区域信用债梳理系列之十九：走进“孔孟之乡”济宁

2023年6月19日走进“孔孟之乡”济宁济宁市地处山东西南部，东邻临沂，西与菏泽接壤，南靠枣庄和徐州，北与泰安交界。济宁下辖2个区(任城区、兖州区)、代管2个县级市(曲阜市、邹城市)、7个县(微山县、鱼台县、金乡县、嘉祥县、汶上县、泗水县、梁山县)，以及4个功能区(济宁高新区、太白湖新区、济宁经开区、曲阜文化建设示范区)。济宁市属于淮海经济区中心城市之一、是滨水生态旅游城市和历史文化名城，素以“孔孟之乡，运河之都”著称。济宁市综合实力财政：2022年，济宁市一般公共预算收入447.66亿元，一般公共预算支出为746.95亿元，财政自给率为59.93%，政府性基金收入为434.48亿元。政府债务：截至2022年底，济宁市政府债务余额为1514.13亿元，负债率为28.48%，债务率为133.80%，负债率和债务率较高，均位于山东省前列，且在2019年至2022年期间，济宁负债率与债务率均呈现增长态势。睿好济DP宁各区县第一位。任城区和兖州区居其后，两个地区均已达到600亿元的经济总量。微山县和曲阜市GDP已达到400亿元，其他县(梁山县、汶上县、嘉祥县、金乡县、鱼台县、泗水县)GDP均已超过200亿元。财政：2022年，邹城市一般公共预算收入为85.70亿元，任城区为71.49亿元，兖州区为50.26亿元，济宁高新区2022年一般公共预算收入为43.08亿元，上述四个地区的收入规模均显著高于其他区县。微山县、曲阜市和金乡县的一般公共预算收入规模均处于20-30亿元区间，梁山县、汶上县、嘉祥县鱼台县和泗水县均处于20亿元以下。政府债务：2022年，在济宁市下辖区县中，金乡县负债率最高，达到36.29%。其他区县中，其他区县中，政府负债率超过30%的有汶上县、鱼台县、嘉祥县和梁山县，负债率分别为35.35%、30.69%、30.67%和30.17%，且在2019年至2022年期间处于逐年增长的趋势。济宁市城投债特征济宁市有存续债的城投公司共20家，存量债券余额为831.78亿人民币，呈现出集中到期压力较小、债券等级较高的特征。394.88、228、58.6亿元。评级：济宁市城投公司主体评级为AA+和AA的占比81%，AA+债券余额为风险提示区域债务负担较重，关注该类区域内城投企业的舆情、经营与融资各类情况。之十八(2023-5-29)之十七(2023-5-09)之十六(2023-4-19)之十四(2022-5-27)之十三(2022-4-12)七(2022-3-15)系列之十二(2022-3-13)一(2022-2-21)后一页特别声明固定收益固定收益 后一页特别声明固定收益固定收益 5图表4：济宁市各区县财政收入情况 5债率和债务率情况 6图表6：济宁市各区县政府债务情况 6表7：济宁市上市公司明细 8 15 15东省各城市二手房平均价格排序 16宁市各区县二手房平均房价情况 17地成交土地均价 17/办公用地成交土地均价 18 图表19：济宁市各城投公司债券余额分布(分剩余期限) 19图表20：济宁市各城投公司债券余额分布(分主体评级) 19后一页特别声明固定收益固定收益交界。济宁下辖2个区(任城区、兖州区)、代管2个县级市(曲阜市、邹城市)、7个县(微山县、鱼台县、金乡县、嘉祥县、汶上县、泗水县、梁山县)，以及4个功能区(济宁高新区、太白湖新区、济宁经开区、曲阜文化建设示范区)。济宁市属于淮海经济区中心城市之一、是滨水生态旅游城市和历史文化名城，素以“孔孟之乡，运河之都”著称。济宁市2022年GDP达5316.90亿元，在山东省地级市排名第6位,在全国城市排名第55位。2022年济宁市GDP同比增长4.4%，高出全国1.4个百分点。三次产业比为11.5∶38.9∶49.6，其中第三产业的增加值相较2021年增长4.1%。济宁市下辖区县中，邹城市GDP远超其他区县，经济总量达1009.06亿元，位于济宁各区县第一位，经济实力居济宁榜首。任城区和兖州区居其后，两个地区均已达到600亿元的经济总量。微山县和曲阜市GDP已达到400亿元，其他县 (梁山县、汶上县、嘉祥县、金乡县、鱼台县、泗水县)GDP均已超过200亿元。