高级会计师之高级会计实务题库综合A卷含答案

高级会计师之高级会计实务题库综合A卷含答案

大题（共20题）一、甲公司是一家从事汽车零配件生产、销售的公司，在创业板上市。2014年年报及相关资料显示，公司资产、负债总额分别为10亿元、6亿元，负债的平均年利率为6%，发行在外普通股股数为5000万股，公司适用的所得税税率为25%。近年来，受到顾客个性化发展趋势和“互联网＋”模式的深度影响，公司董事会与2015年初提出，要从公司战略高度加快构建“线上＋线下”营销渠道，重点推进线上营销渠道项目(以下简称“项目”)建设，以巩固公司的行业竞争地位。项目主要由信息系统开发、供应链及物流配送系统建设等组成，预计总投资为2亿元。2015年3月，公司召开了由中、高层人员参加的“线上营销渠道项目与投融资”专题论证会。部分参会人员的发言要点如下：(1)经营部经理：在项目财务决策中，为完整反映项目运营的预期效益，应将项目预期带来的销售收入全部作为增量收入处理。(2)投资部经理：根据市场前景、项目运营等有关资料预测，项目预计内含报酬率高于公司现有的平均投资收益率，具有财务可行性。(3)董事会秘书：项目所需的2亿元资金可通过非公开发行股票(定向增发)方式解决。定向增发计划的要点包括：①以现金认购方式向不超过20名特定投资者发行股份；②发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的90%；③如果控股股东参与定向认购，其所认购股份应履行自发行结束之日起12个月内不得转让的义务。(4)财务总监：董事会秘书所提出的项目融资方案可供选用，但公司融资应考虑资本成本、项目预期收益等多项因素影响。财务部门提供的有关资料显示：①如果项目举债融资，需向银行借款2亿元，新增债务年利率为8%；②董事会为公司资产负债率预设的警戒线为70%；③如果项目采用定向增发融资，需增发新股2500万股，预计发行价为8元/股；④项目投产后预计年息税前利润为0.95亿元。假定不考虑其他因素。要求：根据资料(3)，逐项判断定向增发计划要点①至③项是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别说明理由。【答案】关于定向增发方案的要点：要点①存在不当之处。(1分)理由：定向增发的发行对象不得超过10名。(1分)要点②无不当之处。(1分)要点③存在不当之处。(1分)理由：控制股东所认购之股份应履行自发行结束之日起36个月内不得转让的义务。(1分)二、长江公司为上海证券交易所上市的国有控股公司，2017年发生了如下有关股权激励、套期保值和金融工具等业务事项：(1)长江公司为了激励员工，董事会下设的薪酬与考核委员会初步拟订了下列股权激励方案：①本次激励计划为限制性股票激励计划，激励对象包括公司董事(非独立董事)、高级管理人员(其中1位高管持有本公司6%股份)、核心技术人员(其中2位为外籍员工)、核心业务人员，不包括普通员工。②本公司不存在《上市公司股权激励管理办法》规定中不得实施股权激励的情形，诸如最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告等。③限制性股票的来源为向受益对象发行本公司A股股票，首次授予限制性股票的授予价格为6.8元/股，即股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的20%与股权激励计划草案公布前60个交易日的公司股票交易均价的20%的较高者。④本计划的有效期为5年，自限制性股票授予日起计算。本计划有效期包括2年锁定期和3年解锁期。锁定期内，激励对象根据本激励计划持有的限制性股票将被锁定且不得以任何形式转让、不得用于担保或偿还债务。在限制性股票有效期内，各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的80%。⑤激励对象认购限制性股票的资金由个人自筹，公司不为激励对象依限制性股票激励计划获取有关限制性股票提供贷款、贷款担保以及其他任何形式的财务资助。⑥本计划在董事会依规定程序履行公示、公告程序后，提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的50%以上通过。⑦经财务部测算，本股权激励计划按照本年度资产负债表日权益工具公允价值计算，将增加本年度成本费用3400万元，将增加应付职工薪酬3400万元。(2)长江公司为了控制原材料以及产品价格波动的风险，拟进行套期保值，有关方案如下：①套期保值目的：由于国内外经济形势多变，有色金属产品市场价格波动较大，公司的产品和主要原料价格与铅锭的市场价格直接相关，铅价的波动对公司产品售价、原料采购成本产生直接而重大的影响，在很大程度上决定着公司的生产成本和效益。因此，公司选择利用期货工具的套期保值功能，开展期货套期保值交易，规避市场价格波动风险，将公司生产原材料采购成本和铅锭销售价格风险控制在适度范围内，保证经营业绩的相对稳定。②套期保值的方式：根据公司原料所需数量和相关价格，卖出2万吨铅锭；根据产品销售所需和相关产品价格，买入3万吨铅锭。③会计处理：在满足运用套期保值会计方法条件下，对于预期购入原料的套期，将其分类为【答案】根据资料(2)，逐项指出长江公司套期保值方案存在的不当之处，并说明理由事项①套期保值目的无不当之处。