建设项目评估讲义

项目评估ProjectEvaluation2009-05-051鸟巢项目2009-05-052建成后的鸟巢体育馆2009-05-053北京奥运主场馆评出的另二个候选方案

2009-05-05408年奥运会主体育场“鸟巢”概况“鸟巢”是由瑞士建筑大师皮埃尔·德麦隆设计的；“鸟巢”建筑面积(万㎡)：25.8；座席数：永久座席80000个，临时性座席20000个；“鸟巢”顶面呈鞍形，长轴为332.3米，短轴为296.4米，最高点高度为68.5米，最低点高度为42.8米；“鸟巢”工程总造价近23亿元，总投资超过30亿人民币，建成后平均每天的维护成本将近20万；出售冠名权、出租场地及旅游参观门票等收入成为盈利的重要内容，计划30年收回成本；2009-05-05508年奥运会主体育场“鸟巢”概况“鸟巢”是中国第一次利用民间力量来建设的国家大型场馆，采用政府、民间资本合伙制的运作模式的体育场馆(BUILD-OPERATE-TRANSFER)“鸟巢”58%的建设资金由北京市政府负责；合作方中信联合体体育场运营有限公司（下称“中信联合体”）则承担42%的资金；“中信联合体”负责该项目的设计、投/融资（除政府出资部分）、建设、运营（30年）；但是，“中信联合体”在2009年09月放弃了自己30年的特许经营权。2009-05-056鸟巢的最初方案–自动开启顶盖2009-05-057鸟巢项目建设的一些问题按照原来的设计，“鸟巢”是有顶盖的，顶盖重达三千四百吨，面积相当于一个足球场，分两半可自动开启，在世界上也是绝无仅有；但到具体设计和施工时，在做安全评估的时候，专家们认为这个顶盖不能保证安全“万一顶盖开了合不上，合上开不了，或者掉下来，那后果不堪设想”(04年法国戴高乐机场屋顶坍塌，6人死亡)另外，由于投资前期的造价管理失控，若按原设计方案施工，工程造价将远远超出预算额度。所以于

2004年7月30日暂停施工，对项目重新进行审查、评估。2009-05-058鸟巢项目建设的修改方案随后，对“鸟巢”方案作出优化调整，并于2004年12月底开始继续进行施工；“鸟巢”的主要修改方案为去掉开启式屋顶上方开口扩大至跑道外沿减去5万平方米建筑面积（包括减少9000个观众席位）减去多余的地下室面积这一修改方案据说为工程造价节省5~6亿元人民币.2009-05-0592009-05-0510修改后的鸟鸟巢设计方方案2009-05-0511鸟巢项目存存在问题的的原因归纳为：项目建设的的前期工作没有做到位位“鸟巢”项目的投标方（设计方案案提出方））在提出方案案时，并没有对方方案做深入入、详细的的研究和评估；“鸟巢”项目在入围围选定前，，招标方也没有邀请请权威机构构对投标者者的设计方方案的可行行性和工期、造价价进行先期期审查、论论证；而是把此项项审查、论论证工作放放在项目选选定之后进进行；施工技术难难度高，特特别是可开开启的顶盖盖，使“鸟巢”造价的超支支主要集中中在活动顶顶盖上。2009-05-0512本课程将研研究投资项目建建设的前期工作2009-05-0513项目生命周期三个时期投资前期项目建设期生产运营期九个阶段机会研究阶段

