全球和中国电子测量仪器行业独立市场研究报告正式版

Growth Partnership Company全球和中国电子测量仪器行业独立市场研究报告2021年2月弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司Page1of24Growth Partnership Company目录1.中国电子测量行业基本情况31.1.行业主要法律法规和政策31.2.行业技术概况41.3.行业技术特点及发展趋势41.3.1.电子测量的特点41.3.2.技术发展趋势51.4.电子测量行业下游市场发展情况62.全球及中国电子测量仪器市场概览62.1.电子测量仪器定义及分类62.1.1.示波器72.1.2.波形发生器82.1.3.射频类仪器92.1.4.电源与电子负载92.1.5.其他电子测量仪器设备102.2.电子测量仪器市场规模及细分，2015-2025E102.2.1.全球电子测量仪器市场规模及细分（数字示波器、频谱分析仪等）102.2.2.中国电子测量仪器市场规模及细分（数字示波器、频谱分析仪等）112.3.电子测量仪器市场产业链分析122.3.1.零部件供应商（上游）122.3.2.电子测量仪器制造商（中游）142.3.3.客户（下游）142.4.电子测量仪器核心芯片分析152.5.电子测量仪器市场驱动因素分析162.5.1.中国持续加大半导体领域投资162.5.2.5G、IoT、新基建等产业的推广和落实162.5.3.全球范围内新能源汽车的快速发展带来电子测试测量仪器更多的应用场景162.5.4.智能制造助力电子测试测量仪器更广泛的应用162.6.电子测量仪器市场发展趋势分析172.6.1.硬件产品软件化172.6.2.模拟产品数字化172.6.3.功能模块化，系统平台化172.6.4.技术智能化172.7.电子测量仪器市场进入壁垒分析172.7.1.技术壁垒172.7.2.人才壁垒182.7.3.品牌和客户壁垒182.7.4.营销服务壁垒183.全球及中国电子测量仪器竞争格局分析193.1.全球及中国电子测量仪器竞争格局概览，2019193.1.1.排名及市场份额193.1.2.市场集中度分析203.2.全球及中国数字示波器市场竞争格局概览，2019203.2.1.排名及市场份额203.2.2.市场集中度分析213.3.全球前五大数字示波器厂商竞争现状223.4.示波器未来发展趋势233.5.国内高端示波器产品前景分析232021-03-12弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司Page2Total24Growth Partnership Company中国电子测量行业基本情况1.1.行业主要法律法规和政策电子测量仪器行业是国家基础性、战略性产业。近年来国务院、发改委、工信部等相关部委陆续出台了多项具体产业政策鼓励支持电子测量仪器行业发展。同时，在电子测量仪器具体应用行业的政策鼓励下，电子测量仪器仪表沿着高端化、精密化、智能化的方向实现产业升级，并推动行业的规模化集聚。序行业政策颁布颁布单相关主要内容号时间位1战略性新兴产业分2018国家统电子测量仪器制造、电子相关领域类（2018）计局仪器制造、实验分析仪器、电工仪器仪表制造等为国家战略新兴产业。2战略性新兴产业重2017发改委电子专用设备仪器为战略性新兴产点产品和服务指导业重点产品。目录（2016年版）3“十三五”先进制造2017科技部按照“争高端、促转型、强基础”的总技术领域科技创新体目标，强化制造核心基础件和智能专项规划制造关键基础技术，在包括智能制造用仪器仪表在内的领域掌握一批具有自主知识产权的核心关键技术与装备产品，促进制造业创新发展，促进产业转型升级，实现制造业由大变强的跨越。4“十三五”国家战略2016国务院促进高端装备产业突破发展，加快推性新兴产业发展规动新一代信息技术与制造技术的深划度融合，全面突破高精度减速器、高性能控制器、精密测量等关键技术与核心零部件。5“十三五”国家科技2016国务院围绕建设制造强国，大力推进制造业创新规划向智能化、绿色化、服务化方向发展，开展设计技术、可靠性技术、制造工艺、关键基础件、工业传感器、智能仪器仪表、基础数据库、工业试验平台等制造基础共性技术研发，提升制造基础能力。以关键核心技术和部件自主研发为突破口，聚焦高端通用和专业重大科学仪器设备研发、工程化和产业化，研制一批核心关键部件，显著降低核心关键部件对外依存度，明显提高高端通用科学仪器的产品质量和可靠性，大幅提升我国科学仪器行业核心竞争力。6仪器仪表行业“十三2016中国仪加快自主创新能力建设；全面提升主五”发展规划建议器仪表导产品性能；引导行业优势企业通过行业协联合、重组更好地整合行业资源，提会升行业集中度，进一步改善整体产业2021-03-12弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司Page3Total24Growth Partnership Company生态；积极培育大型龙头企业；7国家创新驱动发展2016国务院适应大科学时代创新活动的特点，针战略纲要对国家重大战略需求，建设一批国际水平、突出学科交叉和协同创新的国家实验室，研发高端科研仪器设备，提高科研装备自给水平。8加快推进传感器及2013工信部、传感器及智能化仪器仪表产业是国智能化仪器仪表产科技部、民经济的基础性、战略性产业，是信业发展行动计划财政部、息化和工业化深度融合的源头，对促国家标进工业转型升级、发展战略性新兴产准化管业、推动现代国防建设、保障和提高理委员人民生活水平发挥着重要作用。在国会防设施、重大工程和重要工业装备中，传感器、智能化仪器仪表及其所构成的测控系统是必不可少的基础技术和装备核心，直接影响国防安全、经济安全和社会安全。到2025年，传感器及智能化仪器仪表产业整体水平跨入世界先进行列，产业形态实现由“生产型制造”向“服务型制造”的转变，涉及国防和重点产业安全、重大工程所需的传感器及智能化仪器仪表实现自主制造和自主可控，高端产品和服务市场占有率提高到50%以上。1.2.行业技术概况测量是按照某种规律，用数字来描述观察到的现象，对事物做出量化描述的过程。现代科学技术、生产和国防的重要特点之一，就是要进行大量的观测和统计。现代工业大生产中，用在测量上的工时和费用约占整个生产所用的20%-30%。提高测量水平，降低测量成本，减少测量误差，提高测量效率，对国民经济各个领域都是至关重要的。因此，测量手段的现代化，已被公认为是科学技术和生产现代化的重要条件和明显标志。测量仪器是指用于检测或测量某个量，或为达到测量目的而提供的测量器具，包括各种指示式仪器、比较式仪器、记录式仪器、信号源、稳压电源及传感器等。