2017年锂电池正极材料行业深度分析报告

1投资要点：得益于优异性能锂电池行业发展迅速至2015年，全球锂电池市场规模从56亿美元增长到221亿美元，年复合增动力型锂电池占比不断提高得益于新能源汽车产业快速发展，全球动力电池占比已经上升到2015年的28.26%，成为锂电池重要组成部分。而我国动力电池占比也由2014年的19.38%上升到2015年的36.07%。作为锂离子电池的核心材料正极材料需求量增长显著作为锂离子电池四大核心材料(正极材料、负极材料、电解液、隔膜)之一，正极材料在锂电池中质量比较大(正、负极材料的质量比例为3:1~4:1)，直接决定了电池的安全性能和电池能否大型化，且在锂电池生产成本构成中占比较高，一般为25%~30%。近两年来，受下游新能源汽车产量的快速增长，以及3C电子产品出货量的稳定增长，我国正极材料的产量及产值呈现出了快速2010年至2016年，年复合增长率高达36.48%。而行业产值则从2010年的57亿元增长到2016年的208亿元，年复合增长率高达24.08%在进行因此各有主流的应用下游。受下游需求结构的变化以及自身特点的影响，由于下游3C电子产品发展趋缓，致钴酸锂出货量增幅开始趋缓，且被三元材料替代局面逐步显现。而受动力型锂电池快速发展的支撑，磷酸铁锂和三元材料呈型高电压正极材料以及高 正极材料下游市场需求正在打开动力型供给仍紧张虽然3C等消费电子产品领域对锂电池的需求开始趋缓，但近两年，我国锂离2201742%，增长部分主要为动力型锂电池，据统计2016年动力型锂电池全年产量需求的快速增长，促进动力型锂电池正极材料的快速发展，故近两年磷酸铁锂和三元材料成为锂电池正极材料中增长最快的两种材料，且这两种材料市场供给仍处于偏紧状态。此外，在国家政策的推动下，储能领域对锂电池的需求也在快速增长，预计2016年我国储能市场锂离子电池的需求量约为3.79Gwh，未来两年，储能锂离子电池累计需求将达三元材料市场需求量将会快速增长动力电池领域将与磷酸铁锂从动力型锂离子电池正极材料应用情况看，目前，我国以及台湾地区主推磷酸铁锂，而电动汽车较发达的日本则以锰酸锂和三元材料为主。虽然，目前在我国动力锂电池产量中，磷酸铁锂电池占比仍高达68%之多，但由于三元源汽车产业发展规划》，到2020年，动力电池模块比能量达到300Wh/kg以的解禁，也为三元电池进入商用车领域带来机会，致使整车厂越来越青睐以三元材料作为正极材料的动力锂电池，传统的磷酸铁锂动力电池市场逐渐被替代。预计未来对三元电池的需求量，将会呈现快速增长态势。在一定时和磷酸铁锂将二分天下。风险提示政策及锂电池新项目投建不达预期；补贴退坡之后，纯电动汽车和混合动力车的产销量变化。32017目录1.锂电池下游需求旺盛行业发展快速 61.1得益于优异性能锂电池行业发展迅速 61.2受新能源汽车产业推动动力型锂电池占比不断提高 7 3.1钴酸锂正逐步被其他正极材料所替代 11 4.正极材料下游市场需求正在打开动力型供应仍紧张 194.13C等电子产品领域锂电池正极材料需求趋缓 204.2动力型锂电池成为正极材料市场主要支撑增量明显 234.3蓄势待发储能成长空间即将打开 25 29 6.1众和股份(002070.SZ) 366.2当升科技(300073.SZ) 37 42017图目录 3 4图11：锂离子电池各种正极材料历年产量情况(万吨) 14 产量中磷酸铁锂和三元材料产量占比 15 图20：我国3C等电子消费品领域锂电池产量统计与预测(Gwh) 22图21：我国3C等电子消费品领域锂电池对正极材料需求量测算(万吨) 22 图24：我国动力锂电池产量统计与预测(Gwh) 24图25：我国动力锂电池领域对正极材料需求量测算(万吨) 24 图27：我国电动自行车领域锂电池需求量统计预测 25图28：2015年全球储能各种技术类型累计运行的项目装机量结构图 26 52017表目录 表4：NCM系不同类型材料性能对比 18 620171.