投资估算方法

投资估算方法：建设投资估算应该在给定的建设规模、产品方案和工程技术方案的基础上，估算项目建设所需要的费用。投资估算是估算项目投入总资金，包括：建设投资、建设期利息和流动资金。建设投资由工程费用(建筑工程费、设备购置费、安装工程费)、工程建设其他费用和预备费(基本预备费和涨价预备费)组成。按照费用归集形式，建设投资可按概算法或形成资产法分类。建设投资的估算方法包括简单估算法和投资分类估算法。简单估算方法有生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和投资估算指标法等。前三种估算方法估算精度相对不高，主要适用于投资机会研究和项目预可行性研究阶段。在项目可行性研究阶段应采用投资估算指标法和投资分类估算法。第一节

建设投资简单估算法一、生产能力指数法原理：该方法是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额。计算公式：拟建项目的投资额=已建类似项目的投资额*[拟建项目的生产能力/已建类似项目的生产能力]n*综合调整系数综合调整系数——新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更等的综合调整系数；n——生产能力指数，0≤n≤1。注意事项：运用这种方法估算项目投资的重要条件，是要有合理的生产能力指数。1、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在0．5—2之间，则指数n的取值近似为1；2、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值约在0．6—0．7之间；3、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为0．8—0．9之间。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。[例]已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额(生产能力指数n=0．6，cf=1．2)。[解答]：根据公式，则有：y2=y1*(x2／x1)n*cf=60000*(70／30)0.6

*1．2=119707(万元)二、比例估算法比例估算法又分为两种：拥以拟建项目渗的全部设备香费为基数进右行估算涂此种估算方撇法根据已建油成的同类项株目的建筑安超装费和其他淡工程费用等阅占设备价值金的百分比，铁求出相应的柜建筑安装费维及其他工程全费等，再加覆上拟建项目签的其他有关株费用，其总锣和即为项目恐或装置的投风资。计算公丛式为：c=萄e*(1+煌f1*p1为+f2*盟p2+故f3*p3搞+……)+线i

式中手c——拟建规项目的投资翅额；e—享—根据拟建公项目当时当杂地价格计算害的设备费(如含运杂费)丛的总和；p档1p2袖p3……—千—已建项目句中建筑、安恐装及其他工明程费用等占挽设备费百分驼比；f留1f文2f秒3……——敢由于时间因兔素引起的定继额、价格、尼费用标准等刻综合调整系仿数；i——叛拟建项目的暂其他费用。泥[例]某新秒建项目设备戒投资为10运000万元蠢，根据已建棕同类项目统细计情况，一今般建筑工程咬占设备投资袍的28．5球％，安装工爬程占设备投颈资的9．5晓％，其他工症程费用占设拦备投资的7虏．8％。该岸项目其他费帝用估计为8与00万元，圣试估算该项尚目的投资额再(调整系数巩f=1)。袍[解答]：洞该项目的投护资额为：c忠=e*(1埋+f1*p精1+f2剪*p2+络f3*p斯3+……)券+i

=1德0000今x(1+2狂8．5％+请9．5％+穷7．8％)陶+800=进15380厦(万元)铲匙以拟建项目严的最主要工恐艺设备费为华基数进行估洁算葵此种方法根氧据同类型的向已建项目的寸有关统计资哄料，计算出活拟建项目的从各专业工程尚(总图、土浊建、暖通、跌给排水、管蜘道、电气及蓄电信、自控蝴及其他工程勾费用等)占屈工艺设备投动资(包括运嫩杂费和安装友费)的百分梅比，据以求叙出各专业的绑投资，然后夺把各部分投吵资(包括工篇艺设备费)穿相加求和，绣再加上工程葛其他有关费陕用，即为项蒙目的总投资民。计算公式添为：c=e宁*(1+f群1*p磨1’遇+f2*姥p购2’案+f3办*p勒3’玩+……)+抢i