电子测量仪器以电子技术为基础，融合电子测量技术、射频微波设计技术、数字信号处理技术、微电子技术、计算机技术、软件技术、通信技术等多领域技术，组成单机或自动测试系统，并以电量、非电量、光量作为测试对象，测量其各项参数或控制被测系统运行的状态。电子测量仪器的测量功能包括两大部分：一是定性测试，目的是确定被测目标在特定条件下的性能；二是定量测量，目的是精确测量被测目标的量值。电子测量仪器产品种类繁多，它被广泛应用于电子制造、通讯及信息技术、教育科研、新能源等行业和领域。近年来，自动化制造、智能实验室、新能源汽车、消费类电子等终端垂直行业的快速增长，有效地推动了电子测量仪器的快速发展。1.3.行业技术特点及发展趋势1.3.1.电子测量的特点（1）频率范围宽频率范围低至10−4Hz、高至THz（太赫兹），对于不同频段的测量需采用不同的测量方2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page4Total24Growth Partnership Company法与测量仪器。（2）量程范围广量程是仪器测量范围上限值与下限值之差。由于被测量的大小相差很大，因而要求测量仪器具有足够的量程。对一台电子仪器，通常要求最高量程与最低量程要相差几个甚至十几个数量级。（3）测量精准度高电子测量仪器在准确度方面相较于其他测量方法有明显优势。例如，长度测量的准确度最高为10−8，而电子测量方法对频率和时间进行的测量，由于采用原子频标和原子秒作为基准，可以使测量准确度达到10−15的量级，这是目前人类在测量准确度方面能够达到的最高指标。（4）测量速度快由于电子测量是通过电子技术实现的，因而测量速度很快。这也是电子测量在现代科学技术领域内得到广泛应用的一个重要原因。（5）可远程化测量对于人体不便于接触和无法达到的区域，如深海、地下、高温炉、核反应堆等，可以将传感器埋入其内部，或者通过电磁波、光、辐射等方式进行远程化测量。（6）可自动化测量电子测量同电子计算机相结合，使测量仪器智能化，并在自动化系统中占据重要的地位。尤其是大规模集成电路和微处理器的应用，使电子测量呈现出崭新的局面，例如自动转换量程，自动调节，自动校准，自动记录，自动进行数据处理，自动修正等。（7）可实现仪器的小型化、微型化随着微电子器件集成度的不断提高，可编程器件和微处理器及ASIC电路的采用，电子仪器正向小型化、微型化发展。特别是随着模块化仪器系统的采用，多个仪器模块将被连同计算机一起装入同一机箱，组成自动测试系统，使系统架构更为紧凑。1.3.2.技术发展趋势目前市场上运用最为广泛的电子测量仪器是示波器。国内生产的数字示波器主要是以“模拟通道+高速度ADC+FPGA（现场可编程门阵列）+ARM处理器的数字架构”为整体设计架构进行产品设计。未来数字示波器的技术将按照以下几个方向发展：（1）软硬件集成化电子测量仪器会被系统集成商集成到不同的软件系统上，并开发出行业针对性的应用系统，使仪器更加专业化。半导体等行业的发展极大程度的增强了芯片的功能，随着芯片计算能力的增强，深度学习、神经网络等算法快速发展，软件对检测结果的分析更加快速、准确。因此针对性的软件开发可以使电子测量仪器更加专业化，显著提升检测结果。（2）仪器互联化运用标准互联协议对多品牌、不同功能的测量仪器进行系统化集成及数据交换，实现仪器采集数据的云端分析。5G时代的到来，信息交流的延迟、难度大幅度降低。随着5G商用化的推广，多种不同的电子测量仪器可以同时对被检测体进行检测，并进行仪器间数据传输已获得多组的信息。同时，云端分析中心可以被建立，多个电子检测仪器可以共用同一分析设备。这将降低仪器的成本，有助于仪器的微小化。（3）功能升级化重点在高分辨率采样、高带宽、高捕获率、多通道及人机交互等功能方向的电子测量仪器开发。目前市场上带宽最大的示波器是由是德科技生产的110GHz的UXR系列示波器。国产示波器在2021突破了4GHz带宽的限制。对于高速采样，是德科技已达到256GSa/s，国产尖端示波器采样率已达到20GSa/s。随着科学技术的不断发展，示波器等电子测量仪器的采样率、带宽、捕获率等方面将进一步提升，电子测量设备的功能将升级化。（4）不同测量仪器的模块化集成将示波器、逻辑分析仪、频谱仪、波形发生器等作为模块进行集成，实现测量测试需求一站式解决方案。随着芯片等集成行业的发展，电子元件的体积在逐渐缩小，示波器、逻辑分析仪、频谱仪等电子测量仪器的体积正在往微小化发展。为了满足更多的需求，更多的电2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page5Total24Growth Partnership Company子测量仪器可以被集成到同一设备中，实现同一仪器多种功能。1.4.电子测量行业下游市场发展情况随着全球工业化和信息化的到来，工业科技、电子制造、通讯信息技术、汽车等相关产业进一步升级的带动以及检测技术的不断发展，全球通用电子测量仪器市场将持续增长。电子测量仪器已经在多个行业被广泛运用。（1）5G的商用及物联网产业5G正在被全球多个主要国家进行商业化推进。在5G整个发展过程中，从标准的制定到研发生产和规模化制造都高度依赖于电子测量仪器，在标准制定中通用电子测量仪器尤为重要。因此，在5G的建设中，运营商、设备商、芯片商以及终端解决方案商都将大量需要电子测量仪器。随着5G商用化的临近，万物智能的时代正在到来。在未来，物联网领域的服务对象将扩展至各行业用户，M2M（MachinetoMachine）终端数量将大幅激增，应用无所不在。而这些领域的研究、开发、技术升级的基本手段都基于电子测量技术，将加大电子测量仪器的需求。（2）汽车智能化、电动化随着技术的突破，新能源汽车迎来了蓬勃的发展。电动化、智能化的汽车正在逐渐渗透市场。在智能化、电动化汽车的生产过程中，汽车生产企业、电子元器件供应商、合规性实验室等都需要使用电子测量仪器开展研发生产等活动。（3）消费电子产品及周边产品基于消费电子及周边产品制造技术的迭代发展以及移动互联网应用的普及，以智能手机、平板、智能穿戴设备、移动电源等为代表的全球移动设备市场规模快速增长，消费者群体持续扩大，从而催生对于通用电子测量仪器的需求。全球及中国电子测量仪器市场概览2.1.电子测量仪器定义及分类电子测量是利用电子技术来进行测量的方法。随着电子科学技术的发展，许多物理量都可设法通过一定的传感器变换成电信号，再利用电子技术的方法进行测量。现代化科学技术和现代化大生产中大部分要求精密和准确测量的内容都可运用电子测量的方法来实现。狭义来说，电子测量是在电子领域测量有关的电量值，如电压、电流、功率、各种不同的波形、信号频谱、各种元件和电路参数等。常见电子测量物理量包括电能量测量（电压、电流、电功率等）、电信号特性测量（波形、频率、相位、噪声等）、电路参数测量（阻抗、品质因数等）、间接导出量测量（增益、衰减、失真度等）、特性显示测量（幅频特性、相频特性曲线等）。