(项目设想)初步可行性研究阶段

(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段投产营运阶段项目三个时期或九个阶段本课程讨论论的问题发生在在2009-05-0514项目评估?为投资项目前期工作,包括:机会研究可行性研究究项目评估初步可行性研究究详细可行性研究究本课程讨论论的主要内内容2009-05-0515项目评估?机会研究项目投资者者(或经营者)收集和整理大量信息资资料；并对此加以以分析、研究和比较选择;从错综复杂杂的情况中中鉴别投资和发展机会；；确定项目的投资资领域.投资选择最初阶段编写项目建议书书本课程将讨讨论的主要要内容2009-05-0516项目评估?可行性研究究初步可行性研究究分析、研究究项目建议书书的投资领领域;选择投资方向和具体投资项项目。详细可行性研究究对初选项目目进行深入入分析和论证;拟定具体投资项项目的详细内容。。编写初步/详细可行性研究究报告投资选择第二阶段本课程将讨讨论的主要要内容2009-05-0517项目评估?项目评估一般以可行性研究报告告为依据,从企业（微观的角度）全社会（宏观的角度）这两个方面出发,评估/论证拟建项目的可行性。编写项目评估报告投资决策阶段本课程将讨论的主主要内容2009-05-0518建设项目评估？项目评估(评估者一般是政府或金融贷款部门)在直接投资活动中,在对投资项目进行行可行性研究的基础上,从企业和社会的整体角度，对拟投资建设项目的计划、设计、实施施方案进行全面的技术/经济/人文/政治/社会等的论证和评价从而确定投资项目未来发展展的前景。项目评估?本课程程将讨讨论的的主要要内容容2009-05-0519项目评评估?这种论证和评价从正反两方面面为决决策者者提出出选择项项目及实施方方案的多方方面告告诫;力求客客观、、准确确地将将与项项目执执行有有关的的资源、、技术术、市场、、财务务、经经济、、社会会等方面面的数数据资资料和实况真真实、、完整整地汇汇集、、呈现现于决决策者者面前前；使其能能够实实事求求是地地作出出正确、、合适适的决决策为今后后项目目的执行和全面检查奠定基基础.本课程程将讨讨论的的主要要内容容2009-05-0520主要讲讲授内内容项目和投资的基本本概念念可行性性研究究和项目评评估西方经经济学学资金的的时间间价值值投资环环境与必要性性评估估建设条条件评评估建设规规模评评估环境影影响评评估财务数数据测测算经济评评价国民经经济效效益评评价总评估估和后评估估步步往前进2009-05-0521案例分分析将结合合讲课课内容容对各各种投投资资项目目案例例，就就不同同建设阶阶段和议题进行分分析和讨论；；同时，，也可以以就同学学们提提出的的问题题和案例进进行行分析析和讨论。。课程报报告待同学学们对对本学学科有有了初初步的的了解解后，，我们们再共共同决决定课程报报告的题目目、工工作方方法。。。。。作业应在布布置后后的两周内内呈交交(除特别别要求求外)。本课程将讨讨论的主要要内容2009-05-0522学时安排课堂教学:28学时研讨课:12学时(包括案例分析、课课程报告的演讲和评估/答辩)；实验课:8学时(做课程报告)总学时数:48学时2009-05-0523课程综合记分方法法各部分的比重分别别为:平时练习和学习报告：30%期末考试(闭卷)：70%总计：100%2009-05-0524第一讲讲投资和项目的基本本概念念ProjectandIvestment2009-05-0525目录投资项目A.可行性性研究究–概述2009-05-0526投资自有资金银行贷款发行股票、债券…把变成资金加盟店开张资产…售卖房产销售生产产品开店营业通过运作利润获得2009-05-0527投资的的基本本概念念资产的概念念投资的的含义投资的的实质投资的的分类投资的的作用2009-05-0528资产的分类类根据经济周周转特性的的不同，可可分为:流动资产(liquidassets)；长期投资(long-terminvest)；固定资产(fixedassets)；无形资产(intangibleassets)；递延资产(deferredassets)等。根据存在的的形态不同同，可分为为:金融资产与非金融资产产;有形资产与无形资产。。资产的概念念流动资产:指能够在一一年或超过一年的的一个营业业周期内变变现的资产产。流动资产按按占用形态态分为:现金、短短期投资；；应收及预付款项、、存货按流动性强强弱分为:速动资产；；非速动资产产.资产的概念念流动资产按在生产经营营中所起的作用用分工业企业的的流动资产产可分为：：储备资产：：从购买到投投人生产为为止；生产资产：：从投入到产产成品制成成入库为止止；成品资产：：从产品入入库到产产品销售售为止；；结算资产产：各种发出出商品、应收帐款款/票据等;货币资产产：指银行存存款、库存现金金等。