(注：本段所有数据均指2022年全年。)6,0005,0004,0003,0002,0001,0000987654321020192020济宁GDP2021济宁GDP同比2022资料来源：济宁市统计局，光大证券研究所左轴：亿元；右轴：%GDP20202019GDP同比GDP同比GDP同比GDP同比邹城市1009.065.00960.558.70810.994.00807.643.14任城区612.823.60592.068.10535.822.60533.443.30济宁高新区554.204.70531.899.10445.914.10443.195.20微山县微山县曲阜市427.254.60402.888.30360.823.20355.065.00县汶上县266.944.50250.548.60223.503.90216.213.48县后一页特别声明6543210固定收益6543210固定收益县开区--新区--资料来源：济宁市统计局，光大证券研究所单位：亿元、%济宁市2022年一般公共预算收入为447.66亿元，同比增长1.6%，其中税收收入为301.68亿元，同比下降9.1%，非税收入145.98亿元。一般公共预算支出为746.95亿元，同比下降2.7%，财政自给率为59.93%。政府性基金收入为434.48亿元，其中土地出让收入为381.32亿元。济宁市下辖区县中，邹城市2022年一般公共预算收入为85.70亿元，同比增长1.81%。任城区2022年一般公共预算收入为71.49亿元，同比下降5.25%。兖州区2022年一般公共预算收入为50.26亿元，同比增长1.09%。济宁高新区2022年一般公共预算收入为43.08亿元，同比增长0.19%。上述四个地区的收入规模均显著高于其他区县。微山县、曲阜市和金乡县的一般公共预算收入规模均处于20-30亿元区间，汶上县、嘉祥县、梁山县、鱼台县和泗水县均处于20亿元以下。东省各市经济、财政情况德州淄聊城枣庄博 济宁 烟台临沂菏泽 青岛滨州滨州泰安东 潍坊营 济南威海00.511.52资料来源：DM，光大证券研究所单位：亿元、%注：横轴为GDP，纵轴为GDP同比，气泡大小为政府一般公共收入图表4：济宁市各区县财政收入情况20202019一般公政府性一般公政府性一般公政府性一般公政府性共预算基金收共预算基金收共预算基金收共预算基金收收入入收入入收入入收入入85.7028.9084.1820.4780.1719.9977.7915.85市城区71.493.3875.45111.7669.5639.8568.2055.52-新区-43.0066.5540.1052.8042.4547.73后一页特别声明县-------开区率率率县-------开区率率率固定收益微山县微山县22.9327.4225.4740.0224.0226.7625.0024.37县县县--太白湖新区太白湖新区--------资料来源：DM，济宁各区县政府官网，光大证券研究所单位：亿元截至2022年底，济宁市政府债务余额为1514.13亿元，负债率为28.48%，债务率为133.80%，负债率和债务率较高，均位于山东省前列，2019年至2022年期间，济宁负债率与债务率均呈现增长态势。2022年，在济宁市下辖区县中，金乡县负债率最高，达到36.29%。其他区县中，政府负债率超过30%的有汶上县、鱼台县、嘉祥县和梁山县，负债率分别为35.35%、30.69%、30.67%和30.17%，且在2019年至2022年期间处于逐年增长的趋势。(注：下列图表中债务率的计算公式为地方政府债务余额/(一般公共预算收入+政府性基金收入)。)图表5：济宁市各年负债率和债务率情况150.00120.0090.0060.0030.000.002019202020212022负债率债务率资料来源：DM，光大证券研究所单位：%图表6：济宁市各区县政府债务情况市后一页特别声明县县-------开区固定收益县县新区------新区--------太白太白湖新区--------资料来源：DM，光大证券研究所单位：%济宁市在“十四五”商务发展规划中指出，要发挥强大国内市场优势，增强对全球优质要素资源吸引力，推动外资扩总量、优结构、提质量，提升利用外资综合竞争力。