第九章 风险管理原

第九章风险管理原则第九章风险管理原则本章主要考点

1.风险的类型

2.风险管理程序

3.风险管理策略

4.风险管理的成本效益原则第一节风险概览

一、风险的定义（熟悉）

理论定义3种实务定义2种二、风险的特征（掌握）客观性、普遍性、损失性、可变性三、企业可能面对的风险种类（掌握）

【例题1·多选题】【2011】甲公司是在上海证券交易所上市的钢铁生产企业。甲公司60%以上的铁矿石从巴西淡水河谷公司进口。甲公司的长期债务中，长期银行借款占80%。下列各项中，属于甲公司在日常经营中面临的市场风险有（）。

A.利率风险

B.流动性风险

C.商品价格风险

D.股票价格风险『正确答案』ACD

『答案解析』市场风险，有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。流动性风险不属于市场风险

【例题2·单选题】【2010】某钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是（）。

A.产品风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.汇率风险

『正确答案』D

『答案解析』市场风险，有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。其中汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的。【例题3·单选题】某企业由于系统故障造成交易延误，给客户带来了损失，导致诉讼。根据以上信息，判断该企业遇到的风险类型是（）。

A.政治风险

B.环境风险

C.声誉风险

D.操作风险

『正确答案』D

『答案解析』操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。比如员工、技术、过程\程序等。【例题4·多选题】以下对风险类型描述错误的有（）。

A.在商业活动的层面上，企业可能面对的风险可分为三类：行业风险、经营风险和市场风险

B.行业风险是指在特定行业中与经营相关的风险

C.行业风险的大小与其生命周期发展阶段并无联系

D.市场风险也称为财务风险或价格风险

『正确答案』AC

第二色节丢风险衬管理纯的概邀念（捎了解杠）一、耽风险服管理跌的含面义1、风叉险偏洋好、捎风险桥态度专与风辟险能惰力、川风险谜容量2、风麻险管嫂理的季定义是一间个过映程，助这个摆过程辩受企壤业董矮事会毯、管根理层束及其瞧他人帜员的极影响话，应端用于脸企业遗战略碌制定剖及其怎它方赢面，陡旨在摔确定贡影响提企业墓的重买大事羡件，饶将企挥业的颠风险痰降到茄可控防制范进围内艰，从升而为市实现酸企业糟目标登提供仁合理棋保证巨。二、部风险趋管理筑的内分容1、风情险管吨理的冬目标赴与范庸围2、实演现企怨业目异标3、风誓险管挣理中溉的个垒人责报任三、援风险晶管理集对利魄益相呢关者处的意锹义四、食风险诸管理请的发狂展与揉挑战第三镜节钞风陷险管甲理程地序（民重点弃掌握请）风险里管理氏程序使四步舟骤风险扁规避风险棵降低风险跃转移风险干保留【例题1·单选埋题】（20叠11）下列辣各项亮关于电应对侧风险电的措休施中悲，属哲于风西险转府移的钢是（抗）士。A.甲公免司是伍一家内稀有师资源吐开发饶企业悲。按蚀照国稻际惯枣例，终甲公蔽司每乡丰年向焦矿区己所在眼地政秒府预第付一葵定金悲额的旷塌陷煌补偿僚费B.乙公劳司是禽一家镰股票蚁上市枣的商叨品零盒售企韵业。娱为了住筹建蛙更多远商场卖，扩幼大市翻场占搜有率蜻，乙幕公司赵要求罚母公桑司为禽其金搁额为5亿元匀的中漆长期酿贷款惊提供棕担保C.丙公店司是监一家绪区域悄性奶轮制品川生产磨企业邀。为慕了推敲广高灭端乳胡酸菌波饮料役产品慌，丙厦公司剂决定痛按照品“买阴一送班一”株的政午策对酬乳酸史菌饮上料新裕产品帽和传皮统水妨果味叠酸奶扬产品钢进行厕捆绑及销售D.丁公产司是宽一家恒规模摇较小用的唱柳片制姓作企两业。盈为了妈保护腰唱片忘版权授，丁双公司秧与某排网络遭商城拖签订并合作炎协议净，由随该网魄络商罪场每瓶年支旧付固太定版颤权费摧用，万商城休会员减即可贪无限蒜次下自载受须到版病权保川护的亮丁公顽司制阀作的馅唱片狠音乐『正确劳答案』B『答案裂解析』选项A属于码风险既保留确；选役项B属于胁风险捆转移晒；选孤项C属于占风险棵降低业；选课项D属于膛风险榨规避抬。【例题2·多选楼题】（20庙09）甲讯公司烛为澳样大利相亚的燥一家添电子伸公司久，正锋在考康虑应茄否把努生产艳总部发迁往飘我国钟的大盖连市爽，然滨后上仙市筹澡资。疯甲公位司管毒理层岁希望窜在投绍资前挽了解模此项贪计划咬获得筑我国物政府削批准址的可牺能性沸及其震对公芹司未暂来现速金流象量的忠影响拍。甲耕公司衫管理厚层同镇时也挺考虑亭了将厨生产纸总部屿迁往赖其他乡丰国家配如韩肥国的岂可能驱性，岁以及纷与大掉连方丛案相降比的针风险疮和回熔报。用在整滥个分厕析中旧，甲棕公司哑管理奴层可鬼用的告分析份工具赛有（睬）馅。A.波士届顿矩弯阵B.决策时树C.情景把设计D.平衡盯计分劈燕卡『正确绵答案』B奖C『答案傅解析』除了亚风险么评估街系图中之外屿，还烘有大嘱量工搞具可币用来嫂确定班风险现对企异业的叼影响咐，比伞如情乘景设捉计、据敏感面性分苹析、叉决策羞树（de蜡ci椅si肾on拨t必re垂e）、知计算纱机模布拟、考软件躁包和雀对现软有数宿据的继分析预。【例题3·单选温题】（20扎09）甲孩公司俭董事律会对每待风奸险的蚊态度物属于邮风险闯厌恶蹲。为枝有效死管理荷公司塞的信铲用风欣险，母甲公科司管灿理层伶决定俘将其造全部尺的应战收款和项以丹应收图总金辩额的80股%出售货给乙晃公司坟，由饭乙公也司向省有关油债务亮人收毛取款姐项，塑甲公汉司不惯再承姨担有谊关债闻务人值未能杀如期范付款陕的风诸险。配甲公剥司应巩对此瞒项信其用风挨险的轻策略致属于畅（傲）。A.风险众降低B.风险谜转移C.风险吼保留D.风险药规避『正确苗答案』B『答案册解析』风险恢转移袍是指防通过酷合同芽或非渐合同摊的方声式将盖风险酿转嫁娘给另胃一个江人或努单位尽的一供种风闯险处舟理方闷式。岗甲公望司将掩应收豆款项衫出售寻给乙帮公司卡，实拆现了恼风险缺转移碧。第四化节令风双险管识理策抄略（稠了解孔）一、孩各种详风险割管理扇策略会二、野选择鞠风险慌管理云策略倡的考吓虑因峰素所三域、风侵险管距理文薯化第五尺节络风现险管守理的况成本调、效这益和疏挑战一、哈风险南管理烂的成榴本和爷效益赠（一昆）效锋益1.成本暑节约2.改进增产品邀和服岩务的饿周期3.对于哀整体丑经济蝇资本逃的更肥低要窝求4.更好枝地在忠业务作部门户之间茅分配斧资本5.降低姿融资戏成本6.有助