2020年度自考财务管理复习重点和历年真题模拟

自考财务管理复习重点和历年真题唐国芬

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第一章财务管理总论

一、历年考题分布

在历年试题当中，本章重点考察财务管理活动

的内容、企业同各个方面的财务关系、财务管理

的目标和基本原则。出题形式以选择题和简答题

为主，特殊年份涉及到了论述题，没有计算题。

大概分值约5-10分。

表1-1财务管理总论试

题分布表

时4月1月10月1月

间

考财务管

企业同各企业同各企业财

核理原则

方面的财方面的财务活动

知的含义

务关系务关系的内容

识及内容

（单选（单选（简答

点（论述

1）1）31）

及39）

题企业的资企业财务

型、金运动关系的内

题（多选容（简答

号21）31）

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财务管理

的目标

（简答

31）

总

96510

分

分分分分

值

二、主要知识点

1、企业财务活动存在的客观基础一一商品经济。

2、企业资金运动的内容五个方面：资金筹集、资

金投放、资金耗费、资金收入和资金分配。

3、企业同各方面的财务关系包括五个方面：

（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系（所

有权关系）；

（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财

务关系（债权债务关系、合同义务关系）；

（3）企业与税务机关之间的财务关系（税收权

利义务关系）；

（4）企业内部各单位之间的财务关系（资金收

支结算关系）；

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（5）企业与职工之间的财务关系（企业与职工

的结算、分配关系）。

4、财务管理的内容主要包括五个方面：筹资管

理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入

和分配管理。

5、财务管理的特点：涉及面广、灵敏度高、综合

性强。

6、财务管理目标的作用：导向、激励、凝聚、考

核。

7、财务管理目标的基本特征：相对稳定性、可操

作性、层次性。

8、财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润

最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大

化、企业价值最大化。掌握各目标的优缺点（重

点掌握第2、4、5个）。

9、财务管理有六大原则：资金合理配置原则、收

支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡

原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。

10、财务管理五环节：财务预测、财务决策（核

心环节）、财务计划、财务控制、财务分析。

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11、企业总体财务管理体制要点：（1）资本金制

度；（2）固定资产折旧制度；（3）成本开支范围

制度；（4）利润分配制度。

12、企业财务分层管理的“两权三层”：两权指所

有权与经营权，三层是指股东会、董事会和经理

层。

13、企业内部财务管理方式：一级核算方式（小

型企业）、二级核算方式（大中型企业）。

三、典型历年真题

（一）单项选择题

1.下列各项业务中，能够形成本企业与债务人

之间财务关系的是（）

A.企业赊购产品B.企业归还所欠货

款

C.企业支付银行利息D.企业购买其它公

司发行的债券

2.企业资金运动所形成的经济关系一般称作

（）

A.企业财务环节B.企业财务活动C.企

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业财务关系D.企业财务管理

（二）多项选择题

1.企业的资金运动包括（）

A.资金筹集B.资金投放C.资金分配

D.资金耗费E.资金收入

（三）简答题

1.简述企业财务关系的主要内容。

2.简述企业财务活动的内容。

3.简述将利润最大化作为企业财务管理目标的

缺点。

（四）论述题

1.试述财务管理原则的含义及内容。

第二章资金时间价值和投资风险价值

一、历年考题分布

在历年考试中，本章重点考察对资金时间价

值的理解和对于资金时间价值的具体应用。出题

形式以选择、计算题为主，特殊年份有简答题。

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大概分值约10-15分。

表2-1资金时间价值和投资风险

价值考题分布表

时4月1月10月1月

间

单利的计复利终值年金类年金类

算（单选的公式另！J（单选另U（单选

2）（单选2）1）1）

考投资风

年偿债

核年金类别预期收益险的计

基金的

知（单选的计算算指标

计算（单

识3）（单选3）（单选

选2）

点2）

及年金现

风险投资投资风

题风险性投值系数

的类别险判断

型、资决策的计算

（单选（单选

题（单选4）（单选

4）3）

号3）

资金时间递延年金先付年风险程

价值计算现值的计金现值度与概

用到的系算公式的公式率分布

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数（多选（多选（多选的关系

2）21）21）（多选

21）

投资风

险价值

资金时间年金的含投资方

的概念

价值的计义和类型案选择

及投资

算（计算（简答原则（多

决策的

35）32）选22）

类型（简

答31）

资金时资金时

间价值间价值

的计算的计算

（计算（计算

35）35）

总

10101215

分

分分分分

值

二、主要知识点

1、资金时间价值是资金在周转使用中由于时间

因素而形成的差额价值，其实质是资金在生产经

营中带来的增值额。资金时间你价值一般被认为

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是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平