在招商引资上主要围绕三方面开展：一、突出重点。围绕“巩固香港、深耕日韩、突破欧洲”，建立常态化欧洲代理招商机制和联络机制，完善重点国家(地区)投资促进体系，促进企业对外合资合作。二、健全机制。在全市建立一批自主招商服务平台，充分发挥县市区、开发区和重点企业招商引资的积极性，培养一批“高精尖”专业招商人才，组建市、县、园区三位一体的专业化招商队伍。三、创新方式。以世界500强和跨国公司为主攻方向，研究其产业链条，研判其正在转移且适合济宁市发展部分，做到精准招商。推动企业通过参股、跨国并购、股权转换等方式，与世界500强和跨国公司开展战略合作，实现“联同时，济宁市也在调动企业招商的积极性：对引进境外世界500强外资项目和实际投资5亿元以上制造业项目(化工项目10亿元以上)的企业负责人，一次性奖励50万元；对引进实际投资3亿元以上制造业项目(化工项目5亿元以上)、到位外资2000万美元以上外资项目的企业负责人，项目实质性落地后一次性奖励30万元。对引进总投资1亿元或500万美元以上项目，投产运营后首个完整纳税年度上缴市县税收500万、1000万元、2000万元以上的，分别奖励引进20万元、50万元、100万元。其中，引进济宁市“231产业集群”强链、补链、延链项目的，再奖励20万元，引进“231产业集群”链主企业的，再奖励50万元。对引进市外企业并购济宁市企业股权(资产)总价款1亿元以上，并购完成后首个完整纳税年度新增上缴市县税收500万、1000万元、2000进企业负责人20万元、50万元、100万元2。2023年3月28日，“孔孟之乡运河之都文化济宁儒商云集”——济宁投资合作推介会在济南举行。济宁市把制造强市建设作为首位战略，实施“干部助企攀登”，全力打造高端装备、高端化工、新一代信息技术、新能源、新材料、现代医药等“231”先进制造业集群，宁德时代、山能智慧产业园等一批过百亿重大项目已经开工建设。会上，推介了现代港航物流产业和济宁合成生物技术产业聚合平台等重点产业，35个重点招商项目进行了集中签约3。1资料来源于济宁商务局《济宁市“十四五”商务发展规划》2资料来源于济宁投资促进局《济宁市企业招商奖励办法(暂行)》3资料来源于济宁市人民政府官网后一页特别声明固定收益固定收益截至2023年6月9日，济宁A股上市公司已达10家，包括大型企业9家，中型企业1家，涉及机械设备、轻工制造、医药生物等8个领域，其中，新风光于2021年在科创板上市，兖矿能源在上海、香港、纽约、澳大利亚等四地上市。济宁10家A股上市公司中，4家注册地为济宁市高新区，2家注册地为曲阜市，1家注册地为邹城市，1家注册地为汶上县。图表7：济宁市上市公司明细备国有高新区造兖州区司高新区兖州经济开发区股份有限公司国有邹城市国有高新区业股份有限公司高新区子科技股份有限公司国有县经济开发区国有曲阜市料曲阜市资料来源：同花顺，光大证券研究所注：统计时间为2023-6-9济宁是华东地区重要的交通枢纽，也是淮海经济区中心城市，拥有京沪高铁、京沪铁路、京九铁路、菏兖日铁路、日兰高速、京台高速、济徐高速、董梁高速、上海黄金分割点，高铁2小时到北京、3小时到上海。截至2022年底，济宁机场通航城市最高达28个，完成旅客吞吐量59万人次4。此外，济宁位于京杭大运河通航的最北端，拥有47条航道，以及1100公里的航道里程。济宁也是全港口企业46家，吞吐能力7600多万吨5。未来交通线路建设方面，济宁市计划到2025年基本建成“核心强、网络优、立体互联、城乡协调、一体高效”的现代化、高质量综合交通运输体系。为了实现大幅提升综合交通基础设施水平、交通运输服务品质和交通运输治理能力，促进交通与城市、产业融合水平进一步提升的发展愿景，济宁市制定了“147”的目标体系，“1”是打造1个多式联运综合交通枢纽城市。构建面向全国、畅通长三角、辐射周边省市、引领鲁南都市圈，多式联运综合优势充分凸显的现代化综合交通枢纽城市。“4”是构建便捷畅通的1234交通圈。形成“1小时济南、2小时进京、3小时抵沪、4小时到达全国主要城市”的客运交通圈和“1日全省、2日全国、3日周边国家、4日通达全球主要国家”的快货物流圈。