商业金融银行的定义、业务及其监管

第一章商业银行及其监管对外经济贸易大学金融学院何自云第一章商业银行及其监管FundamentalForcesofChangesinBanking《中国银行业及其监管的改革与发展》唐双宁，《金融时报》2004年7月5日《中华人民共和国商业银行法》1995年7月1日施行，2003年12月27日修改《中华人民共和国银行业监督管理法》2003年12月27日通过，2004年2月1日起施行FundamentalForcesof

ChangesinBankingWhatwerebanksinthepast?TwoareasofchangesFundamentalForcesofChangesDeregulationandreregulationFinancialinnovationSecuritizationGlobalizationAdvancesintechnologyWhatwerebanksinthepast?Historically,commercialbankshavebeenthemostheavilyregulatedcompanies.Resultedinabankingsystemwithalargenumberofsmallerbanksthatwaslimitedinthescopeofproductsandservicesthatcouldbeofferedandthegeographicareaswhereindividualbankscouldcompete.Asaresult,theywerethesafestandmostconservativebusiness.Althoughregulationslimitedopportunitiesandrisks,theyvirtuallyguaranteedaprofit.TwoareasofchangesTraditionalroleofbanksasfinancialintermediariesdeclinedNewproductssuchascashmanagementaccounts,mutualfunds,commercialpaper,andjunkbondshavebecomemoreprevalent.Bankshaverespondedbyacceptinglowerspreads,takingonmorerisk,andexpandingtheircustomerandproductbase.EvolutionofbankingintonontraditionalrolesEvolutionofbankinginto

nontraditionalrolesExpandintonontraditionalareasandproductstogeneratemorefeeincome.Investmentbanking,off-balancesheetactivitiesActivelypursuetheuseoftechnologyinthedevelopmentanddeliveryofproducts.InternetbankingGramm-Leach-BlileyActeliminatesmostoftheremainingrestrictionsthathaveseparatedcommercialbanking,investmentbanking,andinsuranceforover70years.DeregulationandCompetitionManyanalystsattributemuchofthechangeinthefinancialservicesindustrytoderegulation.Deregulationwasanaturalresponsetoincreasedcompetitionratherthanthecatalystofcompetition.competitionbetweendepositoryinstitutionsandnondepositoryfinancialfirms,andcompetitionbetweenthesametypeofcompetitorsacrossworldmarketsDeregulationspeduptheprocess,butdidnotnecessarilystartit.RegulatoryDialecticSinceWorldWarII,banksandothermarketparticipantshaveconsistentlyrestructuredtheiroperationstocircumventregulationandmeetperceivedcustomerneeds.Inresponse,regulatorsorlawmakerswouldimposenewrestrictions,whichmarketparticipantscircumventedagain.RegulatoryDialecticCustomerNeedsRegulation:RestrictionsBanks:InnovationDeregulation:EliminaterestrictionsReregulation:NewRestrictionsRegulatoryPendulumCustomerNeedsRegulation&Reregulation:Restrictions&NewRestrictionsBanks:InnovationDeregulation:EliminaterestrictionsOtherThreeForcesSecuritization,globalizationandadvancesintechnologyareextensionsoffinancialinnovation(theregulatoryresponse)inthedevelopmentofnewproductsandinternationalcompetition.中国银行业截至2004年5月末，中国共有各类银行业金融机构法人34862家，资产总额达到29.2万亿，占中国全部金融机构资产总额的90％以上。4家国有商业银行11家股份制商业银行112家城市商业银行3家农村商业银行3家政策性银行4家资产管理公司723家城市信用社33965家农村信用社2家农村合作银行197家外资银行营业机217家外资银行代表处59家信托投资公司75家财务公司12家金融租赁公司3家汽车金融公司遍布城乡的邮政储蓄机构我国商业银行体系：2003年3月四大银行：2003年12月31日“抓两头、带中间”的中国银行业改革

国有商业银行的改革：三阶段从“大一统”到二元银行体制的改革：1979年（恢复农行）；1984年（从人行分出工行，从财政部分出建行）从专业银行到商业银行的改革：1994年（政策性银行）、1995（商业银行法）从国有独资商业银行到国家控股的股份制银行的改革：1998年（2700亿）、1999年（资产管理公司）、2003年（注资450亿美元）农村信用社的改革1996年（完成与农行的脱钩）、2003年（8省市试点）中小金融机构改革：11家1986年（恢复交行）、1998（关闭海发）中国银行业监督管理委员会2003年3月，经十届全国人民代表大会第一次会议批准，设立银监会。银监会的成立，标志着中国形成了银行业、证券业和保险业分业经营、分业监管的体制中国保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会银监会监管理念：

