基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识复习与答案打印

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识复习与答案打印

单选题（共100题）1、（），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A.狭义股权投资基金B.狭义创业投资基金C.狭义产业投资基金D.狭义证券投资基金【答案】B2、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（）个工作日内向基金业协会报告。A.10B.5C.2D.3【答案】B3、某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元C.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元D.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元【答案】C4、根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。A.投资冷静期，回访确认B.特定对象确定，投资者适当性匹配C.官网在线推介，披露基金信息D.基金风险揭示，合格投资者确认【答案】C5、股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（）A.管理费、托管费、第三方服务费用B.基金合同生效后的信息披露费用C.基金合同终止时的清算费用D.以上都是【答案】D6、关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（）A.合伙协议约定的解散事由出现B.部分合伙人决定解散C.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营D.全体投资项目到期退出【答案】B7、下列属于政府引导基金特点的是（）。A.不以营利为目的B.风险高C.周期短D.流动性强【答案】A8、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照（）的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.市场行情和项目质量B.合同约定和法律法规规定C.运营成果和监督要求D.募集情况和实缴出资【答案】B9、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方B.监事会会议每半年召开一次C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利D.投资人有权提名董事【答案】D10、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（）个普通合伙人和有限合伙人组成。A.5B.1C.2D.3【答案】B11、投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金是（）。A.创业投资基金B.不动产基金C.并购基金D.基础设施基金【答案】A12、以下属于财务调查的是（）。A.财务与会计B.营销与销售C.研究与开发D.生产与服务【答案】A13、公司型、合伙型和信托（契约）型股权投资基金中，投资者拥有权力最大的是（），可以避免双重征税的是（）A.公司型；有限合伙型、信托型B.有限合伙型；公司型、信托型C.公司型；公司型、信托型D.信托型；公司型、有限合伙型【答案】A14、下列说法正确的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（）A.组识结构B.员工道德素质C.内控文化D.风险控制【答案】D16、（）既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。A.估值调整条款B.估值条款C.估值条件D.估值协议【答案】A17、较早发展阶段的创业企业的业务尽职调查考察重点为（）部分。A.产品服务和发展战略B.管理团队和资产质量C.融资结构和融资运用D.管理团队和产品服务【答案】D18、股权投资母基金的特点包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】C19、股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员。A.1B.3C.4D.2【答案】D20、某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是（）。A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资B.至少应当有三个普通合伙人C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成【答案】C21、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（）A.股权投资基金通过行使回售权达到估值调整的目的B.体现了对股权投资方利益的保护C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利【答案】C22、国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B23、公司型基金的成立日期为（）。A.营业执照签发日期B.登记备案日期C.开立账户日期D.公司注册日期【答案】A24、(2016年)可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（）。A.该基金管理人的从业人员B.该基金销售机构的从业人员C.通过基金从业资格考试的个人D.该基金托管人的从业人员【答案】A25、（）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A.1976年B.1985年C.1987年D.1992年【答案】A26、对于使用诈骗方法非法集资的，如下哪些行为可以认定为“以非法占有为目的”（）Ⅰ.集资后用于生产经营活动Ⅱ.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。Ⅲ.携带集资款逃匿的。Ⅳ.将集资款用于违法犯罪活动的。Ⅴ.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B27、违反国家规定，下列非法经营行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A28、股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（）。A.项目收集B.投资决策C.投资后管理D.项目退出【答案】D29、股权投资基金清算的主要程序有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D30、（2019年真题）关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（）。A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后【答案】D31、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D32、以下不属于基金的定期报告的内容的是（）A.基金的基本信息B.基金当事人以及相关服务机构的信息C.管理费率或者托管费率变更D.利润分配情况【答案】C33、（）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品。A.自行募集B.非公开募集C.公开募集D.委托募集【答案】C34、我国国内股权投资基金的募集对象不包括：A.公募基金B.政府引导基金C.社会保障基金D.工商企业【答案】A35、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金管理人可以兼营与股权投资基金无关的其他业务B.管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查C.管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理【答案】A36、私募基金管理人的高级管理人员不包括（）。A.总经理B.董事长C.投资总监D.合规风控负责人【答案】C37、假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（）。A.账户核算B.权益核算C.损益核算D.资产核算【答案】A38、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（）A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算C.具有持续经营和盈利的能力D.公司治理机制健全，合法规范经营【答案】D39、股权投资基金管理人一般通过（）参与投资后管理，获取被投资企业信息。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D40、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.4B.3C.1D.2【答案】A41、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D42、（2017年真题）根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（）。A.与私募基金业务存在冲突的业务B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务C.其他非金融业务D.同类型的私募基金管理业务【答案】D43、全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.反馈审核阶段D.登记挂牌阶段【答案】A44、尽职调查的内容模块主要有（）。A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D45、以下不属于股权投资基金生命周期的四阶段之一的是（）A.