“7”为7个分项目标，分别是加快建设鲁南都市圈现代化综合轨道交通网络体系、全面建成一体融合，城乡协同的高效公路网络体系、加快建设全国一流的现代化内河航资料来源于2022济宁市国民经济和社会发展统计公报资料来源于济宁市人民政府《关于打造全省港航物流中心的建议》后一页特别声明固定收益固定收益运体系、构建网络化的现代航空服务体系、构建鲁南交通物流枢纽、打造便捷高效的客运服务体系和优化交通支撑保障体系6。网里程方面，截至2023年4月，济宁全市铁路营业里程达495公里，其中高铁里程206公里。全市公路总里程达21380公里，其中高速公路里程达499公里，公路网密度191.1公里/百平方公里。预计2025年，全市铁路总里程将达到910公里，其中高速铁路里程为277公里。另外，济宁市预计于2025年实现公路通车里程22000公里，高速公路里程740公里，公路网密度196.6公里/百平方公里的目标，支持“一点一线”的物流发展格局和“一圈六放射”的客运服务的发展格局7。济宁现辖2区(任城、兖州)、2市(曲阜、邹城)、7县(泗水、微山、鱼台、金乡、嘉祥、汶上、梁山)和4个功能区(济宁国家高新区、太白湖新区、济宁经济技术开发区、曲阜文化建设示范区)。作为区域经济强市。济宁拥有国家级高新区和14家省级经济开发区。建成煤化工、工程机械、生物技术、纺织新材料、汽车零配件、光电特色产业、电子信息等多个国家级产业基地8。图表8：济宁各区县主要产业分布情况市息技术、高端装备、生物医药城区料、新一代信息技术细化工、食品加工、现代物流、高端装备制造、新一代信息技术微山县、新材料、电子信息、文化旅游、港航物流、医疗康养县教育服务、绿色食品、稀土新材料装、高端装备、绿色化工县精细化工、纺织服装、机械加工、现代建筑材料、农产品加工县及新材料、大蒜及食品加工、高端装备制造、商贸物流副产品加工、机械加工、环保水处理、电子信息、纺织服装料、装备制造、新材料新区、智能终端、现代服务业新区开区源、新材料游、教育培训、健康养生、文化创意、会展节庆资料来源：济宁市各区县政府官网，光大证券研究所邹城市拥有省级开发园区1家：邹城经济开发区。该开发区始建于1992年，是山东省首批省级经济开发区之一。2020年3月，与邹城工业园区(成立于2003年，2006年8月获批省级开发区)整合为新的邹城经济开发区。规划用地面积95.41平方公里，设立邹城化工产业园、高端装备制造产业园和新能源新材料产资料来源于济宁市人民政府《济宁市“十四五”综合交通运输发展规划》资料来源于济宁市人民政府《济宁市“十四五”综合交通运输发展规划》资料来源于济宁市人民政府官网后一页特别声明固定收益固定收益业园三个区中园，规划发展高端绿色化工、新能源新材料、高端装备制造、生物医药、机器人五大主导产业，全力打造千亿级园区、争创国家级经济开发区9。家：曲阜经济开发区。该开发区分东、西两区，总规划面积27平方公里，位列山东省140家省级经济开发区50强，园区内基础设施达到了“九通一平”，建有海关、保税仓库、金融保险、高等学府、住宅小区等配套服务设施，可为客商入驻提供方便快捷的服务。开发区重点发展机电及汽车零部件、生物医药、现代物流等产业。此外，曲阜还拥有国家级文化产业示范园、电子信息产业园、高新技术产业开发区和曲阜高铁新区等四大经济发展平台。任城区拥有省级开发园区1家：济宁运河经济开发区。该开发区前身为任城经济经济开发区，规划范围98.97平方公里。按照“一区四园”空间布局，以京杭大运河为轴线，设立了智慧信息现代物流产业园、高端轻工产业园、新材料产业园和装备制造产业园11。截至2023年4月底，该开发区拥有省级以上优质企业33家，其中国家级专精特新“小巨人”3家、省级“专精特新”中小企业16企业1家12。开发园区1家：兖州工业园区，其原为山东济宁京口工业园区，该园区是距离济宁主城区最近的高端制造业集聚产业园区。该开发区是1992年山东省设立的首批经济开发区，辖新兖镇、大安镇，面积177平方公里。培育了橡胶制品、纸制品两个千亿级产业集群和装备制造、食品医药、精细化工三个特色产业的“2+3”主导产业，形成了机械产业园、食品医药产业园、电子信息产业园等“一区九园”的功能分区13。