我国养老保险基金的管理与监督

第七章我国养老保险基金的管理与监督按运作层次分类全国社会保障基金（2000年8月）地方社会保障基金

社会保险基金

社会优抚基金：针对军人及其家属

社会福利基金

社会救济基金

社会保障基金

按用途分类养老保险基金失业保险基金工伤保险基金医疗保险基金生育保险基金第一节我国社会保障基金的构成包括：中央财政拨入资金、国有减持所获资金和股票、划入的股权资产和经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益依据《全国社会保障基金投资管理暂行办法》

依据劳动部门的各相关条例和地方的规章

分为政府掌握的和民间组织掌握的广义狭义全国社会保障基金理事会组织结构图社会保障基金的构成1.基本养老保险

（统帐结合的部分积累制）2.补充养老保险（企业年金）

3.个人储蓄性养老保险

第二节我国养老保险基金的构成社会统筹部分：现收现付个人账户部分：完全积累我国养老保险基金的构成第三节我国养老保险基金的收入和支出一、我国养老保险基金的收入2005年以前基本养老保险基金收入＝社会统筹养老保险基金收入+个人账户养老保险基金收入社会统筹养老保险基金收入＝单位缴纳社会统筹养老保险基金+财政补贴+利息收入+其他收入个人账户养老保险基金收入＝个人缴纳的个人账户养老保险基金+单位缴纳的划入个人账户养老保险基金+利息收入+其他收入

2005年以后我国基本养老保险基金的资金来源主要来源于每年的缴费收入，不考虑利息收入、财政收入和其他收入，其计算公式如下：社会统筹养老保险基金缴费年收入＝单位工资总额×缴费比例个人账户养老保险基金缴费收入＝个人缴费工资水平×8%二、我国养老保险基金的支出原则：遵从专项性原则，即专款专用“截留、挤占、挪用、贪污财政专户内资金属于违纪或违法行为”养老金支付的对象和水平应该严格遵守法律规定养老金支付的条件一般包括退休年龄、缴费记录、就业和经济状况养老金的支出社会统筹基金的支出

个人账户基金的支出

养老金支出：包括基础性养老金、过渡性养老金、离休金、退职金等

其他支出：经财政部门核准开支的调剂支出、转出支出、手续费支出等

个人账户养老金支出个人账户养老金继承支出

单位：亿元年份基金收入基金支出当期结余累计结余累计结余

增长率1989146.7469118.828227.918767.9899-1990178.8178149.336329.481597.87644%1991215.7084173.071442.637144.068847%1992365.766321.914543.8515220.608353%1993503.5402470.630332.9099258.588917%1994707.4245661.090246.3343304.766218%1995950.0507847.6087102.442429.833841%19961171.7641031.869139.895578.560435%19971337.9051251.32886.5771682.848218%19981458.9741511.627-52.653587.8332-14%19991965.1151924.85440.2608733.541625%20002278.1292115.483162.6452947.116529%20012488.9612321.26167.70051054.08211%20023171.4612842.907328.55351608.03253%200336803122.1557.92206.537%20044258.43502.1756.3297535%20055093.34040.31053404136%我国基本养老保险基金历年的收支和结余情况（1989-2006）第四节养老保险基金的管理和监督一、养老保险基金的“收支两条线”管理《企业职工基本养老保险基金实行收支两条线管理暂行规定》指出:

企业职工基本养老保险基金是指按照国家规定，由企业和职工个人分别按工资总额及缴费工资的一定比例缴纳，为保障企业职工离退休后的基本生活而筹集的专项基金。企业职工基本养老保险基金应逐步纳入社会保障预算管理。在国家社会保障预算制度建立以前，基本养老保险基金纳入单独的社会保障基金财政专户，实行收支两条线，专项管理，专款专用，任何部门、单位或个人均不得挤占、挪用，也不得用于平衡财政预算。1.收支两条线的三个账户社会保险经办机构开设“基本养老保险基金收入户”财政部门开设“社会保障基金财政专户”

社会保险经办机构开设“基本养老保险基金支出账户”暂存征集的基本养老保险费；暂存下级社会保险经办机构上缴的基本养老保险基金收入或上级社会保险经办机构下拨的基本养老保险基金收入；暂存该账户及支出账户的利息收入；暂存滞纳金收入；暂存财政补贴收入；暂存其他收入。该收入户只收不支。接受社会保险经办机构收入户划入的基本养老保险基金；接受国债到期本息及该账户资金形成的利息收入；划拨购买国家债券资金；根据社会保险经办机构的用款计划向社会保险经办机构支出账户拨付基本养老保险基金。接受社会保障基金财政专户拨入的基本养老保险基金；暂存1-2个月的基本养老保险作支付用；暂存银行支付该账户资金的利息；支付离退休人员的基本养老保险金；支付银行手续费等与基本养老保险有关的其他必要支出；上缴上级社会保险经办机构基本养老保险基金或下拨下级社会保险经办机构基本养老保险基金。该支出户只支不收。社会保险经办机构

