第三章 决策的依据和科学决策与信息分析

第三章

投资项目决策的依据

－－可行性研究和评估第一节可行性研究项目具有很多特性，但是最大的特性是项目的风险性。项目的风险性是由于项目的一次性、独特性和不确定性造成的，其中最为关键都是项目的不确定性环境和项目信息的不完备性造成的。项目的风险性是一种造成损失的可能性。几乎没有一个项目是完全按照最初的计划完成的，项目变更和变动带来了造成损失的可能性。一、可行性研究的含义与阶段划分（一）可行性研究的含义专门为解决某一特定项目是否可行，而在实施前进行调查研究及全面的技术经济分析论证，为项目决策提供一种科学分析方法，由此考察项目经济上的合理性、盈利性，技术上的先进性、适用性，实施上的可能性、风险性。从项目选择、立项、建设到生产经营的全过程来考察分析项目的可行性。（二）可行性研究的阶段划分1、机会研究寻求投资的机会与鉴别投资的方向，可分为一般机会研究和特定项目机会研究。2、初步可行性研究进一步分析和判断投资项目的生命力、利益和是否值得进一步分析。3、可行性研究对项目进行深入详细的技术经济论证，是投资前最重要的阶段。二、可行性研究的作用和出发点（一）作用1、是科学的投资决策的依据2、是编制计划、设计、施工实施以及后评价的依据。3、是项目评估、筹措资金的依据。4、是提高投资效益的重要保证。（二）出发点P60第二节可行性研究的内容、程序和原则一、可行性研究的内容1、市场研究2、工艺技术方案研究3、经济和社会环境研究二、工作程序确定目标编制资金筹措计划调查研究编写可行性报告优选方案最优方案论证在整个程序中，委托单位和咨询单位必须紧密合作。第三节可行性研究的方法一、经济评价方法详见第四章二、市场预测法P66三、投资估算法P68第四节环境影响评价（略）有专门机构和专门的法律要求第五节报告书的编写一、要求1、客观公正2、达到国家规定标准3、保证必需的工作周期二、编写规范十一个部分，具体内容见P71一、项目评估为了避免和减少项目的风险就必须开展项目评估。因为项目评估可以预测、分析和识别项目的风险，并据此做出各种方案和选择，以避免和消减项目的风险，从而使项目业主、投资者和项目承包商避免不必要的风险。项目评估可以按照不同的评估主体和评估目的而划分成多种不同的评估类型。第七节项目评估二、不同评估主体的分类1、业主（所有者）的项目评估主要是从项目的安全性、收益性和成长性等方面进行评估。这包括项目的技术、经济、运行、时间和环境等各个方面进行全面的评估。项目其他相关利益主体的各种评估都是以项目业主的评估为基础，从自身或社会的利益出发做出的。2、银行等投资者（贷款人）的项目评估主要是从资本保全和收益的角度进行全面的评估，包括资金的回收、投资的收益和经济促进等方面进行全面的评估。3、承包商（实施者）的项目评估主要是从项目范围、工期、造价、质量和可施工性等方面进行评估，最重要的是保证项目在各种约束和前提条件下的完成以及能够有足够的盈利和收益。4、政府机构的项目评估主要是从全社会的角度对经济可行性、环境可行性和社会资源的最佳配置等角度做出的评估。三、不同深度的项目评估1、项目提案或项目建议书2、项目初步可行性分析3、项目可行性分析4、项目价值工程和可施工性分析5、银行的内部分析报告6、政府主管部门的评估7、最终的项目决策（各相关利益主体的决策）四、不同时期的项目评估1、项目前评估2、项目跟踪评估3、项目后评估4、项目设计中的价值分析5、项目施工中的价值分析和可施工性分析五、项目的单项评价任何项目必须从下述几个方面进行单项指标的深入评价以便确保项目的可行性：经济评价：包括项目的财务评价和国民经济评价两个方面，这是最重要的当项目评价工作。技术评价：主要是项目技术科学性、先进性等评价。运行评价：主要是项目运行条件和资源的评价。环境评价：主要是关于项目对于环境的影响和所需环境污染治理措施等方面的评价。六、项目的经济评价1项目的财务评价这是从业主或投资人的角度，对于项目的成本和收益进行比较而做出的经济评价。以国家现行的财税制度为依据做出的经济评价。2项目的国民经济评价这是从国家的角度，对于项目的成本和收益进行比较而做出的经济评价。以影子价格和影子工资等国民经济数据为依据做出的经济评价。七、综合评估在项目单项评价的基础上，还必须运用一定的方法对项目的综合情况做出全面的评价。一般由两种方法：一种是将各单项评价结果连加的方法得到项目的综合评价。∑单项评价＝综合评价。一种是将各单项评价结果通过连乘的方法得到项目的综合评价。∏单项评价＝综合评价。世界银行的项目管理后评价专题研究向新项目和政策提供后评价结果政策（制定）国别局计划前期准备评估贷款谈判银行执行董事会批准项目执行和监测项目执行审核和影响评价项目完成报告的审查项目完成报告一、天津市城市交通世界银行贷款项目1、方案的提出2、国别局协调3、前期准备4、初步评估（指标、方法、题目、人员）5、报告（世行中国部9人代表团）6、讨论、修改7、银行内部评估（StaffAppraisal)案例分析天津市世行贷款交通项目评价模型目标层准则层指标层案例分析评价和确定选用的项目方案战略准则效用准则经济准则改善中低收入者出行公共交通优先提高安全性和可达性项目投资/服务人口交通改善的社会效益项目工程拆迁量项目增加的系统效用满足市民需求效用降低城市污染的效用案例分析准则层指标权重指标层指标权重

