383家商业银行经营业绩怎么看

正文目录3家商业银行经营业绩怎么看？ 5资产负债层面：全国性银行扩表加速，区域性银行资本充足率边际下降 5盈利能力层面：营收增速放缓、净息差普遍下滑 资产质量层面：不良率下降、拨备覆盖率提升，22年银行资产质量改善 风险提示 图表目录图表1国有行、股份行资产增速：上市行（单位：） 6图表2城商行、农商行资产增速：上市行（单位：） 6图表32年，样本银行资产总额及增速（单位：亿元，%） 6图表4国有行、股份行信贷占比：上市行（单位：） 7图表5城商行、农商行信贷占比：上市行（单位：） 7图表62年，样本银行资产端信贷占比及变动（单位：%） 8图表7国有行、农商行存款占比：上市行（单位：） 8图表8股份行、城商行存款占比：上市行（单位：） 8图表92年，样本银行负债端存款占比及变动（单位：%） 9图表02年，上市银行资本充足率（单位：%） 9图表12年，样本银行资本充足率（单位：%） 图表2国有行、股份行营收：上市行（单位：百亿） 图表3城商行、农商行营收：上市行（单位：百亿） 图表42年，样本银行营业收入（单位：亿元，） 图表52年，上市银行净息差（单位：） 图表62年，样本银行净息差（单位：亿元，，P） 图表7国有行、股份行不良率：上市行（单位：） 图表8城商行、农商行不良率：上市行（单位：） 图表92年，样本银行不良率（单位：亿元，，P） 图表0国有行、股份行拨备覆盖率：上市行（单位：%） 图表1城商行、农商行拨备覆盖率：上市行（单位：%） 图表22年，样本银行不良率（单位：） 3家商业银行经营业绩怎么看？从2年银行经营情况来看国股行扩表而区域行资产增速分化银行业息差收下区域银行资产问题逐步暴露，大额计提拨备+核销不良等是常用手段，但区域间面临的个性化因素使银行债投资不能“一盘棋思维看待区域经济水平当地银行资产投放策略均是投资者关注的重点本文从资产负债情况盈利能力情况资产质量情况三个度透视2家上市行以及41家区域性银行的经营情况并从区域视角看待哪些区域银行经营情况改善/下滑。资产负债层面全国性银行扩表加速区域性银行资本充率边际下降资产扩表动力来源于大行经济较好区域城农商行22年商业银行资产增速达1%，高于上年同期的%上市行资产增速分化明显国股大（.%.%扩表速度明显高于城农商（%%对于区域性银行扩表增速主要来源经济较好区域，如城商行中浙1%四.%农商行中山（.%陕2%浙1.%而部分省银行资产增速较低如青（城商行.%农商行%（%-.%内蒙%%或表明区域金融资源需求较弱银行扩表难度较大。资产端信贷占比普遍提升信贷占比反映银行资产端的摆布结构上市行中仅股份贷款占资产比重下降而国有行城商行农商行信贷占比分别提升4pb1p。区域角度来看，7%的省市城商行信贷占比提升其中占比提升最大的为江（1ct海3.ct贵（pct吉林江西广西区域城商行信贷占比分别为6%、%6.6%。农商行中江（5ct）北（.8ct四（2ct）信贷占比提升幅度较大。负债端存款占比普遍提升上市行中仅国有行存款占比下滑%分区域来看24省（占比7%城商行存款占比提升提升最多的区域为西（4.ct内蒙（9.ct山（56ct22省（占比%农商行存款占比提升提升最多的区域为新（ct内蒙古（1ct）、黑龙江（2ct）。股份行区域性银行资本充足率普遍下滑除国有大行以（资本充足率上升bp股份行、城商行、农商行资本充足率分别下滑7、5、b。分区域来看，9省市（占比%）城商行资本充足率提升，下滑前三的省市分别为河南（-1.ct）、四川（-ct辽（-.ct0省（占比%农商行资本充足率提升下滑前三的省市分别为吉林（-2.ct）、天津（-.8ct）、河北（-.ct）。①资产增速：国股行扩表明显，区域行资产增速分化从总资产增速来看2年商业银行资产规（境内机构达38万亿元年-2年资产增速分别为%、%、.%。分上市行来看2年国有行股份行城商行农商行总资产增速分别为.%、8%.4%.8%国股行的扩表速度明显高于城农商行从扩表节奏来看上市行4个季度资产增速分别为.%、2.9%、.%、.4%，其中Q1Q3国有大行扩表速度较快，Q4股份行及城农商行发力。图表1国有行股份行产增速上市（单位）图表2城商行、农商行产增速：上市行（位）， ，从区域角度来看城商行中资产规模增速前三的省市分别为浙江四川陕西资增速.%.%.%西藏青海江西区域城商行资产增速较低分别为.%、%.