商业企业业的流动动资产可可分为：：商品资产产：包括库存存商品和在途商品品等;非商品资资产：包括包装装物、物料用品品、待滩费用用;结算资产产：包括各种种应收款款、应收票据据等;货币资产产：包括银行行存款、库存现金金等。资产的概概念流动资产产按流动的表现形态态分为为货币性性和实物形态态货币性流流动资产产以货币形形态存在在(如,银行存款款、国库券)实物形态态流动资资产包括储备备资产、、生产资资产、成成品资产产等,是流动资资产价格格鉴证的的重点.按对流动资资产进行行计划管理理的需要分分定额流动动资产和非定额流流动资产产定额流动动资产流动资产产的基本本组成部部分,包括原材材料、辅助材料料、在产品、自制半成成品、成品等;非定额流流动资产产结算资产产和货币资金金。资产的概概念流动资产产投资的的特点1.回收时间间短.2.变现能力力较强.3.资金占用用形态经经常变动动.4.投资次数数较频繁繁资产的概念念返回togainprofits获取利润投资的含义义从事购置和建造固定资产(如,买房、建厂)；购买和储备流动资产(如,有价证券、、股票）的经济活动动,这种活动必必须运用资资金;因此,投资一词既用来指指特定的经济活动；又用来指指特种资金的运作作.Capitalfund资本金Businessactivitiesaftersometime2009-05-0534投资的含义义在西方发达达国家投资通常是是指为获取取利润而投投放资本于于企业的行行为；主要是通过过购买国内内外企业发发行的股票和公司债券来实现；所以，在西西方，投资资一般是指指间接投资;“投资学””类书中讨讨论的也一一般都是如何计算股股票和债券的收益益；怎样估价风风险和如何进行资资产定价;帮助投资者者选择获利利最高的投投资机会。2009-05-0535在我国投资概念既包括间接的股票、债债券投资；；也指直接的购置和建造固定资产、、购买和储备流动资产的的经济活动动；投资的定义为经济主体为获取经济济效益而垫垫付货币或其他的资源源于某某项事业的的经济活动动；本课程论述述就是在这这种定义的的基础上展展开的直接投资活动.投资的含义义返回2009-05-0536投资的实质质通过有目的的的经济活动，使投资资金遵循一定途途径不断循循环与周转运动，，才能取得得预期的效效果:为个人提供供更多的收收益；为人类创造造更多的财财富；推动经经济和科技的的发展展；推动人人类社社会的的进步步。2009-05-0537投资的的实质质资金循环周周转实现增增值的的过程程要依次次经过过三个阶阶段；相应采采取三三种不不同的的职能能形式式,使其价价值达达到增增值；；并在最最后又又回到到原来来的出出发点点进行行新一一轮的的运动动,开始新的循环过程程。资金的循环运动示示意图资金的货币形态资金的生产形态资金的商品形态产生附加增值的资金货币形态进入下一轮扩大规模的循环阶段1阶段2阶段3返回2009-05-0538投资的分类投资分类的目的是是为了认识不同投资资的性质和活动的特点;采取相应的措施和对策；对投资活动进行科科学管理。根据不同的划分标标准，按投资运用用方式的不同，将将投资分为直接投资；间接投资。2009-05-0539投资的分类直接投资是指将资金直接投入投投资项目的建设;或用资金购置以形成固定资资产和流动资产的投资。。直接投资按性质不不同可分为固定资产投资和流动资产投资。间接投资则是投资者通过购买有有价证券，以获得得一定预期收益的的投资；按其形式，主要可可分为股票投资和债券投资。返回2009-05-0540投资的作用用–gainmoreprofits投资对经济济增长的影影响投资与经济增长的关系非常常紧密，经经济增长情情况主要是是由投资决决定；投资是经济济增长的基基本推动力力，是经济济增长的必必要前提；；2009-05-0541投资的作用用投资是促进进技术进步步的主要因因素投资是技术术进步的载体，任何技术术成果应用用都必须通通过某种投投资活动来来体现，投投资是技术与经济之间联联系的纽带带；技术本身也也是一种投投资的结构构，任何一一项技术成成果都是投投入一定的的人力资本本和资源（如试验设设备等）等的产物；；技术进步的的产生和应用都离不不开投资。。返回2009-05-0542本内容小结结主要介绍了了投资的基本本概念从“投资”的含义出发发,介绍了“投资”的不同形态态与不同经济运运行格局下下对“投资”的不同理解解;论述了“投资”的本质和“投资”的分类；分析了“投资”的作用。建设项目投投资：指货币转转化为固定定资产(资本)的过程.投资可分为直接投资和间接投资前者是以货币投入企业,取得一定利利润;后者是以货币购买企业发发行的股票票和公司债券,间接参与企业业的利润分配配2009-05-0543什么是项目？A.可行性研究–概述项目的定义项目的划分项目的概念项目的属性项目的周期2009-05-0544典型项目示例例1诸葛亮草船借借剑目标：时限：成本：特征：10万只箭；10天--立下军令状3天就行;20只船、每只船船上几个草人人和一些鼓手;一次性、独特特性.