金融体系课件

第3章金融体系引言：“全球金融体系面临重构中国该如何应对”（2008年09月25日来源：上海证券报记者采访国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松。）“中国金融体系面临五大问题”（《财经网》2010年09月25日人民银行研究生部的部务副主席焦瑾璞在首届中国金融稳定论坛上表示，尽管中国银行业在金融危机中受到的损失不大，但目前中国金融体系有五个方面的问题。）内容提要：3.1金融体系的构成3.2银行机构体系3.3非银行金融机构体系3.4金融体系的变迁3.1金融体系的构成金融体系的内容（广义）金融调控体系金融企业体系（组织体系）（狭义）金融监管体系金融市场体系金融环境体系3.1金融体系的构成金融体系的一般架构：银行机构体系

中央银行、商业银行、专业银行。非银行金融机构体系

保险公司、证券公司、金融公司、信用合作社、投资基金、养老基金等。政策性金融机构体系

政策性金融机构不以盈利为目的，专门配合政府经济政策或意图，提供政策性金融服务的金融机构（由政府创立、参股或保证）中国金融体系①中央银行②商业性金融机构：银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。③政策性金融机构：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。④金融监管机构：中国银行业监督管理委员会，简称中国银监会，2003年4月成立中国证券监督管理委员会，简称中国证监会，1992年10月成立，依法对证券、期货业实施监督管理；中国保险监督管理委员会，简称中国保监会，1998年11月设立，负责全国商业保险市场的监督管理。3.2.1中央银行中央银行的起源：中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初叶。最初是由于垄断货币发行的需要。混乱的货币秩序：通过法令将发行货币的特权集中于一家银行。政府筹资、代理政府理财的职能；最后贷款人的角色；监督其他银行的职能；利用各种工具调控国家经济的职能。3.2.1中央银行中央银行建立的形式：1、由其他银行机构逐步演变而成2、成立之初定位中央银行中央银行的成立高潮：1、从19世纪到一战2、1920年布鲁塞尔国际金融会议

中华人民共和国中央银行:中国人民银行美国联邦储蓄委员会

英格兰银行

欧洲中央银行

韩国银行

日本银行新西兰储备银行3.2.1中央银行我国中央银行的演变过程：清政府时期的中央银行①户部银行。户部银行是清末官商合办的银行，1905年8月在北京成立，它是模仿西方国家中央银行而建立的我国最早的中央银行。②大清银行。1908年，户部银行改为大清银行。

大清户部银行旧址3.2.1中央银行我国中央银行的演变过程：国民党时期的中央银行①1928年11月1日，南京国民政府成立中央银行，总行设在当时全国的经济金融中心──上海，在全国各地设有分支机构。②1949年12月，随国民党政府撤往台湾。

