现金流量表分析1课件

第五章现金流量表分析3/25/20231导入经营成功的企业各有各的战略和秘密，但经营失败的企业都有共通的问题和征兆，那就是资金链条断裂。有统计数据显示，每五家破产倒闭的企业，有4家是盈利的，只有1家是亏损的（GabrielHawawini,2002）。3/25/20232扬大商学院会计报表分析第五章本章主要内容一、现金流量表基本结构二、现金流量表的分析3/25/20233扬大商学院会计报表分析第五章现金流量表与利润表、资产负债表之间的关系来自于资产负债表来自于利润表++3/25/20235扬大商学院会计报表分析第五章(b)经营活动产生的现金流量的内容经营活动流入的现金销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动流出的现金购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金3/25/20237扬大商学院会计报表分析第五章B.投资活动产生的现金流量（1）投资活动：是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。（2）投资活动现金流量：指因企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动产生的现金流量。可以分为：经营性长期资产现金流量对外投资现金流量3/25/20238扬大商学院会计报表分析第五章C.筹资活动产生的现金流量（1）筹资活动：是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。资本：包括吸收直接投资、发行股票、股份回购等。债务：指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及偿还债务等。通常情况下，应付账款、应付票据等属于经营活动，不属于筹资活动。3/25/202310扬大商学院会计报表分析第五章（2）筹资活动现金流量：指因导致企业资本及债务规模和构成发生变化活动而引起的现金流量。（3）筹资活动现金流量内容：筹资活动的现金流入吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动的现金流出偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金3/25/202311扬大商学院会计报表分析第五章1.经营活动现金流量分析经营活动是企业产生收入的主要活动。准则定义采取的是排除法，即除投资活动和筹资活动以外的活动。~是企业最主动、最可以寄予希望维持企业经常性资金流转和扩大再生产的现金流量。通过经营活动现金流量可以判明企业在不动用企业主体外部资金的情况下，是否足以偿还贷款、维持正常的生产经营能力、支付股利以及进行新的投资。3/25/202313扬大商学院会计报表分析第五章经营活动现金净流量主要用于下列支出：支付利息费用支付现金股利用于内部扩大再生产注意：对这两项内容的处理，我国会计准则（CAS）与国际会计准则（IAS）、美国财务会计准则（FAS）不同。CAS将支付股利和利息作为筹资活动的现金流出量，按其性质确定归属，比较直观和便于理解。IAB、FAS则将支付股利和利息作为经营活动现金流出量，按支付其的真正资金源泉确定的。3/25/202314扬大商学院会计报表分析第五章二、现金流量表的分析（一）现金流量状况分析1.经营活动现金流量状况分析2.投资活动现金流量状况分析3.筹资活动现金流量状况分析（二）现金流量表数据的理解和运用案例1案例23/25/202316扬大商学院会计报表分析第五章2.投资活动现金流量分析可分为两类：对外投资现金流量经营性长期资产现金流量对外投资现金净流量小于零：即流出量大于流入量，说明当前对外投资呈现扩张态势；大于零：即流入量大于流出量，说明收缩投资战线呈主流。经营性长期资产现金净流量小于零：说明本期新增生产能力是主流；大于零：说明本期主流是收缩或调整经营性长期资产的结构和规模。不直接形成本企业生产能力，反映企业的投资战略直接形成本企业生产能力3/25/202317扬大商学院会计报表分析第五章二、现金流量表的分析（一）现金流量状况分析1.经营活动现金流量状况分析2.投资活动现金流量状况分析3.筹资活动现金流量状况分析（二）现金流量表数据的理解和运用案例1案例23/25/202319扬大商学院会计报表分析第五章3.筹资活动现金流量从总体上看，其应当是适应性的，即适应企业经营活动、投资活动的需要。对其质量的分析应结合其与经营活动、投资活动现金流量的适应程度。经营活动和投资活动需要现金时，筹资活动应该及时、足额地筹到相应的资金。当经营活动、投资活动产生大量现金时，筹资活动应该及时清偿相应的贷款或以其他方式处理富裕的资金，避免不必要的资金浪费。3/25/202320扬大商学院会计报表分析第五章各类现金净流量与企业生命周期的关系3/25/202321扬大商学院会计报表分析第五章分析夏新电子04-07年度现金流量的质量

（单位：元）3/25/202322扬大商学院会计报表分析第五章二、现金流量表的分析（一）现金流量状况分析经营活动现金流量状况分析投资活动现金流量状况分析筹资活动现金流量状况分析（二）现金流量表数据的理解和运用案例1案例23/25/202324扬大商学院会计报表分析第五章（二）现金流量表数据的理解和运用1.观察“销售商品提供劳务收到的现金”与“购买商品接受劳务支付的现金”的对应关系掌握企业大体的供销状况是否平衡2.观察“销售商品提供劳务收到的现金”与“净利润”的对应关系重点分析其变化是否同步3.观察“收回投资所收到的现金”、“取得投资收益所收到的现金”与企业原始投资的对应关系分析其是否可能4.观察“销售商品提供劳务收到的现金”与利润表“商品销售收入”的对应关系分析其是否与本企业赊销政策相吻合3/25/202325扬大商学院会计报表分析第五章B公司（单位：万元）年度投资收益与投资收益相关的现金流量017，123771027，8551，484037，067441048142，980上述两列数据巨大差异产生的可能原因是什么？对此，07年起实施的新会计准则是如何应对的？案例1：3/25/202326扬大商学院会计报表分析第五章思考：比较2007年新会计准则前后，长期股权投资权益法适用的范围有什么变化，为什么会产生这种变化？类型时间控制（子公司）共同控制（合营）重大影响（联营）其他（参股）07年前权益法权益法权益法成本法07年起成本法权益法权益法成本法3/25/202327扬大商学院会计报表分析第五章案例2剖析：利润表是按照权责发生制原则编制的，存在着较