%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年’不含宏光MINI和Model3轿车市场份额SUV市场份额MPV市场份额细分市场①：主流厂商普遍“一条腿”走路，长期内不利企业发展与轿车相比，前期新能源车市场，SUV新车市场投放过少，可供消费者选择的产品种类相对单一，但近年来，厂家不断加快SUV新产品投放力度，逐步缩小了SUV和轿车在产品数量的差距，尤其是2018-2019年新产品投放数量增长明显；当前，新能源车主流厂商轿车和SUV结构失衡问题凸显，普遍“一条腿”走路，其中传统主机厂销量贡献主要依赖轿车，而造车新势力单靠SUV抢占市场，长期内不利企业发展。2016-2020年轿车和SUV单车系数量变化129154162111146811161934705.14.94.03.94.03.22.72.12.51.8厂商上汽通用五菱比亚迪特斯拉中国广汽埃安长城汽车上汽乘用车北汽新能源蔚来汽车奇瑞新能源理想汽车

2020年TOP10厂商车型分布2020年车型结构分布100.0%68.5%31.5%100.0%82.3%17.7%94.7%5.3%73.3%26.7%80.5%19.5%100.0%94.1%5.9%100.0%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年轿车单车系销量SUV单车系销量轿车子车系数量SUV子车系数量 单位：万台

轿车市场份额SUV市场份额细分市场②：2020年新能源车“高低端”两头分化特征明显2016-2019年数据显示，微小型车细分市场不断萎缩，而紧凑型和中型车份额不断增长，行业产品结构升级趋势明显；2020年宏光MINI和MODEL3（国产）的上市，使得微型和中型车细分市场份额大幅上涨，行业“高低端”两头分化特征明显。2016-2020年新能源车各车型份额变化8.9%5.5%6.6%7.0%8.7%11.2%11.3%4.2%5.8%14.5%27.1%19.2%29.6%38.4%31.8%51.4%32.5%41.8%48.0%60.7%49.2%27.1%31.8%27.9%2016年2017年2018年2019年2020年2020年’（不含宏光MINIMODEL3）

一级细分二级细分2020年销量（万台）同比增速市场份额份额同比微型轿车29.596.8%25.9%9.6%小型轿车0.4-60.9%0.4%-0.8%轿车紧凑型轿车27.6-22.7%24.2%-14.6%中型轿车21.6209.9%18.9%11.4%中大型轿车3.414.9%3.0%-0.2%小型SUV6.3-28.9%5.5%-4.1%SUV紧凑型SUV9.0-15.9%7.9%-3.8%中型SUV9.245.7%8.1%1.2%中大型SUV5.799.4%5.0%1.9%MPV紧凑型MPV0.4-49.1%0.4%-0.5%中大型MPV0.629.1%0.5%0.0%微小型车型份额紧凑型车型份额中型车型份额中大型及以上车型份额细分市场②：头部子车系对细分市场的销量贡献率同其他车系相差较大2020年下半年上市宏光MINIEV，凭借高性价比竞争优势，成为微小型细分市场的爆款车型，销量是欧拉黑猫2.6倍；居于首位的AionS销量5.3万台，销量和比亚迪TOP3子车系相当，而EU5系列、荣威Ei5表现不佳，销量直接腰斩；中型细分市场，2020年多款新车进入TOP10榜单，其中MODEL3(国产)作为行业焦点，同其他9款车型总销量几乎相当。子车系宏光MINIEV欧拉黑猫奇瑞eQ1宝骏E100宝骏E200元EV科莱威奔奔E-StarBEIJING-EC3新宝骏E300

微小型车：TOP10子车系2020年销量同比增速贡献率子车系11.6-32.3%AionS4.588.1%12.5%秦EV3.614.6%9.9%比亚迪E22.51.6%6.8%BEIJING-EU51.6-28.0%4.5%威马EX51.2-68.3%3.5%逸动EV1.1-2.9%荣威Ei51.0-2.7%小鹏G30.84.0%2.1%宋ProDM0.7-2.1%北汽EU系列紧凑型车：TOP10子车系2020年销量同比增速贡献率5.3181.1%14.2%2.6858.9%7.1%1.9164.6%5.1%1.8-70.7%4.9%1.71.1%4.6%1.5-29.0%4.1%1.3-42.4%3.6%1.2-15.4%3.2%0.948.5%2.4%0.940.8%2.4%