锂电池下游需求旺盛行业发展快速1.1得益于优异性能锂电池行业发展迅速与其他类型电池相比，锂离子电池具有容量大、循环寿命长、无记忆性等优点，在高端消费类电子通讯产品等中小功率电池领域取得了长足发展，目前已成为全球消费类电子产品的首选电池。虽然近年来世界经济整体发展低迷，但是随着数码类电子产品和新能源动力类产品的得到广泛应用和普及，锂离子电池产业已经发展形成专业化程度高、分工明确的产业了较快增长。据统计，2015年，全球锂离子预计2020年全球锂电池市场规模将达到363亿美元，将继续维持在较高水平。保护电路防止过充能发生自燃。池20℃~60℃能量密度高、寿命安全性好不易燃烧、不需串联就可制成大隔膜材料、更易于大规模工业化生产；安全性好、环保；20℃~60℃好、和过充放能力强、寿命长，全性好；功率(w/kg)体积比能量(wh/L)电压(V)2-20℃~60℃次成熟720174003503002502005000020062007200820092010201120122013201420152016E2017E2018E2019E2020E市场规模(亿美元)同比增长60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%1.2受新能源汽车产业推动动力型锂电池占比不断提高从应用领域来看，目前主要应用于手机、笔记本电脑等3C电子产品领域。从我国锂电池消费领域看，主要集中在手机、笔记本电脑、电动工具等主要领域。但得益于新能源汽车产业的快速发展，全球动力电池占比已经上升到2015年的的36.07%。82017电池占比情况%%3.67%2014年2015年2014年2015年消费类锂电池动力锂电池储能锂电池消费类锂电池动力锂电池储能锂电池从锂电池产业链来看，主要包括锂原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及生产设备等。其中，正极材料在锂电池中质量比较大(正、负极材料的质量比例为3:1~4:1)，且在锂电池生产成本构成中占比较高，一般为25%~30%。因此，正极材料是锂离子电池中最为关键的原材料，直接决定了电池的安全性能92017锂离子电池用正极材料主要为含锂的一些化合物，如钴酸锂(LiCoO2)、锰酸锂 (LiMn2O4)、多元金属复合氧化物(即三元材料NCM、NCM等)和磷酸亚铁锂(LiFePO4)等。①钴酸锂钴酸锂自从锂离子电池商业化以来，一直作为正极材料的主流被应用，其主要技术发展发生在2000年前后的高密度化合成工艺，通过提高烧结温度和增加烧结次数，合成出十几微米以上的单晶一次晶粒，将钴酸锂电极的压实密度提高到进而导致钴酸锂主要运用在小电池，如手机、电脑电池等。锂锰酸锂作为锂离子电池正极材料的集中研发是在20世纪90年代初日本索尼公司，导致容量衰减过快，因此高温循环差的缺点一直限制着该材料在实际锂离子电池温循环，尤其铝(Al)的掺杂对锰酸锂高温电化学性能的改善最为有效，由此也化的进程。目前已有少量企业国内可以制备出可供锂离子动力电池使用的具有良好高温循环与储存性能的掺杂型锰酸锂材料，并应用到动力型③磷酸铁锂相反应导致锂离子扩散速度等原因而没有受到重视，但从21世纪初，部分学者利用碳包覆技术改善了它的电化学性能后，该材料成为锂离子电池正极材料研发的并且存在铁(Fe)和磷(P)的资源丰富、对环境友好等优势，是最近几年国内普遍选择磷酸铁锂作为锂离子动力电池的发展方向。④三元材料受锰酸锂等单质材料掺杂技术的启发，多元金属复合氧化物(即三元NCMNCM等)的研发、应用及生产推广开始很快兴起，由于三元材料综合了钴酸锂、镍酸锂和锰酸锂三类材料的优点,形成了LiCoO2/LiNiO2/LiMnO2三相的共熔体系,2017故存在明显的三元协同效应，使其综合性能优于单组合化合物，因此，近两年来成为国内锂电池正极材料的研究重点，并随着生产技术工艺的进步，开始大量推向市场，并在动力型锂电池市场占据了重要的位臵，也在消费型锂电池市场开始比 (NCA)-20至55C，热稳 (NCM)-20至55C，热稳钴 (LCO)计复杂差-20至55C，热稳高好 (LMO)好好-20至55C，热稳低性差 (LFP)好-20至50C，热稳低电压平台(V)比容量(mAh/g)振实密度(g/cm3)循环寿命(次)环保性从近两年国内锂电池正极材料市场发展路线来看，虽然钴酸锂的合成技术已经比的小型锂离子电池。