3.2.1中央银行我国中央银行的演变过程：革命根据地的中央银行①1927年大革命失败后，共产党在建立根据地以后，就成立了人民的银行，发行货币。如1927年冬，闽西上杭县蚊洋区农民协会创办了农民银行等。②1932年2月1日，苏维埃国家银行正式成立，苏维埃国家银行还在各地设分支机构，以带动根据地银行走向集中和统一。③1934年10月，苏维埃国家银行跟随红军长征转移，1935年11月，它改组为中华苏维埃共和国国家银行西北分行。同年10月，国家银行西北分行改组为陕甘宁边区银行，总行设在延安。④随着解放战争的胜利，解放区迅速扩大并逐渐连成一片，整个金融事业趋于统一和稳定。1948年12月，成立中国人民银行。3.2.1中央银行新中国的中央银行②1984～1998年。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，不再兼办工商信贷和储蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融事业。1984年1月1日，中国工商银行从中国人民银行分离出来，正式成立，中国人民银行专门行使中央银行的职能。③1998年以后。1998年10月始，中国人民银行及其分支机构在全国范围内进行改组，撤销中国人民银行省级分行，在全国设立9个跨省、自治区、直辖市的一级分行，重点加强对辖区内金融业的监督管理。一个以中央银行为领导，以商业银行为主体，多种金融机构并存、分工协作的具有中国特色的金融体系已经形成。④2003年《中国人民银行法（修正案）》，金融监管职能分离，转交中国银行业监督管理委员会。3.2.1中央银行中国人民银行的职责：2003年《中国人民银行法（修正案）》（13项）突出特点：1.强化制定与执行货币政策职能2.转换调控和防范化解金融风险的方式3.增加了反洗钱和管理信贷征信业两项职能3.2.1中央银行货币政策：中央银行为实现特定经济目标而采取的一系列调节货币供应量的举措的总称。货币政策的目标（协调兼顾）稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡货币政策工具（手段）一般性工具（三大法宝：存款准备金，再贴现，公开市场业务）选择性工具（特殊场合使用：消费者信用控制，不动产信用控制，证券市场信用控制）直接信用控制（利率限额，信用配额，规定流动比率，直接干预）间接信用控制（道义劝告，窗口指导）3.2.1中央银行金融稳定：一个国家的这个金融体系不出现大的波动。金融稳定的基础是币值稳定。《中国人民银行法》规定，履行金融稳定职责的主要工作：研究银行、证券和保险业协调发展问题，金融业改革发展规划；评估金融系统风险，研究防范和化解风险的政策措施；协调财政工具和货币工具的选择；负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测等等。2003年7月，央行牵头组织首次金融稳定自评。2005年，央行首次发布《中国金融稳定报告》2006年，央行发布第二期《中国金融稳定报告》3.2.2商业银行热点问题：商业银行的股份制改革；商业银行的混业经营。3.2.3专业银行专业银行是经营指定范围内的业务和提供专门性金融服务的银行机构，一般有特定的业务范围和客户。

1.储蓄银行专门办理居民储蓄，并以储蓄存款为主要资金来源的专业银行。如互助储蓄银行、国民储蓄银行、信贷协会等。特点：储蓄存款余额较为稳定，主要用于长期信贷和长期投资，如投资政府债券、公司债券、及股票等。3.2.3专业银行2.投资银行投资银行是专门经营长期投资业务的银行。如英国称为商人银行、法国称为实业银行、日本称为证券公司。资金来源主要靠发行自己的股票和债券。作为证券发行公司和证券投资者的中介，其具体的业务主要有：①承销证券的发行；②经纪业务即以经纪人身份代理客户进行证券交易；③自营业务，即以自有资金进行证券交易；④收费的银行业务(feebanking),即从事并购顾问、证券经济研究和其它形式的金融咨询活动。3.2.3专业银行3.抵押银行

“不动产抵押银行”的简称，是指专门从事以土地、房屋和其它不动产为抵押办理长期贷款业务的银行。如法国的房地产信贷银行、美国的联邦住房放贷银行、德国的私人抵押银行和公营抵押银行。抵押银行的资金来源：发行不动产抵押证券募集。长期贷款业务可分为两类：一类是以土地为抵押品的长期贷款，贷款的对象主要是土地所有者或农场主；另一类是以城市不动产为抵押品的贷款，贷款的对象主要是房屋所有者或经营建筑的资本家。3.2.3专业银行5.进出口银行专门经营对外贸易信用的专门银行，一般为政府的金融机构，如日本的输出入银行、美国的进出口银行等。主要业务：提供各种出口信贷。出口信贷方式：一种是卖方信贷，即出口商所在地银行对出口商提供的信贷；另一种是买方信贷，即出口商所在地银行给国外进口商或进口商银行提供贷款，以购买本国设备。3.2.3专业银行6.开发银行专门为经济开发提供投资性贷款的专业银行。开发银行是一种重要的专业银行，可分为国际性、区域性和本国性三种。国际性开发银行由若干国家共同设立，其中最著名的是国际复兴开发银行，简称世界银行。区域性开发银行主要由所在地区的成员国共同出资设立，如泛美开发银行和亚洲开发银行。本国性开发银行由国家在国内设立，为国内经济的开发和发展服务，其资金来源主要是在国内发行的债券。3.3非银行金融机构体系3.3.1保险公司分散社会风险、经营保险业务的金融机构。资金来源：投保人所交纳的保险费资金运用：投资于公司债券和股票，政府公债等进行长期投资，以及发放不动产抵押贷款，保单贷款等方式。业务种类：财产保险、人寿保险、政策性保险和社会性保险。经营性质：商业性保险机构、社会性保险机构和政策性保险机构。3.3.1保险公司保险经纪人：基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。保险公估人：依法设立的独立从事保险事故评估、鉴定业务的机构和具有法定资格的从事保险事故评估、鉴定工作的专家。他们是协助保险理赔的独立第三人，接受保险公司和被保险人的委托为其提供保险事故评估、鉴定服务。

