财务报告与分析

第十五章财务报告与分析一、财务报告一般理论二、财务报表的编制与阅读三、财务报表的分析第一页，共三十三页。财务报表会计报表资产负债表利润表现金流量表附注：披露（disclosure）其他相关信息和资料（一）企业财务会计报告第30号准则规定，财务报表还应包括所有者权益变动表财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。第二页，共三十三页。（一）银行财务会计报告财务报表财务情况说明书综合反映企业一定时期财务状况和经营成果的报告文件。业务经营情况、利润实现及其分配情况、资金增减及周转情况、财务收支情况、税金缴纳情况、各项财产物资的变动情况说明。某些主要项目采用的财务会计方法及其变动情况和原因；对本期或下期财务状况有重要影响的事项；以及为正确理解财务报表需要说明的其他事项。第九条商业银行财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。第十条商业银行披露的会计报表应包括资产负债表、利润表（损益表）、现金流量表、所有者权益变动表及其他有关附表。

第三页，共三十三页。第四页，共三十三页。第五页，共三十三页。资产负债表：静态报表，反映某时点资产负债存在状态。1、帐户式结构根据公式：资产=负债+所有者权益强调资产负债的配比管理。可从中分析资产、负债总额及结构。2、报告式结构根据公式：资产--负债=所有者权益强调所有者权益的总额及存在状态，反映股东更关心的问题。利润表下一张第六页，共三十三页。资产负债权益报告式资产负债表ABC公司资产负债表第七页，共三十三页。利润表：动态报表，反映金融企业一定时期内所取得的一切经营成果及其分配情况的报表。反映企业实现的收入及与收入相配比的成本费用等情况。根据公式：收入—费用=利润1、单步式结构将本期全部收入和全部费用支出分别单独列示在一起。以收减支后得出结果。直观、简单、编制方便。无法揭示收入与费用之间的不同联系。2、多步式结构多次运用公式，以便反映不同经营环节利润的实现情况。以及不同经营环节的收入与费用之间的内在联系。第八页，共三十三页。第九页，共三十三页。现金流量表项目行次金额一、经营活动产生的现金流量现金收入（流入项目）现金支出（流出项目）经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金现金流入小计权益性投资所支付的现金债券性投资所支付的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利或利润所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额第十页，共三十三页。第十一页，共三十三页。关于金融企业的现金流量表

由于金融机构是一个特别的企业，所以，金融机构正常经营活动、投资活动和筹资活动以外的经常性、偶发性项目对现金流量的影响，以及汇率变动对现金流量的影响，应在现金流量表中单独反映。金融机构的现金流量一般应按现金流入和流出的总额分别列示，以全面反映金融机构现金流量的方向、规模和结构。但是对于下列周转快、金额大、期限短的项目的现金流入和现金流出，应以净额列示：（1）短期贷款的发放与收回贷款的本金；（2）活期存款的吸收与支付的活期存款本金；（3）拆放其他金融机构资金与从其他金融机构拆入资金；（4）同业存放款项和系统内存放款项的吸收与支出；（5）委托存款与委托贷款、委托投资第十二页，共三十三页。银行整体业绩股本收益率ROE风险（ROE的波动性）股权乘数EM资产收益率ROA不可控的环境因素可控因素业务组合金融产品贷款质量费用控制税收管理资产负债表或投资组合风险监管风险技术风险从属风险经营效率风险战略风险信用风险利率风险流动性风险汇率风险第十三页，共三十三页。商业银行风险监管核心指标一览表指标类别一级指标二级指标指标值风险水平流动性风险1.流动性比例大于等于25%2.核心负债依存度大于等于60%3.流动性缺口率大于等于-10%信用风险4.不良资产率4.1不良贷款率小于等于4%小于等于5%5.单一集团客户授信集中度5.1单一客户贷款集中度小于等于15%小于等于10%6.全部关联度小于等于50%市场风险7.累计外汇敞口头寸比例小于等于20%8.利率风险敏感度操作风险9.操作风险损失率风险迁徙正常类贷款10.正常贷款迁徙率10.1正常类贷款迁徙率10.2关注类贷款迁徙率不良贷款11.不良贷款迁徙率11.1次级贷款迁徙率11.2可疑贷款迁徙率风险抵补盈利能力12.成本收入比小于等于35%13.资产利润率大于等于0.6%14.资本利润率大于等于11%准备金充足程度15.资产损失准备充足率15.1贷款准备充足率大于100%大于100%资本充足程度16.资本充足率16.1核心资本充足率大于等于8%大于等于4%第十四页，共三十三页。趋势分析法：定基趋势百分比=本期金额/某确定基期金额×100%环比趋势百分比=本期金额/上期金额×100%可参见教材案例趋势分析绝对额比较分析百分比比较分析环比百分比定基百分比结构百分比第十五页，共三十三页。商业银行的比率分析第十六页，共三十三页。基本资本比率基本资本比率=权益/总资产