事项②套期保值方式存在不当之处：根据公司原料所需数量和相关价格，卖出2万吨铅锭；根据产品销售所需和相关产品价格，买人3万吨铅锭。理由：对于购入原材料应回避价格上涨，采取买人套期；对于卖出产品应回避价格下跌，采取卖出套期。事项③存在不当之处：对于现金流量套期，期货公允价值变动计入当期损益。理由：在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，企业随后确认一项非金融资产的，企业应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产的初始确认金额。三、某部门下属事业单位2012年上半年取得的事业收入超出预算较多，申请根据实际超收收入调整增加2012年下半年日常公用经费基本支出预算中的出国考察费，部门财务会议建议审核同意并报省财政厅。要求：请判断上述建议是否正确，并说明理由。【答案】此建议事项不正确。理由：在预算执行过程中发生的非财政补助收入超收部分原则上不再安排当年的基本支出。四、（2013年）2013年初，甲公司根据董事会要求，召集由中高层管理人员参加的公司战略规划研讨会。部分参会人员发言要点如下：市场部经理：尽管国家宏观经济增势放缓，但房地产行业一直没有受到太大影响，公司仍处于重要发展机遇期。在此形势下，公司宜扩大规模，抢占市场，谋求更快发展。近年来，本公司的主要竞争对手乙公司年均销售增长率达12%以上，而本公司同期年均销售增长率仅为4%，仍有市场拓展余地。因此，建议进一步拓展市场，争取近两年把销售增长率提升至12%以上。生产部经理：本公司现有生产能力已经饱和，维持年销售增长率4%水平有困难，需要扩大生产能力。考虑到当前宏观经济和房地产行业面临的诸多不确定因素，建议今明两年维持2012年的产销规模，向管理要效益，进一步降低成本费用水平，走向内涵式发展道路。要求：分别指出市场部经理和生产部经理建议的公司战略类型。【答案】市场部经理的建议属于成长型[或：发展型；或：扩展型]战略。（1.5分）生产部经理的建议属于稳定型[或：维持性；或：防守型]战略。（1.5分）五、（2019年真题）甲公司是一家在上海证券交易所上市的大型国有集团公司，主要从事M产品的生产与销售，系国内同行业中的龙头企业。2019年初，甲公司召开经营与财务工作专题会议。部分参会人员发言要点摘录如下：（1）总经理：近年来，国内其他企业新建了多个与本公司产品同类的生产线，对公司产品原有的市场份额形成一定冲击。不过，公司与国内同行企业相比，在产品质量、技术水平、研发和营销能力、管理协同和人才竞争力等方面依然具有领先优势。面对M产品技术变革步伐加快、客户需求多样化的市场形势，2019年，公司应继续坚持“需求引导、创新驱动、特色突出”的经营战略，大力开展技术创新，为客户提供优质独特的产品和服务体验，持续保持公司在全行业中的竞争优势。要求：（1）根据资料（1），指出甲公司采取的经营战略具体类型及甲公司实施该战略所具有的条件。【答案】六、甲单位为中央级事业单位，执行《事业单位会计制度》并计提固定资产折旧。2015年7月28日，甲单位总会计师主持召开会议，听取财务处、资产管理处近期工作汇报，研究讨论有关国有资产管理的事宜。（1）因市政道路扩建，甲单位一栋建筑面积5000平方米的楼房将被拆除。市政府道路建设征迁办公室向甲单位承诺承担该栋楼房拆除费用，并另外支付2000万元补偿款。该栋楼房的账面原值1000万元，累计折旧600万元。资产管理处认为该栋楼房长期闲置，政府拆迁是妥善处置该项资产的一个机会。会议决定经单位授权由资产管理处直接与市政府道路建设征迁办公室签署资产处置和补偿协议。（2）甲单位下属乙事业单位承接一国际合作项目，但因资金不足，项目一直没有实施，这对乙单位实现当年收入预算目标和完成年度事业任务产生重大影响。为支持乙单位开展业务，财务处认为可将甲单位闲置资金按同期银行借贷利率有偿借给下属事业单位使用。考虑到将资金出借给下属单位风险可控，会议决定经单位授权由财务处直接与乙单位签署资金出借协议。要求：根据国有资产管理等相关规定，逐项判断事项（1）至（2）的建议是否正确。如不正确，分别说明理由。【答案】1.事项（1）的处理决定不正确。理由：处置资产的账面原值在800万元以上，应经主管部门审核后报同级财政部门审批。2.事项（2）的处理决定不正确。理由：除法律法规另有规定外，事业单位利用国有资产出借，应当进行必要的可行性论证，并经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。七、某科研所是一家中央级事业单位，2020年预算批复中有一授权支付项目A，由于项目设计有问题，无法实施，但该单位已收到该项目授权支付额度120万元。财务处为了加快支出进度，充分利用授权支付资金额度，建议在项目A中列支80万元，用于弥补正在实施的B项目的经费不足问题。要求：请判断上述建议是否正确，并说明理由。【答案】八、甲公司为一家在上海证券交易所上市的企业，成立于2013年，主要从事能源的开发、生产与销售，所需要原材料X主要依赖于国外进口，产品主要在国内市场销售。2017年末，甲公司拥有A公司和B公司2家全资子公司，并将其纳入合并财务报表的范围。