电子测量仪器种类众多，按照使用领域的不同可分为通用仪器和专用仪器。专用仪器以某一个或几个专用功能为目的，设计制造难度极高，应用领域较小，但在某些细分领域不可或缺，如光纤测试仪器、电磁兼容EMC测试设备等。通用电子测量仪器是现代工业的基础设备，也是电子工业发展和国家战略性、基础性重要产业之一，应用场景广泛且需求量大。通用电子测量仪器按照其基础测试功能，可划分为以下几大类：图1.电子测量仪器分类2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page6Total24Growth Partnership Company资料来源：中国知网、专家访谈、沙利文2.1.1.示波器示波器是一种用途广泛、易于使用、功能强大的电子测量仪器，属于信号分析类仪器的一种，用于观测、分析和记录各种电信号的变化。通俗来说，示波器可以将人肉眼看不见的电信号随时间变化的关系转换成可视化波形图像，为研究各种电现象的变化提供直观的呈现方式。使用示波器可观察信号幅度随时间变化的波形曲线，也可实现电压、电流、频率、相位、幅度等基本电气参数的测量。按信号处理方式进行分类，示波器可分为模拟示波器和数字示波器两大类。模拟示波器直接将被测信号呈现在显示器件上，被测电压通过控制从左到右扫过示波管的电子束在垂直方向的偏转直接描绘出电压波形。数字示波器通过模数转换器（ADC）把被测电压信号转换为数字信号，再以数字信号处理的方式将信号随时间的变化波形绘制在显示设备上。模拟示波器与数字示波器主要有以下区别：（1）形态区别在形态上，模拟示波器一般体积更大，携带不便；数字示波器一般比较小巧，携带方便。（2）显示区别模拟示波器显示的波形是连续的被测信号真实波形，由于示波管的荧光会随时间衰减，模拟示波器不能稳定显示不重复出现的波形。而数字示波器显示的波形是经过数字电路处理采样点得到，信号可以通过存储器长时间存储，因此能够稳定显示不重复的波形。（3）带宽区别模拟示波器受示波管硬件参数限制，其带宽目前只能做到1GHz，而数字示波器可以通过电路性能的提升，得到非常高的带宽。（4）功能区别模拟示波器的功能选择一般通过机械开关进行切换，功能单一；数字示波器具有多种触发功能和多波形显示功能，测量精度高，其测量结果也便于进行后续处理。数字示波器的评判技术指标主要有以下几类：（1） 带宽通常将输入信号通过示波器后衰减3dB时的最低频率作为示波器的带宽。带宽决定了示波器所能检测到的信号频率范围。理论上示波器的带宽越高越好。在实际应用中，由于成本控制和实际需要，一般要求示波器的带宽达到被测信号最高频率的2.5倍~5倍即可。（2）实时采样率实时采样率是指ADC（模数转换器）在单位时间间隔内可以采样的样点数量。数字示波器的实时采样率越高，采样速度越快，时间分辨率越高，采样到的波形失真越少。选择更高采样频率的示波器，能更真实的复现出原始波形。2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page7Total24Growth Partnership Company（3） 存储深度存储深度表示示波器单次采样可以获取的采样点的个数。其计算公式为：存储深度=采样频率x采样时间。直观来看，存储深度表征了同屏中显示的波形长度，存储深度越高的数字示波器分析复杂波形的能力越强。（4） 其他参数其他数字示波器参数如波形刷新率、通道数、上升时间、带内平坦度、垂直分辨率、垂直灵敏度等，也从不同维度表征数字示波器的品质。针对不同需求，应综合考虑示波器参数来选择最合适的产品。示波器产品形态众多且覆盖面广，满足不同实验需求。便携式和台式示波器是最常见的实验室用示波器，市场需求最广泛且性能稳定，性价比较高。手持式示波器采用电池供电，便携度高，可以携带至任何工作场景。另一方面，由于手持式示波器不需插线，没有地线，可以适用于一些浮地测量场景。不同厂家对示波器产品的侧重不同，常根据客户需要进行定制。未来随着测量场景的进一步延伸，示波器应用领域不断扩宽，高性价比的手持式示波器产品将获得越来越多的用户的青睐。随着计算机技术的进步，另一种USB虚拟示波器得到快速发展。虚拟示波器属于虚拟仪器的一种，采用USB接口技术，将计算机强大的计算处理能力和传统硬件仪器的信号采集、控制能力相结合。USB虚拟示波器比手持式示波器更便携，应用扩展性极强，未来将是示波器产品的一大发展方向。2.1.2.波形发生器波形发生器，包含函数/任意波形发生器及任意波形发生器，是一种能产生各种频率、波形和幅度电信号的设备。在测量各类电子系统的振幅特性、频率特性、传输特性及其他电参数时，波形发生器常被用做提供测试信号的激励源。在实际生产实践中，需要波形发生器提供符合特定条件的电信号，如各类三角波、锯齿波、矩形波、正弦波、生物电信号等，以模拟在实际工作中使用的待测设备的激励信号。多变的需求催生多样化的功能，例如：当进行系统的稳态特性测量时，需要使用振幅、频率已知的正弦信号源；当进行系统的瞬态特性测量时，需要使用上升时间、脉冲宽度、重复周期已知的矩形脉冲信号源。此外，对波形发生器的频率、波形、输出电压等参数，也要求在一定范围内可进行精确调整。评价波形发生器的指标主要有以下几类：（1）波表长度波表长度指的是可用于存储用户自定义波形的存储器容量。该技术指标的单位为样点（pts）。波形数据被按一定时间间隔输入到数模转换器（DAC）中，生成所需波形的电压信号。为了精确地生成已定义的信号，需要高采样率和大波表长度。（2）采样率波形发生器的采样率是指DAC在单位时间间隔内可以输出的样点数量。该技术指标的单位为样点/秒（Sa/s）。采样率决定了波形发生器输出信号的时间分辨率，采样率越高，时间分辨率越高。波表长度/采样率=播放时间，因此，在固定波表长度条件下，采样率越高，播放时间也就越短。播放时间决定了AWG可以生成的不重复波形的复杂程度。采样率还决定了波形发生器的最大信号带宽，通常两者关系如下：波形发生器最大信号带宽=采样率x40%。（3）垂直分辨率（DAC位数）该参数表示了波形发生器可以合成的电压等级的数量，主要由所使用的DAC位数决定。例如，8位分辨率DAC可以产生256个不同的电平；16位分辨率DAC可以产生65536个不同的电平。分辨率越高，合成的波形电平就越精细。（4）带宽波形发生器可以合成的瞬时信号的频率成分中的最高频率和最低频率之差。带宽越大，波形发生器的性能越强。（5）无杂散动态范围（SFDR）2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page8Total24Growth Partnership Company该值在频域中测量，是从基波频率到所述带宽内最高可见杂散或谐波的幅度差，以相对于基波幅度的分贝数（dBc）表示。（6）波形抖动波形抖动指的是信号的某特定时刻相对于其理想时间位置上的短期偏离，抖动表示了波形发生器所产生的信号在时间维度的稳定度。