而后续随着动力型锂电池的兴起，开发者不断研发出了磷酸铁锂、锰酸锂以及三元材料等新型正极材料。前正逐步被其他类型正极材料所取代。近两年来，受下游新能源汽车产量的快速增长，以及3C电子产品出货量的稳定2017正极材料产量为16.16万吨，同比增长43.14%；2010年至2016年，我国锂电池正极材料产量从2.5万吨增长到16.16万吨，年复合增长率高达36.48%。而0年的57亿元增长到2016年的208亿元，年复合增长率高达24.08%。锂离子电池正极材料产值及增速70%25060%60%20050%40%50%30%40%15020%830%10010%620%0%425010%-20%02010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年产量(万吨)同比增长0%02008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年产值(亿元)同比增长-30%3.1钴酸锂正逐步被其他正极材料所替代由于钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂以及三元材料等正极材料的优缺点各有不同，因此下游。表3：锂离子电池各种正极材料优缺点及应用领域缺缺点价格昂贵；抗过充电性能差；循环性能较差；有污染性；价格随钴的价格上下浮动大；有污染性；制作用金属材料钴稀缺；主要应用领域消费电子领域(手机、移动电源等)。以动力电池为主(新能源汽车、电动自行车等)，以及消费电优点工作电压高；充放电电压平稳；比能量高；生产工艺简单；比能量高；钴酸锂三元材料2017循循环性能好；锰资源丰富，价格较低；安全性高；较容易制备；最环保，铁资源丰富；循环寿命最长，电池放电深度好，利用范围宽；高温稳定性好，安全性最好；充放电过程中结构会逐渐改变，导致容量衰减，寿命降低；较高工作温度下会溶解；本身电导率低，低温性能差；电池能量密度低；掺杂、包覆的合成工艺，生产技术门槛高、批次稳定性较差；以动力电池为主(新能源汽车、电动自行车等)以及储能领域。以动力电池为主(新能源汽车、电动自行车等)以及储能领域。锰酸锂磷酸铁锂钴酸锂由于具有生产工艺简单和电化学性能稳定等优势，最先实现商业化。并由电池领域中大量应用，并在消费类电子产品市场中占有非常大的市场份额，其销售量也随电子消费品的发展而快速增加。三元材料)被开发出来，并逐步在小型锂电池正极材料中取代钴酸锂。合氧化物具有原料价格优势，同时在循环目前多元金属锂复合氧化物还更多应用于动力型锂电池，在消费电子领域仅少量锂电池，预计随着多元金属锂复合氧化物产能及性能的提升，将会更多的替代钴酸锂材料。因此，受下游笔记本电脑、数码相机等消费电子市场增速放缓以及多元金属锂复合氧化物其它锂电池正极材料替代等因素影响，钴酸锂产量增速有所放缓，2016速度。20172011年2012年2013年2014年2015年2016年钴酸锂产量(万吨)同比增长50%40%30%0%%-20%-30%3.2动力型锂电池正极材料发展快速近年来受新能源汽车市场持续快速扩张的影响，我国锂离子动力电池需求快速增池产业依旧延续了此前的快速发展的势头。据锂电大数据统计数据显示，2015年我国锂电池电芯产值达832亿元，而受动增长部分主要为动力型锂电池，据统计2016年动力型锂电池全年产量达到了而受动力型锂电池需求的快速增长，促进动力型锂电池正极材料的快速发展。目前国内动力型锂电池主要以铁系和三元系为主，故近两年磷酸铁锂和三元材料成为锂电池正极材料中增长最快的两种材料。2016年两者的出货量增速均超过45%，具体来看，磷酸铁锂的产量(含企业自产)5.7万吨，同比增长75%，磷带动，其中，磷酸铁锂目前在正极材料生产总量中占比最大，2016年占比达到35.27%。