子车系MODEL3蔚来ES6汉EV唐DM小鹏P7帕萨特PHEV途观LPHEV汉DM探岳GTE蔚来EC6

中型车：TOP10子车系2020年销量同比增速贡献率13.9-44.9%2.8142.2%9.0%2.1-6.9%1.6-29.4%5.0%1.5-5.0%1.5-16.1%4.8%1.0-16.2%3.1%0.9-3.0%0.7-2.1%0.5-1.5%厂商品牌①：自主厂商市场份额不断被合资和外商独资厂商挤压2018年前，自主厂商占据绝对优势，市场份额达到9成以上，但随着合资和外商独资厂商加快新能源产品的布局，自主厂商市场份额不断被挤占，到2020年份额仅占7成左右；近年来豪华车份额整体呈上扬的态势，且单车系销量不断上涨，能与非豪华车一争长短，预估：随着豪华品牌加快新品市场投放，在消费升级趋势带动下，其份额有望继续提升。2016-2020年各厂商属性份额变化2016-2020年豪华和非豪华品牌份额1.5%1.7%4.6%5.1%4.7%5.0%9.9%18.9%13.6%27.3%94.9%95.3%95.0%90.1%81.1%98.1%98.1%93.8%81.9%72.9%2016年2017年2018年2019年2020年单车系销量非豪华3.53.84.53.23.0（千台）豪华0.91.32.02.96.0子车系个数非豪华87139195261296（个）2016年2017年2018年2019年2020年豪华1820233135自主市场份额合资和外商独资市场份额非豪华品牌市场份额豪华品牌市场份额厂商品牌②：主流厂商单车系销量贡献率偏高，易导致经营风险2020年TOP10厂商榜单中，自主厂商仍占主导，其中上汽通用五菱凭借高性价比的“神车”宏光MINI，取代比亚迪成为2020年新能源乘用车销量冠军，造车新势力蔚来、理想进入TOP10厂商榜单。传统燃油车市场，主流厂商产品结构丰富，销量贡献率分布多个车系，而新能源车市场，大部分厂商单车系的销量贡献率偏高，一旦单个车系销量出现断崖式下滑，易造成企业整体销量大幅下跌。品牌系别TOP10厂商2020年销量（万台）同比增速市场份额份额同比TOP1车系销量贡献率自主上汽通用五菱16.4251.1%14.4%9.3%70.6%自主比亚迪14.4-20.6%12.7%-7.1%18.1%美系特斯拉中国13.9-12.2%12.2%100.0%自主广汽埃安6.4107.9%5.6%2.3%82.3%自主长城汽车5.547.3%4.8%0.8%80.8%自主上汽乘用车5.1-12.0%4.5%-1.8%26.0%自主北汽新能源4.7-44.5%4.1%-5.1%38.8%自主蔚来汽车4.3109.0%3.8%1.5%64.2%自主奇瑞新能源3.93.0%3.4%-0.7%91.2%自主理想汽车3.3-2.9%2.8%100.0%注：销量贡献率=车系销量/车系所属厂商销量区域①：2020年华南地区份额降幅最大，受疫情影响程度高于其他区域受限牌和限行等多重因素影响，华东、华南、华北等区域新能源车普及程度明显高于其他区域，2020年三大区域市场占比超7成。当前，华东地区新能源车市场主导地位不变，华南地区市场份额同比下滑4.1%，降幅最大，受疫情影响程度高于其他区域；此外，华中和西南地区新能源车市场大门逐渐被敲开，份额整体呈不断增长的发展态势。2016年40.5%13.8%32.8%6.5%3.2%3.2%2017年45.7%14.6%19.6%10.6%6.5%2.9%2018年39.4%20.6%18.4%11.0%6.5%4.0%2019年35.8%25.7%18.1%9.6%6.7%4.1%2020年36.8%21.6%18.0%12.2%7.8%3.5%华东地区华南地区华北地区华中地区西南地区西北和东北地区区域②：限牌政策释放的需求逐渐被“消化”，非限牌区域潜力不容小觑近年来，非限牌城市新能源车市场份额呈不断增长的发展态势，而8个限牌城市份额由2016年的55%下跌至2020年41.8%，限牌政策释放市场需求逐渐被“消化”，非限牌区域市场潜力显现；当前300多个非限牌城市的份额占比不到6成，同8个限牌城市份额相差不到20%，非限牌区域市场潜力不容小觑，随着我国加快新能源车普及步伐，这一差距可能会被继续拉大。55.0%53.3%55.2%57.3%58.2%45.0%46.7%44.8%42.7%41.8%2016年2017年2018年2019年2020年非限牌区域市场份额限牌区域市场份额区域③：参照整体份额分布，华中和西南地区省份的新能源车市场潜力不容忽视对比各省份乘用车和新能源车的份额，当前上海、广东、北京等10个省份或直辖市的新能源乘用车市场份额高于整体份额，新能源车的普及率高于其他省份；参照“各省份乘用车整体份额分布”，随着未来纯电动汽车逐渐取代传统燃油车，华中和西南地区省份的新能源车市场潜力不容忽视，市场份额有望进一步提升。2020年新能源乘用车市场份额上海市北京市河南省天津市广西省四川省山西省海南省河北省重庆市福建省湖南省宁夏、青海、西藏湖北省陕西省安徽省江西省贵州省云南省辽宁省吉林、内蒙古、新疆黑龙江、甘肃广东省浙江省山东省江苏省2020年乘用车市场份额区域④：广州、深圳销量下滑，拖累华南地区整体市场失守当前新能源车消费主要集中在8个限购城市，单城销量4.6万台，远超非限购城市。2020年上海外地牌照限行升级规定的落实，刺激上海新能源汽车销量猛增；北京和天津销量增长稳住华北地区市场份额，而广州、深圳销量下滑，拖累华南地区整体市场的失守。华东地区TOP10城市2020年销量（万台）上海市12.5杭州市4.0苏州市1.7青岛市1.5温州市1.5南京市1.2宁波市1.1济南市1.1厦门市1.0济宁市0.9华北地区TOP10城市 2020年销量（万台）

同比增速4.9% 87.6%-14.2% 108.3%8.4% 117.3%21.5%107.3%14.4%97.6%同比增速

华南地区TOP10城市2020年销量（万台）深圳市7.4广州市5.1柳州市2.3海口市2.0南宁市1.0东莞市1.0佛山市0.7三亚市0.7桂林市0.5惠州市0.3华中和西南地区TOP10城市 2020年销量（万台）

同比增速-8.6%-29.3%-5.2%139.2%-28.3%66.5%26.8%156.3%15.7% 145.9%同比增速北京市9.1天津市4.2太原市1.1石家庄市0.9运城市0.5唐山市0.5

