月酝知风之绿色能源与前瞻性产业2023年6月报：推动储能领域高质量发展低碳板块表现分化 20230705 -平安证券

新能源新材料强于大市(维持)强于大市(维持)绿色能源与前瞻性产业推动储能领域高质量发展，低碳板块表现分化2023年6月报平安证券研究所绿色能源与前瞻性产业研究团队陈骁/皮秀/陈潇榕/郝博韬/苏可/石艺/张之尧/马书蕾2023年7月5日令绿色经济与金融•资本市场碳中和板块：走势分化，小幅跑赢沪深300指数•绿色经济与金融：绿债发行较上月回暖，发行利率稳定政策支持，长期看好相关领域资本市场表现。令光伏•6月至今，申万光伏设备指数同比上涨6.14%，跑赢沪深300指数4.67个•展望后市：近期各类新型电池技术发展势头强劲。太阳井新能源全球速，爱旭股份拟布局全新一代双面N型ABC电池，若某类电池技术经济性提升超预期，有望带动其市场份额的快速提升。令风电•6月至今，风电设备板块指数上涨1.59%，跑输沪深300约1.06个百分点。议关注明阳智能、三一重能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。令储能&氢能•6月至今，储能指数上涨6.91%，氢能指数上涨6.47%，分别跑赢沪深300指数4.27和3.83个百分点。•展望后市：关注氢能、新型储能等具备α的赛道。氢能产业链爆发在即，绿氢项目招投标、投运等进展火热。6月两大万吨级绿氢项目投产后，有望带动绿氢商业模式进一步跑通，并进一步促进产业链发展及相关政策完善。电解槽作为制绿氢的核心设备，具有关注价值。此空气储能等新型技术路线存在发展潜力。令新材料跑赢沪深300指数3.67个百分比。•展望后市：锂方面，供需双方博弈加剧，高价碳酸锂向现货偏紧，但长期供给过剩格局难改变。令投资建议POE胶膜、跟踪支架等环节。•资本市场碳中和板块：走势分化，小幅跑赢沪深300指数仍将围绕新能源体系进行布局，新能源、储能、充电设施等行业将持续受到政策支持，长期看好相关领域资本市场表现。此外，全国碳市场仍处于建设初期，建议等待政策进一步完善、交易品种及交易主体进一步丰富后的投资机会。机械设备轻工制造基础化工建筑材料有色金属石油石化机械设备轻工制造基础化工建筑材料有色金属石油石化钢铁公用事业建筑装饰•本月回顾：6月，低碳领域表现分化，SEEE碳中和指数小幅跑赢沪深300指数，碳中和主题基金普涨；绿色债券发行意愿较上月提升，发行利率较为稳定；地方碳市场交易热情有所回暖，价格趋于稳定。能源局发布《新型储能试点示范工作规则(试行)》，支持建设新型能源体系，推动储能高质量发展；国务院办公厅印发《进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，进一步构建高质量充电基础设施体系。SEEE碳中和指数超额收益走势(截至2023-07-04)注：以2017年7月14日为基期。(左轴指数，右轴单位%)碳中和指数超额收益(右)SEEE碳中和沪深30025020000-5017-0718-0719-0720-0721-0722-07资料来源：Wind，平安证券研究所SEEE碳中和指数走势(截至2023-07-04)2023-07-04月涨幅(%)年涨幅(%)SEEE碳中和指数相对沪深300指数-3.04注：月涨跌幅比较自2023年5月31日收盘数据。12%10%%2%%%%各行业申万指数月涨跌幅(%，截至2023-07-04)月涨跌幅(%)0%0%-1%0%0%-1%3% 2%1%1%4%9%令国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》6月13日，国家能源局印发《风电场改造过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电和退役工作十分必要。令国家能源局推动储能高质量发展6月16日，国家能源局发布《新型储能试点示范工作规则(试行)》，通过示范推行新型储能多元化、产业化，广泛筛选安全性、经济性方面具有竞争潜力的各类技术项目，支持建设新型能源体系。善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展，有效满足人民群众出行质量充电基础设施体系的指导意见》6月19日，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意6，平安证券研究所620-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-0722-1023-0123-04走势最好，电力设备等新能源基建相关行业走势也相对较整体看，SEEE碳中和指数月内表现较好，带动碳中和主题基金月内普涨。