解释：权益可简单的用资产减负债得出，或者等于资产负债表中的股东权益部分，这部分的内容包括：●不可赎回优先股（Non-RedeemablePreferredStock）；●普通股或股本（CommonStockorShareCapital）；●资本公积（CapitalSurplus）（超过股票面值的溢价）；●永久性储备和法定储备（PermanentandStatutoryReserves）；●留存收益（RetainedEarnings）。总资产等于资产负债表上的资产总额。在技术上，采用平均数更为合理，但对于粗略地估计资本充足性而言，使用平均数与否并不是十分重要。

标准：资本结构合理的银行，该比率应在5%~8%之间。权益乘数权益乘数=总资产/权益这个比率只是上述基本资本比率的倒数。

标准：等于或低于20倍。股利支付率股利支付率=股利/净收益标准：最高不超过50%。资本充足性分析主要比率第十七页，共三十三页。贷款损失保障率贷款损失保障率=扣除所得税、折旧、计提贷款损失准备和非常项目前的收益/计提贷款损失准备标准：3~4倍。准备金充足率准备金充足率=贷款损失准备金/平均贷款余额标准：等于或小于3%。贷款核销比率（1）贷款核销比率（1）=贷款核销净额/平均贷款净额解释：贷款核销净额等于贷款核销额减贷款恢复额。标准：没有具体的标准，但低于0.5%被认为是合理的，且越低越好。可与同业进行比较。贷款核销比率（2）贷款核销比率（2）=贷款核销净额/净利息收入标准：与贷款核销比率（1）相类似，该比率也没有具体的标准。但在任何年度，不超过3%被认为是合理的。可与同业进行比较。资产质量分析比率(1)第十八页，共三十三页。不良贷款保障率不良贷款保障率=贷款损失准备金/不良贷款（NPLs）

标准：大于1。不良贷款比率（1）不良贷款比率（1）=不良贷款（NPL）/贷款总额

标准：小于1.5%。不良贷款比率（2）不良贷款比率（2）=不良贷款（NPL）/资产总额

标准：小于2%。资产质量分析比率(2)第十九页，共三十三页。步聚1:分析净利息收入解释：净利息收入（NII）是利息收入与利息费用的差额。它表示资产所取得的利息收入大于负债所负担的利息费用的数额。比率：净利息边际（NetInterestMargin）净利息边际=净利息收入/平均资产总额标准：＞3%。步聚2:分析其他营业收入解释：其他营业收入包括手续费和佣金收入、外汇交易收入、证桊投资交易收入等。比率1：其他营业收入比率=其他营业收入/营业收入总额标准：无特定标准，取决于其他营业收入对营业收入总额的历史贡献。比率2：其他营业收入比率=其他营业收入/平均资产总额标准：由于世界各国银行对手续费收入和表外业务的日益重视，这一比率应稳定保持在1%以上。步聚3:分析管理费用解释：管理费用也称非利息费用。这类费用通常包括薪金及相关支出、折旧费、租金、行政费用和其他费用等。比率1：管理费用比率=管理费用/营业收入总额标准：55%~60%。比率2：管理费用比率=管理费用/平均资产总额标准：无特定标准。盈利能力分析第二十页，共三十三页。步聚4:分析计提贷款损失准备解释：计提贷款损失准备（provisionforloanlosses），也称计提呆帐准备（baddebtprovision），是每年计入损益的贷款准备金金额。比率1：计提贷款损失准备率=计提贷款损失准备/平均资产总额标准：小于0.5%。比率2：计提贷款损失准备率=计提贷款损失准备/平均贷款余额标准：小于1%，最佳值要小于0.5%。比率3：净营业负担率=（管理费用+计提贷款损失准备）/平均资产总额标准：3%~4%。比率4：贷款损失保障率=（扣除所得税、折旧及非常项目前的收益+计提贷款损失准备）/计提贷款损失准备标准：显然应大于1，最好为3~4。第二十一页，共三十三页。步聚5:分析所得税和非常项目前的收益解释：在盈利能力的分析中，使用所得税和非常项目前的收益这一指标非常有意义，因为该指标在一定时期内更为稳定，更能反映出盈利的质量。不同银行的非常项目和所得税往往相差很大，但又不是正常经营的结果，如将其纳入到收益中进行比较，则不利于盈利质量的分析。在分析盈利能力时，可以计算该项目占平均资产总额的百分比（比率1），也可以计算占平均股东权益的百分比（比率2）。比率1：所得税和非常项目前的资产收益率=税前营业利润/平均资产总额标准：没有具体规定，取决于同业比较。比率2：所得税和非常项目前的权益报酬率=税前营业利润/平均股东权益