3.1%

13.3%39.6%53.7%146.5%161.7%

成都市3.1郑州市2.8重庆市2.5长沙市2.0武汉市1.3洛阳市0.9

24.2%41.0%76.3%57.7%-40.8% 278.6%临汾市0.4保定市0.4邯郸市0.4沧州市0.3

-76.1% 294.5%117.7%118.5%

昆明市0.7驻马店市0.6商丘市0.5新乡市0.4

12.8%261.4%156.4% 333.8%区域⑤：新能源乘用车市场由1-2线城市逐渐向3-5线城市下沉近5年数据显示，中国新能源乘用车市场由1-2线城市逐渐向3-5线城市下沉，2020年3-5线城市市场份额达到33.4%，份额较2016年翻一番。在无补贴条件下，微型轿车由1-2线城市向4-5线城市下沉，4-5线城市对微型轿车的刚性需求开始释放；而中型轿车在1-2线城市表现依然稳健，3线以下城市的份额却被进一步挤占。2016-2020年各级别城市份额变化5.0%7.3%8.0%8.3%12.9%12.0%17.9%20.2%19.5%20.5%83.0%74.9%71.8%72.2%66.6%2016年2017年2018年2019年2020年1-2线城市份额3线城市份额4-5线城市份额

微型轿车城市份额分布12.9%26.2%42.1%201933.6%202045.0%40.2%中型轿车城市份额分布4.7%14.0%7.0%9.3%2019202079.0%86.0%1-2线城市份额3线城市份额4-5线城市份额区域⑥：受市场集中度低等多重因素制约，3-5线城市渠道下沉难度大较1-2线城市相比，在3-5线城市，新能源乘用车市场集中度低，城市数量众多但单城销量低，因此单一品牌4S店难以独立盈利和生存，网络渠道下沉难度大。2020年各级别城市TOP10城市份额2020年各级别城市单城市场销量表现2309.3%5.3%5.5%3572.3%21,6777245.8%27.7%3,2456411-2线城市3线城市4-5线城市1-2线城市3线城市4-5线城市2019年份额2020年份额2020年份额同比2019年单城市销量2020年单城市销量城市数量单位：台PART 02 新能源乘用车价格篇整体市场：2020年新能源车市场价格指数呈下降趋势，折扣率呈增长态势2020年新能源乘用车市场价格（成交价）指数呈现出不断下降趋势，价格（成交价）折扣率总体呈增长态势。2季度特斯拉快速上量，促使整体折扣率不断下滑，其中6月达到全年最低值；而3季度始自主品牌（微型轿车）销量回暖，整体折扣率也随之上扬，12月折扣率10.2%，为全年最高值。100.099.699.198.997.997.897.596.596.596.596.095.410.0%10.2%10.0%10.2%9.6%9.8%9.6%9.8%9.6%9.5%8.6%7.8%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数轿车：2020年紧凑型轿车折扣率走势同大盘基本吻合，但变化相对平稳受宏光MINI上市影响，7月微型轿车价格指数开始反弹，后期随着宏光MINI价格下跌和销量增长，整体价格指数也不断下滑，但促销力度变化不大；紧凑型轿车整体折扣率走势同大盘基本吻合，但变化相对平稳，其中6月达到全年最低，下半年开始回升，12月达到全年最高水平；受特斯拉、造车新势力等快速上量的影响，2季度后中型轿车整体折扣率大幅下跌，且明显低于其他细分市场，但整体价格指数平稳下跌。2020年微型轿车价格月度走势2020年紧凑型轿车价格月度走势2020年中型轿车价格月度走势100.098.999.398.698.198.5100.099.699.798.6100.099.899.198.899.899.799.799.598.197.697.797.597.197.196.896.997.096.095.695.495.595.195.695.294.393.012.4%12.9%13.2%12.7%13.9%13.6%12.5%13.0%13.9%13.7%14.4%13.9%12.5%13.4%13.3%13.6%14.0%14.6%13.9%10.3%11.5%11.1%10.9%10.9%10.7%7.0%10.0%10.2%3.6%1.2%1.4%1.5%2.0%1.6%1.6%2.2%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数SUV：小型SUV折扣率持续增长，而紧凑型和中型SUV呈波动上升走势2020年小型SUV整体市场，呈现出价格指数不断下降，折扣率持续增长态势，但也未能扭转市场销量大幅下滑的局面；2季度始小鹏、威马、比亚迪均加大促销力度，带动紧凑型SUV折扣率的大幅上升；蔚来2季度收紧折扣率，3季度加大促销力度，致使中型SUV价格折扣率呈现2季度开始下滑，3季度上涨走势。2020年小型SUV价格月度走势2020年紧凑型SUV价格月度走势2020年中型SUV价格月度走势100.0 99.597.396.896.295.394.711.8%12.0%10.8%9.3%9.9%7.2%7.4%1月2月3月4月5月6月7月新车成交价-折扣率

