完整版月度财务分析报告

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企业月度财务分析汇报单位：演示单位汇报期间：4月

目

录一、财务状况总体评述

1.企业整体财务状况

2.行业竞争对手对比

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

1.资产状况及资产变动分析

2.流动资产构造变动分析

3.非流动资产构造变动分析

4.负债及所有者权益变动分析

（二）利润表分析

1.利润总额增长及构成状况

2.成本费用分析

3.收入质量分析

（三）现金流量表分析

1.现金流量项目构造与变动分析

2.现金流入流出构造对比分析

3.现金流量质量分析

三、财务分项分析

（一）盈利能力分析

1.以销售收入为基础利润率分析

2.成本费用对盈利能力影响分析

3.收入、成本、利润协调分析

4.从投入产出角度分析盈利能力

（二）成长性分析

1.资产/资本增长稳定性分析

2.利润增长稳定性分析

（三）现金流量指标分析

1.现金偿债比率

2.现金收益比率

（四）偿债能力分析

1.短期偿债能力分析

2.长期偿债能力分析

（五）经营效率分析

1.资产使用效率分析

2.存货、应收账款使用效率分析

3.营运周期分析

（六）经营协调性分析

1.长期投融资活动协调性分析

2.营运资金需求变化分析

3.现金收支协调性分析

4.企业经营动态协调性分析

四、综合评价分析

（一）杜邦分析

（二）经济增长值（EVA)分析

（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，合计实现营业收入300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增长137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，合计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增长100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，合计实现净利润7,851.99万元，较同期增长86.25％。

如下是根据沃尔评分体系对企业进行综合评价：项

目实际值行业平均值综合得分分项得分综合能力213.76213.76偿债能力54.99274.96资产负债率80.3364.3014.9974.96已获利息倍数35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00净资产收益率21.101.0750.00330.00总资产酬劳率5.690.8326.00170.00运行能力36.00418.07总资产周转率(次）1.680.2718.00250.00流动资产周转率（次）2.130.6318.00168.07发展能力46.77344.88营业增长率137.2815.8024.00250.00资本积累率11.956.3022.7794.88二、财务报表分析

（一）资产负债表分析项

目增减额标识增减率4月4月流动资产86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流动资产17,495.2240,693.0323,197.81132.60%资产总计103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流动负债76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流动负债37.50168.44130.94349.17%负债合计76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者权益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%

1.资产状况及资产变动分析项

目同期构造比本期构造比增减率4月4月流动资产86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流动资产17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%资产总计103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

4月，演示单位总资产到达199,925.88万元，比上年同期增长96,312.40万元，增长92.95％；其中流动资产到达159,232.85万元，占资产总量79.65％，同期比增长84.90％，非流动资产到达40,693.03万元，占资产总量20.35％，同期比增长132.60％。

下图是资产构造与其资金来源构造对比：2.流动资产构造变动分析项

目同期构造比本期构造比增减率4月4月货币资金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%应收票据34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%应收账款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%预付款项10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存货14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其他项目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流动资产86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%

4月，演示单位流动资产规模到达159,232.85万元，同比增长73,114.59万元，同比增长84.90％。其中货币资金同比减少1.59％，应收账款同比增长22.42％，存货同比增长331.01％。

应收账款质量和周转效率对企业经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款增幅，企业应收账款使用效率得到提高。在市场扩大同步，应注意控制应收账款增长所带来风险。3.非流动资产构造变动分析项

目同期构造比本期构造比增减率4月4月长期投资项目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定资产11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%无形资产及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流动资产17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%

4月，演示单位非流动资产到达40,693.03万元，同期比增长23,197.81万元，同期比增长132.60％。长期投资项目到达4,950.06万元，同比增长143.82％；固定资产32,120.64万元，同比增长171.37％；在建工程到达2,349.01万元，同期比增长162.69％；无形资产及其他项目到达1,273.32万元，同比减少53.43％。

4.负债及所有者权益变动分析项

目同期构造比本期构造比增减率4月4月流动负债76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流动负债37.50168.440.04%0.08%349.17%股东权益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%负债和股东权益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