微山县拥有省级开发园区1家：微山经济开发区。该开发区成立于2006年4月，地处淮海经济区核心区域，位于微山县城东部，核心工业区和五个飞地工业园总规划面积60余平方公里。近年来开发区大力实施科技强区战略，突出新能源新材料、新一代信息技术主导产业定位，做大做强新能源、新材料、生物医药、新一代电子信息四大新兴产业，提升发展健康食品、装备制造两大特色产业，园区功能日益完备，落户企业不断增多，综合实力显著增强，培育形成了新能源、新材料、新医药、新一代电子信息、食品加工等五大主导产业集群，达到了百亿级园区规模，成为微山县招商引资的重要载体、经济发展新的增长极，被评为全国新能源产业百强园区14。资料来源于邹城市人民政府官网10资料来源于济宁市投资促进局官网11资料来源于济宁市投资促进局官网12资料来源于任城区人民政府官网13资料来源于济宁市投资促进局官网14资料来源于济宁市投资促进局官网后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益梁山县拥有省级开发园区1家：梁山经济开发区。该开发区规划面积84.54平方公里，实行“核心区+清单企业”化管理模式，其中核心区面积19平方公里。小巨人稀土循环经济产业园、生物医药产业园，重点打造专用汽车及零部件、教育服务、生物医药、绿色食品及新材料产业15。汶上县拥有省级开发园区1家：山东汶上经济开发区。该开发区创建于2002年，2006年经省政府批准成为省级经济开发区，规划面积13.39平方公里，园区整体实现了通路、通电、通气、供排水、供热、通信、通有线电视、通宽带网络和土地平整等“九通一平”。2020年3月份汶上化工产业园并入山东汶上经济开汶上化工产业园一期规划面积12.55平方公里，主导产业为盐化工、精细化工、化工新材料、煤化工、生物医药等。该开发区已形成了以金成机械、精良海纬等企业为骨干的工程机械产业，以如意天容、爱丝制衣等企业为骨干的纺织服装产业，以辰欣药业、新风光电子、华尚电气等企业为骨干的新兴产业等三大主导产业集群16。嘉祥县拥有省级开发园区1家：山东嘉祥经济开发区。该开发区成立于2003年，济开发区大部分区域调整至济宁经济技术开发区。同年，嘉祥县委、县政府重新选址规划了新的开发区。新的开发区按照“一区三园”的模式，管理济宁市生物产业园、嘉祥县临港产业园和嘉祥县高铁产业园，总规划面积77.38平方公里。三个园区产业错位发展，其中济宁市生物产业园以生物医药和精细化工为主导产业，临港产业园以现代食品和现代物流为主导产业，高铁产业园以高端机械制造、新能源汽车和现代化装配式建筑材料为主导产业17。济开发区。该开发区成立于2002年，2006年被国务院批准为省级开发区，管辖面积为55.54平方公里，下辖新材料产业园、高端装备产业园、食品产业园、商贸物流园四个特色产业园，采取“一区四园”模式运营管理。开发区采用“五个一体化”先进理念，坚持打造高端产业，目前已形成了高端装备、高端化工、新材料和大蒜及食品加工、农产品冷链物流“3+1+1”主导产业集群，跑出了经济发展加速度18。.10、鱼台县鱼台县拥有省级开发园区1家：山东鱼台经济开发区。该开发区立于2002年5月，2006年3月被省政府批准为省级经济开发区，实际管辖面积17.41平方公里，规上企业百余家；现下辖机电装备制造产业园、循环经济化工产业园、生物科技产业园。开发区先后被授予中国工业防爆潜水泵产业创新区、山东省省级循环经济标准化试点园区、山东省省级节能环保产业基地、山东省省级文明单位、济宁市创新驱动发展示范园区、济宁市先进开发区等称号19。15资料来源于济宁市投资促进局官网16资料来源于济宁市投资促进局官网17资料来源于济宁市投资促进局官网18资料来源于济宁市投资促进局官网19资料来源于济宁市投资促进局官网后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益1、泗水县发区。该开发区设立于2002年，2006年3月被省政府批准设立为省级开发区，核准面积为3平方公里，经过十余年发展，开发区控制性规划面积37.79平方公里，建成区10平方公里。