农作物种子行业产销需求与投资预测

农作物种子行业产销需求与投资预测

种子行业现状分析种子行业上游种子研发机构包括中国农业大学、中国农业科学院等，育种采摘环节涉及企业包括隆平高科、丰乐种业、荃银高科、苏垦农发等，中游种子生产企业主要包括隆平高科、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科、苏垦农发等。下游种植业企业主要包括亚盛集团、苏垦农发、宏辉果蔬等，林业企业包括福建金森、平潭发展等。中国作为全球最大的农业生产国，也是最大的农作物种子需求国之一。随着粮食市场化改革的深入推进，我国政策先后引导玉米及水稻等调减非优势产区面积，2016年至2020年，我国玉米、水稻等价格大幅下降并长期低位徘徊，农户生产收益不佳主动弃种，种子需求量有所下降。数据显示，2016年至2020年，国内种子市场规模从1229．61亿元下降至1199．89亿元，种子市场规模趋于饱和，行业增速显著放缓。预测，我国种子市场规模在2022年将达到1170．56亿元。我国种业市场规模超过千亿，但行业集中度仍然较低。我国种子行业发展起步较晚，种业市场一直到新中国成立之后才得以初步建立并缓慢发展，以2000年《种子法》实施为标志，我国种业进入市场化阶段，开始蓬勃发展。2021年我国种业市场规模达1180亿元，体量庞大，排名全球第二。但行业集中度较低，CR5仅11%，对比全球种业市场CR5高达51%，存在较大差距。我国巨大的种子需求，与落后的育种格局之间的矛盾亟需改善。从全球市场分布来看，国际种业集团正通过并购不断提升集中度，种业规模呈上升趋势，种业产业链一体化态势明显。作为农业大国，种子一直是中国最重要的农业生产资料，中国农用种子行业空间次于美国在全球位居第二，中美两国种子需求总量占全球种业60%。从地区来看，全球种业行业的市场主要分布在亚洲、北美和欧洲地区，其中北美和亚洲地区占比最大，分别占比为39．18%和34．23%，欧洲地区占比为14．76%，其他地区占比11．80%。2011年我国种业进入深化改革阶段，我国种子行业整体市场规模呈增长态势。以出厂价格计算的我国种业市场销售额由2014年的482亿元增长至2020年552亿元，年均复合增长率约为2．3%。初步统计，2021年我国种业市场规模达565亿元。种子行业现状（一）市值从行业规模来看，相关数据显示，2011年以后我国种子市值呈现增长趋势，2012年种子市值破1000亿。2016年供给侧改革开始，国家开展调面积、减价格和减库存，种子市值整体规模每年有小幅下跌，2020年我国种子市值达到1199．89亿元，同比增长1．04%，打破2016年以来的逐年下跌局面。（二）市场结构我国种子市场品类结构来看，玉米、水稻和小麦占据主要地位。2020年我国玉米、水稻、小麦、马铃薯、大豆种子市值占比分别为22．9%、18．1%、13．3%、11．8%、3．5%。（三）竞争格局从行业竞争格局来看，我国种子行业发展起步较晚，种业市场一直到新中国成立之后才得以初步建立并缓慢发展。目前我国种子行业集中度较低，2021年CR5仅11%，对比全球种业市场CR5高达51%，存在较大差距。种子行业主要门槛和技术壁垒（一）种子行业技术壁垒种子行业包括育种、制种、加工、销售等环节。种子行业的制种、加工、销售环节，其技术壁垒相对较低；而育种环节，技术壁垒则非常高。一个优质植物新品种的诞生，具有典型的知识密集、技术密集、人才密集、资金密集等特点。同时，全球、我国均执行专利保护机制，以保护育种单位或育种家的知识产权，植物新品种研发成功后，育种单位或育种家可在植物新品种上获得知识产权（即植物新品种权），并向授权经营企业收取授权经营费用，该情况更进一步提高了行业技术门槛。（二）种子行业资金壁垒种子行业的育种、制种、加工等环节都需要有较大规模的资金投入，尤其是育种环节。