均利润率。

2、一次性收付款项终值和现值的计算能够用单

利或者复利。

复利终值的计算公式：FVn=PVo（l+i）"=PVo*FVIFi.n

（复利终值系数）

n

复利现值的计算公式：PVO=Fvn（y+iy=Fvn*pviFi,n

（复利现值系数）

3、年金是指一定时期内每期相等金额的收付款

项。其特点是：间隔的时间相同、收付的金额相

类特点终值公式现值公式

型

FVA=A.7=AFVIFA,„PVAo=A*1-0+’)=4*PVIFA

后每期期ni

i

付末收付

年

金

XFVA=A-FVIFA-(1+/)

先每期期tlinXPVAo=A*PVIFAi.”*(1+0

XF巩=A•FV/FA,W+1-A=A(FVIFAiJl+i-1)

XPVAo=A*(PVIFAi,n-i+1)

付初收付

年

金

等（定时、等额）。年金分为：普通年金、先付年

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Vo=A*PV/FA/.*PVIE,,

递至少从n

Vo=A*PVIFA,m+n-A^PVIFA.

延第二期

年才开始

金收付。

永无限期。Vo=A*1

无i

续只有现

年值没有

金终值。

金、递延年金和永续年金。

4、年偿债基金的计算是年金终值的逆运算，偿

债基金系数与年金终值系数互为倒数。

年资本回收额的计算式年金现值的逆运算，

资本回收系数与年金现值系数互为倒数。

5、投资风险价值是投资者由于冒着风险进行投

资而获得的超过资金时间价值的额外收益。

6、投资决策的类型分为三种:确定性投资决策、

风险性投资决策（概率已知）和不确定性投资决

策（概率未知）。

7、投资收益率二无风险投资收益率+风险投资收

益率

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8、在预期收益相同的情况下，判断风险大小的

指标是标准离差。标准离差越大，风险越大。

三、典型历年真题

（一）单项选择题

1.张先生1月1日存入银行0元，存期两年,

单利计息，年利率为4%,

则到期所得利息额为（）

A.400元B.800元C.1600元

D.2000元

2.优先股有固定的股利收入，该收入作为年金

来看是（）

A.预付年金B.递延年金C.先付年

金D.永续年金

3.下列各项资金时间价值指标中，无法计算出

确切结果的是（）

A.普通年金现值B.先付年金终值C.

递延年金现值D.永续年金终值

4.下列各项年金中，只有现值没有终值的是

（）

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A.普通年金B.永续年金C.递延年金

D.先付年金

5.年偿债基金的计算是（）

A.后付年金现值的逆运算B.先付年金现值

的逆运算

C.后付年金终值的逆运算D.先付年金终值

的逆运算

6.从风险角度看，下列更接近于确定性投资的

是（）

A.投资办厂B.购买国债C.购买公

司股票D.开发某地的金矿

7.根据投资方案未来收益各种可能结果，用概

率为权数计算出来的加权平均数是（）

A.风险收益B.预期收益C.标准离差

D.标准离差率

8.对未来情况不能完全确定，但各种情况发生

的概率已知的投资决策是（）

A.确定性投资决策B.风险性投资决策

C.不确定性投资决策D.均衡性投资决策

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9.预期收益率相同的情况下，投资收益率的概

率分布越集中，则表示（）

A.风险程度越高B.风险程度越低

C.风险程度不变D.风险程度无法确定

10.已知甲方案投资收益率的期望值为16%,乙

方案投资收益率的期望值为18%,比较甲、乙两

个方案风险大小应采用的指标是（）

A.标准离差B.期望值C.净现值

D.标准离差率

（二）多项选择题

1.计算资本回收额时，可直接使用的系数有

（）

A.复利终值系数B.年金终值系

数C.资本回收系数

D.年金现值系数的倒数E.年金终值系数

的倒数

2.下列能够用于计算n期先付年金现值的公式

有（）

%=AxPV7E£“/(l+i)B.+A

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C.匕=4PV7FA,.（l+,）

D・V^APVIF^-AE.Va=APVIF\„+A

3.下列关于投资方案评价选择的原则，正确的

有（）

A.甲乙投资方案预期收益率相同，应选择标准

离差率较低的方案

B.甲乙投资方案预期收益率相同，应选择标准

离差率较高的方案

C.甲乙投资方案标准离差率相同，应选择预期

收益率较高的方案

D.甲乙投资方案标准离差率相同，应选择预期

收益率较低的方案

E.甲方案预期收益率高于乙方案，其标准离差

率低于乙方案，应选择甲方案

4.在预期收益相同的情况下，风险程度与概率分

布的关系表现为（）

A.概率分布越集中，投资的风险程度越小B.