93.492.0 92.0 92.4 91.414.6%14.6%14.1%15.1%13.4%8月 9月 10月 11月 12月新车成交价-价格指数

100.099.599.498.4100.099.999.6100.599.598.097.297.097.398.397.797.796.796.496.096.595.895.695.194.49.5%9.7%9.3%9.2%9.3%10.1%8.9%8.7%8.8%8.8%8.0%8.0%8.0%7.3%7.5%7.4%7.7%7.8%6.4%5.7%4.7%5.4%4.7%5.8%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月三大主销区域价格走势同基盘基本吻合，但华东区域波动较大华东、华北、华南等三大新能源汽车主销区域，折扣率（成交价）变化走势同大盘基本吻合：6月折扣率达到全年最低，3季度开始反弹优惠力度最大，四季度始有所回收，但由于年底厂家“冲量”，12月又加大促销力度。较大盘相比，华东区域价格折扣率波动幅度较大。2020年华东区域价格月度走势2020年华北区域价格月度走势2020年华南区域价格月度走势100.099.799.199.698.4100.099.599.298.6100.099.699.398.598.297.897.497.597.797.497.297.197.396.996.596.796.696.696.496.896.596.696.195.695.895.794.211.4%11.0%10.7%10.9%11.5%11.1%11.2%11.6%8.7%9.5%8.4%9.2%9.6%9.1%8.3%8.7%10.2%10.1%10.4%10.1%9.6%8.4%8.3%8.9%8.6%9.8%10.2%10.2%9.0%9.5%9.9%7.5%6.7%7.7%7.5%7.5%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数自主品牌：较大盘不同，2020年上汽通用五菱整体折扣率呈下滑态势7月宏光MINI上市，拉动上汽通用五菱整体价格指数上升，后期随着新车促销力度加大和销量上涨，整体价格指数不断下跌。2020年比亚迪整体价格指数平稳下滑，波动幅度不大，而广汽埃安整体价格指数波动浮动较大，其中6月价格指数达到全年最低水平。2020年上汽通用五菱价格月度走势2020年比亚迪价格月度走势2020年广汽埃安价格月度走势100.099.499.598.697.697.398.7100.099.498.798.499.297.597.6100.0100.099.897.997.297.097.296.896.596.596.396.796.195.595.794.894.794.293.693.392.792.516.8%17.1%17.6%18.3%19.1%17.8%12.8%10.9%11.5%11.9%12.4%12.0%10.8%11.4%9.8%10.8%12.4%12.7%13.0%13.1%13.2%13.6%10.6%9.8%9.4%9.4%9.0%8.7%9.3%9.0%8.1%8.4%6.1%6.6%6.5%8.0%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数合资品牌：整体呈现价格指数下滑，折扣率上涨趋势受帕萨特2季度收紧促销力度，3季度又加大折扣率影响，2020年上汽大众整体价格（成交价）折扣率呈先下降后上升态势。自3月以来，一汽大众不断加大促销力度，尤其3季度后不断上调主销车型探岳折扣率，12月整体价格折扣率达到16.7%。自5月以来，上汽通用别克整体折扣率呈V型上升，其中12月主销车系VELITE6促销力度的加大，拉动整体折扣率大幅上涨。2020年上汽大众价格月度走势2020年一汽大众价格月度走势2020年上汽通用别克价格月度走势100.099.499.598.197.597.3100.0100.698.197.9100.0102.3101.9102.999.597.396.295.295.795.295.295.794.694.994.794.095.094.093.993.493.992.690.989.888.987.320.3%15.9%17.0%16.6%17.8%17.0%14.2%15.5%16.3%16.8%15.6%16.2%16.8%14.0%14.9%15.1%16.7%11.9%10.3%11.3%12.5%14.4%11.9%10.0%9.7%8.6%7.7%2.2%2.1%6.3%6.4%6.5%4.2%4.1%3.3%6.4%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数较自主和合资品牌相比，造车新势力折扣率波动幅度较大2020年蔚来汽车整体折扣率呈先上升后下跌趋势，其中8-9月ES6折扣率达到全年最高水平，也助力销量大幅上升；2季度始小鹏G3促销力度加大，拉动小鹏汽车整体折扣率大幅上升，后期随着新车小鹏P7上市和上量，折扣率开始下跌；较另外两家造车新势力相比，威马汽车整体优惠力度偏高，且价格波动幅度较大。2020年蔚来汽车价格月度走势2020年小鹏汽车价格月度走势2020年威马汽车价格月度走势100.099.9100.0101.7100.0100.099.999.8100.199.599.5100.4100.7100.499.999.3100.099.199.999.098.398.398.297.997.996.996.896.596.595.996.396.195.895.694.492.513.6%12.6%10.0%10.1%9.9%9.6%11.5%10.8%9.7%9.5%10.5%10.9%10.7%6.5%5.9%7.7%8.4%8.2%8.3%6.1%9.2%7.3%6.7%7.0%5.2%3.9%3.9%3.3%3.2%3.0%3.7%1.0%1.0%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新车成交价-折扣率新车成交价-价格指数PART 03 新能源乘用车政策篇2020年新能源汽车重点政策盘点政策分类政策名称具体内容发布单位发布时间实施时间《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指加快新能源汽车充/换电站建设，提升高速公路服务区和公共停车发改委等4部2020年9月-导意见》位的快速充/换电站覆盖率门产业发展《节能与新能源汽车技术路线图（2.0版）》提出面向2035年汽车产业发展目标，制定相应技术发展路线，确工信部等部门2020年10月2021-2035年规划类定近期优先行动项，为2035年新能源汽车规划制定提供支撑《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》明确了面向2025年和2035年新能源产业发展目标，围绕目标提出国务院办公厅2020年11月2021-2035年5项重点任务、5个专栏任务、5项保障措施《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》加大新能源汽车单车积分难度，削减积分库存，提升行业整体技工信部2020年6月2021-2023年行业管理术水平类《关于修改新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》较旧版相比，新规定放宽了新能源汽车行业准入门槛，例如：删工信部2020年7月2020年9月除申请新能源汽车生产企业准入有关“设计开发能力”等要求。《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》落实好现行新能源汽车推广应用“国补政策”和基础设施建设奖发改委等112020年2月补政策，推动“地补政策”支持范围从购置环节向运营环节转变。部委《三部门关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》明确新能源汽车免购置税延续至2022年底财政部三部委2020年4月《商务部关于统筹推进商务系统消费促进重点工作的指导意见》抓紧落实延长新能源车购置补贴和税收优惠商务部2020年4月新能源车补贴期限和力度：延长补贴期限、平缓补贴退坡力度和节奏；财政部等四部《关于调整完善新能源汽车补贴政策的通知》补贴技术条件：保持动力电池系统能量密度等技术指标不作调整，2020年4月推广类委提高整车能耗、BEV纯电续驶里程门槛。《关于开展新能源汽车下乡活动的通知》10家企业16款车型参与此次活动，优惠额度最高达到8000元工信部2020年7月2020年7-12月《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》将燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用财政部等五部2020年9月支持政策，补贴额度最高达到17亿元门《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》2021年新能源汽车购置补贴标准在2020年基础上退坡20%，维财政部2021年1月2021年1-12月持动力电池系统能量密度、续驶里程、能耗等技术指标门槛不变重点政策解读1：新能源汽车产业发展规范（2021-2035年）新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）主要内容2025目标 2035目标纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里标n新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用充换电服务便利性显著提高