战略准则

0.35改善中低收入者出行0.41公共交通优先0.32提高安全性和可达性0.27

经济准则

0.33项目投资/服务人口0.34.交通改善的社会效益0.41项目工程拆迁量0.25

效用准则0.32项目增加的系统效用0.32满足市民需求效用0.45降低城市污染的效用0.23评价和确定选用的项目方案战略准则0.35效用准则0.32经济准则0.33改善中低收入者出行0.41公共交通优先0.32提高安全性和可达性0.27项目投资/服务人口0.34交通改善的社会效益0.41项目工程拆迁量0.25项目增加的系统效用0.32满足市民需求效用0.45降低城市污染的效用0.23中环系统改造内环优化项目完善路网项目和平公交站西北半环项目完善射线项目第3章科学决策与信息分析主要内容：信息分析在决策中的作用；各类型决策中的信息保障；信息分析的工作流程。基本要求：了解各类决策中信息利用的重要性；了解不同决策阶段信息服务的特点；理解决策对信息的基本要求；掌握信息分析工作的基本流程。3.1信息分析在决策中的作用3.1.1决策活动中的信息利用信息分析:是对情报进行定向浓集和科学抽象的一种科学劳动.信息在军事战略制定中的作用；信息在制定地区经济发展规划中的作用；信息在科学管理中的作用；信息在对外贸易中的作用；信息在制定生产计划中的作用；信息在提高产品质量、发展花色品种中的作用。3.1信息分析在决策中的作用3.1.2不同决策阶段的信息服务决策阶段信息服务的内容与特点决策前（超前服务）促成决策及早完成（快）；有助于决策者掌握预测性信息（准）；有助于决策者更新知识、增强判断力（增）决策中（跟踪服务）确立目标阶段；决策方案准备阶段；选定决策方案阶段。决策后（反馈服务）跟踪反馈；循环反馈；同步追踪反馈。3.1信息分析在决策中的作用3.1.3决策对信息的基本要求可靠性（可信度）——信息的真实性和准确性。信息源；信息获取手段；信息获取的条件。完整性（完全度）——包括决策对象全部的信息全面收集历史的、现实的和未来的信息；兼顾反映正面的和反面问题的信息。精确性（精确度）——反映事物特征的细微化程度。不同决策对信息的精确度要求不同；划定范围，确定上限和下限。3.2各类型决策中的信息保障3.2.1新产品研制的信息保障创意产生与筛选阶段的信息保障创意产生于对信息的收集、吸收和理解；创意孕育着新产品，要尽可能多的收集；筛选是从多个创意中选择出具有开发价值项目的过程，其要求是：新意；可行；实用；有效。3.2各类型决策中的信息保障3.2.1新产品研制的信息保障开发决策阶段的信息保障主要任务是针对经过初步筛选出的几个创意中的每一个新产品开发构想收集信息；主要目的是从若干初步入选的新产品开发设想中挑选一个，作为本企业的新产品研制项目。新产品设计阶段的信息保障方案设计：正确选型，确定新产品的基本结构和基本参数。技术设计：确定产品的具体结构和形式，进行各部分、各部件的设计和组装设计。施工设计：绘制新产品试制所需的全套图纸，编制有关制造工艺的全部文件。3.2各类型决策中的信息保障3.2.2对外经济贸易中的信息保障法律信息保障各国有关商法；国际贸易规则和公约；国际贸易惯例。产品贸易信息保障货款收付信息；基本交易条件信息；交易程序信息；贸易方式信息。3.2各类型决策中的信息保障3.2.2对外经济贸易中的信息保障技术贸易信息保障技术引进程序；技术贸易合同内容；技术出口信息；价格、支付和税费条款等信息。国际劳务合作信息保障国际旅游信息；国际工程承包信息；国际货物运输信息；外贸保险信息。3.2各类型决策中的信息保障3.2.2对外经济贸易中的信息保障对外投资和利用外资信息保障对外直接投资实务信息；对外证券投资信息；利用国外贷款信息；利用外商投资信息。国际金融信息保障国际金融市场信息；国际金融实务信息。3.2各类型决策中的信息保障3.2.2对外经济贸易中的信息保障国际市场管理信息保障国际外贸管理体制信息；海关管理信息；商品检验管理信息；外汇管理信息。对外经贸政策信息保障对外经贸管理理论；国际市场与环境的分析。3.3信息分析的工作流程3.3.1信息分析的基本程序提出课题