，演示单位负债和权益总额到达199,925.88万元，同期比增长92.95％；其中负债到达160,606.22万元，同期比增长110.79％，所有者权益39,319.65万元，同期比增长43.39％。资产负债率为80.33％，同期比增长6.80个百分点，产权比率为4.08，同期比增长1.31。

从负债与所有者权益占总资产比重看，企业流动负债比重为80.25％，非流动负债比重为0.08％，所有者权益比重为19.67％。企业负债变化中，流动负债增长110.68％，长期负债增长349.17％。

（二）利润表分析项

目本月数增减额标识增减率本年合计同期合计营业收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%营业成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%营业税金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%销售费用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%财务费用52.71290.98-670.88961.86143.37%营业利润2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利润总额2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%净利润1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%1.利润总额增长及构成分析

4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元,合计实现营业收入300,529.25万元，合计较同期增长137.28％；当月实现净利润1,634.39万元,合计实现净利润7,851.99万元，合计较同期增长86.25％。从净利润形成过程来看：营业利润为9,776.73万元，较同期增长101.20％；利润总额为9,906.00万元，较同期增长100.70％。

2.成本费用分析项

目本月数增减额增减率本年合计同期合计营业收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本费用总额69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%营业成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%营业税金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%销售费用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%财务费用52.71290.98-670.88961.86143.37%

4月，演示单位发生成本费用合计291,018.31万元，同期比增长138.52％，其中营业成本243,560.08万元，占成本费用总额83.69％；销售费用为36,308.05万元，占成本费用总额12.48％；管理费用为10,023.08万元，占成本费用总额3.44％；财务费用为290.98万元，占成本费用总额0.10％。

企业营业收入较去年同期增长137.28％，成本费用总额较去年同期增长138.52％。其中营业成本同比增长135.38％，销售费用较同期增长137.88％，管理费用较同期增长198.34％，财务费用较同期增长143.37％。从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大是管理费用，应及时查明原因。

3.收入质量分析项

目增减额增减率4月4月营业收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%应收账款10,724.078,759.861,964.2222.42%营业利润9,776.734,859.244,917.49101.20%经营现金净流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%

4月，演示单位合计营业收入同比增长137.28％，同步应收账款同比增长22.42％。营业收入和营业利润同比都在增长，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大同步经营现金净流量也同步增长。(三)现金流量表分析项

目本月数增减额增减率本年合计同期合计经营现金净流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投资现金净流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%筹资现金净流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%现金净增长额-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%

1.现金净流量变动趋势分析

4月，演示单位现金及现金等价物合计净增长8,283.86万元，同期比增长241.82％，其中经营活动现金净增长21,912.01万元，同比增长1,160.32％；投资活动现金净减少6,928.02万元，同比减少27.86％；筹资活动现金净减少6,692.08万元，同比减少209.64％。

2.现金流入流出构造对比分析项

目增减额增减率4月4月经营现金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%经营现金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投资现金流入4.8132.9328.12584.40%投资现金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%筹资现金流入0.00660.64660.64筹资现金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%

4月，演示单位合计实现现金总流入180,638.35万元，其中经营活动产生现金流入179,944.78万元，占总现金流入比例为99.62％；实现现金总流出172,346.44万元，其中经营活动产生现金流出158,032.77万元，占总现金流出比例为91.69％。

3.现金流量质量分析

经营状况较为稳定，经营活动带来稳定现金流入可在偿还债务同步继续满足投资需求，应注意投资合理性。

三、财务分项分析

（一）盈利能力分析

1.以销售收入为基础利润率指标分析项

目1月2月3月4月营业毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%营业利润率3.34%2.74%3.81%3.38%营业净利率2.80%2.34%3.22%2.26%

4月，演示单位单月营业毛利率为21.55％，营业利润率为3.38％，营业净利率为2.26％。

截止到汇报期末，合计营业毛利率为18.96％，营业利润率为3.25％，营业净利率为2.61％。

与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增长，但费用开支和营业外支出增长，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况导致较大影响。

2.成本费用对获利能力影响分析<1>成本费用与利润总额配比分析项

目1月2月3月4月利润总额1,699.752,942.282,754.292,509.69成本费用总额48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本费用利润率3.50%2.88%3.92%3.59%