%农商行中资产增速前三的省市分别为山西陕西浙江资产增速5.7%、%1%（注数据来源为样本33家银行下同未考虑银行合并重组对数据响）图表32年，样本银资产总额及增速（位亿元，）城商行城商行农商行省份 2021：资产总额 2022：资产总额 资产增速安徽 13,837 15,802 14.2北京 30,590 33,880 10.8福建 16,776 18,368 9.5甘肃 7,588 8,131 7.2广东 20,638 22,886 10.9广西 9,772 11,166 14.3贵州 11,126 11,798 6.0海南 916 1,040 13.5河北 19,606 21,788 11.1河南 - - -黑龙江 9,280 10,117 9.0湖北 8,199 9,093 10.9湖南 12,221 13,535 10.7吉林 4,883 5,614 15.0江苏 48,594 56,067 15.4江西 14,068 14,776 5.0辽宁 18,886 19,937 5.6内蒙古 1,727 1,835 6.3宁夏 2,459 2,592 5.4青海 1,101 1,105 0.3山东 27,523 30,592 11.1山西 5,995 6,571 9.6陕西 7,240 8,429 16.4上海 26,532 28,785 8.5四川 19,428 22,619 16.4天津 7,199 7,611 5.7西藏 515 516 0.2新疆 6,501 7,303 12.3云南 5,322 5,624 5.7浙江 54,775 64,186 17.2重庆 8,593 9,476 10.3省份安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江重庆2021：资产总额 2022：资产总额 资产增5,862 6,524 11.310,752 11,195 4.14,023 4,365 8.5- - -36,473 39,942 9.5- - -2,152 2,341 8.8- - -4.20.0-0.3---584-35,19112,659-620-13,5191.2-4.04.525.720.010.615.99.5-6.1-18.46.841,6797,6896,3706,6345,81612,81411,5844,0623,3862,6152,0808,2817,925878373672710.51,6781,5191,1241,12811.522,61820,2948.05,6665,2498.33,5953,31911.06,5645,916184184-142449413.21,8331,619W，②信贷占比股份行信贷占比下滑江西贵州区域城商行信贷占比提升幅度较大从资产端的信贷占比来看上市银行中仅股份行贷款占资产比重下降由01年的0%下降至6.6%国有行城商行农商行信贷占比分别提升462。图表4国有行股份行贷占比上市（单位）图表5城商行、农商行贷占比：上市行（位）， ，从区域角度来看对于城商行31省市中2省信贷占比超过%占比%2省市信贷占比较上年有所提升占比7%2年城商行资产端信贷占比前三的省市分别为吉林、江西、广西，信贷占比分别为6%、5%、%，辽宁、黑龙江、西藏区域城商行资产端信贷占比较低，分别为.%、.1%4%从信贷占比变动率来看前三的省市分别为江西海南贵州信贷投放占资产端比重较上年提升1ct3ct、ct，占比下滑的三个省市分别为西藏、黑龙江、陕西，较上年下降.ct、.ct、ct。农商行来看，5省市中0省信贷占比超过%，占比%，其中9省市信贷占比较上年有所提升占比%信贷占比前三的省市分别为青（%江（9.3%江（6.%北（.%重（8%河（4%区域农商行信贷占比较低从信贷占比变动率来看前三的省市分别为江（ct北（3ct四川（9ct黑龙-4.pct陕（-ct天（-ct区域农商行信贷占资产端比重有所下滑（注区域银行信贷占比=区域样本行信贷占比均值计算思路下同图表62年，样本银资产端信贷占比及动单位：）W，③存款占比：国有行客户存款占比下降%，从资产端的信贷占比来看，上市银行中国有行、农商行负债端存款基础好于股份行、城商行，其中02年国有大行存款占负债端的比重下滑ct，股份行存款占比提升1ct城商行农商行存款占比分别提升5ct.ct一方面国有大行资产端扩表速度更快负债端客户存款占比下滑另一方面股份行城农商行资产端信贷投放增速较慢，负债端客户存款占比提升。