概率分布越集中，投资的风险程度越大

C.概率分布越分散，投资的风险程度越小D.

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概率分布越分散，投资的风险程度越大

E.概率分布峰度越高，投资的风险程度越大

（三）简答题

1.简述年金的含义并列举年金按收付时点不同

所划分的种类。

2.简述投资风险价值的概念及投资决策的类型。

（四）计算题

1.刘女士拟购100平方米的住房一套。该房屋

当前市场价格为L9万元/平方米。开发商提出

了两种付款方案：

方案一：现在一次性付款190万元；

方案二：分期付款，首付57万元，然后分6年

每年年末支付27万元。

要求：假设年利率为8%,计算说明哪种付款方

案对刘女士较为有利。

2.A企业需要一台专用设备，现有两种方案可供

选择。第一种方案：以每年4万元的租金租入，

租期5年,租金每年年初支付一次;第二种方案：

以60万元的价格购买，并约定在第5年末以50

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万元的价格回售给出售方。要求：假定市场利率

为5%,计算两方案的付款现值，说明企业应选择

何种方案。

3.某企业聘请一名技术人员来企业工作五年，

该企业提出两套待遇方案：

第一套方案：五年内每年给予住房补贴10万元,

年薪20万元，均在年末支付；

第二套方案:现在给予住房一套,价值70万元，

每年年末发放薪酬15万元。假设当前存款的年

利率为6%。

要求：(1)分别计算两方案的现值；

(2)假设不考虑其它因素，你认为该技术

人员应接受哪一套方案。

第三章筹资管理

一、历年考题分布

在历年考试中，本章重点考察筹资管理的基

本概念，筹资渠道、筹资方式和金融市场。各种

资本的筹资方式和资本成本和资本结构的计算。

出题形式以选择、简答、计算为主，个别年份有

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论述题。大概分值约10-15分。

表3-1筹资管理历年考

题分布表

时4月1月10月1月

间

各种筹

银行借商业信

资方式

资本成本款筹资用筹资

的财务

的比较（单的缺点的资金

考风险

选5）（单选来源（单

核（单选

5）选4）

知4）

识吸收投筹资方

点财务杠入资本式资本

及债券分类杆作用筹资的成本高

题（单选6）（单选特点低的比

型、6）（单选较（单选

题5）5）

号普通股银行借

普通股筹资本成

的账面款筹资

资的缺点本（单选

价值的缺点

（多选23）7）

（单选（单选

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6）6）

所得税银行借

企业筹

商业信用对资本款的资

资的动

的形式（多成本的本成本

机（多选

选24）影响（多（单选

22）

选22）7）

债券资本

成本、债券资本成扩张型

发行价格、本的作筹资动

财务杠杆用（论述机（多

系数（计算39)选23）

35,36）

资本市

场的分

类（多

选24）

发行债

券筹资

的优缺

点（简

答34）

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总

141515

分

分分3分分

值

二、主要知识点

1、企业的筹资动机：新建、扩张、调整、双重。

2、企业的六项筹资原则：①合理确定资金需要

量，努力提高筹资效果（合理性）②周密研究投

资方向，大力提高投资效果（效益型）③适时取

得所筹资金，保证资金投放需要（及时性）④认

真选择筹资来源，力求降低筹资成本（节约性）

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力（比例

性）⑥遵守国家有关法规,维护各方合法权益（合

法性）。

3、筹资渠道主要有七项：政府、银行、非银行金

融机构、其它企业单位、民间、企业自留、外国

和港澳台资金。

4、筹资方式一般有7种：①吸收直接投资②发

行股票③企业内部积累④银行借款⑤发行债券

⑥融资租赁⑦商业信用。

5、金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市

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场和黄金市场。资金市场按融资期限长短，分为

货币市场（短期资金市场）和资本市场（长期资

金市场）。

6、企业资本按其所有权的归属，分为权益资本

和债务资本。权益资本又称股权性资本，主要有

吸收投入资本、发行股票和企业内部积累（留存

收益）。

7、吸收直接投资的优点：①能够增强企业信誉。

②能够早日形成生产经营能力。③财务风险较低o

吸收投入资本的缺点：①资本成本较高。②产权

清晰程度差。

8、股票的分类：按股东权利和义务，分为普通股

和优先股；按投资主体的不同，分为国家股、法