纯电动汽车成为新销售车辆主流，公共领域用车全面电动化燃料电池汽车实现商业化应用高度自动驾驶汽车实现规模化应用充换电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推进任务1任务2任务3任务4任务5提高技术创新能力构建新型产业生态推动产业融合发展完善基础设施体系深化开放合作重点强化整车集成技术创新，以生态主导型企业为龙头，推动新能源汽车与能源、加快推动充换电、加氢、深化研发设计、贸易投资、提升动力电池、新一代车加快车用操作系统的开发交通、信息通讯深度融合，信息通讯与道路交通等基标准法规等领域的开放合任务用电机等关键部件的产业应用，建设动力电池高效促进能源消费结构优化，础设施建设，提升互联互作，积极参与国际竞争，基础能力，推动电动化与循环利用体系，强化质量交通体系和城市智能化水通水平，鼓励“换电”等培育新能源汽车的产业发网联化、智能化并行发展安全保护平提升商业模式创新展新优势专栏新能源汽车核心技术攻车用操作系统生态建设智慧城市新能源汽车应建设智能基础设施服务任务关工程动力电池高效循环利用用示范平台保障深化行业管理改革健全政策法规体系加强人才队伍建设强化知识产权保护加强组织协同措施新能源汽车产业未来技术规划、推广应用方向技术规划“三纵三横”电池系统驱动电机系统网联化智能化推广应用自动驾驶公共领域补贴充换电设施安全保障售后服务

纯电动汽车 插电式混合动力汽车 燃料电池汽车高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命动力电池和燃料电池系统高效高密度驱动电机系统车控操作系统及计算平台、车规级芯片、车辆与车外其他设备间的无线通信等关键技术和产品依托示范创建，推进新能源汽车自动驾驶技术在交通运输行业的应用完善新能源公交车、出租车、物流配送车等领域技术支持和运营财政补助政策加快新能源充换电基础设施建设，提高充电便利性和可靠性加强对整车及动力电池、电控等关键系统的质量安全管理、安全状态监测和维修保养检测支持社会力量和人才加入新能源汽车的售后服务保障重点政策解读2：新能源汽车推广应用财政补贴政策新能源汽车推广财政补贴政策演变：行业技术要求不断提高阶段阶段2阶段1阶段3阶段4

发布时间20092010-2012201320142015201620172018201920202021

文件名称《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》《关于2016—2020年新能源汽车推广运用财政扶持政策通知》《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》