（1）A公司于2018年1月1日以银行存款6500万元从母公司甲公司处取得B公司70%的股权，能够对B公司实施控制。2018年1月1日B公司在甲公司编制的合并报表上所有者权益的账面价值为10000万元，其中股本为5000万元，资本公积为2000万元，盈余公积为700万元，未分配利润为2300万元，可辨认净资产公允价值为12000万元。A公司为进行企业合并支付审计费等中介费用15万元。当日，A公司的“资本公积——股本溢价”科目贷方余额为2000万元。（2）甲公司在若干年前参与设立了C公司并持有其30%的股权，将C公司作为联营企业，采用权益法核算。2018年3月1日，甲公司自乙公司（非关联方）购买了C公司60%的股权并取得了控制权，购买对价为3000万元，发生与合并直接相关费用100万元，上述款项均以银行存款转账支付。2018年3月1日，甲公司原持有对C公司30%长期股权投资的账面价值为600万元（长期股权投资账面价值的调整全部为C公司实现净利润，C公司不存在其他综合收益及其他影响权益变动的因素）；当日C公司净资产账面价值为2000万元，可辨认净资产公允价值为3000万元，C公司30%股权的公允价值为1500万元。（3）2018年4月12日，甲公司从上海证券交易所购入丙公司2017年1月1日发行的3年期债券50万份。该债券面值总额为5000万元，票面年利率为4.5%，于每年年初支付上一年度债券利息。甲公司购买丙公司债券合计支付了5122.5万元（包括交易费用）。甲公司持有该债券的目的是为了满足每日流动性需要，且相关合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此甲公司将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。（4）甲公司2018年5月18日与某金融资产管理公司签订协议，将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给该资产管理公司，该批贷款总金额为8000万元，原已计提贷款损失准备为5000万元，双方协议转让价为4000万元，转让后甲公司不再保留任何权利和义务。2018年5月20日，甲公司收到该批贷款出售款项。对于此业务，甲公司财务人员未终止确认该金融资产，只是在财务报表附注中作了披露。（5）面对原材料X价格总体上涨的趋势，甲公司董事会决定通过境外衍生品市场开展套期保值业务，以有效锁定原材料X的采购价格，并责成公司经理层做好相关准备工作。甲公司在此次会议上做出以下相应处理：第一，鉴于企业会计准则要求采用公允价值计量衍生品投资，而公司目前尚无这方面技术力量，因此有关业务只作表外批量，待结清时再记入表内；第二，鉴于公司开展套期保值业务主要目的是锁定原材料X的采购价格，因此，应当作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上采用套期保值会计方法选行处理。（6）鉴于近几年甲公司取得了业务上的快速发展，但由于公司正处于成长期，公司并没有充裕的现金激励高管团队。为了更好的激励高管团队，公司通过会议决定拟采用限制性股票的方式进行股权激励，该股权激励计划草案由薪酬与考核委员会负责拟定，经董事会决议后交由股东大会审议批准。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），判断A公司取得B公司股权的合并类型并说明理由，计算该项投资的初始投资成本。2.根据资料（1），分析说明A公司取得B公司股权投资的初始投资成本与支付对价差额的处理，计算A公司合并报表中资本公积的金额。3.根据资料（2），计算甲公司在进一步取得C公司60%股权后的下列项目：【答案】1.A公司取得B公司股权属于同一控制下企业合并。理由：合并前后A公司和B公司受同一最终控制方甲公司控制，所以该项合并为同一控制下企业合并。长期股权投资的初始投资成本=10000×70%=7000（万元）。2.同一控制下企业合并，初始投资成本7000万元与支付的对价6500万元之间的差额500万元应计入资本公积——股本溢价中。企业合并后A公司的“资本公积——股本溢价”科目余额=2000+500=2500（万元）>2100万元[（700+2300）×70%]，B公司的留存收益中归属于A公司的部分可以全部恢复，所以A公司合并报表中的资本公积=2500-2100=400（万元）。3.（1）甲公司个别财务报表中长期股权投资的账面价值=600+3000=3600（万元）（2）甲公司合并财务报表中的商誉计算过程如下：商誉=合并成本-C公司可辨认净资产公允价值×持股%=（甲公司原持有股权的公允价值1500+新增的购买成本3000）-3000×90%=1800（万元）（3）该交易对甲公司合并财务报表的损益影响=-100+（1500-600）=800（万元）。4.资料（3）的处理不正确。正确的处理：甲公司管理金融资产的业务模式的目标是满足每日流动性的需求，其通过既收取合同现金流量又出售金融资产来实现这些目标，且相关合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，所以甲公司应将该债券分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。