人股、个人股和外资股；按发行对象和上市地区，

分A股、B股、H股、S股和N股。

9、中国规定，股票发行价格能够按票面金额发

行（等价发行），也能够超过票面金额发行（溢价

发行），可是不得低于票面金额发行（折价发行）。

10、发行普通股的优点：①提高公司的信誉；②

没有固定的到期日，不用偿还；③没有固定的股

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利负担；④筹资风险小。发行普通股的缺点：①

资本成本较高；②容易分散控制权。

11、银行借款的分类：按有无担保，分为信用贷

款和担保贷款；按提供贷款的机构，分为政策性

银行贷款、商业银行贷款和其它金融机构贷款;

按贷款的用途，分为基本贷款、专项贷款和流动

资金贷款。

12、银行贷款的信用条件：信贷额度、周转信贷

协议、补偿性余额和按贴现法计息。在有补偿性

余额的情况下，实际利率大于名义利率。实际利

率二实际支付的利息/实际所得的借款。

13、银行借款的优点：①筹资速度快。②筹资成

本低。③借款弹性好。

银行借款的缺点：①财务风险较大。②限制

条件较多。③筹资数额有限。

14、企业债券的分类：按有无抵押担保，分为抵

押债券、担保债券和信用债券。

15、债券的发行价格由两部分组成，一是债券到

期还本面额的现值，二是债券各期利息的年金现

值。计算公式为：

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16、债券的发行价格有三种：等价发行、溢价发

行、折价发行。当市场利率等于债券利、率时，

等价发行；市场利率高于债券利率，折价发行；

市场利率低于债券利率，溢价发行。

17、发行债券筹资的优点：①资本成本较低②具

有财务杠杆作用③可保障控制权。

发行债券筹资的缺点：①财务风险高②限制

条件多③筹资额有限。

18、商业信用的形式主要有：应付账款、商业汇

A.票率亍票搠吐僚榔螭件=(l+i)“+ix-”](或MQPVIFA

10、资本成本是企业取得和使用资本而支付的各

种费用，包括用资费用和筹资费用。

20、资本成本的作用：①资本成本是比较筹资方

式、选择筹资方案的依据。②资本成本是评价投

资项目可行性的主要经济标准。③资本成本是评

价企业经营成果的最低尺度。

21、个别资金成本顺序：普通股＞优先股＞债券

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＞银行借款

.产/虫一7)_乙的淞如一T)_勺x(l-T)

长期借款%。石及h-/乙GiqZ%_7利一F,)

资本成本”一"1一月,)“1一修)

发行债券

资本成本

优先股资K”—户(1—尸Q

本成本

=-------d----------HG

普通股资尸Cl—

K“，=±勺叱

本成本7=1

综合资本

成本

22、财务杠杆作用：是指那些仅支付固定资本成

本的筹资方式(如企业债券、优先股、租赁等)

对增加所有者收益的作用。作用的大小用财务杠

杆系数来表示。财务杠杆系数：是普通股每股利

润的变动率对于息税前利润变动率的比率。在存

在财务杠杆作用的情况下，财务杠杆系数肯定大

于1。财务杠杆系数

三、典型历年真题

(一)单项选择题

1、下列各项中，导致长期借款资本成本低于普

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通股的主要原因是（）

A.借款数额有限B.借款筹资费用低

C.借款限制条件少D.借款利息可在税前扣

除

2、将企业抵押债券分为不动产抵押债券、动产

抵押债券和证券抵押债券的依据是（）

A.有无担保B.担保品的不同C.抵押金

额的大小D.抵押品的担保顺序不同

3、相对于股票筹资而言，银行借款筹资方式的

缺点是（）

A.财务风险高B.筹资成本高C.筹资速度慢

D.限制条件少

4、能够加大财务杠杆作用的筹资活动是（）

A.增发普通股B.留用利润C.增发公司债券

D.吸收直接投资

5、下列关于资本成本的表述，正确的是（）

A.资本成本只能用相对数表示

B.资本成本是经过科学计算的精确数值

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C.资本成本是评价企业经营成果的最低尺度

D.资本成本只包括资本使用者向资本所有者支

付的占用费

6、下列能够降低企业财务风险的筹资方式是

()

A.发行债券B.融资租赁C.发行股票

D.向银行借款

7、下列属于吸收投入资本筹资方式特点的是

()

A.财务风险高B.资本成本高C.还款压力

大D.财务杠杆利益大

8、普通股股票的账面价值是指()

A.股票面值B.股票市价C.发行价格

D.每股净资产价值

9、某企业从银行贷款，贷款利率为10%,企业所

得税税率为30%,则此贷款的资本成本是()

A.7%B.10%C.30%D.40%

10、企业经过商业信用筹资时，其资金来源是

()

资料仅供参考

A.政府财政资金B.银行信贷资金C.