4月，演示单位单月成本费用利润率为3.59％。截止到汇报期末，合计成本费用利润率为3.40％，去年同期成本费率为4.05％，影响成本费用利润率变动原因是利润总额比去年同期增长4,970.32万元，增长率为100.70％；成本费用同比增长169,007.81万元，增长率为138.52％。

<2>成本费用构造分析

项

目1月2月3月4月营业成本/成本费用83.64%85.91%83.08%81.09%营业税金/成本费用0.16%0.29%0.61%0.05%销售费用/成本费用11.75%10.62%14.97%13.18%管理费用/成本费用4.10%3.16%1.27%5.60%财务费用/成本费用0.36%0.01%0.07%0.08%

4月，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费用总额81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。

截止到汇报期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总额用83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.收入、成本、利润增长协调性分析项

目1月2月3月4月营业收入增长率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%营业成本增长率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%营业利润增长率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%

4月，演示单位营业成本增长率为-3.04％，营业收入增长率为-1.03％，营业利润增长率为-12.17％。

截止到汇报期末，本期营业成本增长率为135.38％,营业收入增长率为137.28％,营业利润增长率为101.2％,营业成本增长不不小于营业收入增长阐明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本协调性增强，营业收入增长不小于营业利润增长，阐明成本费用控制环节有待加强。

营业收入同期比继续扩大同步，也实现了企业资本保值增值，企业成长性很好。4.以资产/股东权益为基础获利能力分析项

目4月4月增减标识总资产酬劳率4.42%5.69%1.27%净资产收益率16.63%21.10%4.47%

总资产酬劳率表达企业所有资产获取收益水平，全面反应了企业获利能力和投入产出状况。

4月，演示单位本期合计总资产酬劳率为5.69％，去年同期总资产酬劳率为4.42％，与去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增长6.15％，总资产变动使该比率减少4.88％。

净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取酬劳水平最具综合性与代表性指标，充足反应了企业资本运行综合效益，可以用于不一样行业间比较。

4月，演示单位本期合计净资产收益率为21.10％，与去年同期相比，净利润增长率为86.25％，所有者权益增长率为11.95％。（二）成长性分析

1.资产增长状况分析项

目1月2月3月4月总资产增长率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股东权益增长率4.22%4.86%-1.01%3.48%流动资产增长率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定资产增长率0.80%-0.45%1.18%10.81%4月，演示单位与年初比总资产增长率为26.12％，股东权益增长率为11.95％，流动资产增长率为29.35％，固定资产增长率为12.51％。

2.利润增长稳定性分析项

目1月2月3月4月营业利润增长率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利润总额增长率20.89%73.10%-6.39%-8.88%净利润增长率25.28%76.20%-4.92%-30.37%4月，演示单位本月净利润增长率为-30.37％，利润总额增长率为-8.88％，营业利润增长率为-12.17％。

截止到汇报期末，净利润增长率为86.25％，利润总额增长率为100.70％，营业利润增长率为101.20％。

与去年同期相比，营业利润增长高于利润总额增长，阐明营业外收支对利润总额产生负面影响，需阐明是营业外收支不属于企业常常收益。利润总额增长高于净利润增长，阐明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额协调性变差。（三）现金流指标分析

1.现金偿债比率项

目增减标识4月4月现金流动负债比2.28%13.66%11.37%现金债务总额比2.28%13.64%11.36%现金利息保障倍数-2.5975.3077.90

现金流动负债比率是反应企业经营活动产生现金流量偿还短期债务能力指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为13.66％。

现金债务总额比反应经营现金流量偿付所有债务能力，该比率是债务利息保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持目前债务规模，包括借新债还旧债能力也难以保证。演示单位本期现金债务比为13.64％。

现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为75.30倍。

2.现金收益比率项

目4月4月增减标识销售现金比率1.37%7.29%5.92%资产现金回收率1.80%12.23%10.42%盈余现金保障倍数0.412.792.38

销售现金比率反应每1元销售得到净现金，其数值越大越好。截止到汇报期末，演示单位销售现金比率为7.29％。

所有资产现金回收率反应企业运用所有资产获取现金能力。截止到汇报期末，所有资产现金回收率为12.23％。

盈余现金保障倍数是从现金流入和流出动态角度，对企业收益质量进行评价，对企业实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充足反应出企业当期净收益中有多少是有现金保障，截止到汇报期末，盈余现金保障倍数为2.79倍。（四）偿债能力分析