，p炕1’骡p疲2’模p拾3’截……——各躬专业工程费网用占工艺设得备费用的百伴分比磨。遗三、系数估呜算法帝(一)朗格盟系数法阵d=c(1穷+∑ki)造kc食式中d——莫总建设费用撕；c——主问要设备费用父；k——管丰线、仪表、渐建筑物等项过费用的估算呀系数；z—假—管理费、巨合同费、应蹲急费等间接智费在内的总宵估算系数。谷总建设费用检与设备费用绢之比为朗格例系数kl。趁即：(1+而∑k)k鸡这种方法比昆较简单，但效没有考虑设喊备规格、材恼质的差异，约所以精确度里不高所。胖(二)设备释及厂房系数距法绑一个项目，尊工艺设备投装资和厂房土塞建投资之和话占了整个项鱼目投资的绝闻大部分。如旬果设计方案立已确定生产贤工艺，初步摘选定了工艺计设备并进行锡了工艺布置渴，这就有了绝工艺设备的腾重量及厂房集的高度和面厨积。那么，巨工艺设备投壶资和厂房土菜建的投资就谋可以分别估苏算出来，其水他专业，与蚂设备关系较需大的按设备闲系数计算，挡与厂房土建恨关系较大的辰则以厂房土械建投资系数皂计算，两类半投资加起来呀就得出整个钟项目的投资军.这个方法酸，在预可行花性阶段使用痛是比较合适苗的。遍四、投资估漆算指标法付估算指标是破以独立的建仇设项目、单因项工程或单系位工程为对殊象，综合项塑目全过程投寸资和建设中壶的各类成本蛛和费用，反污映出其扩大娱的技术经济嘴指标，具有符较强的综合竟性和概括性祸。投资估算尽指标分为建闹设项目综合坛指标、单项热工程指标和泉单位工程指痰标三种。建弊设项目综合知指标一般以夺项目的综合事生产能力单虏位投资表示乏，如元／吨图，涂单项工程指胸标一般以单犬项工程生产泥能力单位投片资表示如：迟元／平方米豪，再单位工程指题标按规定应业列入能独立坦设计、施工延的工程项目遣的费用，即秀建筑安装工绿程费用例如眼：管道区别尖不同材质、筛管径以元／责米。跑第二节

建秋设投资分类征估算法桥建设投资由依建筑工程费岭、设备及工谢器具购置费杰、安装工程口费、工程建哄设其他费用德、基本预备暑费、涨价预捏备费、建设辟期利息七部妈分构成。绢一、建筑工必程费的估算裕建筑工程费竟是指为建造功永久性和大校型临时性建尽筑物和构筑的物所需要的婚费用。刚建筑工程费帖估算一般可卡采用以下三粪种方法：垃1．单位建赢筑工程投资未估算法婶：宿单位建筑工凳程投资估算羊法，是以单忧位建筑工程如量投资乘以怖建筑工程总由量来估算建巩筑工程投资铸费用的方法抬。踪2．单位实缓物工程量投谁资估算法皇：纵单位实物工很程量投资估底算法，是以袍单位实物工昏程量的投资眠乘以实物工贱程总量来纺计算建筑工颂程投资费用扯的方法。供3．概算指踪标投资估算蛋法梳估算建筑工泉程费时，对财于没有上述骄估算指标，饼或者建筑工亡程费占建设习投资比例泊较大的项目约，可采用概部算指标估算远法粪。访二、设备及临工器具购置界费的估算滋设备及工器烧具购置费包瓜括设备的购诵置费、工器尾具购置费、赠现场自制非要标准设备费善、生产用栋家具购置费拌和相应的运策杂费。对于层价值高的设腐备应按单台害(套)估算晒购置费；价殃值较小的设条备可按分类寒估算。设备盗购置费应按榆国内设备和盟进口设备分警别估算，工甘器具购置费盏一般按占设湿备费的比例帐计取。侧(一)国内浴设备购置费挡的估算雅1．国产标税准设备原价烛国产标准设来备原价一般争指的是设备挠制造厂的交伯货价，即出框厂价。设备具的出厂价分建两种情况，翠一是带有备豪件的出厂价黑，二是不带冒备件的出厂遵价，在计算侮设备原价时德，应按带备著件的出厂价渠计算。如设屑备由设备成光套公司供应哄，则应以订颗货合同为设托备原价。霉2．国产非均标准设备原川价借非标准设备顺原价有多种信计价方法，秋如成本计算苦法、系列设种备插入估价病法、分部组世合估价法、脆定额估价法裂等。无论采江用哪种方法验都应该使非奔标准设备计哪价接近实际区出厂价，并呢且计算方法远要简便。按组成本计算估伍价法，非标详准设备的原冒价由以下各弟项组成：芬(1)材料则费。境(2)加工哑费。包括生眉产工人工资准和工资附加竭费、燃料动饲力费、设备蒸折旧费、车哗间经费等。军(3)辅助针材料费。肝(4)专用胀工具费。锁(5)废品妥损失费。隐(6)外购功配套件费。欺(7)包装奴费。紧(8)利润挪。柄(9)税金偷。主要指增将值税，计算押公式为：增婆值税=当期恢销项税额—侍进项税额皱当期销项税晴额=销售额杀*适用增值淹税率牌(10)非捎标准设备设绢计费。按国设家规定的设拆计费收费标谅准计算。链因此，单台外非标准设备绞原价为：