政策导向财政补贴政策初期：2009-2012年关键词：试点推广2009年在试点城市，针对公共服务购买新能源车给予补贴2010-2012年在试点城市，针对私人购买新能源车给予补贴财政补贴发展期：2013-2016年关键词：补贴力度大、鼓励新能源汽车生产补贴标准下降：2014年下降5%，2015年下降5%补贴技术要求：2013-2015年仅关注续航里程，2016年增加“30分钟最高车速（纯电动）”、“综合燃料消耗（插电混合）”财政补贴政策后期1：2017-2019年关键词：补贴大幅退坡、淘汰落后产能国家补贴退坡，2018年平均退坡20%，2019年平均退坡50%；地补取消用于基础设施建设（2019年）由“鼓励高续航/高能量密度”向“淘汰低续航/低能量密度”“注重低能耗”的方向转变财政补贴政策后期2：2020-2022年关键词：延长补贴期限、平缓补贴退坡力度和节奏国家补贴延长，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%保持动力电池系统能量密度等技术指标不作调整，提高新能源汽车整车能耗、纯电动乘用车纯电续驶里程门槛注：在上一年基础上退坡下降幅度受疫情影响，新能源车推广财政补贴期限延长，退坡力度和节奏放缓将新能源车推广财政补贴实施期限延长至2022年底，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%；动力电池能量密度等技术指标不作调整，提高新能源车能耗、纯电动车续驶里程门槛，2021-2022年保持技术指标总体稳定。表1：2013-2021年新能源汽车财政推广补贴标准（国家补贴）单位：万元新能源乘用车续航里程20132014201520162017201820192020202180km≤R＜100km3.53.31.7100km≤R＜150km3.53.31.72.52.0150km≤R＜200km5.04.82.44.53.61.5纯电动乘用车200km≤R＜250km5.04.82.44.53.62.4250km≤R＜300km6.05.72.95.54.43.41.8300km≤R＜400km5.54.44.51.81.621.3R≥400km5.54.45.02.52.251.8插电混合动力乘用车R≥50km3.53.33.23.02.42.21.00.850.68燃料电池乘用车2019.018.120200.6*P-购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策表2：2013-2021年电池能量密度调整系数变化电池能量密度（Wh/kg）2013-201620172018201920202021＜90------90-105-1----105-120-10.6---120-125-1.11---125-140-1.110.80.80.8140-160-1.11.10.90.90.9≥160-1.11.2111注：P-燃料电池系统额定功率（单位：KW）政策效果①：新能源汽车补贴政策延缓，释放利好信息，稳定了市场预期随着经济稳定恢复增长，以及新能源汽车补贴政策延缓释放的利好信息，2季度起新能源汽车市场销量触底反弹、稳步上升，市场渗透率也不断提高，其中11月达到8.6%，创17个月新高，仅次于2019年6月。143.8%107.8%94.9%149.8%157.0%145.2%-54.8%-62.6%-45.9%-9.4%-21.6%-60.3%22.917.911.612.69.09.36.77.95.54.55.01.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月市场份额2.4%5.0%4.7%3.9%4.2%4.8%5.5%5.4%5.8%6.5%8.8%8.5%同比变化-1.3%2.0%-1.4%-0.1%-0.7%-4.2%2.9%2.4%2.4%3.6%5.0%4.7%2019年销量2020年销量2020年同比增速单位：万台政策效果②：在政策引导下，BEV续航里程和电池能量密度不断提高在补贴政策的引导下，新能源车续航里程和电池能量密度不断提高，目前400公里以上续航里程为行业主流，且份额进一步提升，电池能量密度在160Wh/kg以上细分市场，份额也大幅上涨9.5%至17.2%。续航里程200km以下、电池能量密度在125Wh/kg以下细分市场，尽管不再享有财政补贴，但2020年该细分市场表现亮眼，份额大幅上涨。表1：2020年BEV续航里程结构分布BEV续航里程2020产量（万台）结构占比同比变化150km以下6.16.8%6.8%150-200km5.66.2%6.2%200-300km5.46.0%-3.3%300-400km18.420.5%-12.6%400km以上54.260.4%2.8%表2：2020年BEV电池能量密度结构分布BEV电池能量密度（Wh/kg）2020产量（台）结构占比同比变化＜12513.314.7%11.9%125-14023.125.7%-8.2%140-16038.042.3%-13.2%≥16015.517.2%9.5%重点政策解读3：“双积分”政策“双积分”政策目的：降低燃油车油耗，推广应用新能源汽车实施“双积分”政策，旨在降低燃油车油耗，代替“新能源汽车财政推广补贴”，推动新能源汽车的发展。随着汽车行业面临内外环境变化和技术革新，“降低油耗，推广新能源车”相关政策也随之在不断完善，以支持行业发展。阶段文件名称主要内容发布单位发布时间实施时间阶段1：通过设立乘用车燃料消耗GB19578-2004乘用车燃料消耗限值规定乘用车燃料消耗量的最低要求，适用于我国汽车产品准入管理环节质检总局2004年9月2005年7月量的最低要求，降低燃油车油耗节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）“出台以企业平均燃料消耗量和分阶段目标值为基础的汽车燃料消耗量管理办法"，"研国务院2012年6月-究基于汽车燃料消耗水平的奖惩政策，制定完善相关法律法规"关于加快新能源汽车推广应用的指导意见建立企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理制度国务院2014年7月-阶段2：通过建立“车型燃料消耗《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》明确规定乘用车企业平均燃料消耗量核算主体、核算方法（依据GB27999）、报告制度工信部2013年3月2013年5月核算与公示、转结与使用、监督量＋企业平均燃料消耗量目标值”的评价体系，降低燃油车油耗《关于加强乘用车企业平均燃料消耗量管理的通知》规定汽车燃料消耗量水平的奖惩制度，包括对不达标企业的惩罚及管理措施工信部2014年10月2014年11月GB27999-2014乘用车燃料消耗量评价方法及指标在满足燃料消耗量国家最低准入标准（GB19578）的基础上，提出了“车型燃料消耗质检总局2011年12月2014年12月量＋企业平均燃料消耗量目标值”的全新评价体系GB19578-2014乘用车燃料消耗限值规定乘用车燃料消耗量的最低要求，适用于我国汽车产品准入管理环节质检总局2014年12月2014年12月《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》研究实施企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理制度国务院2016年11月-汽车产业中长期发展规划研究实施企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理制度工信部2017年4月-阶段3：将”平均燃料消耗核算办建立积分核算制度和积分管理平台，明确积分核算方法，实行积分并行管理，完善监督法“和”新能源财政补贴“纳入同《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》工信部2017年9月2018年4月管理制度一体系，降低油耗，鼓励新能源汽车生产GB27999-2019乘用车燃料消耗量评价方法及指标在2014版基础上调整新能源汽车核算优惠倍数，加严了车型排放目标值，为新版“双工信部2019年12月2014年1月积分”实施提供技术标准。《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》在2017版本基础上，加大NEV单车积分难度，提升行业整体技术水平工信部2020年6月2021年1月“双积分”政策新版vs旧版：NEV积分难度加大，且同传统能源车关联旧版“双积分”存在技术标准亟需更新、积分交易市场供需不平衡等问题，因此新版通过提高NEV正积分门槛，加大企业获取NEV正积分的难度，进而提高行业整体技术水平。新版重要变化点将NEV积分同传统能源车关联起来，即：将低油耗乘用车纳入“双积分”核算和结转，鼓励企业降低油耗。类别旧版《积分办法》新版《积分办法》政策导向实施时间2016-2020年2021-2023年-传统节能乘用车生2021年按0.5倍核算按1倍核算2022年按0.3倍核算引导传统能源乘用车节能产量或进口量核算新能源汽车2023年按0.2倍核算积分达标值新能源汽车积分比2016-2018年：0%2021年14%提高积分比例，保障“2025年平均燃料消耗目标、新能2019年：10%2022年16%例源汽车销量规划目标”的实现2020年：12%2023年18%单车积分难度加大，促进行业技术发展：标准车型积分降纯电动乘用车0.012*R+0.80.0056*R+0.4低，且积分上限下降32%；增加了续航里程、电池能量密度等技术指标参数要求。新能源汽车插电式混合动力乘单车积分难度加大，促进行业技术发展：标准车型积分降积分实际值21.6用车低，提高燃料消耗目标值。燃料电池乘用车0.16*P0.08*P支持引导燃料电池发展：标准车型积分降低，但积分上限提高20%，技术指标参数未做调整2020年NEV正积分，每结转一次，结转比例50%;新能源汽车积分库存结转2019年前NEV正积分不得结转2021年及以后，在企业平均燃料消耗满足一定条件情况下，降低供需失衡，保障积分价格：建立企业传统能源乘用车2019年NEV正积分等额结转至2020年允许当年度产生NEV正积分向后结转，每结转一次，结转比节能水平与新能源汽车正积分结转的关联关系例50%新能源汽车负积分抵偿方式购买新能源汽车正积分抵偿新能源汽车正积分抵偿增加了新能源汽车负积分抵偿方式：上年度结转正积分或下年度产生正积分R-纯电动车续航里程 P-燃料电池额定功率“双积分”政策实施效果：基本实现既定目标，但对行业发展引导力度不够“双积分”政策发布实施以来，平均燃油消耗不断下降，新能源汽车市场渗透率也不断上升，基本实现了既定目标。受多方因素影响，当前积分交易市场存在供需不平衡，积分供大于求，价格偏低等现象，“双积分”政策未能通过市场竞争机制和“财政补贴”在功能上实现“无缝对接”，引导新能源汽车产业发展。表1：2016-2020年“双积分”政策核算结果年份平均整备质量平均燃油消耗CAFC（万分）NEV（万分）新能源汽车销量（万市场份额（Kg）（L/km）正积分负积分正积分负积分可用于交易积分辆）2016年14106.431174.86142.9998.95-94.7531.61.3%2017年14386.051238.14168.90179.32-178.9954.92.3%2018年14565.80992.99295.13403.53-403.1892.94.2%2019年14805.56643.43510.73417.3385.53417.2391.84.3%2020年接近5.0-----110.55.6%PART 04 新能源乘用车产品篇新能源乘用车2020年上市子车系72个，其中自主厂商比例超过70%2020年新能源乘用车上市子车系72个，对应车型224个，其中EV上市子车系56个，占比超过80%，且上市时间主要集在年中和年末。新上市的子车系中自主厂商比例超80%，合资品牌不到3成；按车型级别划分，新上市车系中大型级以上占比较少。2020年新能源乘用车上市车型子车系：72个车型：224个