抖动越小，信号稳定度越高。抖动值通常以皮秒（ps）峰峰值表示。2.1.3.射频类仪器射频类仪器泛指对频域信号进行测试分析或产生射频微波频段的信号发生器等仪器，主要有频谱(信号)分析仪、（射频/微波）信号发生器、矢量网络分析仪、微波功率计等。早期的频谱(信号)分析仪和微波功率计主要用作无线电发射机测试，（射频/微波）信号发生器主要用作无线电接收机测试，矢量网络分析仪一般用作电子元件、电缆、天线等元件和部件的特性表征。随着电子系统的速度不断提高，很多非无线电设备的工作频率也进入到了射频微波频段，比如现代计算机设备工作频率普遍超过1GHz，这类设备工作时可能对无线通信频道产生干扰，因而需要频谱分析仪进行干扰辐射测试；设备内部信号的传输也需要考虑信号完整性因素，需要网络分析仪对电路板和元件进行阻抗测试等，这一趋势推动射频类仪器不断地在电子系统设计、生产、部署等环节更为广泛的应用。射频类仪器功能多样，以频谱分析仪为例，频谱分析仪能够以图形方式显示信号的频域特性，并实现对信号频率、功率、失真度、调制度等参数的测量。其工作原理是通过扫频或快速傅里叶变换的方式分析出被测信号的各个频率分量的幅度，并将这些信号分量在幅度-频率坐标图中绘制出来形成频谱图。频谱分析仪是对无线电信号进行测量的必备手段，在高频率范围的信号中应用尤其广泛。频谱分析仪的评价指标主要有以下几类：（1）频率范围指频谱分析仪可测量的最大频率范围。现代常用频谱分析仪的频率范围跨度较大，从音频到射频信号，再到更高频的微波和毫米波波段信号都能进行有效测量。（2）分辨率带宽指频谱分析仪能够区分最邻近的两条谱线之间频率间隔的能力，是频谱分析仪最重要的技术指标之一，与中频滤波器形式、中频滤波器带宽、波形因数等有关。（3） 分析带宽分析带宽是频谱仪能够同时分析的最大信号频率范围，一般取决于其中频ADC的带宽，现代实时频谱仪的分析带宽已经从几十MHz到数GHz不等。对于实时频谱仪而言，分析带宽越宽，其ADC的采样率越高，实时FFT计算的要求也越高。（4）幅度测量精度幅度测量精度是频谱分析仪测量到的信号幅度相对于校准信号幅度的偏差。偏差越小，幅度测量精度越高，性能越好。（5）扫描时间完成一次频谱分析所需时间，该参数与频率扫描范围和分辨率带宽关系密切。通常扫描时间越短越好，但有时为了保证测量精度，扫描时间不能设置得过短。（6）显示平均噪声显示平均噪声体现的是频谱分析仪显示微弱信号的能力，通常越小越好。2.1.4.电源与电子负载电源与电子负载主要用于给测试对象供电或者吸收测试对象产生的电能，并对测试回路的电能进行测量分析。电源与电子负载主要包括用于供电的可编程电源和用于吸收电能的电子负载两大类，其中可编程电源又分为高精度型和大功率型两大类。高精度型电源的主要指标有输出功率和输出噪声，其中输出噪声越低越精密，一般用于半导体芯片测试、电子设备研发和生产测试等场合。大功率型可编程电源的主要指标为输出功率，可用于太阳能光伏和汽车电子等场合。以可编程直流电源为例，其评判指标主要有以下几类：（1）输出电压范围2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page9Total24Growth Partnership Company指电源能够输出的最大电压范围，通常该值越大越好。（2）输出电流也称为输出负载电流，指电源能供给的最大负载电流，通常该值越大越好。（3）输出功率指电源能连续输出的最大功率，通常该值越大越好。（4）电源调整率表征输入电源电压变化时，电源输出电压的变化程度，是电压稳定性指标之一，一般用百分比表示，通常该值越小越电源越稳定。（5）负载调整率表征负载电流变化是，电源输出电压的变化程度，是电压稳定性指标之一，一般用V/A表示，通常该值越小电源越稳定。（6）输出电压纹波反映电源输出在一定频率范围内的噪声和纹波的幅度总大小，一般用电压峰峰值和电压有效值来表示，通常该值越小越好。（7）瞬态响应反映电源在负载快速波动后输出电压稳定在预定值的能力，包括瞬态恢复时间和瞬态电压波动两方面，通常瞬态恢复时间越短越好，瞬态电压波动越小越好。2.1.5.其他电子测量仪器设备除上述四类电子测量仪器之外，还有数字万用表、开关和数据采集系统、LCR表、源表、逻辑分析仪等其他类型的仪器，这些仪器在电子系统的测试测量中同样发挥重要作用。2.2.电子测量仪器市场规模及细分，2015-2025E2.2.1. 全球电子测量仪器市场规模及细分（数字示波器、频谱分析仪等）受益于全球经济的增长、工业技术水平的提升，全球电子测量仪器市场规模保持持续上升的增长势态。根据弗若斯特沙利文的统计，电子测量仪器的市场规模由2015年的100.95亿美元增长至2020年136.78亿美元，期间年均复合增长率将保持在6.3%。随着5G的商用化、新能源汽车市场占有率的上升、信息通信和工业生产的发展，全球电子测量设备的需求将持续增长。预计全球电子测量仪器行业市场规模将在2020年到2025年以4.7%的年复合增长率增长至172.38亿美元。图2.全球电子测量仪器市场预测（2015-2025E）2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page10Total24Growth Partnership Company资料来源：企业年报、专家访谈、沙利文随着信息技术、电子制造、汽车航空等产业的升级，通用电子测量设备的需求将逐步上升。数字示波器作为主要的通用电子测量设备，在工业生产与制造中被广泛应用。全球示波器市场以3.0%的年均复合增长率从2015年的10.85亿美元增长至12.59亿美元。随着工业制造业的蓬勃发展，示波器的市场将快速增长，预计将以6.6%年均复合增长率在2025年达到17.32亿美元。2015至2020年间射频类产品市场从18.12亿美元增长至20.77亿美元，年复合增长率为2.8%。射频类仪器在5G基础设施的建设、相关产品的生产制造和通信基站领域内有着重要应用，因此预计射频类仪器市场将以6%年均复合增长率在2025年达到27.80亿美元。电源与电子负载以4.5%的复合年均增长率从2015年的7.54亿美元增长至2020年的9.39亿美元，据预测2025年电源与电子负载的市场将达到11.97亿美元，年均复合增长率5%。2015年至2020年，波形发生器的市场规模以2.8%的年均复合增长率从2.74亿美元增长至3.15亿美元，并将在2025年达到3.88亿，复合年均增长率4.3%。2.2.2. 中国电子测量仪器市场规模及细分（数字示波器、频谱分析仪等）受益于中国政策的大力支持，智能制造、5G商用化推广等下游产业的快速发展，中国的电子测量仪器市场在近几年高速增长。2015至2020年间以12.8%的年复增长率市场规模从26.29亿美元扩张至48.08亿美元。根据弗若斯特沙利文的预测。