1.短期偿债能力分析项

目1月2月3月4月流动比率100.14%101.04%100.23%99.25%速动比率59.52%66.94%64.42%51.41%现金比率28.91%24.02%18.03%9.95%

截止到汇报期末，演示单位流动比率为99.25％，速动比率为51.41％，现金比率为9.95％，由于有利润产生时期不一定表达有足够现金偿还债务，现金比率指标能充足体现企业经营活动所产生现金流量在多大程度上保障当期流动负债偿还，直观反应企业偿还流动负债实际能力。

与去年同期相比，企业流动比率和速动比率同期比都在下降,企业流动资产变现能力将会减弱，短期偿债风险增大。

2.长期偿债能力分析项

目1月2月3月4月资产负债率81.56%79.60%81.37%80.33%产权比率4.423.904.374.08

资产负债率反应企业资产对债权人权益保障程度，演示单位本期该比率为80.33％，截止到汇报期末，产权比率为4.08。

与上年同期相比，虽资产负债率增长，但企业盈利与经营产生现金能力都上升，很好运用了负债财务杠杆效应。（五）经营效率分析

1.资产使用效率分析项

目4月4月增减标识总资产周转率1.311.680.36流动资产周转率1.552.130.57固定资产周转率13.219.91-3.30

4月，演示单位总资产周转率为1.68，流动资产周转率为2.13，固定资产周转率为9.91。

从投入产出角度来看，本年总资产周转效率与去年同期比上升了，阐明投入相似资产产生收入有所提高，即所有资产使用效率有所增强。总来说是营业收入增长快于平均资产增长，详细来看，本期流动资产周转率为2.13，非流动资产周转率为7.9，流动资产周转慢于非流动资产周转。2.存货/应收账款使用效率分析项

目1月2月3月4月应收账款周转率0.891.661.051.12存货周转率0.912.241.361.09

4月，演示单位本月存货周转率为1.09，应收账款周转率为1.12。

截止到汇报期末，存货周转率为4.68，应收账款周转率为4.66，营业收入同比增幅为137.28%，不不小于存货增幅，企业存货使用效率下降。在努力扩大市场同步，必须严格控制存货规模，重视与收入整体协调。

营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款增幅，企业应收账款使用效率得到提高。在市场扩大同步，应注意控制应收账款增长所带来风险。

3.营业周期分析项

目4月4月增减标识应收账款周转天数118.8477.29-41.54存货周转天数44.3776.9532.58营业周期天数163.20154.24-8.96

营业周期是指从获得存货开始到销售存货并收回现金为止天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。

截止到汇报期末，演示单位营业周期为154.24天，其中：应收账款周转天数为77.29天，存货周转天数为76.95天。

(六)经营协调性分析

1.长期投融资活动协调性分析

一般状况下，规定企业营运资本为正，即构造性负债必须不小于构造性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金需求，否则，假如通过企业流动负债来保证这部分资金需求，企业便常常面临着支付困难和不能按期偿还债务风险。项

目1月2月3月4月构造性资产36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03构造性负债36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09营运资本229.861,563.81388.41-1,204.94

从长期投资和融资状况来看，4月，企业长期投融资活动为企业提供营运资本为-1,204.94万元。企业部分构造性长期资产资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到作用很小，企业也许面临常常性支付风险。

2.营运资金需求变化分析

营运资金需求是指企业生产经营活动中资金占用与资金来源差额，反应生产经营活动对资金需求状况。这部分资金一般由营运资本来保证，营运资本不小于营运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性很好。

4月，演示单位营运资金需求为-50,770.11万元，与上年同期-39,860.95万元相比减少10,909.16万元。流动负债资金来源不小于生产经营资金占用，并可满足部分构造性资产资金需求。

3.现金收支协调性分析

企业现金支付能力反应企业可立即变现资产满足偿还短期负债资金需求能力，是企业构造性资金、生产经营活动资金与否协调综合反应。现金收支协调，重要是保证企业对多种现金需求有支付能力。