企业自留资金D.其它企业资金

11、理论上讲，下列筹资方式中资本成本最低的

是（）

A.发行普通股B.留用利润C.发行债券

D.发行优先股

12、与权益资金筹资方式相比，银行借款筹资的

缺点是（）

A.资本成本高B.财务风险大C.筹资的弹

性差D.分散企业控制权

（二）多项选择题

1、下列各项中，属于发行普通股筹资方式缺点

的有（）

A.资本成本高B.财务风险大C.控制权分散

D.降低公司信誉E.资金使用时间短

2、下列属于企业之间商业信用形式的有（）

A.应付账款B.商业票据C.融资租赁

D.公司债券E.预收账款

3、计算资本成本时，需要考虑所得税因素的有

资料仅供参考

（）

A.长期债券成本B.普通股成本C.长期借款

成本D.留用利润成本E.优先股成本

4、下列属于企业扩张型筹资动机的经济行为有

（）

A.发行债券用于股票回购B.增发债券用于

购置新设备C.将到期债务转换为普通股

D.发行债券用于偿还到期债务E.增发新股用

于并购其它企业

5、资金市场按融资期限长短可分为（）

A.初级市场B.货币市场C.外汇市场

D.资本市场E.黄金市场

6、企业筹资的具体动机主要有（）

A.扩张筹资动机B.新建筹资动机C.清算筹资

动机D.调整筹资动机E.双重筹资动机

（三）计算题

1、A公司资产总额为5000万元，资产负债率

为50%,债务平均年利息率为10%,该

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企业的息税前利润为1000万元。

要求：（1）计算该公司债务年利息；（2）计算该

公司的财务杠杆系数。

（四）简答题

1、简述发行债券筹资的优缺点。

（五）论述题

1、试述资本成本的作用。

第四章流动资金管理

一、历年考题分布

在历年考试中，本章重点考察流动资金管理

的构成、周转特点等，具体有现金、应收帐款和

存货的管理。出题形式以选择、简答、计算和论

述为主，大概分值约10-15分。

表4-1流动资金管理历年

考题分布表

时4月1月10月1月

间

考现金折扣货币资金流动资持有现

核（单选7）持有成本金的内金的预

资料仅供参考

知（单选8）容（单防动机

识选8）需要考

点虑的因

及素（单选

题7）

型、应收账

应收账款存货的

题持有现金款的管

的坏账成分类管

号的动机理成本

本（单选理（单选

（单选8）（单选

9）8）

9）

持有现信用政

应收账款现金的特

金的动策的内

的成本点（单选

机（多容（单选

（单选9）10）

选25）9）

用经济

批量模

信用政型确定

5C评估法5C评估法

策的内最佳货

（单选（多选

容（多币资金

13)23)