2020至2025年间中国的电子测量仪器市场仍会继续扩张，但增长速率将会下降。至2025年，预计中国电子测量仪器的市场将增长至64.81亿美元，期间年复增长率为6.2%。图3.中国电子测量仪器市场预测（2015-2025E）资料来源：企业年报、专家访谈、沙利文在中国市场，电子测量仪器的细分市场与全球电子测量仪器的细分市场走向相似。由于近几年中国工业制造行业迅速发展，示波器的市场增长速率相较全球更加迅速。示波器在中国市场以7.6%的年均复合增长率从2015年的3.06亿美元增长至4.41亿美元，预计将在2025年将达到6.46亿美元，年均复合增长率7.9%。同时伴随着中国大力推广5G商用化，射频类仪器的市场在中国增长速率也将高于全球平均水平。中国射频类仪器市场规模从2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page11Total24Growth Partnership Company2015年的5.20亿美元增长至2020年的6.65亿美元，年均复合增长率5.1%。随着5G相关配套设施的建设，预计射频类仪器将在中国以7.1%的年均复合增长率在2025年达到9.37亿美元。相比全球市场，波形发生器在中国市场的增长速率将略快。2015至2020期间，波形发生器的市场规模从0.88亿美元增长至1.06亿美元，年均复合增长率3.8%，预计在2025年将达到1.32亿美元，5年内年均复合增长率为4.5%。电源与电子负载在中国与全球的电子测量市场增长率相似，2015至2020期间，电源与电子负载以4.7%的增长率从2.46亿美元增长至3.09亿美元，预计将在2025年达到3.98亿美元，期间年均复合增长率为5.2%。2.3.电子测量仪器市场产业链分析电子测量仪器产业是电子信息产业链的一个重要组成部分，是产业链信息化、自动化、标准化的重要基础。在电子信息产业链的各个环节中，电子测量仪器都起着不可替代的作用。电子测量仪器是技术密集、知识密集型产品，是现代电子信息及相关产业科研、生产、试验、维修的基本条件和重要手段，其在现代经济建设和国防建设中具有战略性的基础地位。行业产业链复杂，上中下游企业多样。图4.电子测量仪器行业产业链分析资料来源：专家访谈、公开资料、沙利文2.3.1.零部件供应商（上游）电子测量仪器行业上游供应商主要有电子元器件厂商、电子材料厂商、机电产品厂商、机械加工和电子组装厂等。电子元器件是对各种电子元件和电子器件的总称。电子元器件产品可以分为主动电子元器件与被动电子元器件两大类。主动电子元器件，即能够执行信号变换、数据处理的组件，主要包括IC芯片、二极管、三极管等，其特点是等效电路均含有受控电源；被动电子元器件，即不含有受控电源的电路组件，主要包括PCB(印制线路板)、电阻、电容电感及被动射频元器件等几大类。电子测试测量仪器对信号处理的速度和精度要求非常高，这也要求所用的电子元器件的具有很高的性能。比如高带宽示波器对高速信号进行采集时需要用到高带宽的放大器芯片和高速模数转换器芯片等核心芯片；高精度数字万用表需要对电压进行稳定的分压需要用到年稳定度在ppm(百万分之一)级别的高精度电阻；射频类仪器中用到很多微带线和带状线滤波器直接在PCB上加工，对PCB的加工精度和PCB基材的介电常数稳定性及介质损耗提出2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page12Total24Growth Partnership Company了很高的要求。可以说，所用电子元器件的性能水平很大程度上决定了电子测试测量仪器所能达到的性能水平。图5.电子元器件分类资料来源：公开资料、沙利文随着电子测试测量仪器不断走向数字化、软件化和智能化，仪器对芯片的依赖程度越来越大，现代电子测试测量仪器中芯片已经成为最为核心的电子元器件。不同于消费类电子产品追求高集成度和低功耗，电子测试测量仪器追求极致的整机性能，需要同时满足宽带、大动态范围和灵活且复杂的信号处理要求，在设计时往往优先考虑选择各种芯片类型中性能最为优良的型号来组建系统。这使得仪器系统中所用的芯片，除了针对仪器专门定制的芯片外，其它大部分芯片的集成度都相对较低；也使得仪器所用芯片种类繁多，几乎涵盖了现今芯片分类中所有的品类。由于所需芯片种类多、芯片研发周期长、设计难度大，电子测试测量仪器企业难以承担自身产品的全部芯片研发，通常是选择上游芯片厂商的现成芯片来设计产品，只有少数研发实力强的测试测量仪器企业为了产品品质的提升和实现产品差异化而自主研发仪器核心芯片。目前测试测量仪器厂商的主要芯片供应商均来自于国外，包括模拟芯片巨头德州仪器公司和亚德诺公司，FPGA巨头赛灵思公司和英特尔公司，存储器芯片公司三星电子、SK海力士和镁光公司等。国内芯片公司由于产品技术水平还存在非常大的差距，仅能提供一些相对简单的芯片用于电子测试测量仪器产品。由于部分高性能的芯片受到国外政府的监管，国内电子测试测量仪器厂商在采购相关芯片前需要先获得出口许可证书，给产品的研发和生产带来了一定的困难和不确定性。电子测试测量仪器对电子材料的需求也比较广泛，所需最多的是塑胶材料，此外还有电线电缆材料、焊接材料、电磁屏蔽材料、散热材料、粘结剂、防潮阻燃材料、包装缓冲材料等。此外电子测量仪器对散热风扇、线缆组件、电动马达、显示模组等机电部件也有一定需求。机械加工和电子组装供应商主要提供电子仪器所需的结构部件和PCBA组装服务。电子测量仪器作为精密电子设备，其对生产制造过程中使用的各类工艺，如压铸、注塑、钣金、CNC车铣、SMT组装等，都有较高的质量要求。由于产品的定制化程度非常高，需要电子测试测量仪器厂商具有较强的产品研发和供应商管控能力并且和供应商深入合作才能保证产品品质。整体而言，电子测试测量仪器厂商的供应链涉及面广泛、对供应商技术实力和原材料质量要求高。复杂的上游供应链对电子测试测量仪器厂商的供应链管理能力提出了较高的要求。此外，受单边贸易保护政策的影响，国内仪器厂商在获得先进芯片技术时仍有掣肘，为此已有个别国内领先的测试测量仪器企业走上了自主研发芯片的道路。2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page13Total24Growth Partnership Company2.3.2.电子测量仪器制造商（中游）电子测量仪器行业中游企业即设计、生产和销售电子测量仪器并提供售后服务的厂商。行业内企业主要分为通用电子测试测量仪器制造商和专用电子测试测量仪器制造商。通用电子测试测量仪器厂商主要侧重于应用面比较广的产品的制造，例如：示波器、频谱（信号）分析仪、射频信号源、数字万用表等，由于这些产品的种类相对较少，市场需求量大、产品存在一定的可互换性，市场竞争较为充分，经过几十年的发展该领域已孕育出几家大型企业。