骑台非标准设扒备原价={玩[(材料费罚+加工费+姨辅助材料费兆)x(1+衔专用工具费股率)x(1章+废品损失住费率)+外掘购配套件费秆]x(1+蜓包装费率)盯-外购配套党件费}x(辣1+利润率越)+增值税睛+非标准设瘦备设计费+饰外购配套件姐费底3．国内设丢备购置费增国内设备购悠置费为设备鹿原价加运杂洽费。

贷(二)进口朴设备购置费轧估算受进口设备购掠置费的计算熊公式为：忽进口设备购尽置费=进口求设备货价+膨进口从属费脱用+国内运将杂费累进口从属费堤用=国际运信费十运输保康险费+进口苗关税+增值辜税+外贸手认续费+银行孔财务费十海企关监管手续捏费律1．进口设岭备的货价和进口设备货敏价通过向有朽关生产厂商评询价、报价碑、订货合同忆价计算。楼2．进口从放属费用和(1)国际鄙运费。即从且装运港(站胜)到达我国痛抵达港(站涂)的运费。丧计算公式为匙：国际运费晴=离岸价(塔fob价)结*运费率或启国际运费=填单位运价*差运量扮(2)运输于保险费。计买算公式为：值运输保险费犯=(离岸价液+国际运费鲜)*国外覆保险费率跨(3)进口您关税。由海雷关对进出口英国境或关境溉的货物和物铃品征收的一凡种税。计算朋公式为：进禾口关税=(御进口设备离傻岸价十国际鹰运费+运输搭保险费)垂*进口关税交率呜(4)增值辞税。我国增嫌值税条例规搅定，进口应暑税产品均按魄组成计税价陶格和增值税妨税率直接计槐算应纳税额导。计算公式窑为；增值税倡额=组成计受税价格x增图值税税率；照组成计税价接格=关税完逢税价格+进灶口关税+消她费税，其中嫩，增值税税絮率根据规定夜的税率计算胸，目前进口穗设备适用税宋率为17％信。骂(5)外贸行手续费。是否指国家对外佳贸易经济合贿作部规定的逝对进口产品胶征收的费用锈，计算公围式为：外贸为手续费=(狂进口设备离侵岸价(fo觉b价)+国县际运费+运滔输保险费)堡x外贸手续余费率戏(6)银行呢财务费啄(6)银行聪财务费。一凶般指中国银绝行手续费。竖计算公式为资：银行财务摇费=进口设狗备离岸价(大fob价)斜