选26）持有量

需要考

虑的成

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本（多选

23）

对客户

存货的

持有现金存货最佳信用状

最佳采

的成本采购批量况调查

购批量

（单选（多选的信用

（计算

18）24）资料（多

36）

选24）

存货最

流动资产信用政策

佳采购

的内容含义和内

批量模

（多选容（简答

型（计算

25）33）

36）

信用政策

（论述

39）

总

1712112

分

分分1分）分

值

二、主要知识点

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1、流动资金的特点：①流动资金占用形态具有

变动性。②流动资金占用数量具有波动性。

③流动资金循环与生产经营周期具有一致性。

加吁X叫

2、企业持有现金的动机：支付动机'、预防动机、

投机动机。

3、货币资金持有量总成本包括：①持有成本（机

会成本），与持有的货币资金数量成正比；②转

换成本，与转换次数成正比。

4、利用经济订货批量模式求最佳货币资金持有

量的公式：

5、应收账款的功能：①增加产品销售的功能②

减少产成品存货的功能。

6、应收账款的成本：①机会成本②管理成本③

坏账成本。

7、信用政策的含义：是企业根据自身营运情况

制定的有关应收账款的政策。

信用政策的内容构成：①信用标准。②信用

期限。③现金折扣。④收账政策。

8、应收账款的日常管理包括的内容：①调查客

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户信用状况。②评估客户信用状况（5C是指：品

质、能力、资本、担保品、行情）。③催收应收账

款。④预计坏账损失，计提坏账准备金。9、存货

成本包括：①采购成本。②订货成本。③储存成

本。

10、最佳采购批量是是存货总费用（采购费用+

储存费用）最低的采购批量。

存货最佳采购推摩彩M=>Q*（存货最佳持有量）=

三、典型历年真题

（一）单项选择题

1、假设某企业以“1/10,n/30”的信用条件购

进一批材料，下列表述正确的是（）

A.企业在10天内付款可享受1%的现金折扣

B.企业在30天后付款可享受1%的现金折扣

C.企业在10至20天内付款可享受1%的现金

折扣

D.企业在20至30天内付款可享受1%的现金

折扣

2、企业为正常生产经营需要购买原材料而持有

资料仅供参考

现金的动机属于（）

A.支付动机B.投机动机C.预防动机

D.保险动机

3、下列各项中，不属于企业应收账款成本内容

的是（）

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本

D.坏账成本

4、使用“5C”评估法评价客户信用时，需要考虑

的首要因素是（）

A.品质B.能力C.资本D.行情

5、企业保持较高的现金比率，会带来的不利影

响是（）

A.应收账款的增加B.坏账损失的增加C.存

货购进的增加D.机会成本的增加

6、某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有

量为250000元，有价证券的年利率为10%,则该

公司年货币资金持有成本是（）

A.12500元B.25000元C.50000元

D.125000元

资料仅供参考

7、企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生

的损失属于（）

A.机会成本B.坏账成本C.管理成本

D.转换成本

8、现金作为企业重要资产,其主要特点是（）

A.流动性强，盈利性差B.流动性强，盈利

性也强

C.流动性差，盈利性强D.流动性差，盈利

性也差

9、下列属于流动资金组成项目的是（）

A.机器设备B.无形资产C.应收账款

D.对外长期投资

10、企业催收应收账款发生的费用属于（）

A.机会成本B.管理成本C.坏账成本

D.储存成本

11、企业因预防动机而确定持有的现金余额时，

一般不需要考虑的因素是（）

A.企业销售水平B.企业临时举债

能力的强弱

资料仅供参考

C.企业愿意承担风险的程度D.企业对现金收支

预测的可靠程度

12、在材料分类管理中，需要重点加强控制的是

（）

A.耗用金额很大、品种数量少的材料B.耗用

金额很小、耗用数量少的材料

C.耗用金额很小、品种数量少的材料D.耗用

金额很小、耗用数量多的材料

13、下列各项中，不属于信用政策构成内容的是

（）

A.收账政策B.信用期限C.商业折扣D.

信用标准

（二）多项选择题

1、企业流动资产的组成项目有（）

A.存货B.货币资金C.长期投资D.应

收账款E.机器设备

2、五C评估法所评价的因素有（）

A.品质B.能力C.资本D.行情E.