专用电子测试测量仪器厂商主要侧重在特定的细分市场，制造满足特殊需求的测试仪器产品，例如：锁相放大器、光纤测试仪、变压器测试仪等。专用测试仪器的种类多种多样，往往仅针对某些特定的应用进行研制，每种产品的客户群相对较窄，导致单个品类的产品市场规模比较小，这使得专用测试测量仪器厂商的规模普遍偏小，规模大的相关企业产品种类繁多。当前全球电子测试测量仪器厂商体量跨度巨大，营业额从十万美元级到十亿美元级不等。主要厂商仍然集中在欧美，全球特别是美国，比如全球前5大通用电子测量厂商有3家位于美国，2019年这5家企业的总营业额占通用电子测试测量市场的54.1%。国内通用电子测试测量厂家的规模还相对较小，年营业额普遍不足1亿美元。电子测试测量企业的产品技术水平需要走在半导体、通信、计算机等电子信息产业的其他产品技术前面才能为确保仪器能够准确稳定地对其进行测试和测量，这要求电子测量企业根据电子信息产业的客户需求和发展趋势提前研发仪器产品，这给电子测试测量企业带来了比较大的挑战。为了能够领先于产业趋势，行业头部企业大力投入研发，不断推出领先的产品来满足高端应用需求。这些仪器产品往往使用最先进的器件、软件、算法和工艺，比如领先的企业往往使用自研芯片来突破性能瓶颈。高端产品的高投入和高利润进一步拉大了头部厂商和后进厂商之间差距，不过也有一些国内外企业借助半导体和软件技术的飞速进步研制出突破性创新产品正在对头部企业形成快速追赶之势。2.3.3.客户（下游）电子测量仪器客户群极其广泛，所有与电子设备有关的企业，几乎都需要使用电子测量仪器。典型的下游应用领域主要有以下几大类：（1） 工业生产在现代工业产业链条中，从产品基础元件到整机的研究、实验、分析、设计、加工、装备、调试、检验、鉴定和应用的各个环节都需要使用电子测量仪器，几乎所有制造业企业都有潜质成为电子测量仪器制造商的客户。以典型的汽车行业为例，作为传统机械产品，汽车设计、生产、检验过程中的全过程都需要使用电子测量仪器进行辅助。如今，汽车产品已经从单纯的代步工具逐步向“人类第三空间”进行过渡。随着汽车技术的发展和汽车新四化理念的不断推进，汽车电子、车联网、无人驾驶等领域对电子计算机技术提出更高要求，更多的汽车相关产业加入电子测量仪器制造商下游客户群。（2） 通信行业信息通信行业同样是电子测量仪器服务商的重要战场。随着5G等技术的逐渐落实，无线通信技术成果激增，即将迎来新一轮的爆发期，电子测量仪器也将进一步向高端方向发展。示波器、任波形发生器等普及率高的常见仪器向更高频率、更高带宽发展，广泛用于无线通信类产品测试的频谱分析仪、射频信号源等射频类设备也将拥有更多应用场景。（3） 航空航天与国防在航空航天和国防领域，各类飞行器及导航制导设备的开发和试验都需要电子测量仪器的全程参与。随着全球化的推进，人们对飞机出行的需求大幅增加，根据德勤预测，未来20年全球将生产超过30,000架商用飞机。与此同时，科学技术的发展以及地缘政治紧张局势的加剧，推动了全球各国对军事装备升级换代的需求，从而进一步加大了对通用电子测试测量仪器的需求。（4） 科研和教育电子测量仪器的一大应用市场是科研教育。高校的理工科相关专业都开设电子信息类基2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page14Total24Growth Partnership Company础课程，并设置相配套的实验课程，尤其重视实践教学在完整教学计划中所占的比重。电子电工实践、数字电路、模拟电路、信号与系统、自动控制技术、微机原理等数十门课程贯穿理工科专业教学全阶段，其所教授的知识和技能对理工科学生终身职业素质的培养具有极其重要的指导和引领作用。在科研方面，电子测量仪器有助于科研人员进一步了解被检测对象的信息，方便科研人员对其进行分析研究。由于科研领域多是对前沿技术的研究探索，因此对电子测量仪器要求较高，科研人员希望通过电子测量仪器获得更精准的信息，对其依赖性高。电子测量仪器涉及前沿科技大多领域，市场需求量高。飞速扩大的普及面带来巨大的市场需求，科研教育已经成为电子测量仪器重要的市场之一。2.4.电子测量仪器核心芯片分析芯片是一种将电路小型化的方式，通常制造在半导体晶圆的表面。通过将电路中有源元件和无源元件微缩集成在非常小的空间内，从而在有限的体积内实现复杂的电路功能。由于芯片体积小，可以实现极高的集成度并且降低电路功耗，提高电路的运行速度，芯片的这些特性为高性能电子系统的设计和制造奠定了基础。芯片产品可以按照不同维度进行分类。从信号处理的角度，可分为处理模拟信号的模拟芯片和处理数字信号的数字芯片；按照质量等级分类，可以分为民用级（消费级）、工业级、汽车级、军工级，部分要求更高的场景为航天级，其可靠性和稳定性要求依次上升；按照使用功能，可分为放大器、ADC、DAC、CPU、GPU、FPGA、DSP等，这也是最实用的分类方式。电子测试测量仪器虽然大部分用于实验室等环境受控的场景，但是对芯片的可靠性要求较高，通常需要达到工业级及以上质量等级。图6.芯片分级一览（按应用场景分类）资料来源：公开资料、沙利文在电子测试测量仪器产品中，芯片是最为核心的零部件之一，承担了很多核心功能。如实现模拟信号和数字信号互相转换的ADC/DAC芯片、实现模拟信号调理的可变增益放大器芯片、实现数字信号处理的FPGA芯片、实现信号调制/解调的调制电路芯片等。高性能测试测量仪器中的芯片需要集宽带、大动态范围、低噪声、灵活可配置的特性于一身，往往必须将集成电路工艺的性能发挥到极致才能达成性能目标，对芯片设计和制造工艺要求非常高。高端芯片是研发高端电子测量仪器的重要先决条件。为了研制高性能测试测量仪器产品，加速研发仪器专用芯片是电子测量仪器企业发展的重要方向。全球目前共5家电子测试测量仪器企业拥有自主研发核心芯片的能力，其中中国自主品牌仅普源精电一家企业。仪器所使用的高端芯片的一部分属于瓦森纳协议管控的范围，国内仪器厂商采购前需要获得相关的出口许可证书，这会对厂商的研发和生产活动造成一定的阻滞。随着单边贸易保护主义的抬头，相关核心芯片的供应也存在一定的不确定性。解决核心芯片的自主可控问题的紧迫性日益严峻。随着以普源精电为代表的企业开展仪器专用芯片的自主研发，并在相关产品上应用，将2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page15Total24Growth Partnership Company为中国电子测试测量市场带来重大改变。一方面，企业自身将依据其专用芯片组开展更多的产品迭代升级，不再受制于国外芯片供应商，提升了产品的性能和竞争力；另一方面，企业自研芯片为行业树立了自主研发的标杆，可引领行业向自主可控的方向发展。2.5.电子测量仪器市场驱动因素分析2.5.1.中国持续加大半导体领域投资半导体大规模集成电路、半导体激光器等器件的发明对现代信息技术革命起至关重要的作用。半导体技术的发展推动计算机、手机等电子设备保持高速迭代。