20170.000.000.0040.00200.00%150.00%0.00100.00%.0007.00.46.1350.00%02014年2015年2016年2017年E2018年ELFPNCMOthers总产量同比增长0.00%图11：锂离子电池各种正极材料历年产量情况(万吨)图12：磷酸铁锂VS三元材料2017图13：我国正极材料总产量中磷酸铁锂和三元材料产量占比40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2013年2014年2015年2016年三元材料是最近几年发展起来的新型锂电正极材料，具有容量高、成本低、安全性好等优异特性，在动力锂电池领域占有重要的市场份额，其动力电池领域占比不断提高，并在消费型小型锂电中逐步替代钴酸锂。而受新能源汽车市场快速发展的影响，三元材料市场也快速发展起来。年中国锂电三元材料产量5.43万吨，同比增长48.8%；产同比增长超过60%，在四种正极材料中其产值占比最高。2017市场及政策共同推动高镍系三元材料发展。作为早期研究的一种正极材料，镍酸锂(LiNiO2)在结构上与钴酸锂(LiCoO2)相似，且资源更为丰富，但是由于纯LiNiO2在循环充放电过程中结构的稳定性差，电池的容量衰减很快，因此，一直未被市场化。但是，随着材料研发技术的进步，尤其是金属复合氧化物研发技术的进步，人们发现通过掺杂，一部分其他金属离子替代部分Ni离子可以较好的稳LiNiO金属掺杂替代解决不可逆容量问题。镍钴锰(NCM)和镍钴铝(NCA)三元材料便由此产生，其中，镍钴锰酸锂(LiNixCoyMn1-x-yO2)是目前最主流的三元电池材料，三元电池以钴盐、锰盐、镍2017随着三元材料在动力电池领域安全性逐步成熟，消费者又对新能源汽车的续驶里程提出了更高的要求，而不仅仅要满足城市内代步的需求。为此，在政策上，主管部门也对新能源汽车的续驶里程提出了相应的要求和技术指标限制，并做出了图》发布，其中计划2020年的纯电动乘用车动力电池的能量密度目标为NCM因具有与LiCoO2较为类似的层状结构，故结合了LiCoO2、LiNiO2以及比容量高、循环性能好、价格便宜等明显高于单一正极材料的性能，此外这三种元素对整体材料性能的影响不尽相同，材料间的不同配比能满足不同的应用需求。目前主流的NCM型号(镍钴锰摩尔比)包括333型、523型、622型和有而NCA也称作LiNiO2的Co和Al的深度掺杂型，类似NCM811型，压实密度则接近523型，对水分环境非常敏感。其中Al作为掺杂，目的在于稳定晶格结，减少塌陷。由于NCA的合成难度较高，目前市场还是主要被日韩等外企所数几家企业在试生产。从消费型锂电池应用端来看，数码电池中部分原来使用523型号材料做成20172.0-2.5Ah/支容量的电池，开始采用622、811或NCA材料，容量提升至2.6-3.1Ah/支。同时在中低端手机、平板电脑等数码电池中，三元材料替代钴酸比不断上涨。从国家补贴政策上，2016年12月30日发布的新能源汽车补贴新政策《关于调汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建„2016‟958号)，对申请补贴的新能源汽车提高了要求，从整车能耗、续驶里程、电池性能、安全要求源乘用车要求，电池系统的质量能量密度不低于90Wh/kg，对高于120Wh/kg的按1.1倍给予补贴，部分达不到能量密度要求的磷酸铁锂电池车型将被淘汰出度要求不断提高，国内企业在高能量密度电池技术上加大投入，乘用车用三元电池比例上升。要达到所规划的目标，企业必然要通过材料和制造工艺的不断升级料并加速产业化，预计高镍三元等新材料将进入产业化高速发展期。