股票债券投资技巧范文

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【关键词】个人理财；出资组合；策略分析

我国经济的飞速发展使得我国大多数人民的生活状态不再停留温饱阶段，追求高品质的生活已逐渐成为大多数人的精神需求。金融市场的繁荣发展以及大量理财产品的涌现，使得越来越多人的出资意识被唤醒，个人理财者越来越多地涌现在我们身边。因此，对个人理财者进行某些程度的考量和研究存在一定的现实指导意义，本文就个人理财进行了一定的解读，并对出资组合策略进行了一定的分析，以期给个人理财者点亮一盏明灯，指引一定的出资方向。

1个人理财概念

个人理财是个人或家庭实现家庭资产最大化的一种出资手段，他们会对其拥有的个人或家庭剩余资产的形态不断进行调整，以期和变化的外界环境相匹配。个人理财概念指出，个人或家庭是个人理财的行为主体，其剩余资产是个人理财的客体，即主体施以一定手段的行为对象，而达成剩余遗产的利益最大化则是个人理财的行为目的，行为目的的实现并不能轻易达到，其受外界环境变化的影响。

2个人理财的基本原则

个人理财不是进行盲目的资金管理，它是一项关乎智慧的出资活动。若想在资金管理中最大程度地降低风险，个人理财者应遵循以下原则：一.用客观的视角来观察出资市场，并用联系的观点时时地关心国际动态，从而能够更加理智地分析入场时机，而不盲目随从；二.对自身资金流通状况和自身承受能力要有清醒的认识，不要过高地估计自己，资金的投入要量力而为，以免出资失败，损失无法承受。三.出资切勿操之过急。出资需要一定的技巧，而技巧是在多次的出资后成功摸索而得。对于刚出资不久的人来说，应先出资小比例的资金，选择风险较低的出资工具，以便判断自己的出资思维是否正确。四.采取恰当的出资策略。每个出资者的资金实力不同，可供选择的出资工具就会有所差异。正确的选择出资工具，是进行出资的关键一步。

3个人理财可选择的出资工具及简述

3.1保守型出资工具

（1）银行存款

有调查表明，在众多出资工具中，最受广大居民亲睐的是银行储蓄，因其流动性相对较高，且出资风险低。当然，事物是具有联系的，风险低必然意味着资金回报率也不会高，其回报率有时令人大跌眼镜，甚至不如通货膨胀。因此，这种类型的理财出资适合保守型或刚刚涉及个人理财领域的个人出资者。

（2）债券

债券出资盈利主要有两种方式：一种是个人出资者购买固定的债券，并放置不动，以其获得的利益为盈利来源，这是一种相对保守的做法；另一种是个人出资者对购买的债券进行一定的处置，即转卖，以转卖获得的差价作为盈利的主要来源，这种盈利方式获得的利润会随着市场利润的浮动而发生变化，若购买恰当，转卖时机良好，获得的利润也会颇丰。债券出资的主要特点是流动性好，债券购买者可通过自己的判断随时在交易市场进行转卖。在西方的资本运行市场中，债券交易的占比名列前茅。而在我国，发展不够完善的二级市场使得股票的交易量是债券交易量远不能及的。但令人欣慰的是，债券的交易量最近几年已明显提高。目前隶属于国内银行的债券主要有企业债券、公司债券、政府债券、金融债券等。债券出资适合于个人理财长期出资者，若想获得的利润丰厚，可以通过调整购买债券类型、一定的加大出资金额来实现。

（3）保险

随着意外事故的频发以及重大疾病患者人数的日益增加，购买保险越来越成为个人理财者出资项目中的不可或缺的一项。相比于债券或是股票，保险的盈利可以说是沧海一粟，但其涉及到个人或家庭的身体健康，能够在重大疾病或事故发生时给个人或家庭提供强有力的经济支撑。因此，保险出资已逐渐赢得个人出资者的青睐。