资料（4）的处理不正确。正确的处理：由于甲公司将贷款转让后不再保留任何权利和义务，因此，贷款所有权上的风险和报酬已经全部转移给资产管理公司，甲公司应当终止确认该组贷款。甲公司应将所出售的贷款予以转销，结转计提的贷款损失准备，将收到的款项4000万元与贷款账面价值3000万元之间的差额1000万元计入当期损益。九、甲公司为一家能源行业的大型国有企业集团公司。近年来，为做大做强主业，实现跨越式发展，甲公司紧紧抓住本世纪头二十年重要战略机遇期，对外股根投资业务取得重大进展，2012年度，甲公司发生的相关业务如下：(1)2012年3月31日，甲公司与境外某能源企业A公司的某股东签订股权收购协议，甲公司以200000万元的价格收购A公司股分的80%；当日，A公司可辨认净资产的公允价值为220000万元，账面价值为210000万元。6月30日，甲公司支付了收购款并完成股权划转手续，取得了对A儿司的控制权；当日，A公司可辨认净资产的公允价值为235000万元，账面价值为225000万元.收购前，甲公司与A之间不存在关联方关系；甲公司与A公司采用的会计政策相同。(2)2012年7月31日，甲公司向其在西部地区注册的控股子公司B公司销售一批商品，销售价格为20000万元，销售成本为16000万元；至12月31日，贷款全部未收到，甲公司为该应收账款计提坏账准备600万元。B公司将该批商品作为存货管理，并在2012正对外销售了其中的60%，取得销售收如14400万元；12月31日，B公司为尚未销售的部分计提存货跌价准备80万元。甲公司与B公司各位独立的纳税主体，适用的所得税税率分别为25%和15%。假定不考虑增值税因素。(3)2012正8月31日，甲公司取得C公司股分的20%，能够对C公司施加重大影响；当日，C公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。9月30日，甲公司以60000万元的价格从C公司购进某标号燃料油作为存货管理；C公司的销售成本50000万元。至12月31日，甲公司仍未对外出售该存货甲公司和C公司之间为发生过其他交易。C公司2012年度实现净利润100000万元。假定甲公司按要求应编制台并财务报表，且不考虑增值税因素。(4)甲公司还开展了一下股权投资业务，且已经完成多有相关手续。①2012年10月31日，甲公司的两个子公司与境外D公司三方签订投资协议，约定甲公司的两个子公司分别投资40000万元和20000万元，D公司投资20000万元，在境外设立台资企业E公司从事煤炭资源开发业务，甲公司通过其两个子公司向E公司委派董事会7名董事和4名董事。按照E公司注册地政府相差规定，D公司对E公司的财务和经营政策拥有否决权。②2012正10月31日，甲公司以现金200000万元取得F公司股份的40%。F公司章程规定，其财务和经营政策需经占50%以上股份代表决定。12月10日，甲公司与F公司另一股东签订股权委托管理协议，受托管理该股东所持的25%F公司股份，并取得相应的表决权。假定上述涉涉及的股份均具有表决权，且不考虑其他因素。要求：根据资料(1)，确定甲公司在合并日（或购买日）对A公司长期股权投资的初始投资成本；计算甲公司在合并财务报表中应确认的商誉金额。【答案】(1)初始投资金额成本为200000万元(2)商誉金额=200000-235000×80%=12000（万元）一十、（1）甲公司发行的优先股要求每年按6%的股息率支付优先股股息，且甲公司承担了支付未来每年6%股息的合同义务，因此甲公司就该强制付息的合同义务确认金融负债。?（2）乙公司发行的一项永续债，无固定还款期限且不可赎回、每年按8%的利率强制付息；该项工具的期限永续且不可赎回，但乙公司承担了以利息形式永续支付现金的合同义务，所以乙公司将该强制付息的合同义务确认金融负债。?（3）2019年1月1日，丙公司向丁公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据期权合同，如果丁公司行权，丁公司有权以每股10元的价格从丙公司购入普通股100万股；该期权以现金换普通股的方式结算。丙公司将该看涨期权确认为金融负债。?（4）2月3日，甲公司向A公司转让其所持有的丙公司5%的股份，转让价款1200万元；同时双方签订了一项看涨期权合同，合同中约定如果6个月后丙公司股价上涨未达到4.5%，A公司有权要求甲公司回购上述股份，回购价款为1350万元，且需以甲公司的自身股份作为支付对价，股份数量按回购时甲公司的股票市价来计算。甲公司将该期权合同作为权益工具核算。假定不考虑其他因素。<1>?、根据资料（1）至（3），逐项判断上述事项中对相关金融工具的分类是否正确，如不正确，分别说明理由并指出正确的分类。【答案】（1）甲公司的分类正确。（1分）?（2）乙公司的分类正确。?（1分）?（3）丙公司的分类不正确。?（2分）?理由：丙公司以现金换普通股方式结算，若是丁公司行权，则丙公司将交付固定数量的普通股，同时从丁公司收取固定金额的现金。由于看涨期权属于衍生工具，且将来要以固定数量的股票进行结算，因此丙公司发行的看涨期权应作为权益工具核算。（2分）（4）甲公司的分类不正确。