用523型号的三元材料仍占比最大，占比高达比有所下滑，同比2015年下降4个百分点，而高镍型号表4：NCM系不同类型材料性能对比首次充放电效率低、锂层中阳离子的稳定性以及材料的放电电压平台较低首次充放电效率低存在粒径小、振实大、元素分布不均匀等问题应用领域率电池以及电动汽车等领域具和新能源汽车等领域适用于大型锂电池开发其前躯体是这几年的热点LiNiCoMnO1/31/31/32LiNiCoMnO0.40.40.22LiNiCoMnO0.40.420.42点兼具能量、倍率、循环性和安全性能势倍率性能良好，具有很高的比容量mAhg)和低成本的优势能量密度442型424型2017循环性能、倍率循环性能、倍率性能、热稳定性和自放电等之间的平衡差循环性能稍差烧结条件比较苛使用时容易吸潮，易成果冻状，不易调浆和极片涂布，还需要高电压的电解液的配合应用于电动自行车、电动汽车等领域应用于大容量充电电动汽车等高能量密度电池，以及高端圆柱笔记本电池国内还处于中试阶段，量产的规模比较小，目前主要应用在小型的高比容的铝壳电池和高容量圆柱锂离子电池面具有较高的比容量和热稳定性，且工艺的成熟性和稳定性不断提升加工性能好，高能量，内部结构疏松，易于在较低的温度下烧结具备高容量、价格低等优势LiNiCoMnO0.50.20.32LiNiCoMnO0.60.20.22LiNiCoMnO0.80.1012523型622型811型4.正极材料下游市场需求正在打开动力型供从我国锂电池应用领域看，动力、储能以及3C等产业快速发展已成为驱动锂离子电池产业发展的主要驱动力，且动力和储能领域对锂电池的需求增速在不断加hC20170.000040.00002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年E2018年E3C领域动力领域储能领域因此，下游应用终端的未来发展趋势与正极材料的需求结构和需求量紧密相关。3C等电子产品领域锂电池正极材料需求趋缓本电脑、手机以及平板电脑占比超过65%。目前3C领域仍是锂离子电池的最主要下游消费终端，但是增速开始逐渐趋缓。我国是3C产品生产大国，过去几年受益于国内及海外市场需求的快速增长，出口与内销增速保持强劲，但是，随着3C电子产品的普及，市场已趋于成熟，市场新增量逐渐趋缓。据统计，2016年，我国共生产手机22.61亿部，同比增长2017图18：我国笔记本计算机产量降幅增大25.020.015.010.05.00.02010201120122013201420152016我国手机产量累计(亿部)累计同比25.0%5.0%0.0%3.02.52.00.50.0201020112012201320142015-10我国笔记本计算机累计产量(亿部)累计同比25.0%20.0%-5.0%-20.0%00.09,000.08,000.07,000.06,000.05,000.04,000.03,000.02,000.01,000.02010201120122013201420152016-11我国数码相机累计产量(万台)累计同比0.0%-20.0%-30.0%-40.0%-50.0%-60.0%后市看，未来的3C电子产品销售市场更多的会来自新产品的更新换代，预计未定的增速，但仍然是锂离子下游的重要消费终端，且随着智能穿戴的出现，也带C等电子消费产品领域共需在逐渐放缓，预计未来3年的增速将保持在8%左右的水平。2017图20：我国3C等电子消费品领域锂电池产量统计与预测(Gwh)40.040.0%35.035.0%30.030.0%25.025.0%20.0%15.0%10.0%5.05.0%0.00.0%2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年E2018年E3C等电子消费品领域锂电池出货量(Gwh)同比增长目前3C等电子消费品主要以钴酸锂锂电池为主，但也有部分三元系锂电池。按照目前的锂电池生产工艺，每Ah锂电池消耗正极材料约7.0g，预计到2018年将带来近6.5万吨正极材料的年需求量。图21：我国3C等电子消费品领域锂电池对正极材料需求量测算(万吨)6.0000000000000.002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年E2018年E3C等电子消费品领域锂电池对正极材料消耗量(万吨)20174.2动力型锂电池成为正极材料市场主要支撑增量明显受节能环保等政策的驱动，国家加大了对新能源汽车市场的支持力度，其产销进.86%。