碳中和主题基金走势证券代码证券简称基金管理人近1月回报今年以来简称(%)回报(%)001985.OF富国低碳新经济A富国基金6.6710.85OF长信基金5.22-11.80009878.OF平安低碳经济A平安基金4.54-5.82516070.SH碳中和50ETF易方达基金3.28-6.80159885.OF鹏华中证内地低碳经济ETF鹏华基金3.22-7.17159790.OF华夏中证内地低碳经济主题ETF华夏基金3.18-7.68012754.OF鹏华中证内地低碳经济主题ETF联接A鹏华基金3.09-6.62-5.15OF嘉实基金1.51-8.021208.OF540008.OF汇丰晋信低碳先锋汇丰晋信基金1.09-5.83华华安低碳生活6122.OF0SEEE碳中和指数及分项走势(截至2023-07-04)2000碳中和指数超额收益(右)SEEE碳中和沪深3000-50截截至2023-07-04月涨幅(%)年涨幅(%)SEEE碳中和指数相对沪深300指数-3.0412%12%10% 6%4%2%0%-2%%%2%1%2% 0%0%-1%-1%-2%-3%716-0816-1217-0417-0817-1218-0418-0818-1219-0419-0819-1220-0420-0820-1221-0421-0821-1222-0416-0816-1217-0417-0817-1218-0418-0818-1219-0419-0819-1220-0420-0820-1221-0421-0821-1222-0422-0822-1223-04场单月总发行量较去年同比下降20.86%，但发行意愿较上9.51%，但同比下降19.67%。深入拓宽绿色债券服务绿色低碳转型领域，将有利于绿色产业整体可持续发展和建立良好的绿色金融投资环境。2,0001,8001,6001,4001,2001,0008006004002000全国绿色债券发行规模情况(亿元，%)总发行量(亿元)总发行量同比(%，右)800%700%600%500%400%300%200%100%0%-100%全国绿色债券发行利率情况(%)票面利率(发行时，%)8765432101,6001,4001,2001,0008006004002000-200-400全国绿色债券发行净融资额情况(亿元，%)净融资额(亿元)净融资额同比(%，右)1000%800%600%400%200%0%-200%-400%99定。交易量方面，碳市场潮汐交易现象仍然显著，地方碳市场履约期集中于年中，6月交易热情显著上涨，广东碳市场交易量已显著吨)全国及各地碳排放权配额成交均价(7天移动平均,元/吨)40200深圳上海北京广东天津湖北重庆福建全国19-0119-0419-0719-1020-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-0722-1023-0123-04全国碳市场交易量走势10008006004002000全国碳市场碳排放配额(CEA):成交金额(万元，右)60000500004000030000200001000004020广东碳市场交易量价走势广东碳排放权配额(GDEA):当日成交量(吨，右)广东碳排放权配额(GDEA):成交均价(元/吨)807060504030201001.4主要事件一览国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级，并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。国家能源局发布5月份全社会用电量等数据5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。分产业看，第一产业用电量103亿千瓦时，同比增长16.9%；第二产业用电量4958亿千瓦时，同比增长4.1%；第三产业用电量1285亿千瓦时，同比增长20.9%；城乡居民生活用电量876亿千瓦时，同比增工信部等发布《关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知》《通知》指出，活动采取“线下+云上”相结合的形式开展，线下主要包括启动仪式+优势地区系列巡展活动、特色地区示范活促销、直播售车等活动，全程参与并持续开展新能源下乡活动，实现线下与“云上”的联动。国家能源局发布《新型储能试点示范工作规则 (试行)》多元化、产业化，广泛筛选安全性、经济性中国汽车产业链碳公示平台日前发布首批近1400款车型碳足迹数据中国汽车产业链碳公示平台是全国首个反映汽车产品碳足迹的数据平台。从这次公布的近1400款车型的碳足迹数据来看，碳足迹平均值为每公里259.67克二氧化碳，按燃料类型划分，纯电动车的碳足迹最低，为每公里192.75克二氧化碳；柴油车的碳足迹国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，按照科学布局、适度超前、创新融合、安全便捷的基本原则，进一步构建高质量充电基础设施体系。《指导意见》明确五方面任务，一是优化完善网络布局，二是加快重点区域建设，三是提升运营服务水平，四是加强科技创新引领，五是加大支持保障力度。10•6月至今，申万光伏设备指数同比上涨6.14%，跑赢沪深300指数67个百分点。•展望后市：近期各类新型电池技术发展势头强劲。