“管法人、管风险、管内控和提高透明度”中国银行业的对外开放特别是在2001年12月11日中国加入世贸组织之后，中国银行业的对外开放步伐大大加快。截至2004年5月197家外资银行营业机构、217家外资银行代表处开放的地域限制已取消外资银行经营人民币业务的城市已经扩大到13个，经营人民币的外资银行数量已增加到97家开放了汽车融资金融服务，批准筹建了3家外资汽车金融公司扩大了境外金融机构投资入股中资金融机构的比例（单个金融机构入股比例由10％放宽到20％以内，多个金融机构入股比例放宽到25％以内）2006年12月11日，全面开放银行业商业银行的定义《商业银行法》第二条：“本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”是企业是金融企业是特殊的金融企业第二十八条任何单位和个人购买商业银行股份总额百分之五以上的，应当事先经银监会批准。商业银行的业务（第三条）吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经银监会批准的其他业务。Banks’primaryroleCommercialbanksfacilitatetheflowoffundsfromsurplusspendingunits(savers)todeficitspendingunits(borrowers).SaversBorrowersBankLiabilities:Deposits(Borrowings)(Capital)Assets:Loans(Investments)(Cash)(Other:Premises)商业银行业务的批准第三条商业银行可以经营下列部分或者全部业务1-14经营范围由商业银行章程规定，报银监会批准。商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。第十一条设立商业银行，应当经银监会审查批准。未经银监会批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”字样。商业银行经营原则第四条商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。三性之间的矛盾与协调盈利性增加贷款利息收入 提高贷款利率扩大贷款规模风险高企业成 管理难高风险

的表现本增加度加大项目增多

安全性 风险增加

流动性期限长、流动性降低三性之间的矛盾与协调O期限盈利性流动性安全性盈利性流动性、安全性“三性”中哪一个最重要？短期：流动性中期：安全性长期：盈利性原则：在确保安全性的前提下，

通过灵活调节流动性，

致力于盈利性的提高。设立商业银行的条件第十二条设立商业银行，应当具备下列条件：有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；有符合本法规定的注册资本最低限额；第十三条：全国性商业银行10亿；城市商业银行1亿；农村商业银行5000万。注册资本应当是实缴资本。有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员；有健全的组织机构和管理制度；有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。设立商业银行，还应当符合其他审慎性条件。分支机构第十九条商业银行根据业务需要可以在中华人民共和国境内外设立分支机构。设立分支机构必须经银监会审查批准。在中华人民共和国境内的分支机构，不按行政区划设立。第二十二条商业银行对其分支机构实行全行统一核算，统一调度资金，分级管理的财务制度。商业银行分支机构不具有法人资格，在总行授权范围内依法开展业务，其民事责任由总行承担。接管和终止第六十四条商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时，银监会可以对该银行实行接管。接管的目的是对被接管的商业银行采取必要措施，以保护存款人的利益，恢复商业银行的正常经营能力。被接管的商业银行的债权债务关系不因接管而变化。第六十九条商业银行因分立、合并或者出现公司章程规定的解散事由需要解散的，应当向银监会提出申请，并附解散的理由和支付存款的本金和利息等债务清偿计划。经银监会批准后解散。破产清算第七十一条商业银行不能支付到期债务，经银监会同意，由人民法院依法宣告其破产。商业银行被宣告破产的，由人民法院组织银监会等有关部门和有关人员成立清算组，进行清算。商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。第七十二条商业银行因解散、被撤销和被宣告破产而终止。立法目标、监管目标第一条为了加强对银行业的监督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的合法权益，促进银行业健康发展，制定本法。第三条银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。银行业监督管理应当保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。监管对象第二条国务院银行业监督管理机构（“银监会”）负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经银监会批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。银监会依照本法有关规定，对经其批准在境外设立的金融机构以及前二款金融机构在境外的业务活动实施监督管理。监管合作第六条银监会应当和中国人民银行、国务院其他金融监督管理机构建立监督管理信息共享机制。第七条银监会可以和其他国家或者地区的银行业监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。监管信息的保密第十一条银行业监督管理机构工作人员，应当依法保守国家秘密，并有责任为其监督管理的银行业金融机构及当事人保守秘密。银监会同其他国家或者地区的银行业监督管理机构交流监督管理信息，应当就信息保密作出安排。监管内容审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围。审查股东的资金来源、财务状况、资本补充能力和诚信状况。业务范围内的业务品种，应当按照规定经银监会审查批准或者备案。董事和高级管理人员实行任职资格管理第二十一条银行业金融机构的审慎经营规则，由法律、行政法规规定，也可以由银监会依照法律、行政法规制定。前款规定的审慎经营规则，包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容。年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.