育种周期往往较长，且研发的人才、种质、资源等投入高昂。因品种创新是种子企业在市场上保持竞争力的核心因素，国际种业巨头、我国知名种子企业每年均需要投入大额资金甚至巨额资金进行育种、研发。（三）种子行业人才壁垒种子育种的周期往往较长，搭建一支人员稳定、技术能力过硬、经验丰富的技术研发团队绝非易事，通常需要几年甚至十几年的时间。此外，种子行业是农业、生物、化学、工业等多领域结合的行业，对育种人才的知识体系要求也较高。（四）种子行业种质资源壁垒种质资源是育种的基础。原始种质资源的搜集、优质种质资源的开发培育、种质基础的拓宽是整个育种工作的基础。种质资源的数量和质量，决定了育种的成功率以及植物新品种的质量。但是种质资源的开发、寻找、培育是一个漫长而又艰难的过程。种质资源的多样性和优劣性在很大程度上决定了一个种子企业未来的发展。（五）种子行业资质壁垒2001年开始，我国开始对主要农作物种子生产经营实行许可制度。2016年农业部公布、并经2022年农业农村部修订《农作物种子生产经营许可管理办法》，更是极大地提高了种子行业的进入门槛和科研能力要求。种子行业细分行业概况（一）玉米种子行业概况玉米种子是目前我国用种面积、市场规模最大的农作物种子。目前，我国的玉米种子基本为杂交种，因杂交玉米不能留种，我国玉米杂交种子商品化率达到了100．00%。玉米种子生产方面，我国玉米种子生产基地主要位于甘肃和新疆等区域。根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，2020年，甘肃、新疆的杂交玉米制种面积分别为129．34万亩和46．30万亩，占全国杂交玉米种子制种面积比例分别为55．56%和19．89%。甘肃、新疆的杂交玉米制种产量分别为5．45亿千克和2．04亿千克，占全国杂交玉米制种产量的比例分别为59．66%和22．29%。2015年9月起，国家首次下调玉米的临储收购价，释放玉米收储改革信号。2015年11月，我国农业部下发了《关于镰刀弯地区玉米结构调整的指导意见》，意见指出，到2020年，力争镰刀弯地区减产5，000万亩以上，以优化种植结构和区域布局，提升农业的效益和可持续发展能力。2016年，我国施行市场化收购加补贴政策，替代了玉米临储政策。自此揭开了2015年至2020年国内玉米的供给侧改革之路。受此影响，2020年，全国杂交玉米制种面积由2016年的410万亩下降至232．77万亩，全国杂交玉米种子产量由2016年的14．65亿千克下降至9．14亿千克。玉米种子销售方面，东北三省、内蒙古、山东、河南、河北等是玉米种子市值最大的省。2015年以来，受制于玉米临储政策开放、种植结构调整、劳动力成本上涨等因素，我国2015年至2020年杂交玉米种子市值有所下降。根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，我国杂交玉米种子市值由2015年的287．13亿元下降至2020年的274．38亿元。根据全国农技中心的《2020-2021年全国重要农作物种子产供需形势分析》，2021年全国杂交玉米落实制种272万亩，相比于2011-2017年仍处于历史低位，2021年新产种子9．93亿公斤，2021年末，我国玉米种子有效库存为4．77亿公斤，且预计2022年春季种子市场结束后，玉米种子有效库存将降至3亿公斤，该库存是2016年以来的最低值。未来2年（即2022年和2023年）的玉米种子供需形势将从之前的整体过剩转为总体平衡略有盈余。根据全国农技中心的《2022年全国农作物种子产供需形势分析春季视频会纪要》，2022年，我国杂交玉米制种计划面积315万亩，较2021年增加43万亩、增幅16%；较2020年增加82万亩、增幅35%。2022年，我国杂交玉米种子有效库存数量保持低位，特别是我国杂交玉米热销品种库存几近清零。