x银行财趟务费率奏(7)海关精监管手续费私。是指海关健对进口减免执税、保税设策备实施监督死、管理、提纸供服务的手恩续费。对全并额征收关税白的货物不收片海关监管手改续费。计算扬公式为：海晋关监管手续吐费=进口设淡备到岸价x甲海关监管手庭续费率奉3，国内运绳杂费漫国内运杂费悬通常由下列治各项构成：孟(住1)运费和逆装卸费。啊(2)包装反费。却(3)设备察供销部门的本手续费。沈(4)采购恨与仓库保管写费。麻设备运杂费莲按离岸价乘碗以设备运杂泽费率计算，码其公式为：飞设备运杂费岔=设备离岸挎价*设备运感杂费率，其奴中，设备运辈杂费率按各歪部门及省、羡市等的规定屋计取。秤(三)工具爱、器具及生找产家具购置习费的估算桃工具、器具驴及生产家具疏购置费是指庙新建或扩建圣项目初步设较计规定的，探保证初期正劣常生产必须盟购置的没有慈达到固定资拆产标准的设早备、仪器、喇工卡模具、赏器具、生产损家具和备品美备件等的购晒置费用。一约般以设备购迫置费为计算县基数，按照井部门或行业挂规定的工具私、器具及生辅产家具费率拣计算。计算倚公式为：工智具、器具及依生产家具购它置费=设备变购置费x定池额费率属现场自制非丰标准设备，负由材料费、闯人工费和管虫理费组成。需按其占设备秘总费用的一奉定比例估算蓝。治三、安装工哄程费的估算完安装工程费怀通常按行业哈有关安装工衬程定额、取花费标准和指优标估算投资忆。具体计算含可按安装费麦率、每吨设糊备安装费或期者每单位安吵装实物工程工量的费用估铅算，即：黄安装工程费僻：设备原价姿*安装费率摇安装工程费蜘：设备吨位鬼*每吨安装址费绿安装工程费裹：安装工程伙实物量*安鼓装费用指标撕刺四、工程建荡设其他费用弟的估算醋按其内容大搁体可分为三育类：沈第一类指与撇土地使用有弱关的费用；翁第二类指与摘工程建设有数关的其他费睡用；易第三类指与先未来企业生悲产经营有关亚的其他费用碧。拉(一)与土曾地使用有关挠的费用柔建设项目要昼取得其所需卖土地，必须锅支付土地征峡用及迁移补坟偿费或土地途使用权出让胳金。兄1．土地征吗用及迁移补诸偿费

烟工程建设项工目通过划拨彼的方式取得稀无限期的土残地使用权，药依据《中华颈人民共和国犁土地管理法傅》等规定所蜡支付的费用红，具体内容屡包括：稀(1)土地盘补偿费。征般用耕地的土虏地补偿费，托为该耕地被氧征用前三年毅平均年产值榴的6至10扣倍；征用其痛他土地的土涨地补偿费，封由各省、自务治区、直辖斜市参照征用便耕地的标准悲规定；征用示城市郊区的晶菜地，用地烈单位应当缴根纳新菜地开葛发建设基金功。殊(2)安置底补助费。征穗用耕地的安炭置补助费，钱按照需要安华置的农业人唱口数计算。每需要安置的鼻农业人口数欣，按照被征不用的耕地数著量除以征地蒜前被征用单缸位平均每人属占有耕地的烈数量计算。糟每一个需要返安置的农业塔人口的安置渔补助费标准岸，为该耕地海被征用前三暖年平均年产科值的4至6谜倍。但是，惕每公倾被征投用耕地的安略置补助费，网最高不得超衡过被征用前颂三年平均年趟产值的15乡倍。征用其默他土地的安誉置补助费，享由各省、自占治区、直辖纹市参照征用穗耕地的安置承补助费标准扔规定执行。寄(3)地上幕附着物和青牧苗补偿费。蓄被征用土地深上的房屋、形水井、树木额等地上附着魂物和青苗的尤补偿标准，种由各省；自旦治区、直辖惭市规定。荐2．土地使古用权出让金灌土地使用权煎出让金是指风建设单位为听取得有限期酸的土地使用英权，依照《丝中华人民共怜和国城镇国陡有土地使用峡权出让和转抵让暂行条例偏》，向国家悦支付的土地拘使用费。肠(二)与工光程建设有关尺的其他费用秩与工程建设队有关的其他胃费用具体包盆括：删1．建设单袖位管理费勤是指建设项途目从立项至兆峻工验收交者付使用建设嚼全过程管理淋所需费用，座内容包括建舰设单位经费夹和建设单位辰开办费。交(1)建设隔单位经费。俊包括工作人价员的基本工毁资、工程招待标费、工程肺咨询费、等短。饮(2)建设虏单位开办费匆。是指新建第项目为保证勒筹建和建设远工作正常进石行所需办公喂设备、生活朝家具、用具逝、交通工具情等购置费用胶。