担保品

资料仅供参考

3、下列关于存货最佳采购批量的表述，正确的

有（）

A.它是存货储存保管费等于采购费用时的采购

批量

B.它是存货储存保管费大于采购费用时的采购

批量

C.它是存货储存保管费小于采购费用时的采购

批量

D.它是存货储存保管费用与采购费用之和最小

时的采购批量

E.它是存货储存保管费用与采购费用之和最大

时的采购批量

4、企业持有现金的动机包括（）

A.支付动机B.预防动机C.保值动机

D.投机动机E.积累动机

5、企业应收账款信用政策的内容包括（）

A.信用标准B.信用期限C.商业折扣

D.收账政策E.现金折扣

6、运用存货经济批量模式确定货币资金最佳持

资料仅供参考

有量所考虑的成本有（）

A.持有成本B.管理成本C.缺货成本D.转换

成本E.机会成本

7、企业对客户信用状况进行调查所依据的信用

资料主要有（）

A.企业财务报表B.来自银行的资料

C.来自其它部门的资料

D.信用评估机构的资料E.来自企业主管部门

的资料

（三）简答题

1、简述信用政策的含义及其构成内容。

（四）计算题

1、某运输集团公司预计全年需要外购轮胎10

000条，单位储存保管费用为20元，每次采购费

用为1000元。要求：计算该公司轮胎的最佳采

购批量及相应的存货费用。

2、某企业每年需要A零件450000件，该零件每

次订货成本为400元，每件年储存成本为10元。

要求：（1）计算A零件的最佳采购批量；

资料仅供参考

(2)计算A零件年采购次数；

(3)计算A零件最佳采购批量的相关总成

本。

(五)论述题

1、试述企业应收账款的信用政策。

第五章固定资产和无形资产管理

一、历年考题分布

在历年考试中，本章重点考察固定资产投资

折旧的计算方法和投资的预测方法，固定资产的

日常管理。出题形式以选择、简答和计算为主,

大概分值约10-15分。

表5-1固定资产和无形资产管理

历年考题分布表

时4月1月10月1月

间

考折余价值无形资产营业现投资回

核概念(单的内容金净流收期的

资料仅供参考

知选11）（单选量计算计算（单

识11）（单选选10）

点10）

及净现值与不可辨折旧额

固定资产

题获利指数认无形的计算

折旧方法

型、的比较资产（单选

（单选

题（单选（单选13、计算

12）

号12）11）37）

固定资产加速折战略性

净现值与

价值周转旧法的固定资

获利指数

的特点类型产投资

（单选

（多选（多选（多选

13）

26）27）25）

固定资产净现

固定资

投资决策固定资产值、获

产折旧

中现金流价值周转利指

额的计

量的概念的特点数、投

算方法

及构成（多选资回收

（多选

（简答25）期（计

26）

32）算37）

固定资产投资方现金净

折旧额、案的评流量、净

资料仅供参考

营业现金价（计现值、投

净流量、算37）资方案

投资回收评价（计

期（计算算37）

35）

总

910114

分

分分4分分

值

二、主要知识点

1、企业固定资产的价值周转特点：①使用中固

定资产价值的双重存在。②固定资产投资的集中

性和回收的分散性。③固定资产价值补偿和实物

更新是分别进行的。

2、固定资产计价方法：①原始价值。②重置价

值。③折余价值。

3、固定资产管理的基本要求：①保证固定资产

的完整无缺。②提高固定资产的完好程度和利用

效果。③正确核定固定资产需用量。④正确结算

固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧。

⑤要进行固定资产投资的预测。

资料仅供参考

4、固定资产折旧的方法主要有：①年限平均法

②工作量法③双倍余额递减法④年数总和法。

（前两种属于直线法，后两种属于加速折旧法）

年限平均法求年折旧额的公式：

5、固定资产投资的特点：①投资数额大②施工

期长③投资回收期长④决策成败后果深远。

6、固定资产项目投资决策中的现金流量的构成:

①初始现金流量。②营业现金流量。③终结现金

流量。营业现金流量NCF二每年营业收入-付现成

本-所得税=税后净利+折旧

7、固定资产项目投资决策之因此要按收付实现

制计算的现金流量作为评价投资项目经济效益

的基础，有两方面原因：①采用现金流量有利于

考虑时间价值因素。②采用现金流量才能使固定

资印喙艮琳超决策思徭盒翻酝际懈射率）

固;E货产年折旧额=一醺褊一二---------丽褊-----------

8、固定资产投资决策的指标包括非贴现现金流

量指标和贴现的现金流量指标。

指标名称&计算公式优点缺点

资料仅供参考

非①没有

贴每年NCF相等时，计算简考虑资

现投资回收期=初始投资单，理金时间

现额+每年NCF解容易价值；

金②没有

流考虑投

量资回收

指期满以

标后的现

金流

量。

没有考

虑资金

平均年报酬率=年平均简明、时间价

现金流量・初始投资额易懂、值，各

易算年的现

金流量

被视为

相同价

值，可

能出现

错误决

资料仅供参考

束。

贴净现值=未来报酬总现考虑了

”［局豳始盛谕篙-C

现资金时不能反

的间价映投资

现值；能方案的

金反映投投资效

流净现值大于0,方案资方案率

量可行。收益大

指小

标赛和才旨（数见金流量）的总现值考虑了

,'初始投资额

资金时

间价概念不

获利指数大于1,方案值；有易理解

可行。利于在

初始投

资额不

同时各

个投资

方案的

比较。

三、典型历年真题

（一）单项选择题

资料仅供参考

1、固定资产原始价值减去已提折旧后的净额称

为（）

A.固定资产的重置价值B.固定资产的清算价

值

C.固定资产的折余价值D.固定资产的折旧价

值

2、净现值与获利指数的共同之处是（）

A.都是绝对数指标B.都

没有考虑资金的时间价值因素

C.都能反映单位投入与产出之间的关系D.都

必须按预定的贴现率计算现金流量的现值

3、下列各项中属于不可辨认无形资产的是（）

A.著作权B.商誉C.土地使用权D.非专

利技术

4、下列固定资产折旧方法中，考虑了固定资产

投资利息的方法是（）

A.工作量法B.年限平均法C.年金法D.