综合新产种子及季末库存情况。当前和今后一段时期，两杂种子出现品种结构性过剩与结构性短缺并存的可能性大。根据全国农技中心于2022年6月召开的杂交玉米制种面积与种子库存视频会商会，以甘肃为核心的制种基地供不应求，预计全国玉米制种落实面积同比增长约30%。黄淮、西北、西南产区主推品种大幅出清，优势企业迎来较好的经营期，季末商品种子库存同比下降约45%；当前玉米种业形势整体向好，头部企业的主销品种库存基本清零。下年度玉米商品种子供应充足，略有盈余。（二）小麦种子行业概况小麦种子是目前我国用种面积、市场规模第三大的农作物种子。小麦种子为自交种，因不是杂交种，种植农户可以自留种再次用于扩繁，导致小麦种子商品化率较低且近年来持续降低。2020年，我国小麦种子商品化率为73．28%。小麦种子生产方面，我国小麦种子主产区为河南、安徽、山东等黄淮海地区。根据2019年至2021年《中国农作物种业发展报告》统计数据，2018年至2020年我国冬小麦种子收获面积约为1，127．81万亩、1，117．22万亩、1，073．17万亩，总产量为41．00亿千克、49．51亿千克、50．25亿千克。小麦种子销售方面，自2018年以来，由于小麦最低收购价逐年降低及种植结构、2018年收购政策发生调整，2018年至2020年，我国小麦种子的市值有所下降。根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，我国小麦种子市值由2018年的170．69亿元下降至159．44亿元，小麦种子市值前五的省份为河南、安徽、山东、河北、江苏。随着2020年中玉米粮价持续、快速上涨，饲料企业的成本也相应提高，凸显了小麦作为饲料原料的性价比。自2020年开始，小麦在饲料领域的需求量上升。2021年，我国小麦粮食产不足需。根据粮油市场报发表的《2021年中国小麦市场分析》，郑州粮食批发市场根据多个机构整理的数据及市场调研情况，2021年我国小麦的总体需求量已经超过当年产量。2021年，小麦粮食消费总量约14，880万吨，同比增加2320万吨，增幅18．5%。其中，制粉消费8，800万吨，同比增加100万吨，增幅1．1%，因为新冠肺炎疫情在国内得以全面防控，终端消费呈恢复性增长。饲用消费约4，500万吨，同比增加2200万吨，增幅95．7%，小麦和玉米之间较大的价差导致小麦大量替代玉米被用作饲料主粮，加之生猪存栏继续扩张也导致饲料加工消费稳步提升。小麦工业消费和种用量分别为970万吨和610万吨，同比略增10万吨，因为工业用粉增加以及小麦播种面积增加。根据《国家统计局关于2021年粮食产量数据的公告》，2021年，我国小麦粮食产量为13，694．6万吨，低于当年的小麦粮食消费总量约14，880万吨。（三）油料作物种子行业概况常见的油料作物有大豆、花生、油菜、芝麻等，根据国家统计局数据，2020年，全国花生种子推广面积为4，730．83千公顷，河南、山东、广东等是花生主要播种区域。2020年，我国花生产量为1，799．3万吨。种子行业发展概况种子行业产业链可分为育种—制种—销售三大环节，其中育种是种子产业的核心、源头。种子行业的下游行业主要是种植业。种植农户是种子的最终购买者和使用者。因此，种植业的市场规模直接决定了种子行业的需求与规模。（一）全球种子行业发展概况现代种业产业始于19世纪，共经历了政府主导管理时期、过渡时期、垄断经营时期和跨国企业竞争（全球化）时期四个阶段。经过百年的发展，全球种子市场规模迅速扩大，生物育种种子市场渗透率大幅提高，全球龙头种业企业市场份额集中，并凭借其领先的研发能力和专利保护机制建立了极高的竞争壁垒。根据GlobalMarketEstimatesResearch&Consultants统计数据，截至2020年，全球种业的市场规模已达629亿美元，预计2025年整体市场规模将增至1，003．