项目退出B.基金投资C.项目尽调D.基金募集【答案】C46、《信托法》和2007年3月1日颁布实施的（）以及后续专门针对股权投资信托业务的操作指引，规定了信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金。A.《信托公司集合资金信托计划管理办法》B.《合伙企业法》C.《公司法》D.《证券投资基金法》【答案】A47、业务尽职调查的主要内容不包括（）。A.企业基本情况B.管理团队C.产品／服务D.纳税分析【答案】D48、在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为（）。A.基金托管人B.协会会员C.销售服务机构D.基金管理人【答案】D49、中国证监会设股权投资基金监管部，其职能包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D50、公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的（）。A.股东B.董事C.高级管理人员D.工作人员【答案】A51、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（）。A.税收优惠政策B.设立创业投资引导基金C.多层次资本市场体系建设D.专人辅导制度【答案】D52、(2017年)开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（）。A.投资框架协议B.投资合同C.投资协议D.以上都不对【答案】A53、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D54、简单价值等式为（）。A.企业价值+现金=股权价值+债务B.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益C.企业价值+现金=股权价值-债务D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益【答案】A55、各类私募基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。A.10B.20C.30D.60【答案】B56、服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理,确保基金财产和投资者财产的安全,（）不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。A.单位B.个人C.任何单位或者个人D.以上都不正确【答案】C57、关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（）。A.全体投资项目到期退出B.合伙协议约定的解散事由出现C.部分合伙人决定解散D.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营【答案】C58、在制定股权投资基金管理人业务外包规划时，须根据（）原则，确定预期经营水平相适应的外包活动范围。A.成本优先B.审慎经营C.时间优先D.利益分配【答案】B59、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D60、关于合伙型基金，下列说法正确的是（）。A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策B.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人D.合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金【答案】A61、私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（）A.内部监督B.内部环境C.风险评估D.内部控制【答案】D62、关于公司型基金的组织形式主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D63、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（），并和地方政府合作打击非法集资行为。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C64、基金业绩评价需考虑的因素，包括（）A.范围因素B.时间因素C.人员因素D.区域因素【答案】B65、契约型股权投资基金清算，应当由（）进行清算。A.清算人B.清算小组C.投资者D.管理人【答案】B66、股权投资基金管理人最主要的职责是（）。A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C.以上都是D.以上都不是【答案】C67、当回购权条款触发后，回购价格通常（）。A.按企业最新公允价值确定B.按回购义务人承担能力确定C.按事先约定的定价机制确定D.按初始价值确定【答案】C68、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（）A.当前利润B.净收入C.应纳税额D.应纳税所得额【答案】D69、在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。A.全面性原则B.内部监督原则C.独立性原则D.相互制约原则【答案】C70、从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员应取得基金从业资格。其中，高管人员不包括（）。A.合规风控负责人B.副总经理C.财务人员D.总经理【答案】C71、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。A.全体合伙人B.一半以上合伙人C.2／3以上合伙人D.1／3以上合伙人【答案】A72、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A73、管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。A.1B.2C.3D.4【答案】A74、(2017年)对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（）。A.业务定位B.业绩指标C.成长指标D.公司战略【答案】B75、以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（）。A.资产保管B.账户管理C.基金募集D.资金清算【答案】C76、有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（）向公司登记管理机关申请设立登记。A.董事会B.监事会C.股东大会D.管理层【答案】A77、（2017年真题）下列关于折现现金流估值法的说法中，错误的是（）。A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远C.评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值D.在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流【答案】A78、从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督（）。A.基金托管人B.经理人C.基金运作人D.基金管理人【答案】D79、股权投资基金生命周期中的关键要素包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D80、根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第21条规定，私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的（）财务报告。A.年度B.半年度C.季度D.月度【答案】A81、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取的措施不包括（）。A.公开谴责B.暂停办理相关业务C.加入黑名单D.撤销管理人登记【答案】C82、(2017年)股权投资基金在《风险揭示书》中，应揭示的风险包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B83、（）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。A.董事会B.股东大会（股东会）C.监事会D.理事会【答案】B84、（2017年真题）在公司清算退出的过程中，下列关于公司剩余财产分配的说法中，错误的是（）。A.公司清偿了全部公司债务之后方可在股东间进行剩余财产分配B.如果没有约定，则按股权比例进行分配C.若对分配次序没有约定，优先将剩余财产在股权投资基金的股东间进行分配D.清算组负责进行公司剩余财产的分配【答案】C85、（2017年真题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）等留痕方式进行回访。A.录音电话B.电邮C.信函D.以上都对【答案】D86、基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】B87、法律尽职调查的内容主要有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D88、境外直接上市企业的财务状况较为严格的要求，过去一年税后利润不少于（）万元人民币，并有增长潜力。A.2000B.4000C.6000D.8000【答案】C89、排他性条款一般会约定一个为期（）的排他期限，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。A.1个星期B.2个星期C.3个星期D.几个月【答案】D90、股权投资基金的收益分配，主要在（）之间进行。A.投资者和托管人B.投资者与第三方服务机构C.管理人和托管人D.投资者与管理人【答案】D91、股权投资基金清算的原因不包括（）。A.基金存续期届满B.基金份额持有人大会决定进行清算C.全部投资项项目都已经清算退出的D.基金份额已满【答案】D92、PE常用的估值方法包括