开发区形成了食品饮料、装备制造、新材料三大主导产业，生物医药、服装玩具等配套产业规模不断壮大。其中，食品产业是开发区发展最快的产业，康师傅味珍食品、娃哈哈灌装饮料、鸿润食品、盼盼食品、无穷食品、亲亲食品等项目先后落地入驻，利丰食品、锦川花生、巨烽食品等本土骨干企业不断发展壮大，形成了以薯类制品、果蔬饮料、肉类加工和粮油深加工为一体的产业集群，实现了从原材料到深加工较为完整的产业链条，已建成世界最大的冻干食品生产基地、全国最大的甘薯精深加工基地。食品产业被列入第七批省级产业集群、全市6个特色产业集群之一20。2、济宁高新区济宁国家高新区创建于1992年5月，2010年经国务院批准升级为国家级高新区，面积255平方公里，是国家科技创新服务体系、创新型产业集群、战略性新兴产业知识产权集群管理、科技创业孵化链条试点高新区及省级人才管理改革试验区、山东省科技金融试点高新区。该区产业基础雄厚。建成工程机械、光电信息、生物技术、纺织新材料4个国家产业基地和国家北斗产业化应用示范基地，IBM、小松、巴斯夫、华为等世界500强企业落地投资，如意科技、山推股份、英特力光通信、泰丰液压、浩珂矿业等一批骨干企业居全国同行业前列21。3、太白湖新区太白湖新区位于济宁城市南部，2008年2月批准设立，行政辖区总面积约133平方公里。该区功能定位为济宁市“行政商务中心、科教文化基地、休闲度假圣地、生态宜居新城”，是未来济宁城市的主中心。这样的功能定位决定了新区产业发展要以三产服务业为主，强力构建现代服务业体系。强化文化旅游、休闲度假、医疗卫生、现代商贸、房地产、餐饮业以及社区服务等生活性服务业发展，打造以金融商务、科技信息、文化创意和会展服务为支撑的现代生产性服务业。太白湖区未来将真正成为方便群众居住，靠完善的生活保障聚集更多人气的新区4、济宁经开区济宁经济技术开发区是2014年2月济宁市调整设立的省级经济开发区，辖区面积150平方公里。该区以建设“先进制造业隆起带、鲁西南物流集散地、生态发展示范区、宜居宜业西部新城”为目标，按照“产城一体化”发展定位，以济宁市雄厚的产业基础、丰富的资源优势、基础设施的一体化为强大后盾，以新能源、新材料、节能环保、教育装备等产业为发展重点，以集聚集群效应，全面拉开园区中央商务区、中科新能源新材料产业园、高端装备制造产业园、医养结合与智能医疗产业园、教育装备产业园及现代化综合智慧物流产业园“一区五园”建设，积极探索专业化功能性产业园连片开发新模式。济宁经开区与济宁高新区呈一体两翼发展格局，是济宁市西部经济增长极、中心城市向西拓展的重要组团、都市区加速融合的连接板块和体制机制创新的示范区23。20资料来源于济宁市投资促进局官网21资料来源于济宁市投资促进局官网22资料来源于济宁太白湖新区管理委员会官网23资料来源于济宁市投资促进局官网、济宁经开区官网后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益6年3月17日，示范区正式纳入国家“十三五”规划、国家记忆工程。2016年3月，山东省确定按照“蓝黄”战略模式，启动曲阜文化示范区建设规划纲要编制工作，基本确定了全国道德礼仪首善之区、国家记忆工程先行区、全国文化经济融合发展示范区、组织引领国际儒学研究创新中心、世界文明交流互鉴高地的“五大定位”和“提升核心区、做优协作区、做特联动区”的整体思路以及核心区“一轴、一带、九大片区”的空间布局，着力培植“文化旅游、教育培训、健康养生、文化创意、会展节庆”五大产业。该示范区将按照核心区、协作区、联动区规划布局，其中，核心区包括曲阜、邹城、泗水三个市(县)，总面积3631平方公里；协作区涵盖核心区100公里范围内具有相同历史人文资源的区域；联动区包括全省其他相同或相近的文化资源聚集区24。截至2022年末，济宁共有A级景区100处，旅游资源丰富。其中5A级景区2故城(三孔)旅游区和微山湖旅游区。4A级景区19处，包括济宁市南池景区、孔子六艺城景区、尼山孔庙及书院景区、石门山绿色休闲风景区、仙河花海生态乐园景区等，3A景区59处，包括顺河东大寺景区，四季牡丹生态园、A狼舞山景区、石鼓墩景区、梁王风景区、岁耕园景区等。