图表7国有行农商行款占比上市（单位）图表8股份行、城商行款占比：上市行（位）， ，从区域角度来看，对于城商行，31省市中1省存款占比超过8%，占比%，4省市存款占比较上年有所提升占比7%2年城商行负债端存款占比前三的省市分别为西藏、黑龙江、河北，存款占比分别为8%、1.%、7.%，天津、上海、安徽区域城商行资产端信贷占比较低，分别为.%、.2%6%从存款占比变动率来看前三的省市分别为西藏内蒙古山西存款占负债端比重较上年提升8ct.ct、ct占比下滑的三个省市分别为海南青海辽宁较上年下降0ct5ctct。农商行来看，5省市中2省存款占比超过%，占比%，其中2省市存款占比较上年有所提升占比%存款占比前三的省市分别为辽（%江（2.6%湖（.%重（.%北（1%陕（7%区域农商行存款占比较低从存款占比变动率来看前三的省市分别为新（ct内蒙（1ct龙（4.ct河（-.ct陕（-ct、河-7ct区域农商行存款占负债端比重有所下滑。图表92年，样本银负债端存款占比及动单位：）城商行 农商行省份 2021：存款占比 2022：存款占比 存款占比变动 省份 2021：存款占比 2022：存款占比 存款占安徽 61.6 62.6 1.0 安徽 89.2 90.1北京 62.4 63.2 0.8 北京 72.0 福建 69.2 68.9 -0.3 福建 90.9 甘肃 80.4 80.5 0.1 甘肃 - -广东 71.3 71.6 0.3 广东 82.1 8广西 71.8 71.9 0.1 广西 -贵州 66.0 66.8 0.8 贵州 海南 70.7 65.7 -5.0 海南 -河北 86.1 87.7 1.6 河北 河南 65.3 66.8 1.5 河南 9黑龙江 87.6 91.3 3.6 黑龙江湖北 75.6 77.5 1.9 湖北湖南 67.7 67.3 -0.4 湖南吉林 84.4 83.8 -0.6江苏 69.7 70.8 1.1江西 78.8 79.8 0.9辽宁 83.3 81.9 -1内蒙古 73.4 83.2宁夏 80.7 83.575.477.775.680.1青山山75.477.775.680.1上海 四川 天津 57.7西新云浙

74.182.7W，④资本充足率：上市股份行、城农商行资本充足率均值下滑从资本充足率角度来看，除国有大行以外（资本充足率上升2p），股份行、城行、农商行资本充足率分别下滑7p、b、2p。图表102年，上市行资本充足率（单：）W，从区域角度来看，对于城商行，31省市中6省资本充足率高于%，占比%，9省市存款占比较上年有所提升，占比%。2年城商行资本充足率前三的省市分别为西（.%云1%新（1%海南吉林甘肃区域城商行资产端信贷占比较低，分别为%、%、.%；从资本充足率变动率来看，前三的省市分别为上海青海广东资本充足率较上年提升.ctct0ct占比下滑的三个省市分别为河南、四川、辽宁，较上年下降.ct、8ct、.6ct。农商行来看，4省市中6省资本充足率高于%，占比%，其中0省市存款占比较上年有所提升，占比%。资本充足率前三的省市分别为福建（6.%）、北京（.%重（1%吉（6%贵（%山（.%区域农商行资本充足率较低；从资本充足率变动情况来看，前三的省市分别为辽宁（ct）、重（9ct新（ct吉（-4ct天（-ct河（-7ct区域农商行资本充足率有所下滑。图表12年，样本行资本充足率（单：）安徽安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江重庆12.214.613.212.013.012.213.911.013.514.012.413.113.513.013.013.116.414.212.613.513.812.513.112.215.013.526.015.016.913.514.212.014.012.211.813.612.214.011.613.412.112.911.813.011.613.012.714.713.612.114.213.112.712.713.213.212.825.614.715.713.112.9-0.2-0.6-1.0-0.20.70.00.10.6-0.2-1.90.5-1.3-0.6-1.30.0-0.4-1.6-0.6-0.60.7-0.60.2-0.41.0-1.8-0.7-0.4-0.3-1.2-0.5-1.3安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