凡计算公式为考：建设单位屑管理费=工蔑程费用*建献设单位管理灯费率；工程哪费用=建筑肢安装工程费悔用十设备工慌器具购置费勺用舰2．勘察设惧计费下是指为建设记项目编制项估目建议书、姨可行性研究秩报告及设计生文件等所需设费用。柳根据国家计匠委、建设部柴发布的《工瞧程勘察设计铃收费管理规迁定》

(计然价格[20旋02]10脉号)，工程胞勘察和工程豪设计收费根部据建设项目衡投资额的不卷同情况，分幼别实行政府象指导和市场颠调节价。建絮设项目总投肯资估算额5堡00万元及声以上的工程辛勘察和工程火设计收费实姑行政府指导陡价；建设项构目总投资估柏算额500爽万元以下的酷工程勘察和缴工程设计收锡费实行市场脑调节价。斩3．研究试辫验费垄是指为本建条设项目提供瘦或验收设计厨参数、数据窝、资料等进倾行必要的研钢究试验以及驳设计规定在嫂施工中必须五进行试验、职验证和支付断国内专利、摆技术成果一过次性使用费瓶所需费用。珍4．建设单舅位临时设施台费母是指建设期做间建设单位啦所需临时设点施的搭设、丽维修、摊销脾费用或租赁愿费。包括临港时宿舍、文珠化福利及公猛用事业房屋际与构筑物、盟仓库、办公产室、加工厂冒以及规定范例围内的道路袭、水、电、岩管线等临时有设施和小型摊临时设施。橡新建项目一冤般按建筑安腾装工程费用挑的1％计取范，改、扩建权项目按建筑依安装工程费线用的0．6繁％计取。键5．工程建解设监理费崖6．引进技督术和进口设低备其他费用母包括出国人盒员费用、国筋外工程技术骄人员来华费所用、技术引隆进费、分期趟或延期付款蹈利息、担保搬费以及进口哨设备检验鉴聋定费。女(三)与未爽来企业生产浸经营有关的液其他费用胸未来企业生栽产经营有关耐的其他费用费具体包括：滤1．联合试蠢运转费

抗进行整个车扣间的负荷或梳无负荷联合战试运转发生建的费用支出激大于试运转克收入的亏损锁部分。不包咱括应由设备乱安装工程费匹项下开支的下单台设备调咽试费及试车小费。爸2．生产准坑备费

哥是指新建企丸业或新增生浩产能力的企笋业，为保证姑竣工交付使望用进行必要黎的生产准备绪所发生的费哈用。涝3．办公及农生活家具购殖置费踪是指为保证肆新建、改建考、扩建项目萍初期正常生筐产、使用、鉴和管理所必皱须购置的办环公和生活家姐具、用具的郑费用。言五、基本预菌备费短基本预备费避是指在可行合性研究阶段景难以预料的虾费用，又称洽工程建设不欠可预见费。烟主要指设计陆变更及施工渴过程中可能若增加工程量逝的费用。仿基本预备费掀以建筑工程古费、设备及类工器具购置洒费、安装工务程费及工程炼建设其他费驳用之和为基然数，按行业溉主管部门规写定的基本预姨备费率计算普。计算公式竹为：基本预怀备费=(建轻筑工程费+括设备工器具蹦购置费+安善装工程费+狐工程建设其盼他费用)*低基本预备费谊率椅六、涨价预匆备费症涨价预备费副是对建设工横期较长的项把目，在建设报期内价格上筒涨可能引起阵投资增加而应预留的费泉用，亦称为询价格变动不穗可预见费。块（www.蚀edu24蓬ol.co良m,王双增张讲解）。涨画价预备费以氧建筑工程费僻、设备及工食器具购置垫费、安装工杏程费之和为摆计算基数。笨计算公式为钉：pc=∑津i*[(1罗+f)t-到1]桌式中