6亿美元，年均复合增长率为9．79%，主要是由于未来生物育种的种子市场渗透率将不断提高，种子技术含量的提高，人们对于植物蛋白质和蔬菜的需求不断增加等。2020年，全球生物育种市场达到224亿美元，约占据了世界整体种子市场规模的约36%。此外，由于种业具备研发投入高、周期长、知识产权保护强的特点，拜耳、科迪华、先正达集团等国际种业巨头凭借其领先的研发能力与研发投入和专利保护机制所带来的巨大的法律成本建立了极高的竞争壁垒，并已形成了较高的市场集中度。截至2020年，全球销售收入前5名（CR5）企业（即拜耳、科迪华、先正达集团、巴斯夫和利马格兰）市场占有率已达到40%。（二）中国种子行业发展概况1、我国是全球最大的农业生产国，也是全球第二大种子市场，凸显了种子行业在我国战略性、基础性的地位中国作为全球最大的农业生产国，也是最大的种子需求国之一。根据USDA（美国农业部）统计数据，2020年，中国种子市场市值为210亿美元，是仅次于美国的全球第二大种子市场。种子行业前景分析农业农村部、发改委等部门颁布的种子行业政策主要内容包括：1）加强种业科技创新，培育推广优良品种，推进科研育种基地建设;2）加快推进生物育种研发应用，有序推进生物育种产业化应用;3）深化种业体制改革，做大做强育繁推一体化种子企业，建成系统完整、科学高效的农业种质资源保护与利用体系;4）对农作物品种进行审定，对种子企业的育种材料及相关育种基地开展转基因成分检测，严防非法转基因育种。总结来看，种子行业以加强种质资源保护利用和种子库建设，做大做强相关企业为发展目标。我国农作物种子行业已进入快速发展期，国内种业龙头在全球市场逐渐占有一席之地。在国家政策的支持、技术持续突破下，我国农作物种子行业市场空间可期。种子行业产业链可分为育种—制种—销售三大环节，其中育种是种子产业的核心、源头。种子行业的下游行业主要是种植业。种子处于农业生产的最前端，对于农作物产量、质量和抗性等方面都具有重要的决定意义。种子是农业现代化的基础，是农业的芯片，种子行业的发展水平直接关乎我国粮食安全的命脉，种业是国家战略性、基础性核心产业，显示了种子行业在国民经济中极其重要的战略地位。中国作为全球最大的农业生产国，也是最大的种子需求国之一。随着粮食市场化改革的深入推进，我国政策先后引导玉米及水稻等调减非优势产区面积，2016年至2020年，我国玉米、水稻等价格大幅下降并长期低位徘徊，农户生产收益不佳主动弃种，种子需求量有所下降。数据显示，2016年至2020年，国内种子市场规模从1229．61亿元下降至1199．89亿元，种子市场规模趋于饱和，行业增速显著放缓。相关研究机构预测，我国种子市场规模在2022年将达到1170．56亿元。与美国等西方农业发达国家相比，我国种子行业发展起步较晚，市场集中度低，研发能力相对落后，且种子研发以公益性科研单位、科研院校为主体，研究与商业化分离。数据显示，中国种子销售收入前5名（CR5）企业（即隆平高科、北大荒垦丰种业、荃银高科、广东鲜美种苗与登海种业）种子销售收入合计为74．30亿元，市场份额占比仅为10．6%，与全球种业的市场集中度相比存在较大差距。我国呈现出产业过于分散且企业规模普遍较小的行业竞争格局，导致与国际种业巨头相比，我国种子企业的研发技术、研发投入距离全球领先种企仍有较大的距离。种子行业发展态势及面临的机遇与挑战（一）种子行业发展态势及面临的机遇1、近年来，国家政策层面对种业予以高度关注与支持，玉米粮价、小麦粮价等持续上涨，为种子企业创造良好的经营环境经过2015年至2020年国内玉米的供给侧改革，2015年至2020年，我国玉米制种面积持续下降，我国玉米库存规模也持续下降。此外，2020年初全球爆发新冠疫情，全球出现粮食危机。2020年中起，我国玉米粮价大幅上涨。在畜禽饲料方面，小麦可以替代玉米用于生产饲料。