（2分）理由：由于丙公司的股价不受甲公司控制，且将来回购时甲公司需以可变数量的自身权益工具进行结算，该期权合同符合金融负债的特征，甲公司应当将其作为金融负债核算。（2分）一十一、甲公司是一家集农产品生产、加工、销售为一体的大型企业集团(以下简称“甲公司”)，截至2017年12月31日，甲公司拥有A、B两家全资子公司，拥有C、D两家控股子公司。有关甲公司的股权投资业务如下：(1)甲公司于2017年4月1日以500万元取得乙公司5%的股权，发生相关税费2万元，对乙公司不具有重大影响，甲公司将其作为非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2017年12月31日，该以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值为550万元。乙公司为一家销售农产品的连锁超市，在当地有较高的知名度。甲公司为了提高农产品销售市场占有率，2018年1月1日，甲公司又从乙公司原股东丙公司处取得乙公司65%的股权，对价为甲公司向丙公司定向增发甲公司自身普通股1000万股(每股面值1元，市价7.5元)，由此，甲公司对乙公司持股比例上升到70%，取得对乙公司控制权。甲公司对乙公司及其原控股方不存在关联关系。购买日，乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元，原持股5%股权的公允价值为580万元。(2)B公司合并A公司。2018年6月30日，B公司向甲公司支付9000万元，合并了A公司，合并后A公司不再拥有独立法人资格，合并日A公司资产账面价值为2亿元，负债账面价值为1.2亿元，净资产账面价值8000万元，其中实收资本5000万元，资本公积1000万元，盈余公积500万元，未分配利润1500万元，A公司可辨认净资产公允价值8600万元，假定A公司无商誉。B公司同日净资产账面价值50000万元，其中实收资本40000万元，资本公积5000万元，盈余公积2000万元，未分配利润3000万元。此项合并前A、B公司没有发生相关业务与事项。(3)不丧失控制权下处置C公司部分股权。2018年12月31日，甲公司将持有的C公司股权对外出售了25%，收到对价3000万元已存银行。C公司股权系甲公司2016年12月31日支付6600万元从无关联方关系的M公司所购买，从而获得了对C公司的控制权(持有表决权比例80%)，已知购买日C公司可辨认净资产公允价值7000万元(账面价值6500万元)。2018年12月31日持续计算的应纳入甲公司的C公司可辨认净资产为9000万元。假定合并后甲、C公司相互之间没有发生任何交易与事项。股权出售日甲公司的会计处理为：个别报表中：①处置部分股权后剩余长期股权投资账面价值为3630万元；②处置股权增加母公司利润表中营业利润30万元。合并报表中：③甲公司将C公司纳入合并范围，合并资产负债表中少数股东权益为4050万元；④处置部分股权在合并资产负债表中将增加资本公积750万元。(4)丧失对D公司控制权。D公司为2017年1月2日甲公司以现金6300万元购入60%股权的子公司，购买日D公司可辨认净资产公允价值10000万元，假定合并前与D公司及其投资方无关联方关系。2018年7月1日，甲公司出售D公司50%的股份，售价3500万元，剩余30%股权的公允价值3500万元，甲公司对D公司丧失控制权，但仍具有重大影响。当日(处置日)D公司自购买日开始持续计算的净资产为12000万元，其中2017年D公司实现净利润1000万元，2018年1月至6月D公司实现净利润800万元，其他综合收益200万元(以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产业务产生)，【答案】①计算甲公司2017年4月1日取得乙公司5%股份时，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产入账价值的金额。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产入账价值=500＋2=502(万元)。②计算甲公司2017年持有乙公司5%股份对当年业绩的影响额。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值上升48万元(550－502)，应计入其他综合收益，增加利润表中综合收益总额48万元。③计算甲公司2018年1月1日取得乙公司控制权时企业合并成本的金额。合并成本=原5%股权的公允价值580＋新增65%股权对价(1000*7.5)=8080(万元)④计算甲公司2018年1月1日购买子公司产生的商誉金额以及计入合并利润表中的金额。商誉=合并成本8080－取得净资产公允价值份额(11000*70%)=8080－7700=380(万元)，在合并报表中，原持有5%股权应按公允价值重新计量，公允价值与原账面价值差额计入当期损益。合并利润表中增加投资收益的金额=公允价值580－账面价值550=30(万元)，对于非交易性权益投资取得的其他综合收益转入留存收益，不影响当期业绩。⑤从并购双方行业相关性角度，指出甲公司并购乙公司属于何种合并类型。甲公司并购乙公司属于横向合并，即对竞争对手之间的合并。