燃料类型BEV： 子车系-56 车型-188PHEV：子车系-15 车型-34厂商属性自主：子车系-53 车型-182合资：子车系-19 车型-42车型级别微小型：子车系-22 车型-62紧凑型：子车系-25 车型-82中型：子车系-18 车型-65中大型及以上：子车系-7 车型-152020年新上市子车系中，紧凑型车不敌微小型车，市场销量“爆冷”紧凑型车作为市场中流砥柱，2020年新上市子车系不敌微小型车，市场销量“爆冷”。微小型车市场，用户更倾向于购买选择低续航产品，而在紧凑型和中型车市场，高续航里程的产品更受用户青睐。车型级别续航里程范围2020年销量（万台）份额占比100-150km6.026.0%150-200km5.624.1%微小型车200-300km0.52.3%300-400km3.013.0%400km以上1.14.6%150-200km--紧凑型车200-300km--300-400km0.10.6%400km以上2.410.3%中型车300-400km--400km以上4.419.0%2020年上市子车系电机布局以后置为主，主要集中在微小型和中型车2020年上市子车系中，电机布局以后置为主，市场份额将近60%，且主要集中在微小型和中型车，其中微型车占比达到52.7%；而紧凑型产品电机布局仍以前置为主。2020年上市BEV电机布局33.8%59.4%6.8%

车型级别电机布局2020年销量（万台）份额占比微小型车前置4.017.3%后置12.352.7%紧凑型车前置2.510.9%前置+后置0.00.0%前置1.25.3%中型车后置1.66.7%前置+后置1.66.8%前置占比后置占比前置+后置占比重点车型技术特点分析微小型车作为代步车，主要填补低速电动车市场，低续航、小功率、低价格车型已能满足市场需求；紧凑型车主要用于家用或者运营车辆，高续航里程、高能量密度、高性价比是客户购车时关注重点；中型车定位高端，高续航、大功率成为标配，行业顶尖技术最先运用。车型级别微小型车紧凑型车中型车子车系宏光MINIEV科莱威丰田C-HREVAionV畅巡荣威RER6VELITE7汉EV小鹏P7蔚来EC6宝马iX3指导价2.88-3.884.59-5.9922.58-24.9815.96-23.9615.99-17.9916.28-20.0819.78-21.7822.98-27.9522.99-40.9936.8-46.846.99-50.99车身尺寸（mm）2917*14933140*16484405*17954586*1920*174665*18134724*18354264*17674980*19104880*18964850*19654746*1891*1621*1531*157528*1513*1493*1618*1495*1450*1714*1683整备质量（kg）665950178017251660163516602020186522502205驱动方式后置后驱前置前驱前置前驱前置前驱前置前驱前置前驱前置前驱前置前驱后置后驱双电机四驱后置后驱双电机四驱双电机四驱续航里程（km）120-170260-302400400-600410620500550-605562-706440-605500百公里能耗8.8-9.39.913.114.3-14.913.112.213.114.1-15.412.5-16.017.2-17.416.7（KWh/百公里）电池类型三元锂电池三元锂电池三元锂电池三元锂电池三元锂电池三元锂电池三元锂电池LFP三元锂电池三元锂电池三元锂电池LFP电池形状方形方形方形方形方形方形软包方形方形/软包方形方形电池能量密度125152-168131161-176138177130140159-163133155（Wh/kg）电池容量9.3-13.927-29.154.352.4-8052.569.955.676.970.8-80.970-10074（KWh）电机类型永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步永磁/同步前永磁/同步他励/同步后交流/异步电机总功率2037150135110135130163196400210（KW）电机总扭矩85100300350350280360330390725400（N·m）PART 05 新能源乘用车电池篇2020年新能源车动力电池装机电量45.04GWh，整体走势先抑后扬受益于新能源乘用车整体销量上涨，2020年新能源乘用车动力电池装机总电量45.04GWh，同比增长34.3%，整体走势同新能源乘用车销量基本吻合，先抑后扬，即：上半年装机电量虽回暖，但增长缓慢，至3季度始才大幅反弹。2020年乘用车动力电池装机电量月度走势211.6%146.6%134.9%162.9%178.8%156.8%-53.4%-54.5%-39.2%1.1%-14.4%-57.8%8.816.944.494.933.643.842.733.312.052.191.670.441月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019年装机电量2020年装机电量2020年同比增速单位：GWh