3.2增值性出资工具

（1）股票

股份有限公司发行的股票属于有价证券的一种，是出资者身份的象征，即股票发行公司的股东。出资股票的获利主要与股息的涨幅以及公司红利的大小有关。股票种类繁多，分类方式也不尽相同。普通股票和优先股票是基于股票持有者所享的权力差异而进行划分的。

（2）期汇

期汇交易是一种新型的交易方式，其产生及发展是以现行交易为基础，表现形式为期汇合约的买卖行为，具有固定的交易地点，即期汇交易所。期汇交易原本并不属于金融活动，但经济市场变数颇多。现今，期汇交易也已在不知不觉中被纳入了金融活动的范围内。期汇交易是一种投机行为，其风险远远高于同为投机交易的股票。若个人理财出资者资金并不丰厚，则期汇交易并不被建议，因期汇交易市场起伏剧烈且频繁，出资金额在分秒之间发生的变数可能会极大故其操作需要出资者具备一定的出资理论。若出资者经验丰富，略有技巧，则期汇交易可以值得一试。

（3）信托

和其他出资工具不同，信托是一种财产管理制度。其以信任为基础，是财产拥有者将财产委托给另一人，使其按着自己的意愿为第三方管理财产的理财方式。信托并不需要财产拥有者去管理财产，和股票、债券等有明显的不同。

（4）证券出资基金

证券出资基金是指“基金管理公司”通过将资金持有并不多的理财者们的资金进行集资，然后进行后续的资金管理与出资，从中抽取资金运行服务费的一种理财方式。

（5）存币交易

存币交易是一种有银行参与的出资理财方式。资金持有者将自己的存币资金委托给银行，银行选择行内资深的银行专家作为资金操，以国际金融市场的出资工具为手段，在能确保投入资金安全的前提下，最大化地为委托人获得利润。在现今的存币交易市场中，美元、日元、英镑、欧元通常是交易的主要对象，这得益于所在国家稳定的政治局势以及并不高的通货膨胀率。

（6）房地产

房地产出资一直是出资活动中的热门项目，因其收益高，同时具有一定的保值功能。有些出资者选择房地产进行出资的另一原因则是认为房地产出资并不需要具备专业知识，门槛较低。其实，在西方国家的房地产出资市场中，大多数出资者都是具备一定的出资理论，或是在专门的出资人才指导下进行出资的，这样可以最大化地避免出资不正确的发生。

4出资组合策略分析

个人出资者性格的不同，对风险承受能力的不同，决定了其出资方式上的差异，在一定程度上影响着出资组合的模式。

4.1保险型出资者

保险型出资者主要是指恐惧高风险的出资项目的一类出资者，他们往往并不会特意地分配时间来打理他们的资金，也不会专门地学习出资理财知识以便最大化地获取利润。对于这类出资者，银行储蓄、购买保险使其最好的出资工具。若其想要出资股票，则该注意所购股票种类不要过多，股票发行公司应该是业绩良好、谷市行情稳定的大公司。

4.2风险中性出资者

与保险型出资者相比，风险中型出资者对风险的敏感性并没有太高，他们对出资工具的选择往往根据资金回报率来判断。对于这类出资者，他们非常适合银行储蓄、购买债券、保险以及出资一定比例的股票这种多组合的出资策略。在这种出资策略中，储蓄、债券、保险的占比较大，这样一旦股票出资失败，出资者的心理也处在接受程度内，其家庭生活状态也不会改变太多。

4.3风险爱好出资者

实现资产利润的最大化是每个出资者追求的永恒目标。对于某些出资者来说，他们拥有充足的流通资金，掌握着一定的出资技巧，因此银行储蓄、债券、保险等获利较低的出资工具已远远不能满足其出资获利的快感。此时，以存币、期汇为主的出资组合策略为他们量身打造，在这种出资组合中，期汇、存币以及房地产所占比例为50%，股票、证券所占比例为30%，其余20%则为债券、储蓄。这种出资模式典型的特点是风险大。当然，风险大的同时意味着可能的资金回报也大。这种出资需要出资者的心理承受能力极强，否则一旦出资失败，心理承受能力弱的出资者可能会人财尽失。

5小结

经济时代的