一十二、A公司是一家生产和销售安保产品的企业，近年来，公司所处行业竞争日趋激烈，毛利率逐年降低。为此，A公司决定从2022年开始持续深化全面预算管理，有关资料如下：（1）预算目标。确定利润预算目标时，A公司重点考虑了前期股权投资协议中业绩承诺和现金分红条款带来的影响。结合上述协议内容及自身发展、内部积累等因素，A公司2022年至少应实现净利润1350万元。（2）预算编制。在编制成本预算时，A公司将生产过程划分为生产准备、关键零件制造、产品组装和质量检验四个阶段，共界定18项生产作业。A公司以“成本动因”为标准将间接成本分配至生产作业，确定各产品消耗作业的标准数量，并据此编制产品成本预算。（3）预算考核。为加强预算过程监管，A公司拟加大预算目标完成情况及预算组织工作的考核，但是甲销售分公司认为，因市场风险和营销存在很多不可控因素，收入预算完成情况可能与目标存在较大差异，建议不对分公司进行预算目标考核，仅供管理改进参考。假定A公司适用的所得税税率为25%，不考虑其他因素。要求：（1）指出全面预算目标的确定应遵循的原则有哪些。（2）根据资料（1）指出A公司利润预算目标的确定方法并计算目标利润。（3）根据资料（2）指出A公司编制产品成本预算采用的方法，并说明该方法的适用范围。（4）根据资料（3）指出甲销售分公司所提建议是否恰当，并说明理由。【答案】一十三、甲集团公司始建于1992年，在其不同的发展阶段，实施了不同的投资战略，资料如下：（1）1998年以货币资金1300万元购买国外先进信息服务器设备用于信息产品的研发；（2）2003年至2007年连续在多地建立企业基地扩大公司规模，以面对激烈的市场竞争；（3）2009年投入600万元改造原办公大楼，建成大屏幕显示、网络化和智能化的办公大楼，盘活了2000万元的存量资产；（4）从2010年开始，甲集团公司广泛涉及房地产、商贸流通和金融等多个领域，直接、间接控股和参股的公司超过100家。要求：根据上述（1）至（4）项，分别指出甲集团公司实施的投资战略类型及目的。【答案】（1）属于提高技术进步效益的投资战略。购买国外先进信息服务器设备用于信息产品的研发，目的是加快技术进步，实现经济效益提高和企业价值创造。（2）属于提高规模效益的投资战略。目的是通过投资扩建经济规模，以实现规模经济效益。（3）属于盘活资产存量的投资战略。目的是通过盘活资产存量，提高资产使用效益和效率，创造更多价值。（4）属于多元化的间接投资战略。目的是寻求在风险既定情况下投资收益最高，或收益既定情况下风险最小的策略。一十四、甲公司是一家集成电路制造类的国有控股集团公司，在上海证券交易所上市。2017年末，公司的资产总额为150亿元，负债总额为90亿元。2018年初，公司召开了经营与财务工作务虚会。部分参会人员发言要点摘录如下：（1）总经理：回顾过去，公司产品连续3年取得了同行业省内市场占有率第一的成绩；展望未来，集成电路产业作为国家鼓励的战略性新兴技术产业，有着良好的发展前景，并将持续成为社会资本竞相追逐的投资“风口”，本公司具有较强的外部资源获取能力，要抓住难得的发展机遇。当前，公司正在拟定未来发展规划，总体目标是力争今后3年实现公司销售收入每年递增30%，市场占有率进入国内行业前五名，为维护稳定发展的公司形象，公司将继续执行每年利润固定比率（现金股利支付率15%）政策，秉承“从管理效率提升中求生存，从产品研发和创新中谋发展”的企业文件，不断巩固和强化公司产品的竞争优势，实现公司快速增长。（2）投资总监：实现销售收入增长30%，需要对现有加工车间进行扩建，以扩充生产能力。车间扩建项目有A、B两个风险相当的备选扩建方案；投资均为1亿元，建设期均为半年，当年均可以投产，运营期均为10年；A、B两方案年度平均现金流分别为0.25亿元和0.31亿元，回收期分别为2.5年和3.5年。（3）财务部经理：按照销售收入增长率30%测算，满足公司下一年度增长所需的净增投资额共计3亿元，必须全部通过外部融资解决。（4）财务总监：虽然公司发展已经取得了长足进步，但资产负债率也急剧上升，并高于行业平均水平（45%）。如果继续增加债务融资，将会加大公司财务风险。因此，应优化公司的资本结构，始终将公司最优资本结构下的资产负债率控制在45%这一常数点。（5）战略发展部经理：集团旗下参股和控股企业数量众多，内部资金往来交易量巨大。本集团已初步具备了成立财务公司的条件。为加强资金集中管理，建议着手组建集团财务公司：①成立专门工作组，动员成员单位积极入股，并适当吸收社会其他合格的机构投资者入股；②集团财务公司可以为成员单位办理票据承兑与贴现、办理贷款和承销股票等业务，从而拓宽成员单位资金的来源渠道。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），判断总经理发言所体现的公司总体战略的具体类型，并指出甲公司是否符合该战略的适用条件。2.根据资料（2），分别计算A、B两方案的投资收益率，指出甲公司采用投资收益率法和回收期法的决策结论是否一致，并说明理由。3.根据资料（3）和（1），结合融资规划和企业增长原理，判断财务部经理关于年度所需的净增投资额必须全部通过外部融资解决的观点是否恰当；如不恰当，说明理由。4.根据资料（4），判断财务总监的观点是否恰当；如不恰当，指出不当之处并说明理由。【答案】1.