2022-2025年硅铁行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年硅铁行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义硅铁是以焦炭、钢屑、石英(或硅石)为原料，用电炉冶炼制成的铁硅合金。由于硅和氧很容易化合成二氧化硅，所以硅铁常用于炼钢时作脱氧剂，同时由于SiO2生成时放出大量的热，在脱氧的同时，对提高钢水温度也是有利的。硅铁应用广泛，可作为合金元素加入剂，广泛应用于低合金结构钢、弹簧钢、轴承钢、耐热钢及电工硅钢之中，同时硅铁在铁合金生产及化学工业中，也常用作还原剂。特点产业链上游从上游成本结构占比情况来看，电力是硅铁生产成本占比最大的部分，占比达63%。随着技术进步，目前生产一吨硅铁耗电量大约在7800-8200度（各企业电耗及电价差异，成本占比各不相同），其次为兰炭、硅石、氧化铁皮以及一些辅料。近年来，我国电力运营情况良好，各项指标呈稳定增长态势，电力供应基本满足了国民经济发展和人民生活需求。据资料显示，2021年我国发电量81128亿千瓦时，同比增长9.4%。产业链中游硅铁行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于硅铁企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游硅铁冶炼行业重要的合金品种，常用于炼钢时作脱氧剂以及合金元素加入剂。因此，在硅铁的下游需求中，钢铁冶炼是其最大的需求领域，占比达70%左右。随着近年来我国钢铁产品产量的稳定增长，硅铁的需求量也逐渐增加，促进了行业的向好发展。据资料显示，2021年我国钢材产量达133666.8万吨，同比增长0.9%。行业环境分析PART02经济环境经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统硅铁行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为硅铁行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对硅铁行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。供需平衡促进市场发展硅铁产业处于快速增长时期，由于硅铁行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，硅铁市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策利好优势企业随着国家相关产业政策的落地、环保督察的展开，硅铁行业中大量高成本、高能耗等小型企业纷纷被淘汰，行业布局逐渐从分布广泛、企业规模较小、污染严重的产业，向分布集中、企业规模较大、环保投入高的优质新型工业化产业发展因此，目前行业内正常运营的企业均为运作较规范、具备规模优势的头部企业，正充分受益于目前良好的供需格局。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，硅铁行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析随着我国近年来基建规模扩张带动的下游需求增长，我国硅铁的产能及产量增长明显，目前，我国已然成为全球最大的硅铁生产国。2020年受疫情影响，我国硅铁产量略有下降，但随着疫情被有效控制，我国硅铁产量回升。据资料显示，2021年我国硅铁产量达583万吨，同比增长8.4%，约占全球硅铁产量的74%左右。从我国硅铁产量区域分布情况来看，由于电力、原料等成本因素影响，我国硅铁的主要产区集中在西北等地区。目前我国硅铁的五大产区分别为内蒙古、宁夏、青海、陕西及甘肃。其中内蒙古是我国硅铁产量最大的地区，产量占比约为31%，其次为青海和陕西，产量占比分别为22%和19%。行业市场规模从我国硅铁需求结构情况来看，2020年我国硅铁需求中，钢厂占比最高，达到70%，其次为金属镁冶炼，需求量占比为20%;铸造和出口与分别占比5%。从硅铁消费情况来看，钢铁冶炼为硅铁最大的需求领域之一，随着近年来我国钢铁行业规模的不断扩大，我国硅铁的需求也随之不断增长。2021年我国硅铁表观需求量达5365万吨，同比增长9%。从硅铁行业开工情况来看，2021年6月我国硅铁主产区中，甘肃开工率为769%，宁夏地区开工率为47.47%，青海地区开工率为655%，内蒙古地区开工率为65.5%，陕西地区开工率为658%。可以看出，我国硅铁行业整体开工率较低，其中甘肃由于整体产业规模较小，所以开工率相对较高。行业现状需求方面2021年终端用钢需求不悲观，同比仍将有小幅增长，高需求下粗钢产量仍将维持在高位水平。但工信部近期表态要确保2021年粗钢产量实现同比下降，硅铁全年总需求将同比下滑。2021上半年出口受海外需求支撑以及国内制造业投资的进一步改善，板材需求仍将较为旺盛，热卷产量仍可实现一定的增幅。硅铁全年需求端将呈现前高后低的走势。海外的复产在2021年上半年仍将持续，硅铁和金属镁的出口量在上半年有望得到持续改善。供应方面年初内蒙地区的能耗双控或将对硅铁产量造成短期扰动，但对硅铁供应端的当实际影响仍需进一步观察。从2020年下半年开始硅铁月度产量环比持续回升，进入一月后供应端仍延续逐步宽松的趋势。当前硅铁现货资源供应紧张，且价格处于高位，合金厂家提产意愿较强。若后续生产受限的规模和持续时间不及预期，则硅铁供应量有望继续恢复。行业痛点3硅铁行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，硅铁行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，硅铁行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，硅铁行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于硅铁行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范硅铁行业生产流程，并成立相关部门，对科研用硅铁行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证硅铁行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：硅铁行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土硅铁行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，硅铁行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为硅铁行业企业提供“净利差”的盈利模式，硅铁行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的硅铁行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土硅铁行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。硅铁行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三硅铁行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；硅铁行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，硅铁行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，硅铁行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进硅铁行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域硅铁行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着硅铁的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家硅铁企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务硅铁行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位硅铁行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势硅铁行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系硅铁行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率硅铁行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持硅铁行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，硅铁行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，硅铁行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，硅铁企业对硅铁行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。硅铁行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是硅铁行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是硅铁行业企业的价值实现，硅铁行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的硅铁行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，硅铁行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来硅铁行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2行业集中度高，政策倒逼成本高的小企业淘汰利于大企业。从行业集中度角度看，CR10市占率50%上下，CR5市占率39%上下，CR5市占率32%上下。其中，鄂尔多斯、内蒙君正为国内最大的两家企业，分别占比约为23%和6%左右。目前，我国硅铁行业市场集中度较高，政策使得高成本的小型企业淘汰，进一步促进行业集中度提升。具体来看，我国硅铁行业市场份额CR3为33%左右，CR10为50%左右。其中鄂尔多斯以23%的市场份额牢牢占据第一的位置。行业发展趋势2019202020212022行业集中度有望进一步提升目前，硅铁产能布局集中化趋势明显，新进入硅铁行业的资本正在将硅铁产能向环境容量相对较大、人力资源成本相对较低、劳动力资源相对富余、电价相对较低、能源资源富裕、具有发展光伏和风电等清洁能源潜力的国内外地区布局和扩大。大企业规模有进一步扩大趋势，硅铁产业集中度有望得到进一步提升。硅铁电炉向大型化和余热发电方向发展为进一步挖掘节能减排潜力，降低硅铁能耗，提升企业竞争力，并随着硅铁电炉余热利用技