3.3.2信用合作社信用合作社由小商品生产者或农民组成，办理存放款业务的一种互助合作性质的金融组织。资金来源：社员交纳的股金和储蓄存款资金运用：贷款对象以本社社员为主，部分资金用于购买不动产和政府公债。城市信用合作社：中国城市居民集资建立的合作金融组织。宗旨是通过信贷活动为城市集体企业、个体工商业户以及城市居民提供资金服务。农村信用合作社：经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。3.3.3投资基金投资基金是一种由众多不确定投资者自愿将不同的出资份额汇集起来，交由专家管理投资，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融组织。资金来源：公众、企业、团体和政府机构。居民个人投资，可以在基金募集发行时申请购买，也可以在二级市场上购买已挂牌上市的基金。投资领域：股票、债券，实业、期货等，而且对一家上市公司的投资额不得超过该基金总额的10%（这是中国的规定，各国都有类似的投资额限制）。3.3.3投资基金按法律地位划分：契约型基金和公司型基。契约型基金，是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。委托者、受托者和受益者三方订立契约。公司型基金，是按照股份公司方式运营。投资者购买公司股票成为公司股东。封闭式基金：发行的股票数量不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加或减少股份。开放式基金，也称为共同基金，其股票数量和基金规模不封闭：投资人可以随时根据需要向基金购买股票以实现投资，也可以回售股票以撤出投资。3.3.3投资基金按资金募集方式和来源划分：公募基金是以公开发行证券募集资金方式设立的资金；私募基金是以非公开发行方式募集资金所设立的基金。按照对投资受益与风险的设定目标划分：收益基金：追求投资的定期固定收益，因而主要投资于有固定收益的证券，如债券，优先股股票等。增长基金：追求证券的增值潜力。发现价格被低估的证券，低价买入并等待升值后卖出，以获取投资利润。3.3.3投资基金货币市场基金：投资于货币市场金融产品的基金，专门从事商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单以及其他短期类票据的买卖。对冲基金：私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金。其最大的特点是广泛运用期权、期货等金融衍生工具，在股票市场、债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高。

3.3.3投资基金产业投资基金：借鉴西方发达市场经济规范的“创业投资基金”运作形式，通过发行基金受益券募集资金，交由专业人士组成的投资管理机构操作，基金资产分散投资于不同的实业项目，投资收益按资分成的投融资方式。特点：（1）“集合投资，专家管理，分散风险，运作规范”。（2）一般定位于高新技术产业，有效率的基础产业的基础建设，如收费路桥建设、电力建设、城市公共设施建设等，促进产业升级与结构优化，以高风险实现高收益。（3）一般以实业投资为主，但也作一定比例的证券投资，以保持基金资产的流动性。3.3.4金融公司资金来源：在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；也从银行借款，但比重很小。资金运用：贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业。一些金融公司由其母公司组建，目的是帮助推销自己的产品。比如，福特汽车公司组建的福特汽车信贷公司是向购买福特汽车的消费者提供消费信贷。3.3.5信托投资公司以受托人的身份，代人理财的金融机构。中国信托投资公司的主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。信托业务一律采取委托人和受托人签订信托契约的方式进行，信托投资公司受托管理和运用信托资金、财产，只能收取手续费，费率由中国人民银行会同有关部门制定。3.3.6金融租赁公司金融租赁公司（Financialleasingcompanies）是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。业务过程：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。租