2019年4月自学考试00075证券投资与管理试题及答案

全国2019年4月高等教育自学考试证券投资与管理试题课程代码：00075一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中，只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。1、股份有限公司的最高权力机构是（A）A、股东大会 B、董事会C、监事会 D、工会2、以下不属于证券经营机构业务的是（C）A、证券经纪 B、证券自营C、吸收存款 D、证券承销3、证券的发行市场又称（A）A、一级市场 B、二级市场C、三级市场 D、场外市场4.我国债券的最高信用等级是（C）A、A级 B、AA级C、AAA级 D、AAAA级5、下列关于可转换债券的说法错误的是（D）A、在特定条件下可以转换为普通股 B、既有股权性也有债权性C、有规定的利率和还款期限 D、转换为股票前可以参与公司经营管理6、我国目前的股票发行制度是（B）A、注册制 B、核准制C、审批制 D、备案制7、为了对你持有的长期国债进行套期保值，你应该（C）A、购买国债期货 B、出售沪深300指数期货C、出售国债期货 D、在现货市场出售长期国债8、通常被认为是无风险或低风险投资的是（C）A、股票基金 B、债券基金C、货币市场基金 D、私募股权基金9、股票的每股净资产又称（B）A、内在价值 B、账面价值C、清算价值 D、票面价值10、下列属于防御性行业的公司是（A）教材上找不到答案A、食品公司 B、房地产公司C、航空公司 D、珠宝公司11、反映宏观经济景气程度的指标是（C）A、CPI B、PPIC、PMI D、MACD12、市场利率变动与股价的变动有着密切联系，从理论上讲表现为（B）A、利率提高，股价上升 B、利率提高，股价下跌C、利率下降，股价不变 D、利率下降，股价下跌13、现代投资组合理论用来测度金融资产风险的是（C）A、期望收益 B、估计收益C、方差 D、概率14、根据资本资产定价模型，如果A证券的系统风险与市场组合的系统风险相同，则A证券的β＝（C）A、－1 B、0C、1 D、215、最早研究证券市场技术分析的理论是（A）A、道氏理论 B、资本资产定价理论C、波浪理论 D、套利理论16、在技术分析中，对上升轨道线的突破表明股价将会（A）A、加速上升 B、下降C、不变 D、反转17、能够用来估计证券预期收益率的是（A）A、算术平均收益率 B、几何平均收益率C、复合收益率 D、时间权重收益率18、下列风险中可以通过证券投资组合分散的是（C）A、利率风险 B、购买力风险C、经营风险 D、市场风险19、只能判断市场的整体形势，而不能应用于个股的技术分析指标是（C）A、移动平均线 B、相对强弱指数C、腾落指数 D、威廉指标20、信息持续披露文件不包括（A）A、月度报告 B、中期报告C、年度报告 D、季度报告二、多项选择题本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的，请将其选出，错选、多选或少选均无分。21、投资基金的基本特征是（ABDE）A、集合理财 B、分散风险C、收益较高 D、专业管理E、独立托管22、相对于普通股，优先股的优先主要体现为（BE）A、优先认购股权 B、优先分配盈余C、优先投票权 D、优先获得利息E、优先分配剩余资产23、关于期权合约的描述正确的是（ACD）A、买方享有权利 B、卖方享有权利C、买方可以放弃权利 D、买方支付权利金E、卖方支付权利金24、技术分析的假设前提包括（BCD）A、证券价格具有稳定的基础 B、市场行为包含一切信息C、价格沿趋势运动 D、历史会重复E、证券价格会收敛于内在价值25、在行为金融学中，自我控制的表现有（ABCDE）A、代表性偏差 B、自我成就归因偏差C、浅尝辄止偏差 D、有效性偏差E、事后诸葛亮偏差三、名词解释题：本大题共4小题，每小题3分，共12分。26、买空交易答：是指当投资者预期某种股票将上涨但又缺少足额的资金时，可以向其经纪人（证券公司）借人资金购买股票，这种股票交易被称为买空交易。27、国际债券答：是政府、公司、金融机构及国际金融组织等，以外国货币为单位，在国际金融市场上发行的债券。28、羊群效应答：也被称为“从众效应”，是指人们经常受到多数人的影响，而跟从大众的思想或行为。29、系统风险答：是因某些因素对几乎所有证券的价格造成冲击而产生的风险。四、简答题：本大题共4小题，每小题6分，共24分。30、简述影响股票发行价格的因素。答：（1）股票流通市场状况（1.5分）（2）发行人所处行业的发展状况（1.5分）（3）发行公司自身的因素（1.5分）（4）政策因素（1.5分）31、简述基本分析方法的理论基础。答：（1）所有证券都有“内在价值”这个稳固基础（1.5分）（2）内在价值由证券自身内在属性决定（1.5分）（3）市场价格围绕内在价值波动（1.5分）（4）市场最终会纠正市场价格与内在价值的偏差（1.5分）32、简述风险转移的方法。答：（1）套期保值（2分）（2）购买保险（2分）（3）分散投资（2分）33、简述证券市场监管的原则。答：（1）依法监管原则（1.5分）（2）保护投资者利益原则（1.5分）（3）三公原则（1.5分）（4）监管与自律相结合原则（1.5分）五、计算题：本大题共1小题，8分。34、甲投资者购买2年期国债并持有到期，该国债面值1000元，利率为5%，到期一次还本付息，试分别计算在单利计息和复利计息条件下的到期本利和。答：单利计息：到期本利和=1000×（1+5%×2）=1100元（4分）复利计息：到期本利和=1000×（1+5%）2=1102.5元（4分）六、论述题：本大题共2小题，每小题13分，共26分。35、结合实际分析证券市场的基本功能。答：（1）筹资向投资转化功能（3分）（2）资本定价功能（2分）（3）资本配置功能（3分）（4）风险管理功能（3分）适当阐述2分36、试述