2020年装机总电量45.04GWh2019年装机总电量33.55GWh2020年同比增速34.3%2020年微型和中型轿车销量暴增，带动LFP电池份额大幅上升2020年LFP电池装机量大幅上升，份额由6.7%增长至18.1%，挑战了“三元锂电池一家独大”市场格局。然而，作为动力电池主流的三元锂电池，装机电量跑输基盘，一方面，主流细分市场紧凑型轿车销量下滑，导致三元锂电池份额大幅下降；另一方面，微型和中型轿车细分市场虽利好，但被LFP瓜分部分市场。2020年电池类型装机电量变化244.5%21.4%-25.7%38.346.690.01三元锂电池LFPLMO市场份额81.9%18.1%0.0%同比变化-11.3%11.3%0.0%

细分市场电池类型2020年结构占比同比变化微型轿车三元锂电池15.1%2.6%LFP电池11.5%6.4%紧凑型轿车三元锂电池23.9%-17.2%LFP电池0.7%0.4%紧凑型SUV三元锂电池7.7%-4.8%LFP电池0.3%0.3%中型轿车三元锂电池14.3%10.5%LFP电池4.9%4.9%中型SUV三元锂电池8.0%0.6%LFP电池0.0%0.0%2019年装机电量2020年装机电量2020年同比增速单位：GWh2020年电池能量密度呈两端份额上涨，中间段下滑的态势受新能源车“高低端”两头分化特征影响，2020年动力电池（BEV）能量密度呈现两端上涨，中间段下滑的态势，电池能量密度＜125Wh/kg、≥160Wh/kg市场份额增长，而125-160Wh/kg市场份额下跌。燃料类型电池能量密度（Wh/kg）动力电池装机台数（万台）同比变化市场份额同比变化＜12511.5514.7%10.6%8.4%125-14022.93.3%21.1%-5.1%BEV140-16037.94.4%34.9%-8.1%≥16015.4201.3%14.1%8.1%＜12514.9-19.9%13.7%-8.3%PHEV125-1400.534.7%0.5%0.0%140-1605.64228.9%5.1%5.0%2019年2020年微小型汽车转向低能量密度细分市场，填补低速电动车空缺受低速电动车监管趋严影响，微小型汽车转向低能量密度细分市场，以替代低速电动车，填补市场空缺；紧凑型作为主流的家用需求市场，续航里程仍是用户关注度重点，因此高能量密度细分市场份额增长趋势明显；中型汽车细分市场，MODEL3销量的暴增促使能量密度为140-160Wh/kg的动力电池份额大幅上涨。微小型车型能量密度分布4.6% 3.1%201941.3%51.0%4.8%31.9%202036.8%26.5%

紧凑型车型能量密度分布9.4%3.0%26.6%201961.0%1.5%20.7%30.5%202047.3%

中型车型能量密度分布17.0%0.4%201948.8%33.7%19.4%1.6%2020 29.4%49.6%＜125份额125-140份额140-160份额≥160份额电池行业头部效应显著，但市场格局尚未稳定TOP10电池厂商占据9成市场，行业头部效应显著，但前十排名变动较大，市场格局尚未稳定；随着日韩系电池厂商站稳脚跟，进入一线，国内“一家独大”的市场格局正面临重构，2020年宁德时代和比亚迪份额遭遇重挫下降14.8%至60%，而LG份额达到12.4%；受益于AionS、理想ONE、宏光MINI销量的暴增，中航锂电、时代上汽、星恒电源等二线电池企业迅速崛起。TOP10电池厂商2020年装机电量（GWh）装机电量同比2020年装机电量份额份额同比排名同比变化TOP3客户份额宁德时代18.9414.5%42.0%-7.3%035.2%比亚迪6.73-10.5%14.9%-7.5%099.4%LG化学5.58-12.4%-30100%中航锂电3.42340.0%7.6%5.3%196.6%时代上汽1.57191.1%3.5%1.9%485.7%国轩高科1.535.9%3.4%-0.9%-379.2%力神0.87-11.5%1.9%-1.0%-372.0%孚能科技0.8525.4%1.9%-0.1%-286.5%松下0.82-1.8%-996.8%星恒电源0.57-1.3%-1999.8%宁德时代客户数量多，且客户结构比例趋于分散作为行业龙头，宁德时代客户数量多，且客户结构比例趋于分散，客户数量由2019年34个增长至2020年42个；而中航锂电呈现客户数量少，且单一客户装机量占比高的特征近年来，比亚迪调整战略布局，将单一内供模式，转为内供+外供的模式，以降低生产成本，2020年外供企业份额不到3%。其他35.8%上汽乘用车6.7%广汽埃安8.3%蔚来汽车16.1%其他50.0%广汽埃安6.4%

宁德时代客户分布北汽新能源25.4%2019 吉利汽车（34） 15.0%蔚来汽车8.8%特斯拉中国9.6%2020北汽新能源（42）9.6%小鹏汽车8.3%

比亚迪客户分布比亚迪 2019100.0% （