第六章中央银行课件

Centralbank

第六章中央银行

教学内容第一节中央银行的产生和发展第二节中央银行的性质与职能

第三节中央银行的类型与独立性问题

第四节中央银行的主要业务学习目的与重点学习目的：了解中央银行产生与发展的过程，熟悉中央银行的性质与职能，了解中央银行应保持独立性的原因，掌握中央银行的主要业务。学习重点：中央银行的职能、中央银行的主要业务。

第一节中央银行的产生与发展中央银行是一国金融体系的领导、核心，对内制定、执行货币政策，并对金融业进行管理，对外代表国家参加国际金融组织的活动。一、中央银行产生的原因统一银行券发行的需要；统一全国票据清算的需要；商业银行需要最后贷款人；对金融业进行监督管理的需要；向政府提供资金支持的需要。二、中央银行的产生与发展历程1.中央银行的初创时期(1656—1913年)2、中央银行的普遍建立(1914—1945)3、中央银行的强化时期(1946至今)◆中央银行的初创历程：从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。◆中央银行初创时期的特点：

（1）普通银行的自然演进；（2）货币发行的逐步集中；（3）政府控制动机的推进；（4）对商业银行提供服务；（5）与法制建设同步发展。1.中央银行的初创时期(1656—1913年)2、中央银行的普遍建立(1914—1945)第一次世界大战后，各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱。1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。这一时期，中央银行制度普遍推行的原因还有：（1）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银行；（2）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。3、中央银行的强化时期(1946至今)第二次世界大战后，世界经济遭到了严重破坏，各国普遍信奉凯恩斯的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。考虑到中央银行在货币政策制定和执行中的地位，各国加强了中央银行制度的建设，主要体现在：（1）中央银行的国有化（2）国家对中央银行控制的加强（3）强化了中央银行货币政策的宏观调控功能（政策目标的确立、政策工具的多样化、分离出监管职能）三、中国的中央银行1、1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；2、1979—1983年：

“大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；3、1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；4、1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28日)，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。第二节中央银行的性质、职能

与独立性问题一、中央银行的性质是国家调控宏观经济的工具,是特殊的金融机构。中央银行的性质(一)中央银行是国家调控宏观经济的工具(二)中央银行是特殊的金融机构1、中央银行不同于一般的政府机关业务更多地具有银行的业务特征主要运用经济手段实现调控具有相对独立性中央银行的性质2、中央银行不同于一般的普通银行业务对象不同吸收存款的目的不同业务目的不同二、中央银行的职能发行的银行、政府的银行、银行的银行1、中央银行是发行的银行央行垄断货币发行的意义：有利于通货形式的统一，避免造成货币流通混乱；有利于根据经济发展的客观需要，调节货币供应量；2、中央银行是政府的银行主要体现在以下几个方面：代理国库；向政府融通资金；直接向政府提供贷款直接购买政府有价证券间接购买政府有价证券政府直接向银行透支作为政府的金融代理人，办理政府的各种金融事务；代理国债的推销和还本付息代理政府保存和管理国家的黄金外汇储备，在金融市场上买卖黄金外汇作为代表国家执行金融政策的机关，制定和执行货币政策；代表政府对银行业和金融市场实施监管；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。3、中央银行是银行的银行主要表现在以下几个方面：银行存款准备金的保管者；全国金融业的票据清算中心；银行的最后贷款者。第三节中央银行制度的类型、与独立性问题一、中央银行制度的类型各国的中央银行制度有所不同，西方国家的中央银行主要有四种形式：1、单一的中央银行制度2、复合的中央银行制度3、跨国中央银行制度4、准中央银行制度二、中央银行的独立性问题1.中央银行独立性问题的提出和内涵提出的背景：与金本位制的崩溃和通货膨胀的发展有着重要的联系。

独立性的内涵：独立性探讨的是中央银行与政府的关系，即：中央银行是否有权独立制定和执行货币政策，独立进行金融调控。但任何一个国家的中央银行都不具备也不应具备绝对的独立性，中央银行的独立性是指相对的独立性。2、中央银行保持相对独立性的原因（1）避免政治性经济波动的出现（2）避免财政赤字货币化的出现（3）为了适应中央银行特殊业务与地位的需要3、中央银行独立性的主要内容（1）建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定（2）独立地制定或执行货币金融政策（3）独立管理和控制整个金融体系和金融市场4.中央银行独立性的表现直接对国会负责，具有较强的独立性（德国、美国）名义上隶属财政部，但具有相对独立性（英国）隶属财政部，独立性较小（韩国、日本）隶属于政府，与财政部并列（中国）5、中国人民银行的相对独立性《中国人民银行法》第二条：“中国人民银行在国务院领导下依法执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。”《中国人民银行法》第五条：“中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定，报国务院批准后执行。”第四节中央银行的主要业务