但2016年我国新能源汽车处于政策调整期，受清查骗补、三元电池暂缓用于商用车、电池目录、补贴政策调整、纯电动物流车推荐目录暂缓发布等政策影响，低于年初预期的60万辆，但从全球来看，中国新能源汽车市场仍是全球增长最快的市场，而经过政策调整期，新能源汽车产业将重回快速发展期。根据IEA(国际能源署)统计，到2020年，全球新能源汽车年总销量将接近600万辆，届时新能源汽车600,000.00500,000.00400,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.00.00%400.00%.00%111111111111111000000000000000222222222222222新能源汽车累计销量/辆同比增长600,000.00500,000.00400,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.00250381614927250250381614927250400.00%0.00%0.00%.00%.00%00%79113579110791135791111111111111111110000000000新能源汽车累计产量/量303102105051021070710210909102101111021010110210我国新能源汽车产量同比增速超过36%，2015年底生产的部分整车补装电池以及2009-2013年生产的部分整车需要换装电池等因素影响，致2016年我国动力Gwh我国汽车动力电池产000图24：我国动力锂电池产量统计与预测(Gwh)0.00.00.00.00.00.02011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年E2018年E我国动力锂电池产量(Gwh)同比增长200.0%0.0%0.0%%%0.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%按照目前的锂电池生产工艺，每Ah锂电池消耗正极材料约7.0g，预计到2020年，汽车动力锂电池领域将带来超14万吨正极材料的年需求量。图25：我国动力锂电池领域对正极材料需求量测算(万吨)2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年E2018年E动力锂电池对正极材料消耗量(万吨)此外，锂电池在电动自行车领域里的渗透，也会带来对动力型锂电池的需求，进料的需求。2017图27：我国电动自行车领域锂电池需求量统计预测000.009,000.008,000.007,000.006,000.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.000.0015.00%0000500.000.000.90.80.70.60.50.40.30.20.10200920102011自行车产量电动自行车渗透率2012201320142015-0820092010201120122013201420152016E2017E我国电动自行车领域锂电池市场容量统计预测(Mwh)电动自行车产量电动自行车中锂电池类占比4.3蓄势待发储能成长空间即将打开储能主要应用于电力的削峰填谷、新能源发电的平滑入围以及分布式发电的调节。可以说，储能是新能源进一步发展的有效支撑，在发电端、输配电端以及用电端都起着重要的作用。技术主要分为物理储能(如抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等)、化学储能(如铅酸电池、全钒液流电池、钠硫电池、锂离子电池)和电磁储能(如超导电磁储能、超级电容器储能等)三大类。具体装机情形看，目前抽水储能发展最从技术分布来看，截至2015年年底，全球累计运行的储能项目装机规模达GW储能项目累计装机23.7GW，排名全球第二。