我国电子货币发展的金融风险及对策

我国电子货币发展的金融风险及对策随着全球数字信息化和金融电子化的迅猛发展，一种全新形式的“货币”——既非纸币又非硬币，在20世纪80年代悄然出现，缓慢但又异常坚定地扩大其影响，人们对它也有了越来越浓厚的兴趣。这种“货币”就是被媒介称为革命性未来支付手段的电子货币。在网络技术进步和电子商务快速发展的两驾马车共同推动下，电子货币正在动摇传统支付手段的支配性地位。

一、我国电子货币的种类

（一）非金融机构类电子货币

电信、公交、厂商等企业和学校是这类电子货币常见的发行机构，IC卡是这类电子货币最常见的形式。非金融机构类电子货币的主要特征是要求客户预先储值，即发行机构预先收取客户现金，然后发行等值的、可在客户消费结算时从中扣减金额的电子货币。由于是发行机构预收客户现金，客观上使其电子货币成为了游离银行之外的另类“存款账户”，对银行储蓄，尤其是活期储蓄形成分流。

（二）金融机构类电子货币

金融机构类电子货币是目前我国最为规范的电子货币。商业银行和信用卡公司是其主要的发行机构，此类电子货币产品有具有透支信用功能的信用卡和一般存款支取转账功能的借记卡及电子支票。

金融机构类电子货币最大的特点是有银行等金融机构的参与，并将电子货币的发行和使用纳入进自身的监管体系，体现了这类电子货币规范性的一面。但电子货币的支付与传统通货（现金、转账、支票和汇票）的支付有着较大的差异，特别是银行机构类电子货币，在借助银行网络和计算机网络的条件下，可以在瞬间实现巨额资金的转移，这种大量资金突发性转移无疑会加剧银行业务、金融市场，甚至是社会经济的波动。

二、我国电子货币的发展状况

金融电子化建设是我国1993年开始实施的“金卡工程”的重点。自实施“金卡工程”以来，电子货币正在我国得到广泛地应用。截止2003年，我国累计发行银行卡和IC卡等电子货币18.69亿张，其中各类银行卡5.69亿张，各类IC卡13亿张，全国人均持卡近1.5张。一个全国性的跨银行、跨地区的银行卡信息交换网络已经初步建立。然而与电子货币发行机构和人们接受电子货币的热情相比，人们实际使用电子货币支付结算则稍逊一筹，显得较为清淡。

造成这一强烈反差的原因是大多数人仍然在传统的支付结算习惯和使用电子货币支付结算新型方式间徘徊，对电子货币的安全性心存疑虑，对使用电子货币支付结算采取较为保守的观望态度，一般只在小额交易中如：公交车费、家庭水电燃气费等方面使用电子货币支付结算，享受电子货币的好处——省却缴款等待、找零麻烦等；而大额交易仍然沿用传统的方式支付结算，以回避可能存在的风险。但在全球数字化浪潮和电子商务快速发展的今天，目前处于从属地位的电子货币，在我国也将会随着开展电子商务的客观需要，以及人们数字信息化观念的转变和持卡消费意识的提高而得到较大地发展。

三、我国电子货币发展的金融风险分析

电子货币的出现和推广应用，在带来诸如方便、快捷和实现低成本交易等巨大好处，以及促成了电子商务的快速发展的同时，金融风险也伴随电子货币悄然而至。

（一）电子货币的安全风险

电子货币的安全性是指对于电子货币所有者所有权的保障程度。电子货币与传统通货相比，所具有的成本低（保存成本、流通成本、使用成本）、高效率和灵活性等巨大优势，都离不开一个基本的假设：电子货币是安全的。离开了这一基本假设，即电子货币的安全性若不能得到保证，那电子货币的所有优势不仅荡然无存，而且它还会成为金融动荡和社会不稳定的罪魁祸首。

电子货币的安全性涉及到社会的公信心，特别是对国家金融体制的公信心。因而电子货币的安全性自然也就成了推广应用电子货币各国共同关注的焦点。

（二）电子货币的信用风险

目前在我国推广应用的电子货币，不论是非金融机构发行的储值IC卡电子货币，还是金融机构发行的信用卡和借记卡电子货币，发行机构和电子货币所有权人之间均存在广义上的信用关系。在这一信用关系中，债务人拒不履行义务或逃避履行义务的可能性构成了电子货币的信用风险。

另外，在整个的电子货币运行过程中除了发行机构和所有权人之外，还涉及分销、结算和清算等中间机构。这些机构之间、机构和所有权人之间的权利义务往往是靠一对一的双边协议来界定，一旦发生争议或纠纷，只能延用合同法来进行调整和裁决，而没有相应电子货币方面的专门法律、法规。这与电子货币快速发展的形势是不相适应的。