双倍余额递减法

5、下列关于净现值与获利指数的表述，正确的

资料仅供参考

是（）

A.净现值大于零，则获利指数小于1B.净现

值与获利指数都是相对数指标

C.净现值与获利指数都是数值越小越好D.净

现值与获利指数都是贴现现金流量指标

6、某投资项目年度净利润为14万元，年折旧额

30万元，无其它非付现费用，则年营业现金净流

量为（）

A.14万元B.16万元C.30万元D.44

万元

7、某投资项目的初始投资额为100万元，年折

旧额为10万元，无其它非付现成本，每年可实

现净利润为30万元，则该项目的投资回收期是

（）

A.2.5年B.3.3年C.5年D.

8、企业新购一台机器设备，设备原值为0元，

采用年数总和法提取折旧，预计使用年限为5年,

预计残值为元，则第一年的折旧额为（）

A.3600元B.4800元C.6000元

资料仅供参考

D.8000元

（二）多项选择题

1、企业固定资产价值周转的特点有（）

A.固定资产投资具有分散性

B.固定资产投资回收具有集中性

C.固定资产占用形态具有变动性

D.使用中固定资产的价值双重存在

E.固定资产价值补偿和实物更新分别进行

2、下列属于固定资产加速折旧方法的有（）

A.本量利法B.工作量法C.年数总和法

D.年限平均法E.双倍余额递减法

3、出于战略性目的所进行的固定资产投资有

（）

A.开发新产品B.提高产品质量C.扩大企业

规模D.改进生产工艺E.降低产品成本

4、计算固定资产折旧额能够采用的方法有

（）

A.评估法B.年金法C.工作量法D.年限平均法

资料仅供参考

E.双倍余额递减法

（三）简答题

1、简述固定资产项目投资决策中现金流量的概

念及构成。

（四）计算题

1、某公司准备投资一项目，该项目仅需期初一

次设备投资500000元，设备使用寿命5年，到

期无残值，按年限平均法计提折旧。预计5年中

每年可获净利150000元。

要求：（D计算该设备年折旧额；

（2）计算该项目年营业现金净流量；

（3）计算该项目投资回收期。

2、某投资方案预计现金净流量如下表所示。企

业要求的投资回收期为4年。该项目适用的贴现

率为10%o

单位：万元

年份012345

NCF—80808080100

资料仅供参考

300

要求：(1)计算该投资方案的净现值；

(2)计算该投资方案的获利指数；

(3)计算该投资方案的投资回收期；

(4)根据上述计算结果评价该投资方案的

财务可行性。

3、某公司计划新增一条新产品生产线，需要固

定资产投资500万元，于1月1日开工时一次

投入，一年后建成投产，投产时需垫支流动资金

100万元。预计该生产线使用寿命为，采用年限

平均法计提折旧，使用期满有净残值30万元，

同时可全额收回垫支的流动资金。该生产线投入

使用后预计每年年末可获得销售收入200万元,

年付现成本为53万元。假设该公司的资金成本

为10%,所得税税率为25%。

已知:PVIF10%,11=0.351；PVIFA10%,9=5.759；

PVIFA10%,10=6.145

要求：(1)计算固定资产年折旧额；

(2)计算各年的营业净利润；

(3)计算各年的净现金流量；

资料仅供参考

（4）计算项目净现值；

（5）评价该项目的可行性。

第六章对外投资管理

一、历年考题分布

在历年考试中，本章重点考察对外投资的一

些基本概念，主要是企业债券投资、股票投资和

并购等。出题形式以选择、简答、计算为主。大

概分值约5-10分。

表6-1对外投资管理历年

考题分布表

时4月1月10月1月

间

考债券

通货膨

核投资并购投资

投资的分类胀风险

知特点（单选

（单选14）（单选

识（单选12）

14）

点14）

及债券纵向并购通货膨胀金融衍

题投资（单选15）风险（单生工具

资料仅供参考

型、收益选13）的内容

题率（多（多选

号选27）27）

债券基金投

金融衍生

投资对外间接投资的含

工