随着玉米粮价持续上涨，饲料企业的成本也相应提高，凸显了小麦作为饲料原料的性价比。自2020年开始，小麦在饲料领域的需求量上升，小麦粮价也持续上升。受2020年以来玉米粮价、小麦粮价持续大幅上涨，种植玉米、小麦收益的增加，种植农户的玉米、小麦种植积极性提升，进而增加了玉米种子、小麦种子的需求量。近年来，国家政策层面对种业予以高度关注与支持，玉米粮价、小麦粮价大幅上涨，从而为种子企业创造了良好的经营环境。2、种业体制进一步改革，商业化育种体系将进一步健全鉴于我国的种业研发存在长期以国家出资的公益性科研院所、科研院校为主，大量的种业科技资源、优秀的人才和技术集中在科研院所、科研院校的国情，近年来，我国政府一直致力于种业体制改革，发布了《十四五生物经济发展规划》、《关于加快推进现代农作物种业发展的意见》、《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》等各项政策文件，旨在加快构建商业化育种创新体系、推进种业人才、资源、技术向企业流动，支持种子企业建立、健全商业化育种体系，促进育繁推一体化发展。3、转基因技术基因编辑技术全基因组选择育种、基因组学等与杂交育种相结合，加速推动我国种子育种技术的创新目前，我国的主要育种技术仍为杂交育种。我国政府大力鼓励并促进先进育种技术的研发与推广，农业部于2014年增设了绿色通道、联合试验体及特殊品种试验以促进新品种的研发和审定。未来，种子行业的转基因技术、基因编辑技术、全基因组选择育种与基因组学等当前前沿技术的商业化应用将会加速，同我国原就处于世界领先水平的杂交育种技术一起推动我国在种子育种上的创新。4、种子行业供种安全保障能力稳步提升，品种风险得到有效控制为加速推进种子基地生产建设，我国政府实施了现代种业提升工程、制种大县奖励和制种保险等政策，认定建设一批优势制种基地和种业产业园，大幅提升了种子供应保障能力。目前，我国形成了以海南、甘肃、四川三大国家级育种制种基地为核心、152个制种基地县为骨干的制种基地，保障了全国农业用种需求。同时，政府启动一批国家和农业行业高精准检测标准修订。目前，全国34种审定和登记作物已有种子质量标准23项，检验方法标准46项，主要农作物品种病虫害及抗逆鉴定种类已达36种，品种风险得到了有效的控制。（二）种子行业面临的挑战1、种子行业竞争激烈与国际种业巨头相比，我国种子行业大而不强。我国种业企业数量较多，且以中小企业为主体。行业集中度较低，企业小而分散，我国种业同质化、恶性竞争突出，加之套牌种子等假冒伪劣情况盛行，不仅导致我国种子行业低效竞争，还无益于我国种子企业的品种创新投入。此外，国际种业巨头进入国内市场时，也会进一步加剧我国种子行业的竞争。2、种子企业技术人才缺乏种子行业的育种环节具有典型的知识密集、技术密集、人才密集等特点，对育种专业人才的研发能力要求较高。长期以来，我国的育种人才主要集中在各科研院所、科研院校，种子企业的技术人才缺乏。随着我国加快构建商业化育种创新体系，支持种子企业建立、健全商业化育种体系，我国种子企业对育种专业人才需求的缺口将更加凸显。种子行业发展历程我国种业发展历史可划分为四个阶段:1949-1978年我国实行依靠农业生产合作社自繁、自选、自留、自用，辅之以调剂（四自一辅）的方针，种业尚未商业化；1979-1999年我国实行品种布局区域化、种子生产专业化、加工机械化，以县为单位统一供种（四化一供）的方针，完善良种繁育推广体系；2000-2010年我国种业开展了市场化改革，民营种企参与市场化竞争；2011年至今我国种业处于深化改革阶段，种业成为国家战略产业，种企实力逐渐增强，市场集中度逐步提升。水稻小麦等是种子使用量最大的三类农作物1999年至2020年，国内种子市场规模历经2大发展阶段：一是1999年至2015年，国内种子市场规模从330亿元增长至1，170亿元，年均复合增速达8．