相关监管机构、部门社会保险主管部门财政部门银行审计部门编制收支计划和决算；负责基金筹集和发放工作；负责基金收支会计核算工作；负责基金结余额存期和购买国债的安排；负责个人账户记录、管理等。

负责审核社保经办机构编报的基本养老保险基金收支计划和决算草案，加强对基本养老保险基金管理情况的监督检查。负责有关财务会计制度的制定、落实及监督；负责社保基金财政专户核算工作；负责审核社保经办机构提出的基本养老保险支出用款计划和结余额的安排等；负责审核、汇总社保经办机构编制的基本养老保险基金收支计划和决算；负责拨付社保经办机构经费。按照社保经办机构或税务部门开出的托收凭证以及经财政部门审核同意的社保经办机构用款计划，负责及时划款，并加强对基本养老保险基金收支的监督。依法对企业职工养老保险基金收入户、支出账户和社会保障基金财政专户收支结余情况进行审计，行使审计监督的职责。2.基本养老保险基金征收方式社会保险经办机构负责征收税务部门代征银行根据社会保险经办机构开出的托收凭证将企业和职工个人缴纳的基本养老保险费从企业基本账户中划入基本养老保险基金收入户；社保经办机构按月将基本养老保险基金收入户资金全部划入社会保障基金财政专户。社保经办机构向税务部门提供有关企业和职工个人缴费的基本数据；税务部门根据社保经办机构提供的数据，向企业开出基本养老保险费征收凭证；银行根据税务部门开出的凭证将企业和职工个人缴纳的基本养老保险费从企业基本账户中划入基本养老保险基金收入户；社保经办机构按月将基本养老保险基金收入户资金全部划入社会保障基金财政专户。3.基本养老保险基金结余额的管理除预留相当于2个月的支付费用外，应全部购买国家债券和存入专户。不得利用基本养老保险基金在境内外投资。存入社保经办机构收入户、支出账户的基本养老保险基金，按照中国人民银行规定的优惠利率计息。社会保障基金财政专户资金，按照同期居民银行存款利率计算。二、养老保险基金投资运营管理1.养老保险基金投资运营的原则可投资的社保基金基本养老保险基金积累部分

全国社会保障基金

企业年金基金

投资运营原则安全性原则：基金的大部分或部分用于购买政府债券

盈利性原则：在符合安全性原则的前提下使基金投资取得最大的投资效益

流动性原则：要求投资基金在不发生价值损失的条件下可以随时变现社会效益原则：可适度投资于基础设施建设，促进社会事业发展

2.养老保险基金的投资渠道（1）基本养老保险基金的投资运营

国发【1997】26号文件和《企业职工基本养老保险基金实行收支两条线管理暂行规定》明确指出：

基本养老保险基金除了预留支付费用外，全部购买国家债券和存入专户，严禁投资于其他金融和经营性事业，并且要求运营收益率要高于银行同期存款利率。（2）全国社会保障基金的投资运营2001年，《全国社会保障基金投资管理暂行办法》2003年6月，全国社会保障基金正式入市。

①银行存款和国债投资的比例不得低于50%，其中，银行存款的比例不得低于10%，在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%。②企业债、金融债投资的比例不得高于10%。③证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%。（单个投资管理人投资于一家企业，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%；不得超过其管理的社保基金资产总值的10%。单个投资管理人管理的资产，不得超过年度委托资产总值的20%。）投资规定（3）企业年金的投资运营《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》

我国商业银行历年存款利率的变动（1年期存款，1990-2007）3.养老保险基金的投资收益和管理费用净收益全额纳入社保基金，按国家有关规定分配使用和投资。社保基金投资管理人提取的委托资产管理手续费的年费率不高于社保基金委托资产净值的1.5%。社保基金的托管人提取的托管费的年费率不高于社保基金托管资产净值的0.25%。社保基金投资管理人按当年收取的社保基金委托资产管理手续费的20%提取社保基金投资管理风险准备金，余额达到社保基金委托管理资产净值的10%时可不再提取。理事会按社保基金收益的20%提取一般风险准备金，余额达到社保基金资产净值的20%时可不再提取。4.养老保险基金的投资风险（以社保基金为主体）

（1）偿付能力风险（2）资产风险当社保基金的当期收入和历年滚存收入之和，不足以支付当期的支出。其一，养老保险制度实行不久，年度滚存不多；其二，80年代的生育高峰可能导致2030-2040年的养老金的支付高峰；其三，人口老龄化（3）资产负债不匹配的风险包括资产贬值风险和资产清算风险

负债特征：其一，对社保基金缴纳人在退休以后要按事先约定的金额给付养老金；其二，负债的规模和期限是确定的；其三，负债的长期性

三、养老保险基金的监督1.养老保险基金监督的主要内容基金征缴监督

基金支出监督

结余基金（财政专户基金）监督

2．养老保险基金监督的方式现场监督非现场监督日常监督专项监督挪用基金案件的处理监督机构通过报表分析，对经办机构和有关机构管理运营基金的活动进行全面、动态的监控。1.社会保障基金的内涵及分类。2