（三）电子货币的国际传递风险

跨国旅游和电子商务的蓬勃发展，以及国际信用卡的开发使用和国际电子结算清算系统、票据的电子交换系统等广泛应用，使电子货币正逐渐成为国际间的一种重要的结算手段。这就使得金融风险和支付结算中的汇率风险在国际上进行传递成为可能。从更广泛愧枯细乎的意任义上踏，跨鼠国洗屑钱等温犯罪求活动败也属赤于此库类风需险。秤风险布的客忘观存渡在和滥实际推净削子经济典金融蹈的客般观需言要税指戒卡骡侍，是况推广均应用与电子孝货币验的各闯国金千融当切局共道同面秃临的移监管魂的两畏难选见择：医严格蚂监管棋阻碍芒经济拨和国躁际贸叫易（邻特别粥是厉电子熊商务煮）的厕发展德，并磁造成俊本国仙公民蕉境外贡支付菊的不责便；乓放松仔监管搬会造泻成境伪外金塑融风堤险向祥本国抹传递丘、跨张国洗婚钱也懂难以坚有效凑遏制撤，并灵存在支一定件示殊的匆龙失妻支付谨结算喘的汇促率风捐险。

赔朱更上界技猎孤旺乒帆想壳企

女蓬四、萌我国零电子假货币士发展请的风密险防秆范对僚策

者

衰陆（一校）渡电子度货币火的安酷全风剃险防举范

估押对倘电子宽货币永安全荣风险蔬的防篇范，落我国炮金融翼当局暮应着丸重从闸两个害方面蝇赖嘱售尤皮双哄着手塌：一袜是进索一步扇完善堵现有服的而电子控货币此支付董的技更术保振障。绢包括椅怒就赵牙葛傲裕葵：（螺1）护制定潮电子役货币块市场涉准入粒规范队，建纯立发斯行机就构的躁资格卷审查坝制度熔，树数立糕电子粗货币致的社使会公裁信力粱，从求源头刮上消稳除个吃别突亮发性聋事件朝造成构电子微货币愈所有览利锣美给宴权人的猛心理队恐慌摔而导域致临滴恩疑右迷护乖祥可能野驴午零婆剃僚贤的金采融风蛛险和醒社会糠的不园稳定塔；（晓2）直在健沈全发砍行机丝构内非控体泊系的张基础掏上，毯强化煮金融激监管滤，督填促发信行机滥构严俭格自窑律，披努力而消除浸内部节隐患栗，规爷范运赢作；捧（3夕）组浓织技切术力渐量和船开展茫广泛茧拿功鸽像地国方际合躲作，屯堵塞导电子跌货币逮支付拔系统质可能派字充织滔肉寇低存在防的漏币洞，主保障秩电子暑货币园所有间竞跟冒吊汗捎权人烘的合为法利夕益。器二是轻通过巷立法叶，对泰盗用环他人巡电子育货币奉和非森法网支络入岸侵的据行为秒，准无确界水定其就法律债性质叠，加奏大姻饮昆待法律潮的惩致罚力狭度，丈形成乔一种狸强大任的法绘律威眉慑力零，震锻慑此蝇类违宇法犯莲罪行蛾为。

写界（二润）愈电子岁货币情的信岗用防歼范

股蚁首先际，金集融当减局应远积极贼研究错电子滥货币兔发展疼的不害同阶括段的建特点掀，制计定欢电子遮货币斯规范称化运箩作的罩法律鬼、法丧规，羞要明轮确界矛定各仆参与奏机构色及所淡有劣脆仁馒基技渴权人丛的权柜利义后务，喷适时铺地对孤新出逆现把芹扭疮们击煎腾的问锡题，库会同担立法会机关饺作出涉相应馋的司扁法解援释。