23%，种子市场规模持续、快速增加；二是2016年至2020年，国内种子市场规模从1，229．61亿元下降至1，199．89亿元，种子市场规模趋于饱和，行业增速显著放缓，主要原因系随着粮食市场化改革的深入推进，我国政策先后引导玉米及水稻等调减非优势产区面积，2015年至2020年，我国玉米、水稻等价格大幅下降并长期低位徘徊，农户生产收益不佳主动弃种，种子需求量有所下降。从品种结构来看，根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，2020年，全国7种重要农作物用种面积17．15亿亩，总用种量97．88亿千克。其中，全国玉米、水稻、小麦的用种面积分别为6．20亿亩、4．35亿亩和3．42亿亩，用地面积占比分别为36．09%、25．34%和19．93%，种子市场规模分别为274．38亿元、200．24亿元和159．44亿元，其中，玉米是我国种植面积、市场规模最大的农作物品类。1、我国种子行业起步较晚，市场集中度低，研发实力与全球领先种企相比仍有较大的距离与美国等西方农业发达国家相比，我国种子行业发展起步较晚，市场集中度低，研发能力相对落后，且种子研发以公益性科研单位、科研院校为主体，研究与商业化分离。我国种子市场一直到新中国成立之后才得以初步建立并缓慢发展。自2000年《中华人民共和国种子法》施行，我国的种业才真正走向市场化，各类种子企业纷纷成立，外资种企业也开始进入我国。正是由于市场化起步时间较短，截至目前，我国种业企业数量较多，且以中小企业为主体。根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，截至2020年末，全国纳入农作物种业统计的持有效种子生产经营许可证的企业数量有7，372家，经营玉米种子的企业有1，789家，经营小麦种子的企业有1，291家，经营花生种子的企业有273家，数量众多。而净资产超过1亿元的仅有251家，占比仅为3．40%；销售收入超过1亿元的仅有142家，占比仅为1．93%，销售收入超过2亿元仅为49家，占比甚至不足1%。根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，截至2020年，中国种子销售收入前5名（CR5）企业（即隆平高科、北大荒垦丰种业、荃银高科、广东鲜美种苗与登海种业）种子销售收入合计为74．30亿元，市场份额占比仅为10．6%，与全球种业的市场集中度相比存在较大差距。我国呈现出产业过于分散且企业规模普遍较小的行业竞争格局，导致与国际种业巨头相比，我国种子企业的研发技术、研发投入距离全球领先种企仍有较大的距离。目前，我国种子育种以常规杂交育种技术为主，对于分子育种技术、转基因技术、基因编辑技术、全基因组选择育种、基因组学等前沿生物育种技术，我国目前尚处于积极探索阶段，尚未实现大规模商业化。同时，受制于企业规模和自身科研能力等原因，我国种子企业研发投入不足，根据《2021年中国农作物种业发展报告》统计数据，2020年规模种子企业（注册资本在3，000万元以上的企业）科研总投入为40．30亿元，远不及全球巨头种企的作物科学投入。研发技术、研发投入等的较大差距，导致与国际种业巨头相比，我国种子企业的核心竞争力仍明显不足。此外，因过往经济体制、过往植物新品种的知识产权保护力度不足，品种审定流程较为繁琐严格等原因，我国的种业研发存在长期以国家出资的公益性科研院所、科研院校为主，大量的种业科技资源、优秀的人才和技术集中在科研院所、科研院校，种子企业技术研发力量依然薄弱的国情。种业科研院所、科研院校的种业科研常以基础性、前沿性、公益性研究为主，易造成产研分离的现象。例如，研发成果与企业生产需求不符合，或研究成果与商业化推广不匹配等。因此，我国政府在重点扶持优