①成长型战略中的密集型战略。评分说明：仅答出成长型战略的，得分值的一半；答出密集型战略或密集型战略下级分类（市场渗透战略、市场开发战略、产品开发战略）之一的，得相应分值。②甲公司符合该战略的适用条件。评分说明：如果①不得分，则②也不得分。2.①A方案投资收益率＝0.25÷1×100%＝25%B方案投资收益率＝0.31÷1×100%＝31%评分说明：可不列示计算过程，计算结果正确即得相应分值；计算过程正确，但计算结果错误的，得相应分值的一半。②采用两种方法决策结论不一致。理由：采用回收期法，A方案回收期短，优于B方案；采用投资收益率法，B方案投资收益率较大，优于A方案。【提示】“投资收益率”已改为“会计收益率”，计算公式为会计收益率＝年均收益额/原始投资额×100%，建议按照新内容掌握。3.①不恰当。②理由：企业增长所需的净增投资额等于内部融资与外部融资之和，由于企业有内部融资量（留存率85%），实际外部融资量小于3亿元。4.①不恰当。一十五、甲公司是一家大型机械设备制造公司，2015年公司与企业并购有关的事项如下：资料1：为了扩大市场规模、提高市场竞争力，急需一大笔资金进行技术研发和市场开拓，因此公司希望通过资本市场来解决资金瓶颈问题。由于IPO的难度较大，公司打算通过收购上市公司来获得融资平台。X公司是一家高科技企业，其研发技术在业内得到高度评价，公司虽已上市，但由于规模不大，股票总市值并不高。在获得X公司董事会通过后，双方打算通过换股的方式实现合并。2015年1月8日，X公司通过发行2亿股股票来收购甲公司60%的股权，甲公司则通过股票置换后拥有X公司80%的股权。已知甲公司支付的股票价值为10.5亿元；X公司支付的股票对价与此相等。甲公司净资产公允价值为10.2亿元；X公司净资产公允价值为10亿元。合并完成后，由于X公司其他投资者股权相对分散，因此甲公司取得了X公司的实质控制权。资料2：2015年4月1日，甲公司以发行股票的方式支付7000万元对价购买了Y公司85%的表决权股份。根据市场预期，Y公司将会为甲公司提供更为广阔的市场空间。为了更好地利用Y公司的渠道优势，同年8月2日，甲公司又以2000万元现金购入剩余15%的股权。其中，Y公司2015年4月1日的资产负债表显示净资产为600万美元，其中经评估确认的固定资产项目公允价值较账面价值高出200万美元；Y公司8月2日的资产负债表账面价值增加了50万美元。2015年4月1日，美元兑换人民币元的比率为1:7；2015年8月2日美元兑换人民币元的比率为1：6.9。资料3：2015年4月30日，为了引入先进的技术，甲公司以1.2亿元的价格取得W公司25%有表决权的股份，成为W公司战略合作伙伴，此时W公司的公允价值为4亿元。半年后，甲公司果断地以价值为2.4亿元的土地再次购入了W公司35%的有表决权股份，此时W公司公允价值为5亿元。经过判断，W公司与甲公司都属于某集团公司控制下的企业。资料4：2015年5月9日，甲公司以50万元的价格获得了无关联关系的Z公司100%的股权。在获得控制权后，甲公司注销了Z公司的法人资格。已知Z公司资产项目公允价值如下：库存现金500万元；应收账款300万元；存货500万元；固定资产1000万元。负债项目公允价值如下：短期借款200万元；应付账款2000万元；长期借款2000万元。资料5：2015年9月30日，甲公司为了进入西北市场，以现金5000万元、发行价值6000万元的股票购买了西北地区A公司60%的有表决权股份。A公司为2015年2月新成立的公司，截至2015年9月30日，该公司持有货币资金9500万元，实收资本8000万元，资本公积600万元。资料6：2015年11月5日，甲公司通过资产置换的方式获得了B公司55%的股权，并获得了超过半数以上的董事会席位。甲公司支付的固定资产公允价值为4000万元，B公司净资产公允价值为7000万元。B公司原有投资者为了保护自身的利益，提出B公司的重大经营决策事项必须经原有股东指派的至少1名董事同意方可实施，甲公司同意了这项安排。假定本题中有关公司的所有者均按所持有表决权股份的比例参与被投资单位的财务和经营决策，不考虑其他情况。要求：根据资料3，甲公司连续两次分别购入W公司的股份，请问甲公司的行为是否构成企业合并？具体合并日是哪天？试计算本次合并的商誉。【答案】甲公司的投资行为构成企业合并，共计持股60%，实现控制权转移。支付方式为现金。合并日为2015年10月30日，即第二次增持时间。因该合并属于同一控制下的企业合并，所以不存在商誉的确认问题。一十六、康达电子科技股份有限公司2016年度息税前利润为1000万元，资金全部由普通股资本组成，股票账面价值为4000万元，所得税税率为25%，该公司认为目前的资本结构不合理，准备用发行债券购回部分股票的办法予以调整。经过咨询调查，目前的债券利率(平价发行，不考虑手续费)和权益资本的成本情况如下表所示。要求：假设有一个投资项目，投资额为950万元(没有建设期，一次性投入)，项目计算期为10年，预计第1～4年每年的现金净流量为120万元，第5～9年每年的现金净流量为200万元，第10年的现金净流量为400万元。投资该项目不会改变上述最佳资本结构，并且项目风险与企业目前风险相同。计算项目的净现值并判断该项目是否值得投资。