一、中央银行业务活动的原则二、中央银行的负债业务三、中央银行的资产业务四、中央银行的清算业务一、中央银行业务活动的原则不经营一般商业银行业务；不以营利为目的；对存款一般不支付利息；资产应保持较强的流动性；应处于超然的地位；业务的公开化；二、中央银行的负债业务中央银行的负债，是指社会各集团和个人持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务主要有货币发行业务、存款业务、其他业务。货币发行的渠道再贴现与再贷款；公开市场业务操作；购买黄金外汇储备。货币发行原则垄断发行原则信用保证原则弹性发行原则（二）存款业务集中商业银行准备金存款政府存款吸收的其他存款集中商业银行准备金存款集中准备金存款指中央银行收存的商业银行的存款。有两个目的：保证存款机构的清偿能力有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量两部分组成：一部分是法定存款准备金另一部分是商业银行的超额准备金政府存款央行代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。代理国库的意义：中央银行代理国库可以吸收大量无息的财政金库存款，形成重要资金来源。对于政府而言，由中央银行代理国库，既可减少（甚至完全免去）收付税款的成本，又可安全地保管资金，为其妥善使用提供方便。其他存款邮政储蓄存款非银行金融机构存款外国政府或外国金融机构存款三、中央银行的资产业务中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。资产业务包括再贷款、再贴现、买卖有价证券、买卖黄金外汇储备等主要内容。（一）再贷款业务指中央银行对商业银行和其他金融机构发放的贷款。再贷款业务应注意的问题不能以营利为目的，而只能以实现货币政策目标为目的；尽量避免直接对个人和工商企业发放贷款，应集中精力发挥其最后贷款人的职能；以短期为主，不得经营长期性的放款业务；应控制对财政的放款。（二）再贴现业务再贴现是商业银行和其他金融机构持有已贴现的商业汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。再贴现主要用于解决一般金融机构由于办理贴现业务引起的暂时的资金困难。再贴现实付金额等于再贴现承兑汇票面额扣除再贴现利息。（三）有价证券买卖中央银行为了稳定金融局势，调节货币流通，在公开市场（金融市场）上从事有价证券买卖业务中央银行买卖有价证券的主要特点是：资产流动性高影响经济金融伸缩性大、振荡性小（三）有价证券买卖中央银行买卖有价证券应注意以下几个问题：不能在一级市场上购买，而只能在二级市场上购买只能购买具有上市资格，且在证券交易所正式挂牌销售的、信誉非常高的有价证券。不能购买市场流动性差的证券。（四）买卖黄金外汇储备中央银行持有黄金外汇储备的意义：保持国际支付能力，缓解国际收支逆差对国内经济的冲击；干预外汇市场；充当对外举债的保证，保持对本币的信心。（四）买卖黄金外汇储备中央银行保管黄金外汇储备应该注意以下几点：合理的黄金外汇储备数量合理的黄金外汇储备的构成中央银行的资产负债表资产负债贴现及放款流通中通货政府债券和财政借款各项存款外汇、黄金储备资本项目其他资产其他负债合计合计三、中央银行的清算业务中央银行的票据清算业务是中央银行的一项传统业务，是指商业银行每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理并轧差后，其应收应付的差额通过中央银行汇兑转账结清。1、票据交换所

随着支票等银行票据的流通，银行客户之间的债权债务关系反映为双方开户银行间的债权债务关系。

早期银行间这种债权债务关系的结清方法是由银行每天派对专人持客户交送来的收款票据，前往各应付款银行收取款项；付款行支付现金并从而结清债权债务。显然，这种方式耗费人力，既不方便，又不安全。

为了方便票据交换，银行的收款人员就渐渐约定地点，自行相互交换所持对方银行的票据，轧清应该收进和应该付出的款项。在此基础上，经各银行协商，制定相应的票据交易制度，票据交换所就产生了。2、票据交换所的工作程序

应付行应收行甲乙丙丁戊应收合计应付差额甲10203040100----乙10203040100----丙102030401000丁1020304010030戊1020304010060应付合计

4070100130160500应收差额

60300--------90

根据这种原理，票据交易大体有以下几个步骤：

第一，入场前，各银行先将应收票据按付款行归类整理，并计算出向各付款行分别应收的款项金额，填写交换票据计算表。

第二，入场后，各银行一方面将应收票据分别送交有关付款行，一方面接收他行交来的本行应付款票据，核对、计算应付各行款项金额及应付总金额，填写交换票据计算表。

第三，各银行根据交换票据计算表，比较本行应收、应付款项总金额，计算出应收或应付差额后，填写交换差额报告单，并凭报告单与交换所的总结算员办理最后款项收付。3、中央银行组织全国清算的职责在中央银行制度进入成熟发展阶段以后，商业银行等金融机构都在中央银行依法开立有存款准备金账户，这样，各银行之间发生的资金往来或应收、应付，通过中央银行划拨转账就是自然而然的事情了。本章小结中央银行产生的原因有：统一银行券发行的需要、统一全国票据清算的需要、商业银行需要最后贷款人、对金融业进行监督管理的需要、向政府提供资金支持的需要。中央银行的性质可以表述为：中央银行是调节器宏观经济的工具、中央银行具有国家机关的性质、中央银行是特殊的金融机构。中央银行的职能可以概括为