另外，济宁拥有省级旅游度假区3家，省星级乡村旅游区86家。此外，济宁还拥有全国乡村旅游重点村1家，省级景区化村庄18处，乡村旅游民宿集聚区1个。2022年6月26-27日，山东省旅游发展大会在济宁市举办，大会邀请代表嘉宾491名，涵盖24个国家和国际组织，在大会期间，济宁落户全国首家中外文化交流中心文旅研修基地，成为世界旅游城市联合会会员，曲阜获评省文旅康养强县，总投资130亿元的汶上不夜城等2个项目现场签约。2022年7月15日，国家文化和旅游部发布《关于确定12家旅游景区为国家5A级旅游景区的公告》，微山湖旅游区名列其中，成为山东省唯一入选景区，济宁市拥有国家5A级旅游景区的数量达到2家，位居全省第一25。图表9：济宁市国内旅游人数与旅游消费情况9000800070006000500040003000200010000900800700600500400300200100020172018201920202021国内旅游人数(左轴)国内旅游消费(右轴)资料来源：2021年济宁市统计年鉴，光大证券研究所单位：左轴：万人，右轴：亿元24资料来源于济宁市投资促进局官网25资料来源于济宁市文化和旅游局官网后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益根据济宁市第七次全国人口普查结果显示，截至2020年11月1日零时，全市常住人口为835.79万人，与2010年第六次全国人口普查结果808.19万人相比，十年增长3.41%，年平均增长率为0.34%。2022年末，济宁市常住人口数量为万人，比上年末下降了4.59万人。资料来源：济宁市统计年鉴，光大证券研究所单位：万人济宁市各区县2022年的人口数据暂未披露完全，以2021年末的数据来看，济宁市各区县常住人口超过100万的区县为邹城市和任城区，分别为116万人和107.79万人，邹城市为济宁各区县人口第一大区。而根据济宁市七次全国人口普查结果，济宁市常住人口中，居住在城镇的人口为502.22万人，占60.09%；居住在乡村的人口为333.57万人，占39.91%。与2010年第六次全国人口普查相比，城镇人口增加154.94万人，乡村人口减少127.34万人，城镇人口比重上升了17.12个百分点。截至2022年末，济宁市的城镇化率为61.98%。随着经济持续发展，济宁市的城市化程度逐渐提高。后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益济宁经开区,12.03太济宁经开区,12.03 邹城市,116.00济宁高新区,33.51 邹城市,116.00鱼台县,42.14泗水县,53.91 任城区,107.79, 任城区,107.79微山县,61.49梁山县,72.40曲阜市62.23,嘉祥县,曲阜市62.23,汶上县,68.28金乡县,汶上县,68.28资料来源：济宁市统计年鉴，光大证券研究所单位：万人济宁市拥有本科院校3所，专科院校3所。其中，曲阜师范大学由山东省教育厅与济宁市人民政府共建，为山东省重点大学和山东省一流学科建设高校，济宁学院和济宁医学院为山东省公办高校。2021年济宁市出台“柔性引进人才办法”，以“不求所有，但求所用”的新理念，鼓励支持用人单位柔性引进各类急需紧缺人才。倡导运用顾问指导、技术咨询等灵活多样的引才方式，鼓励设立“候鸟”人才工作站和“人才飞地”搭建丰富多元的引才渠道，通过引进单位可以使用特设岗位进行聘用、给予人才最高20万元人才补贴等举措提档升级引才政策，此外还通过协调解决工作生活问题、配备人才服务专员等方式让引才服务暖心贴心26。在地市学院院市市资料来源：中国教育在线，光大证券研究所在地市业技术学院市市资料来源：中国教育在线，光大证券研究所资料来源于济宁市人力资源和社会保障局《我市出台柔性引才办法开启人才引进新模式》后一页特别声明证券研究报告固定收益固定收益2022年末，济宁市二手房的挂牌均价为8616元每平米。2022年末全国地级市的二手房平均价格为8765.5元每平米，2022年末山东省地级市的二手房平均价格为9917.5元每平米，济宁市的房价接近全国平均房价水平，低于山东省地级市平均房价水平。