江重庆12.816.115.6-15.5-11.6-14.3-13.012.812.915.716.2-15.4-11.2-13.6-0.0-0.40.6--0.1--0.3--0.7-0.6-0.20.0-13.1-13.8-14.2--15.0--0.3-1.3--0.7-0.70.6-0.20.2-0.1-0.8-0.8--0.30.915.614.814.314.614.315.013.413.515.515.311.811.913.412.711.312.00.614.415.013.90.611.812.512.714.314.6-2.46.08.412.812.712.613.7城商行 农商行省份 2021年：资本充足率 2022年：资本充足率 资本充足率变动 省份 2021年：资本充足率 2022年：资本充足率 资本充足率变动W，盈利能力层面：营收增速放缓、净息差普遍下滑国股大行营收增速放缓，区域性银行营收增速分化。2家上市行02年营收增速%，上年同期为%，四类上市行营收增速分别为.%、.4%、.%、.6%。区域角度来看，9省（占比%）城商行营业收入为正，4省增速高于1%，增速前三的区域分别为湖北（1%）、海南（3.7%）、广西（%），13省市（占比%）农商行营业收入为正2省增速高于1%增速前三的区域分别为四（1%浙江（.%）、天津（%）。净息差普遍下滑上市银行净息差较上年同期下降bp至0%拆解来看四类上市银行息差分别下滑3b、3、p、1。区域角度来看，8省（占比26%）城商行净息差高于%仅3省净息差较上年有所提升息差前三的区域为江（.3%湖2.2%贵（.2%9（占比%农商行息差高于%仅陕西区域农商行息差上行净息差前三的省市分别为青（.7%湖.%贵.8%⑤营业收入：营收增速整体放缓2年2家上市银行营业收入累计实现营业收入.85万亿元，同比增长0%，上年为%拆解来看022年四类上市行营业收入增速分别为.29%.%.%、%。图表12国有行、股份行收：上市行（单位百）图表13城商行、农商行收：上市行（单位百） ， ，从区域角度来看城商行中2年1省市共9省营业收入为正占比%中4省营业收入增速高于%，营业收入增速前三的省市分别为湖北（9.%）、海南（.%）、广西（%）。农商行来看2年5省市共13省营业收入增速为正占比5%其中2省营业收入增速高于%，营业收入增速前三的省市分别为四川（.%）、浙江（.%）、天津（9%）。城商行省份 2021：营业收入 2022：营业收入 营业收入增安徽 357 364 2.0城商行省份 2021：营业收入 2022：营业收入 营业收入增安徽 357 364 2.0北京 663 663 0.0福建 298 312 4.7甘肃 141 140 -1.0广东 460 456 -0.9广西 210 233 11.0贵州 268 276 3.1海南 16 18 13.7河北 399 410 2.8河南 148 151 2.0黑龙江 168 168 0.1湖北 145 173 19.6湖南 324 338 4.4吉林 111 99 -10.5江苏 1,167 1,283 10.0江西 310 338 9.1辽宁 254 220 -13.7内蒙古 56 35 -37.5宁夏 48 43 -9.4青海 27 12 -56.9山东 609 660 8.4山西 81 84 3.3陕西 155 154 -0.5上海 562 531 -5.5四川 436 479 9.7天津 177 158 -10.9西藏 12 10 -13.7新疆 114 118 3.5云南 91 91 0.6浙江 1,384 1,520 9.8重庆 198 181 -8.6省份安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江重庆农商行2021：营业收入 2022：营业收入 营业收入增速144 146 1.3166 153 -8.0108 107 -0.8- - -783 808 3.3- - -54 51 -5.4- - ----17-921308-15-290--4.6-0.45.76.06.110.89.7--9.4-10.7-6.01,019165117149106256242646026251641652241411.7108-23.9660.51331361.993941.9126113-10.45075437.33027-10.72619-25.3-0.31514W，⑥净息差：上市行息差下降bp，区域性银行净息差普遍下滑上市银行净息差较上年同期下降10p至.