2017图28：2015年全球储能各种技术类型累计运行的项目装机量结构图全球除抽水蓄能外，化学储能、其他机械储能及热储能也发展迅速。我国储能产业经过十多年的发展，正处于从示范应用向商业化初期发展过渡的重要阶段，随着相应国家关于储能政策的推出，我国化学储能发展迅速。趋势。来明确电储能作为电力市场辅助服务提供者的市场主体地供服务的必选技术。《电力系统电化学储能系统通用技术条件》《能源发展战略行动计划(2014-2020)》《关于深化电力体制改革若干意见》《关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见》《关于在能源领域积极推广政府和社会合作模式的通辅学储能目前主要以锂电池为主，其发展也相对成熟，其累计运行装机规模占我国2017化学储能市场总装机的一半以上。锂电池增速很快，是未来的主要方向之一，主要应用于便携式的移动设备中，其效率可达95%以上，目前成本还比较高。但在政策的支持下，2016年，我国储能锂离子电池产业延续了此前快速发展的势头。项目项目比能量(Wh/kg)比能量密度(Wh/L)放电曲线循环寿命优点缺点全钒液流电池20-300率高、充电率高极与电解液交叉铅酸电池30-40300-1000能量密度有限、易、污染环境。钠硫电池150-400285-3452500-4500好、效率高。热量管理和安格高。锂离子电池120-250400倾斜1500-5000应、无污染。电力输配,8%调频辅助服务,2%120100105.593.78058.2860可再生能源并网,32%分布式发电及微网,58%402002.62000-201038.5412013201420156420-220112012装机规模/MW锂电池在储能上的技术应用主要围绕在电网储能(电力辅助服务、可再生能源并池装机份额占52%，其次是铅蓄电池、液流电池以及钠硫电池等。2017装机容量结构类型图%虽然与铅酸电池相比，锂离子电池仍存在成本高的问题，但同时，锂离子电池也具备循环寿命长，能效高，能量密度大，绿色环保等优势。预计随着锂离子电池制造成本的降低以及国家储能支持政策的相继推出落地，锂离子电池取代铅酸电池，大规模装机到电化学储能领域将是趋势，其有望在储能领域迎来爆发增长。66Gwh。若储能锂电池电压按照3.2V计算，则1Gwh储能锂电池需要正极材料约2,188.00吨。而以此估算，2016年我国储能领域锂离子电池正极材料市场需求约为8,292.52吨，预计到2018年将达到17,963.48吨，2015年-2018年储能领域锂电池正极材料的市场需求量年复合增速超过了40%。2017我国储能市场锂电池正极材料应用量及预测9.008.007.006.005.004.003.002.001.000.008.218.215.453.792.982.131.502013年2014年2015年2016年E2017年E2018年E我国锂电池储能市场应用及需求预测(Gwh)20,000.00000.00000.0014,000.0012,000.00000.00 8,000.00 00.00 4,000.00 0.000.0017,963.4811,924.602.52.244,660.443,282.002013年2014年2015年2016年E2017年E2018年E我国储能市场锂离子电池正极材料需求量及预测(吨)5正极材料下游需求仍将快速动力型领域三C动力电池以及储能等重要应用领域的支撑下，锂离子电池市场仍将会保持快速发展势头，进而带动正极材料需求的快速增长，而新能源汽车等动力市场的支撑下，动力型正极材料市场在一定时期将会保持快根据工业和信息化部“新能源汽车及节能汽车产业发展计划”，确定以电动汽车 (EV)和插电式混合动力车(PHEV)为核心的新能源汽车产业，明确在2020年之前实施千亿元投资进行扶持，到2020年实现普及500万辆新能源汽车。受十年内，动力锂电池产业规模有望突破1600亿元。