【答案】一十七、ABC实业集团股份有限公司（以下简称“ABC集团”）是中国乳业中规模最大、产品线最全的企业。其前身是H市回民奶食品总厂，1995年11月，ABC集团向社会公开发行1715万股普通股股票。2006年，ABC集团主营业务收入达163.39亿元，同比增长34.20%，连续四年保持第一，当年纳税达10.32亿元，同比增长17.40%，高居中国乳业榜首。ABC集团在为国家和社会创造大量财富的同时，表现出良好的盈利能力。最新权威机构调查数据显示，ABC集团的品牌价值从2012年的152.36亿元飙升到167.29亿元，蝉联中国乳业榜首。这意味着ABC集团在经济影响力、技术影响力、文化影响力、社会影响力等方面已经展示了行业领导者的绝对优势。在荷兰合作银行最新发布的《2014年全球乳业20强》排名报告中，ABC集团名列全球乳业10强。但是，2008~2010年，ABC集团曾处于相对衰退时期，财务状况变差。2008年，由于三聚氰胺事件的发生，ABC集团受到很大冲击，销售额大幅度下降。该年营业收入为216.59亿元，营业成本为372.86亿元，导致营业利润为-20.50亿元，净利润为-17.37亿元。2009年，ABC集团的利润虽然同比略有增长，但应收账款增长了10.66%，表明盈利质量较差。与此同时，客户的预付账款从2007年的4.97亿元下降到2008年的2.84亿元，说明集团与客户之间多年的良好关系遭到破坏，失去消费者信任使之未来发展举步维艰。2008~2009年，ABC集团的短期贷款变动不大，但略有减少，长期借款大幅度增长，达100.86%，三聚氰胺事件的影响导致ABC集团不得不大幅度增加长期负债以抵销短期贷款带来的财务风险。衰退阶段的ABC集团利用有限资金进行重点投资，谨慎地进行资本运作，有效规避风险。为消除三聚氰胺事件的恶劣影响，ABC集团非常重视社会声誉和企业形象。因此，该公司在奶制品新品种研发上狠下功夫，对产品质量要求极为苛刻。与此同时，ABC集团也投资了各地的分项目，如E省H项目、X省W项目，强化了地区形象。此外，ABC集团还赞助体育事业，成为伦敦奥运会中国体育代表团唯一专用乳制品，提高了国际知名度，挽回了企业形象。最后，ABC集团积极推进节能环保技术，深受大众支持。在股利分配政策方面，ABC集团在2008年5月22日实行了10转增2的股利分配政策，使总股数从66610.229万股增加到79932.275万股，对缓解财务危机起到一定的作用。2008~2010年，ABC集团采用了不分配、不转增的股利政策，最大限度地保证了留存收益，为财务状况逐步改善创造了条件。要求：1.根据企业发展阶段，指出ABC集团2008~2010年衰退期，应该选择的财务战略类型。2.简述直接投资战略的类型，并对ABC集团2008~2010年衰退期的投资战略进行简要分析。3.从融资战略、收益分配战略等角度，对ABC集团2008~2010年的公司战略进行简要分析。【答案】1.企业财务战略的选择必须与企业发展阶段相适应，根据资料，ABC集团公司2008~2010年处在衰退期，现金流入量和需求量持续减少，最后经受亏损，公司应选择防御型财务战略，采取高负债型筹资战略，建立进退结合投资战略，实行低股票股利或低股利分配政策。2.直接投资战略根据目标可以分为：提高规模效益的投资战略、提高技术进步效益的投资战略、提高资源配置效率的投资战略和盘活资产存量的投资战略。ABC集团这一阶段的投资战略是采用了“重点投资”思路，在投资期限上进行了长短配合。长期投资包括E省H项目、X省W项目等。同时，在奶制品、新品种研发上狠下功夫，采用了提高技术进步效益的投资战略。3.ABC集团这一阶段的融资战略是按照高负债思路，内部融资与债务融资相结合。仅2009年长期借款同比增长了100.86%，较好地缓解了资金运转困难的局面。2008~2010年，连续提高留存收益，以积累内部力量，寻求新的发展机会。高负债融资战略有利于逐步恢复ABC集团盈利能力，改善财务结构。在股利分配方面，ABC集团发放了少许股票股利，不进行现金分配。这既安抚了现有股东、稳定了股价、增强了股东的信心，又保留了大量现金流量，增强了财务实力。一十八、甲公司为一家在上海证券交易所上市的汽车零部件生产企业。近年来，由于内部管理粗放和外部环境变化，公司经营绩效持续下滑。为实现提质增效目标，甲公司决定从2016年起全面深化预算管理，优化绩效评价体系。有关资料如下：(1)全面预算管理。①在预算编制方式上，2016年之前，甲公司直接向各预算单位下达年度预算指标并要求严格执行；2016年，甲公司制定了“三下两上”的新预算编制流程，各预算单位主要预算指标经上下沟通后形成。②在预算编制方法上，2016年10月，甲公司向各预算单位下达了2017年度全面预算编制指导意见，要求各预算单位以2016年度预算为起点，根据市场环境等因素的变化，在2016年度预算的基础上经合理调整形成2017年度的预算。③在预算审批程序上，2016年12月，甲公司预算管理委员会办公室编制完成2017年度全面预算草案；2017年1月，甲公司董事会对经预算管理委员会审核通过的全面预算草案进行了审议；该草案经董事会审议通过后，预算管理委员会以正式文件形式向各预算单位下达执行。(2)绩效评价体系。为充分发挥绩效考核的导向作用，甲公司对原来单纯的财务指标考核体系进行了改进，新绩效