项目2009-05-0545建造一座大楼楼、一座工厂厂或一座水库;举办各种类型型的活动:如，一次会议、一一次晚宴、一一次庆典等;新企业、新产产品、新工程程的开发;进行一个组织织的规划、规规划实施一项项活动;进行一次旅行行、解决某个个研究课题.在当今社会中中，一切都是是项目，一切切也将成为项项目.—美国项目管理理专业资质认认证委员会主主席PaulGrace典型项目示例例2项目2009-05-0546项目的定义？？项目是在一定的约束束条件下(限定时间/限定资源)，具有明确目目标的一次性任务。项目的广义定义：具备项目特点点的一次性事事业（or活动）;项目的狭义定义：一般指工程项目建建设类（本课程将讨论).项目2009-05-0547投资项目是指在规定期限内为完成某项开发目标(或一组开发目标)而规划和实施的活动、政策策、机构以及其他各方面所构成成的独立整体。如：建造一座新工厂；；企业的新产品研发发；建设三峡水库。项目2009-05-0548项目按照不同的划划分标准，可分为为按其性质不同，分为基本建设项项目和更新改造项目；按其用途不同，分为生产性项目目和非生产性项目；按其规模不同，分为大型项目、中型项目和小型项目等.项目划分？项目2009-05-0549的分解建设项目单项工程单项工程单项工程单项工程单位工程单位工程单位工程分部工程分部工程分部工程分项工程分项工程分项工程2009-05-0550项目的概念自从有了人类，人人们就开展了各种种有组织的活动。随着社会的发展展，有组织的活动动逐步分化为两种类型：一类是连续不断、周而复复始的活动，人们们称之为“运作”(Operation)，如企业日常的产品品的生产活动；另一类类是临时时性、、一次次性的的活动动，人人们称称之为为“项目”(Project)，如企业业的技技术改改造活活动、、一项项环保保工程程的实实施。。项目2009-05-0551项目的的概念念“项目”是指在在一定定的约约束条条件下下，具具有明明确目目标的的一次次性任任务；；“工程建建设项项目”是以实实物形形态表表示的的具体项项目，它以以形成成固定定资产产为目目的。。项目2009-05-0552项目与作业的比较较项目2009-05-0553项目定定义涉涉及的的因素素项目，，它是在在一定定时间间内，，满足足一系系列特特定目目标的的多项项相关关工作作的总总称。。此定义义实际际包含含三层含含义：项目是一项项有待待完成成的任任务，，且有有特定定的环环境与要求(一次性性/独立性性)；在一定定的组组织机机构内内,利用有有限资资源(人力、、物力力、财财力等等)在规定定的时时间内内完成成任务务(限定的资源和时间).任务要满满足一定定性能、、质量、、数量、、技术指指标等要要求(范围的明确性)。项目2009-05-0554项目的属属性一次性独特性目标的确定性(范围)活动的整体性组织的临时性和开放性成果的不可挽回回性项目2009-05-0555一次性一次性是项目与其他重复复性运行行或操作工作作最大的的区别；；项目有明明确的起起点和终点；没有可以以完全照照搬的先先例，也也不会有有完全相相同的复复制；项目的其他属性性（明确性性和限制制性）也是从这这一主要要的特征征衍生出来来的。项目项目的的属性性2009-05-0556项目的的属性性独特性性其时间间和地点，，内部部和外部的的环境境，自自然和社会条条件有有别于于其他他项目目；因此项项目的的过程程总是是独一无无二的。项目2009-05-0557目标的确定性(范围)时间性--在规定的时段内或时点之前完成;成果性--提供某种规定的产产品或服务;约束性--不超过规定的资源源限制;其他需满足--必须满足的和尽量满足的要求;目标的确定性有一一个变动的幅度可以修改.项目项目的属性2009-05-0558活动的整体性项目中的一切活动动都是相关联的，，构成一个整体;多余的活动是不必必要的;缺少某些些活动必必将损害害项目目目标的实实现.项目项目的属属性2009-05-0559组织的临时性和开放性:项目班子子在项目目的全过过程中,其人数,成员,职责是在在不断变变化的;项目的成成员在项项目终结结时班子子要解散散,人员要转转移;参与项目目的组织织多数为为距阵组组织,他们通过过协议或合同,在不同时时段不同同程度的的介入项项目活动动;项目组织织没有严严格的边边界临时性和开放性项目项目的属属性2009-05-0560成果的不可挽回回性项目一旦旦失败就就失去了了重新进进行原项项目的机机会，相相对于“运作””有较大的的不确定定性和风险;项目管理理是在项目目活动中中运用知知识、技技能、工工具和技术,以满足和超过项目目干系人人对项目目的需求求和期望。项目项目的属属性2009-05-0561项目涉及及的因素素明确界定的工作范围具体的目标开始日期预定的有限资源结束日期临时组织一次性工作