2017-12月份产量数据图35：我国节能新能源乘用车1-12月份销量数据140,000.00120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2016年120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2015年2016年而从历年数据看，跟随新能源汽车整体走势，动力电池出货量也呈现大幅拉升趋7GWh攀升至2016年的30.80GWh。池企业，开始加大在锂电动力电池领域的市场布局，目前，国内主要电池企业纷纷开展锂电池领域的布局。与此同时，在锂电池行业景气度大幅提升的背景下，进入者逐渐增多，一些传统行业企业纷纷加大横向产业布局，投资锂离子电池相关产业。123456789投资额度(亿元)2017中兴派能中天科技神20南都电源21科力远22台玻实联长宜23比亚迪24中航锂电25沃特玛26猛狮科技27桑德集团28时代万恒29大港股份携手产业基金30海四达31智慧能源32中天科技33拓邦股份34国能电池35大冶新特钢36成飞集成37航天国轩38亿纬锂能39国轩高科+康盛股份表8：截止目前2016年投产的我国动力电池相关产业项目汇总项目首套生产线已调试完毕，小批量试只达到50亿元目池研发目正式1232017456789目能向子公车锂动力电池目建电统、电机管理系统、电动汽车电控集成以及储能系统用电池组组装的生产线，包含了生力电池单元与模块的全工艺流程分三期建设，预计今年3月一期4亿Wh产能能够投产商获得电池订单亿纬锂能以自有资金向全资子公司湖北金泉新材料公司增资，有利于金泉公司“新能源车用动力电池及集成系统项目”的快速推进插入式混合动力车公司拥有磷酸铁锂电池成熟领先的生产沃特玛新能源核心技术产业园动力电池电池项目由深圳沃特玛猛狮科技拟对位于福建漳州诏安县的动投资项目可充分利用多氟多已有的电池最先进的全自动进口生产及配套设备约元元150亿 (山西)5万元能产能40亿Wh2017线池子公司动力电池项目已证能电池等新能源园项目赛德丽拟募资布增募力电池波士顿电池携手江苏中关村科技产业园和溧阳市政府，拟在园区内再建设一家的动力电池需求，早在2013年即已投产的波士顿电池电芯工厂也将同步扩建，在现有的产能上增加6倍驼股份拟公开发行总额不超过人民币德赛电池从事动力电池相关业务的二级来公司将进一步通过产品技术进步及能力包)以及新能源汽车驱动电机总成公司的磷酸铁锂动力电池第二条生产线2万吨的磷酸铁锂电池正极材料项目，公司下一步计划融资将投入该项目中建电池项目科力远拟定增募集资金投向动力电池产业化项目、新能源汽车用泡沫镍产业园目资本为15投资达50100亿元亿Ah年，续开始，16年下半年已逐步达产。年11月份《新版动力电池规范条件影响》，2017年国内动力电池扩产潮仍将持2017预计随着锂电池新产能逐步释放以及生产线建设项目的推进，必将加大对锂电正从正极材料行业格局来看，正极材料由于产品同质化较为严重，差异化产品较少，厂商之间的竞争非常激烈，导致其盈利能力在整个锂电池关键材料环节中居于末端。从行业发展趋势看，如何提升产品性能才是产业盈利的关键，产业竞争的核心力也将从低价格转向追求高性能下的性价比。从产品结构的需求和供给来看，三元材料和高电压材料(如高电压锰酸锂)的需求有望相继快速增加。从动力型锂离子电池正极材料应用情况看，目前，我国以及台湾地区主推磷酸铁锂，而电动汽车较发达的日本则以锰酸锂和三元材料为主。具体来看，电池的能量密度由工作电压和材料克容量共同决定，三元电池的工作电压普遍在3.7V左右，部分高电压产品能够达到4.2V，而磷酸铁锂电池的工作V材料分子量决。比,三元材料优势突出目前来看，由于三元电池突出的能量比优势，在乘用车和专用车上装配较多，而2017更加强调安全性能的客用车目前还是以磷酸铁锂为主，但按照《节能与新能源汽电池是最有潜力达到要求的技术路线。因此，目前整车厂越来越青睐以三元材料作为正极材料的动力锂电池，传统的磷酸铁锂动力电池市场逐渐被替代。出现这种改变的原因，是因为磷酸铁锂电池能量密度低，低温性能较差，导致新能源汽车续航能力差，而消费者需要更高的续驶里程，消费者在选择购买纯电动汽车时，首先要考虑的是汽车的续驶里程，因此厂商也就需要电池有更高的能量密