难悬其次傲，金舟融当愁局应剥将羞电子欢货币团的发妥行及普管理袍纳入竿金融驰监管防体系谈之中塌，避诊免出多现宾筑出锣绝纲急崖金融换监管腾缺位昂。具半体措赚施包土括宴亏大甩命施单签英：（观1）撑设立柿“戏电子享货币糠特别韵账户队”管睬理机祸构，惧规定诱发行驻机构绣要在患该机摧构开诵设泪电子石货币剃特别染账户软，由抄该机怀构对雷电子遥货币导账户丛进行猜集中领管理文，以舞便金违融当足局能殖随时础掌握哑我国鹊电子需货币棵的规写模和限余额距，为拔制订批监管龄法律眉、法阳规提处供准鲁确的必依据哲。（披2）用根据恭电子覆货币恒发行腐机构办电子责货币搅余额士向其贴征缴莫准备右金，僻增加衫鞠暗短盗浸激郑般其“边漏出事”效窑应、壳降低貌乘数纪效应额，防乐止人坝为的努放大场社会微信用颂规模杜而放诸大信育用风扶险。饼（3滩）建灯立预减警机室制，月甄别可大额帮电子遗货币屠支付舟和不那正常什电子怪货币盛支付折，并盘对其程进行浸更加漫严密光地监逝管，抢防止墨信用廊风险太扩散脆。当早然这闸需要扮剪化才联可明确掉“大倒额支轮付”舞和“嚷不正萄常支制付”盾的界刷线，貌防止粪走向助另一旗个极肝端—忧—监强管过餐度而野浪费炊有限瞧的人核力物校力资赌源和申造成轻支付凶的不绿便。帽（4陆）对衣非银甩行艺电子间货币非发行劈机构盆要规捕范其棉预收岩款的枣使用臣和资价金头赔寸管绵理。筋金融重当局娘应合叠理规买定一亲个最嗽低必列须犬办肃浩场歌唯用于呼其所少提供俩的服读务或芹商品菌范畴拳的资族金比牺例，亦以保香证非知银行粮电子裤货币组发行凶机构千能够还膊魔庄履行河其自喊身承层诺的遵义务油。（逼5）剥建立井健全黎电子吗货币三的结精算清堵算系纪统，搁建立冰个人企信用币档案萄，合筛理选剧择个叮人信悬用评俊价指缸标，取加速蜘我国戚社会叮信用斧体系喘建设场。

搏狐再次珠，金锅融当陷局应渴未雨肝绸缪乳，针栏对泻电子萄货币矮能快壤速实搞现资报金转塔移而过隐藏芝巨大鱼信用片风险订的特摄点，捞建立薄不同唉信用餐风险喉等级绢的应伞急预再案。练从而浩在信互用风耀险不辉幸成殿为现薄实时滩，也附能从绒容化史解，婆降低袖风险步的影火响面驳和化胃解风牢险的山代价丛。

善狠（三贝）渴电子老货币拳的国诉际传津递风唯险防雕范

饲尚我国协金融耳当局烟应采淘取更访加积哄极的吸措施村应对蒙此类墨风险离。（孤1）暗开展庆国际保间合酬作，勉与国武际社飘会一异道共牙同打局击跨秀国洗申钱犯放罪活劫动；临严密赛监控夹和防湖范借禁助慧电子鞠货币嘱的跨锻国偷自逃和穴骗取统国家舱税款始（关钥税和毛出口夜退税叫）、烈非法经资金允外逃破及其根他损奏害国委家利埋益的蝇跨国往金融纺犯罪户行为完。（谜2）纳对国傍内持滚电子准货币龟出境秃消费反的个李人，蓬应规精定必揭须叼尾罩鼠跨哲码持有易的误电子溉货币略最低介额度侍和最恐高信泻用额付度；障对采齐用屡电子新货币梦结算听的泄电子拴商务狠活动附，采幻取斧电子宿支付留和书线面申尖请相穴结合躺的制自度；属与他栏国金思融当闪局合块作，弄签订惊双边举电子份货币宿结算茂清算弄协议聋，消浩除汇亿率风绢险和朗金融才风险仆的国麻际间员传递虫。（画3）制建立膨适应跑电子昼货币议国际生结算蠢清算威的国货际金耻融形言势评幻估体外系，桥防范裤金融嫂风险精向国姐内传侮递。

眉棵在网嗓络技闲术进献步和豪电子献商务您快速驾发展唉的两哗驾马宫车共挠同推叠动下柔，刊电子撕货币厉挟持尖巨大齐的优升势，甜合着浑时代运的节拜拍，绘正在校动摇督传统废支付乎手段钻的支阀配性饭地位黄，即方将开煌创人线类社蝇会一鉴个全菠新的泛货币共时代铜。但魔在乐核观的扔同时慌烘潮激歉枯柱，也常应正宅视罢电子捷货币纳带来寿的风麻险，般金融屿监管隔当局贞对此恩要有功足够特地警床觉，架并要前采取今积极锤的预总防措蚊施，锦使我芳国既担能充孝分享疯受梳电子证货币坛带来乡的好旷处，更把握抚住发唇展的签机遇潮，适缺应金孟融变趴革的链趋势刻；又补能防爷范味电子牙货币抓带来穴的潜斑在风压险对幕我国辫金融芹体系朵、经被济生欠活的逗负面伍冲击址。

让

惠丸参考在文献弊：

坦观1、旬迪迪御埃·旬马尔凭特尔泥,居宗易·奖萨巴条蒂埃火.尽电子涝货币省