沟通

团队精神项目明确性一次性和临时性限定的时间和有限的资源(人力/物力)项目2009-05-0562项目的周周期项目周期期又称项目发展展周期，它是指指一个项项目从：：设想、立立项筹资、建建设投产运营营直至项目结束束的整个过过程2009-05-0563我国建设设项目的的生命周周期从策划、选选择、评评估、决决策、设设计、施施工到竣工验收收、投入入生产或交付使用用的整个建建设过程程。项目建议书阶段建议书被批准可行性研究阶段研究报告批准则立项设计工作阶段完成设计、工期安排、投资概算批准项目建设施工安装阶段施工安装结束新的项目设想投入运营阶段竣工验收阶段验收合格工程项目前期工作项目2009-05-0564国际上建建设项目目的生命命周期机会研究阶段建议书被批准初步可行性研究阶段初步研究报告批准则立项新的项目设想投入运营阶段详细可行性研究阶段详细研究报告批准谈判和签约阶段竣工验收合格项目试运行阶段施工安装结束施工安装阶段项目设计阶段完成设计联合国工工业协会会的工业项项目管理理机构将将一个项项目的发发展周期期分为3个时期和9个阶段。项目评估与决策阶段批准项目建设工程项目前期工作2009-05-0565国内/国际建设项目目发展周期期的划分投资前期项目建设期生产运营期中国项目建议书阶段可行性研究/(评估决策)阶段设计阶段准备/施工/安装阶段生产准备阶段竣工验收阶段投产

阶段国际机会研究阶段

(项目设想)初步可行性研究阶段

(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段项目2009-05-0566西方国家家-项目前期工作作的划分投资前期–项目评估阶段机会研究初