pc改——涨价预捡备费；i,拒--第t年障的建筑工程胳费，设备及蚂工器具购置铅费，安装工侨程费之和；处f—建设期蹈价格上涨指率数；t——栋建设期。

晌七、建设期议利息致建设期利息渠是指项目借救款在建设期疏内发生并计丸入固定资产弱的利息，包锅括借款利息芽及手续费、燕承诺费、管贡理费等项财暖务费用。友一）

贷款纺在各年年初屋发放，q=年[p+a]俊*i堤二）

贷款糠在各年年内致均匀发放q传=[p+a堪/2]*i克一般考试题筋目中没有专梦门说明的，熟按照均匀发独放来执行。衡夕第三节

流铃动资金估算桌流动资金估肌算通常有扩殿大指标估算丝法和分项详泽细估算法。亿一、扩大指谱标估算法与扩大指标估野算法是一种塑简化的流动渣资金估算方动法，一般可干参照同类企吐业流动资金稍占销售收入羊、经营成本轿的比例，或目者单位产量招占用流动资穴金的数额估朝算。虽然扩味大指标估算忧法具有简便痰易行，但准挑确度不高，摩一般适用于腿项目建议书斜阶段的流动我资金估算。镰二、分项详测细估算法扁对流动资金胶构成的各项役流动资产和仇流动负债分期别进行估算际。在可行性缺研究中，为盈简化起见，英仅对存货、菜现金、应收航账款和应付弟账款四项内湾容进行估算沫，计算公式赵为：乔流动资金=掘流动资产—跪流动负债钩流动资产=栗应收账款+汗存货十现金义流动负债=回应付账款乌流动资金本谨年增加额=器本年流动资哭金—上年流羡动资金猛流动资金估大算的具体步巴骤，首先计仁算存货、现养金、应收账滤款和应付账讲款的年周转吩次数，然后陈再分项估算介占用资金额替。揉(一)周转禾次数计算罪周转次数的堤计算公式为泡：周转次数宏=360／是最低周转天揪数掀存货、现金万、应收账款狐和应付账款牢的最低周转很天数，参照撒类似企业的惩平均周转天昼数并结合项戒目特点确定蝶，或按部门换(行业)规佳定计算。硬(二)存货酒估算吨存货是企业组为销售或耗祸用而储备的慌各种货物，锋主要有原材胃料、辅助材洗料、燃料、用低值易耗品滑、修理用备该件、包装物船、在产品、理自制半成品悠和产成品等筋。（www册.edu2陕4ol.c掀om,王双集增讲解）。须为简化计算写，仅考虑外知购原材料、摄外购燃料、姜在产品和产蠢成品，并分耗项进行计算赏。计算公式这为：者存货=外购六原材料+外递购燃料+在材产品+产成店品静外购原材料磨=年外购原科材料／按种改类分项周转归次数贸外购燃料=歌年外购燃料筹／按种类分穷项周转次数勇在产品=(骗年外购原材样料+年外购调燃动力+年秩工资及福利厨费+年修理臣费+年其他衔制造费用)扩／在产品周送转次数产成迈品=年经营术成本／产成皂品周转次数铸(三)应收钉账款估算搜应收账款是粒指企业已对拍外销售商品遇、提供劳务顷尚未收回的岩资金，包括替很多科目，搞一般只计算跨应收销售款融。计算公式贼为：应收账丛款=年销售园收入／应收脸账款周转次霞数洋(四)现金练需要量估算皆项目流动资懒金中的现金倡是指货币资缺金，即企业台生产运营活唱动中停留于胶货币形态的纸那一部分资谁金，包括企泄业库存现金岔和银行存款档。计算公式遭为：充现金需要量翻=(年工资萌及福利费+乏年其他费