其对测量仪器市场的驱动作用体现在多个方面。（1） 工艺支持电子测量仪器的发展和半导体器件共同成长。半导体器件是生产测量仪器的诸多零部件的底层架构基础，测量仪器是半导体器件的宏观实际应用。器件与仪器交替领先，互相促进并制约着另一方的发展。现阶段行业测量仪器略微领先，半导体工艺陷入瓶颈。一旦突破该瓶颈，测量仪器将迎来又一个快速增长期。（2） 应用扩展半导体器件的发展同样为电子测量仪器开辟新的应用场景。随着半导体器件体积的不断精简，元件设计、制作和产品评估过程中都需要使用电子测量。元器件的技术革新需要测量设备的辅助支持，相关企业也成为测量仪器企业新的潜在客户群体。2.5.2. 5G、IoT、新基建等产业的推广和落实5G通信技术革命带来前所未有的通信行业机遇。基于新的通信协议，无线通信产品将全部进行一轮革新，相关企业扩大生产必须同步跟进采购软硬件辅助设备，必然引发电子测量仪器需求量激增。2020年第一季度，已有62个运营商在32个国家/地区使用了5G网络，在全球范围内，5G基站的部署量将进一步上升，电子测量仪器的需求量也将快速增长。物联网技术发展势头同样迅猛。万物互联时代倡导网联化、智能化，智能家居已经走进日常家庭生活。成熟的电子测量设备可以缩短物联网产品的设计研发周期，加快产品迭代更新速度。在中国，以新基建为典型的交通基础设施建设同样为电子测量仪器行业提供驱动作用。在中国制造2025的大背景下，国家重点推进道路交通重大工程建设，提出智慧工地等新基建概念。向土建行业引入电子计算机控制技术，标志着传统行业与新科技行业的有机融合，为电子测量孕育了新的土壤。2.5.3.全球范围内新能源汽车的快速发展带来电子测试测量仪器更多的应用场景受到全球各个国家节能减排相关政策的推动，近几年新能源汽车产业迎来了蓬勃发展期，销量不断攀升。在2019年，全球新能源汽车销量超过220万辆，同比增长10%。作为新能源汽车电子元器件测试测量的重要仪器，电子测量仪器广泛应用于包括电机、电池、电力系统、充电系统等高低压系统的测量测试。随着新能源汽车愈加广泛的使用，市场对于新能源汽车产品性能的要求不断攀升。其电力电子技术和传统车辆技术的融合，使得新能源车辆的电子系统更具复杂性。因此与新能源汽车相配套的电子元器件、材料及零部件的精准测量测试需求也随之增多。2.5.4.智能制造助力电子测试测量仪器更广泛的应用智能制造具体体现于信息技术和新材料技术等领域的发展，而这些领域的技术研发、迭代和升级皆取决于电子测量技术的提升。电子测量仪器作为智能制造用仪器仪表，广泛应用于能源电力和电力电子等智能制造领域。世纪80年代日本提出“智能制造系统”，接着美国提出“信息物理系统”，然后德国提出了“工业4.0”，到2015年中国提出“中国制造2025”，智能制造已被多个国家列入重点项目，其在全球范围内快速发展。在中国，2016年工信部发布的《智能制造发展规划》中指出“智能制造重点任务之一是培育智能制造生态体系，加快培育一批系统解决方案供应商，大力发展龙头企业集团，做优2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page16Total24Growth Partnership Company做强一批“专精特”配套企业”。在国家政策的大力扶植之下，电子测量仪器的研发制造不断趋于智能化，以实现产品的智能测试、精确测试和智能互联。例如，包括了频谱分析仪在内的智能仪器，通过内置微处理器，实现自动测试和数据处理。同时结合计算机技术的应用，使仪器具备一定智能化，能够对测试因素的变化做出相关反应和判断。2.6.电子测量仪器市场发展趋势分析2.6.1.硬件产品软件化电子测量仪器产品的发展历程总体上是体积不断缩小、结构不断简化的过程。电子测量仪器经历了电子管、晶体管、集成电路等几代发展，现在微处理器、数字信号处理器、可编程逻辑阵列等可编程器件日益融入电子测量仪器，帮助电子测量仪器的硬件体积进一步缩小，结构不断精简。常规的仪器都包含信号采集、信号分析、信号存储、结果显示等组成部分。随着人们对电子测量的理解不断加深，在精简仪器的过程中提出了虚拟仪器的概念。在虚拟仪器中，硬件仅完成信号采集和信号存储功能，由软件完成信号分析和结果显示，通过软件来决定仪器的分析功能和操作界面，这样不仅可以加速测量系统构建，还可解决受硬件条件制约而不易解决的诸多测量难题。以恩艾（NI）为代表的仪器类企业将工作重心转移到虚拟仪器上，并取得了高实用性高性价比的产品成果，硬件产品软件化成为测量仪器发展的趋势之一。2.6.2.模拟产品数字化常见的信号获取分模拟量和数字量两种。模拟量直接读取真实信号，根据真实信号形态进行测量和分析。而数字量需要对真实采集信号额外进行A/D转换，以特定的编码规则将模拟量转化为数字量。数字测量与模拟测量相比拥有巨大优势：数字测量仪器能够捕捉单次瞬时信号，具有多种触发功能且测量精度高。最重要的是，统一按照一定规则获取的数字化的信号信息可以在后续进行复杂的处理和分析，模拟产品数字化可以大大提高测量仪器的操作便捷度和精度，是未来发展的必然趋势。2.6.3.功能模块化，系统平台化随着客户需求的不断提升，单一测量很难满足用户的基本测量要求，越来越多的企业要求将多个测量功能分模块封装，再根据需求进行模块化调用。模块化结构通过共享的元器件、高速总线和用户自定义的开放式软件，将整个系统打造成多功能平台，可以大大缩短开发周期，提高使用效率，增强技术复用性，满足多功能自动化的测量要求。2.6.4.技术智能化通过人工智能和大数据技术简化操作流程、优化用户体验，将成为另一技术发展趋势。如给示波器、分析仪等设备加入机器学习模块，可以使设备本身对待测信号的特征和使用需求加以记忆，大幅提升分析速度。另一方面，智能可编程电子测量仪器将逐渐成为测量仪器行业发展的新主流，给用户提供智能化编程接口，改进测量流程，提升产品的功能扩展性，满足更多测量需求，实现自动转换量程、自动调节、自动校准、自动记录、自动进行数据处理、自动修正等自动化运行功能。2.7.电子测量仪器市场进入壁垒分析2.7.1.技术壁垒电子测量仪器行业属于技术密集型行业，本质上是多学科、多领域技术共同驱动的产业。其上游零部件供应商的技术水准制约电子测量仪器硬件性能，下游客户也对测量仪器厂商提出越来越多的功能需求，导致仪器厂商需要大量的研发投入和长时间的技术积累才能保持持续的竞争优势。因此，电子测量仪器行业具有较高的技术壁垒，始终保持技术先进性是业内厂商提升市场竞争力的关键因素。业内核心技术壁垒主要体现在以下三个方面：2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page17Total24Growth Partnership Company（1） 单功能模块技术将测量仪器按信号链路进行单功能分解是开发产品的首要步骤。以示波器为例，其信号链路大致可分为：信号拾取（探头）、信号处理（主机）。