标准：没有具体规定，取决于同业比较。步聚6:分析非常项目收支净额解释：非常项目属于非正常的、不经常发生的收支一项目。指标：非常项目净额（即非常收入减非常费用）。标准：没有具体比率可循，这些项目应定期考察，并密切注意其对盈利的影响。第二十二页，共三十三页。步聚7:分析净收益解释：净收益是损益表最后一项（bottomline）。分析净收益，一般采用两个比率：净收益占平均资产总额的百分比（比率1）以及净收益占平均股东权益的百分比（比率2）。比率1：资产收益率=净收益/平均资产总额标准：1%以上。比率2：

权益报酬率=净收益/平均股东权益标准：10%~15%以上。第二十三页，共三十三页。杜邦分析法由美国杜邦公司创造并采用，它是利用集中主要的会计比率之间的关系来综合分析整体财务状况，特别是对盈利能力的分析。第二十四页，共三十三页。权益报酬率净收益资产总额

权益资产总额净利息收入资产总额所得税资产总额非常项目净额资产总额净营业成本资产总额利息收入资产总额利息费用资产总额贷款损失准备资产总额管理费用资产总额其他收入资产总额÷－－＋－＋－适用于金融机构的杜邦分析模型第二十五页，共三十三页。资产收益率收入利润率资产利用率净收益收入总额收入总额资产总额收入总额利息费用其他营业费用所得税贷款利息和费用投资利息收入服务费收入其他收入现金和存放同业投资贷款其他资产资产收益率的分解×÷÷－－－＋＋＋＋＋＋第二十六页，共三十三页。权益报酬率资本总额资产总额净收益资产总额净利息收入资产总额所得税资产总额非常项目净额资产总额净营业成本资产总额利息收入资产总额利息费用资产总额贷款损失准备资产总额管理费用资产总额其他收入资产总额14.28%11.23%-10.97%-7.88%-1.23%-1.79%-5.12%-5.12%3.41%3.45%3.31%3.35%-0.23%-0.31%0.06%0.21%-2.93%-3.46%0.21%-0.21%4.48%4.37%4.71%-4.82%信贷银行：杜邦分析图第二十七页，共三十三页。权益报酬率权益资产总额净收益资产总额净利息收入资产总额所得税资产总额非常项目净额资产总额净营业成本资产总额利息收入资产总额利息费用资产总额贷款损失准备资产总额管理费用资产总额其他收入资产总额8.94%8.31%-5.07%-4.42%-0.78%-0.69%-4.32%-4.34%3.40%3.29%3.87%3.89%-0.83%-0.81%0.00%0.00%-1.70%-173%1.35%1.35%7.62%7.37%17.69%18.28%信贷银行：杜邦分析图第二十八页，共三十三页。权益报酬率资产收益率×权益乘数银行利润率资产利用率×净利润营业收入÷营业收入÷资产总额营业收入成本总额－－利息收入非利息收入盈利性资产非盈利性资产利息支出非利息支出税金存款利息支出非存款利息支出营业费用其他营业支出其他支出营业税及附加所得税杜邦分析图第二十九页，共三十三页。比率1：流动资产占资产的比率=流动资产/资产总额

标准：20%~30%。比率2：流动资产占存款的比率=流动资产/存款总额

标准：30%~45%。比率3：存贷比=贷款/存款

标准：（1）小型地区性银行为80%~90%。（2）大型货币中心银行或国际银行为100%（在融资战略中，它们倾向于大规模的借贷融资），同时必须考察比率4。比率4：贷款占存款和借款的比率=贷款/（存款+借