%拆解来看四类上市银行息差分别下滑3、b、8、。图表152年，上市行净息差（单位：）W，从区域角度来看，对于城商行，31省市中8省净息差高于%，占比%，仅3省市净息差较上年有所提升，占比%。2年城商行净息差前三的省市分别为江苏（.3%湖（.%贵（2%从净息差变动率来看前三的省市分别为内蒙古海南江苏净息差较上年提升2b07b息差下滑的三个省市分别为天津、吉林、湖北，较上年下降.p、7.b、9.b。农商行来看，2省市中9省净息差高于%，占比%，其中仅陕西省净息差较上年提升净息差前三的省市分别为青（.7%湖（2%贵（8%吉（4%湖（.1%北（3%区域农商行息差水平较低其中净息差下滑较多的省市为辽宁（-2）、吉林（-4）、福建（-9.bp）。图表162年，样本行净息差（单位：元，b）城商行城商行农商行省份安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南吉林江苏江西2021：净息差 2022：净息差2.20 2.111.83 1.761.90 1.711.69 1.521.67 1.662.07 1.952.28 2.251.59 1.691.62 1.562.25 2.131.38 1.272.36 2.062.42 2.292.24 1.872.25 2.322.01 1.90净息差变动-9.0-7.0-18.6-17.0-1.1-11.4-3.010.0-5.3-12.3-10.9-29.5-12.4-37.07.8-10.2省份安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙湖北湖南2021：净息差2.021.302.61- 2.19 -2.74-2.042022：净息差 净息差1.811.132.32-辽宁0.09-0.13 -2内蒙古0.470.71宁夏1.371.36青海1.140.85山东2.151.9山西1.43陕西2.19上海1.74四川2.19天西新云浙2.W，资产质量层面：不良率下降、拨备覆盖率提升，2年行资产质量改善上市行区域性银行资产质量均有改善上市行不良率较上年同期下降p至.2%，分银行类型来看国有行股份行城农商行不良率均值分别为.27%.%1%、.%较上年下降4466区域角度来看1省（占比%城商行不良率高于%，江西、吉林、海南区域不良率分别提升6p、0p、b，西藏、山西、天津不良率分别下降1p、8p、0。拨备覆盖率来看，上市行拨备覆盖率较上年提升3p至%，其中国有行、股份行城农商行拨备覆盖率均值分别较上年上升-b-1b1p3p从区域角度来看，6省（占比5%城商行拨备覆盖率高于%9省市拨备覆盖率提升占比%，拨备覆盖率下滑区域中云南重庆广东区域银行分别下滑2ct5ctct3省（占比5%农商行拨备覆盖率提升浙江上海江苏区域拨备覆盖率分别为5%、%、3%，江苏、福建、四川区域农商行拨备覆盖率上升5ct、4ct、pct。⑦不良率：上市行不良率下降，江西、吉林、海南区域银行不良率提升从资产质量来看，上市行不良率持续下降，不良率较上年同期下降p至.%分银行类型来看国有行股份行城农商行不良率均值分别为.27%.%1%、.%，较上年下降4、4、6、p。图表17国有行、股份不良率：上市行（位）图表18城商行、农商行良率：上市行（单：）， ，从区域角度来看，31省市中1省不良率高于%，占比3%，内蒙古（.3%）、辽宁（3.0%）、黑龙江（%）区域城农商行不良率较高；从不良率变动情况来看，0省区域不良率提升，占比%，其中江西、吉林、海南区域不良率分别提升p、p、9，西藏、山西、天津不良率分别下降4、4p、0p。图表192年，样本行不良率（单位：元，b）内蒙内蒙辽宁黑龙青海宁夏湖北吉林江西河北山西天津河南甘肃云南安徽陕西12贵州海山湖广广四北重新福西上江浙760省份 2021：不良率2022：不良率不良率变动 省份 2021：不良率2022：不良率不良率变动W，⑧拨备覆盖率：上市行拨备覆盖率提升，云南、重庆、广东区域城商行拨备下滑从拨备覆盖率来看来看，市行拨备覆盖率较上年提升bp至1%，分银行类型来看国有行股份行城农商行拨备覆盖率均值分别较上年上升-2p-p1pp。图表20国有行股份行备覆盖率上市（单）图表21城商行农商行备覆盖