而信号处理步骤又可以细分为：模拟前端（信号调制）、信号转换（如AD模数转换）、数字信号处理等步骤。测量仪器功能的实现来源于多个单一功能的组合。AD转换、滤波、信号放大、调制等基本信号处理功能的模块质量将大幅影响仪器最终性能。优化单功能模块，才能为优化整体效能做好技术准备。（2）系统架构技术正确高效的单功能模块仅是产品开发的第一步，更具挑战的是在实践中将各模块整合为一个系统。电子测试测量仪器是一个由硬件、软件、算法组成的复杂系统，需要运用芯片、操作系统、测量软件算法、人机交互、结构可靠性、散热、电磁兼容等知识和技术。由于硬件、软件和算法三者互补，如何结合相关专业知识和技术进行合理的系统划分，发挥各个部分的优势同时规避其弱点，最终达成高性能、高可靠、低成本的产品是系统架构的关键。整合系统架构工作量极大且没有现成的理论，只能依靠技术人员的知识和从业经验来进行特定分析，因此研发难度极高。（3） 测量应用技术客户的需求多种多样，单一的电子测试测量仪器或者使用厂商提供的仪器软件很多时候不能满足客户的测试需求。提供多种仪器组成的测试系统或软硬件结合的整体测试解决方案是支持客户成功的关键。针对客户应用的测试系统的设计需要综合多领域知识，这些知识融合了测试测量仪器技术和与客户所在领域的专业知识，需要和客户大量紧密合作才能获得。要获得高端应用的知识首先需要具备满足客户性能要求的高端产品，并且只有与高端客户合作才能接触到高端应用的需求，这给提升测量应用技术带来了比较高的门槛。2.7.2.人才壁垒电子测量仪器是高技术产品，产品是由硬件、软件、算法组成的复杂系统，需要运用芯片设计、操作系统、测量软件算法、人机交互、结构可靠性、散热、电磁兼容等知识和技术。在产品研发过程中，人是最重要的因素，即需要专精某个方向的专业人才，又需要能够把握系统规划的复合型人才，还需要懂得客户应用的应用型人才。测试测量产品系统复杂、性能要求高，研制难度大，对每个方面的人才都有非常高的要求，需要从业人员经过大量的项目研发经验积累才能超过同行业的平均技能水平。又由于测试测量行业的核心技术掌握在少数企业和专家手中，加之行业内人员流动率低，在企业之间形成了严重的人才壁垒。作为后进的企业只能通过从零开始培养才能建立起人才队伍，形成企业的核心竞争力。2.7.3.品牌和客户壁垒品牌的树立是长期积累的结果。与其他普通商品不同，电子测量仪器终端用户在选择电子测量仪器制造商、分销商、租赁商或其他服务商之前，无法判断其提供的产品及服务的价值，难以预测产品购买后自身的使用情况，交易的不确定性和风险性较高。因此，客户倾向于通过各种渠道综合评估服务商的服务信誉和服务质量，从而降低其交易成本和风险。良好的品牌和较高的行业知名度成为仪器厂商的核心竞争力之一，需要多年技术、知识和管理经验的长期积累。客户积累同样是电子测量企业需要长期关注的重要议题。电子测量仪器企业服务对象行业跨度大，从政府、研究所、高校、集团性客户、中小科技企业，到个人发烧友用户，均是服务商下游重要客户组成。不同客户对仪器厂商的注册资金、技术能力、服务响应、业务资质、销售网络等方面均有不同程度的预期。同时，通常客户认证供应商数量会有总量控制，一旦达到上限，后来者就很难进入客户的视野和备选名单。由于各类客户重视的维度比较分散，需求各不相同，如何能够以较低的成本有效甄别并覆盖更广大、更有价值的目标客户，是对行业后来者的重大考验。2.7.4.营销服务壁垒电子测量仪器行业向用户提供测量综合服务是目前业内最领先的业务模式。这并不是单一销售模式、系统集成模式、租赁模式的简单叠加，而是经过前后台有机整合、打通商业间隔、共享业务资源后，实现的降低管理运营成本、提高运营效率、建立差异化核心竞争力的2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page18Total24Growth Partnership Company综合服务模式。这在组织架构建立、业务流程设计、管理制度制定等方面对企业提出了巨大挑战。2019年至今，受新冠疫情影响，测量仪器行业传统的线下销售模式受到冲击，线上营销经验成为特殊时期提升企业综合竞争力的重要影响因素。拥有充足的商业网点和完整的线上服务体系的企业有机会把握住现阶段的特殊机遇。此外，完善的营销和服务网络是厂商抢占目标市场、扩大市场占有率、提高品牌影响力的有力手段，有助于其发挥产品销售、市场推广、客户服务等方面的规模优势。新的产品或服务推出后，也可以借助成熟的营销服务网络迅速抢占市场，更快速的为客户所接受。行业内已经占据先机的巨头企业的营业范围遍布全球，并在各地开设营销服务网点。与营销和服务网络相关的跨地域管理经验，也需要较长的时间积累与较大的资金投入。因此，营销和服务网络的覆盖范围，以及与之相关的跨地域管理经验及市场风险控制能力，也是本行业的进入壁垒之一。全球及中国电子测量仪器竞争格局分析全球电子测量仪器市场的主要头部企业有是德科技、罗德&施瓦茨、安立、泰克、力科等，多为欧美老牌企业。中国电子测量仪器市场的主要头部企业除上述同样在中国开展业务的海外企业外，还包括一批日益崛起的本土企业，如普源精电，鼎阳，优利德，思仪（即41所）等，其中普源精电作为国内唯一拥有自主芯片的测量仪器企业，拥有突出优势。3.1.全球及中国电子测量仪器竞争格局概览，20193.1.1.排名及市场份额2019年全球电子测量仪器市场占比前五家公司一共占据了总市场份额的48.7%，其中是德科技排名第一占据了总市场的25.9%，其电子测量仪器营收为35.54亿美元。德国公司罗德与施瓦茨位列第二，以15.06亿美元的营收占据了全球市场11%的份额。市场排名第三的公司是来自日本的安立，凭借7.15亿美元的营收占据了全球市场5.2%的份额。美国公司泰克和力科分别以6.43亿美元和2.64亿美元占据全球市场4.7%和1.9%位列第四第五。全球市场中占比前五的公司主要来自于美国。图7.2019全球电子测量仪器资料来源：企业年报、企业官网、沙利文2021-03-12 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 Page19Total24Growth Partnership Company5大电子测量仪器企业在中国市场的占比排名与全球市场一致，是德科技以17.8%的市场占有率、8.22亿美元的营收位列第一。罗德与施瓦茨凭借着6.41亿美元的营收以13.9%的市场占比位居第二。安立与泰克以2.52亿美元和1.98亿美元分别占据中国市场5.5%和4.3%的营收，排名第三第四。中国电子市场占比第五的是美国的力科。2019年力科在中国总营收0.75亿美元占据1.6%的市场份额。排名前五的企业一共占据了中国电子测量市场43.1%的市场。图8.2019中国电子测量仪器市场资料来源：企业年报、专家访谈、沙利文3.1.2.市场集中度分