123456789市市资料来源：DM，光大证券研究所单位：元/平米注：统计时间截点为2022年12月31日2020年至2022年期间，任城区二手房平均房价一直处于济宁市所有区县第一位，系因任城区为济宁主城区、都市区融合发展核心区与行政中心所在地，连续多年入选“综合实力、科技创新、投资潜力、新型城镇化”四个全国百强区。同时，任城区毗邻济宁机场、还有曲阜高铁，鲁南高铁，济菏铁路、日兰高速、济徐高速、京杭运河穿境而过，且区域内自然环境优美宜居，因此相较济宁市其他区县房价较高。汶上县和邹城市二手房平均房价均处于全市高位，系由于其人口较为集中，交通便利，市内交通主干道纵横交错，且区域内有各大中小学、休闲活动场所、风景名胜等文旅资源丰富，因此房价有较强潜力。兖州区、梁山县、曲阜市、嘉祥县和泗水县二手房平均房价均处于6500元每平米到7500元每平米之间。微山县、金乡县和鱼台县二手房平均房价处于全市低位，基本低于6500元每平米，且常年处于济宁各区县二手房平均房价的后三名。后一页特别声明证券研究报告40000000固40000000固定收益况城区市县县微山县微山县县资料来源：DM，光大证券研究所单位：元/平米注：上述数据均为12月的节点数2017年至2020年，济宁市住宅用地的成交土地均价基本呈上涨趋势，并在2020年达到峰值，为4713元每平方米。2021年济宁市住宅用地的成交土地均价下跌至3563元每平方米，济宁市2022年住宅用地的成交土地均价基本与2021年持平。31单位：元/平米注：统计时间为2022-12-31济宁市工业用地的价格基本保持平稳，截至2022年12月末，济宁市工业用地的成交土地均价为306元每平方米，同比有所上升。商业、办公用地方面，成交土地均价波动上升的趋势较为明显，截至2022年12月末，嘉兴市商业、办公用地的成交土地均价为4253元/平方米，同比有所上升。后一页特别声明证券研究报告304330161812固定收益304330161812固定收益5000400030002000425338671803100033027229931529830602017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-312022-12-31工业用地：成交土地均价商业/办公用地：成交土地均价单位：元/平米注：统计时间为2022-12-31截至2022年末，济宁市共拥有银证保金融机构112家，地方金融组织73家，境内外上市企业累计14家，新三板挂牌企业累计34家，区域股权交易中心挂牌企业累计623家。金融机构本外币各项存款余额8069.6亿元、较年初增加811.9亿元，增长11.2%；各项贷款余额6410.4亿元，比年初增加809.5亿元、增长14.5%；余额存贷比79.4%，增量存贷比99.7%。绿色贷款余额342亿元，较年初增加105亿元，增长44%27。在地方金融组织中，小额贷款公司25家，融资担保机构14家，新型农村合作金融试点社12家，典当行11家，融资租赁公司5家，商业保理公司4家。济宁金融机构较多，金融资源丰富多元28。行业机构家数小额贷款25融资担保14新型农村合作金融试点社1211融资租赁5保理4民间资本管理2资料来源：济宁市地方金融监督管理局，光大证券研究所单位：个注：统计时间为2022-12-31截至2023年4月30日，济宁有存续债的城投公司共有20家，存量债券余额为831.78亿人民币。呈现出集中到期压力较小(一年内到期的债券占比为27资料来源于2022济宁市国民经济和社会发展统计公报28资料来源于济宁市地方金融监督管理局官网后一页特别声明证券研究报告新控股集团有限公司新城建投资有限公司投控股集团有限公司集团有限公司区惠民城建投资有限公司市城资控股集团有限公司市恒泰控股集团有限公司市隆城投资发展有限责任公司兴开发建设有限公司区城建投资有限公司微山县创达投资建设集团有限公司额新控股集团有限公司新城建投资有限公司投控股集团有限公司集团有限公司区惠民城建投资有限公司市城资控股集团有限公司市恒泰控股集团有限公司市隆城投资发展有限责任公司兴开发建设有限公司区城建投