太阳井新能源全球首创异质结铜互连大试线在客户端成功验收，HJT电镀铜技术产业化提速，爱旭股份拟布局全新一代双面N型ABC电池，若某类电池技术经济性提升超预期，有望带动其市场份额|光伏本月重点本月重点扩大后收窄的趋势，硅料均价从年初高点230元/kg降至64元/kg，低位报价基本跌至成本线附近；硅片价格创新低后降幅趋缓，企业间盈利分化或将加剧；电池组件价格继续缓降，TOPCon与PERC组件价差较坚挺，产业链利润逐步向中下游传导。光伏相关指数光伏相关指数截至2023-07-04指数周月年初至今涨跌幅(%)光伏电池组件(申万)1.065.27-18.24光伏加工设备(申万)6.784.84-11.79光伏辅材(申万)7.2512.73-9.21光伏设备(申万)2.876.14-11.630.912.640.71相较沪深300(pct)光伏电池组件(申万)-0.413.80-18.94光伏加工设备(申万)5.303.37-12.50光伏辅材(申万)5.7811.26-9.92光伏设备(申万)1.404.67-12.34资料来源：Wind，平安证券研究所注：月涨跌幅比较自2023年5月31日收盘数据。致密料(元/kg)2.2产业链价格|光伏致密料(元/kg)21-0221-0421-0621-0822-0222-0422-0622-0823-0223-0400多晶硅价格走势(元/kg)致密料(元/kg)单晶硅片价格走势(元/片) M10单晶G12单晶8642PERC与TOPCon电池价格走势(元/W)光伏组件价格走势(元/W)0.80.6182单晶PERC电池210单晶PERC电池182TOPCon电池片182单面PERC组件210单面PERC组件182TOPCon双玻组件210HJT双玻组件产业链数据|光伏光伏电池产量累计值及同比增速(GW，%)2021同比增速2021同比增速2022同比增速2023同比增速00090%25020060%10030%%%2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月逆变器当月出口金额及同比增速(亿美元，%)2022年当月金额 2022同比增速2023年当月金额2022年当月金额 2022同比增速2023年当月金额2023同比增速2021同比增速96301月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月250%200%0%%光伏月度新增装机量及同比增速(GW，%)2020年2021年2022年2023年408402021同比增速2022同比增速2023同比增速2021同比增速2022同比增速500%400%300%200%%-100%1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月太阳能电池(含组件)当月出口金额及环比增速(亿美元，%)2022年当月金额2023年当月金额2022年环比2023年环比0%0%4001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2.3月度回顾|重要事件令1、太阳井新能源全球首创异质结铜互连大试线在客户端成功验收扩产或有望加速。高端场景，双面技术的应用有望进一步打开应用场景，加快对地面电站等场景的渗透率提升。当前多种新型电池路线竞相发展，动其市场份额的快速提升。2.海外市场动态国内市场动态6月5日IEA：全球可再生能源产能创历史新高，欧洲产能预计将提高40%6月6日6月7日同比下降171%，印度光伏行业2023年第一季度投资10.3亿美元6月7日6月8日6月8日6月12日机601MWW示：上报超50GW，竞配指标共计15GW6月16日FirstSolar伏组件6月21日行激励措施6月21日6月21日下美国异质结组件长单9％6月26日SEGSolarGWGW工厂规院：共批复2.7亿新能源大基地项目6月27日6月28日新加坡国立大学实现1平方厘米钙钛矿太阳能电池效率24.35%7月1日隆基182硅片大降约30%，取消166硅片报价资料来源：Wind，平安证券研究所162.4主要事件|产业动态及上市公司公告产业动态上市公司公告25GW太阳能电池和20GW光伏组件项目亿加码一体化6月1日6月9日捷佳伟创TOPConPE-poly装备创效率、良率爬坡速度新纪录6月6日要合同的公告6月16日6月5日6月16日募资300亿新能源巨头募资300亿新能源巨头华电新能IPO过会隆基钙钛矿叠层电池效率突破33.5%，距离世界纪录仅差0.2%全国单体最大光伏项目隆基年产100GW单晶硅片及50GW单晶电池项斯投资2.5亿美元在美国新建组件厂，美国光伏制造业正在加速6月14日TCLTCL关于知识产权维护的提示性公告订重大销售合同的公告6月15日GWBCMemodoGWABC组件6月9日署海泰新能10GW-TopCon电池项目投资协议的公告6月19日曜能科技大面积钙钛矿/晶硅叠层电池效率31.46%6月17日罗博特科：关于签订日常经营重大合同的公告6月21日6月21日A层进军能源AI算力6月20日A的发行预案6月23日华晟新能源：与中国电建签订2.02GW异质结组件订单6月21日GW，组件环节竞争或持续升温6月21日6月28日GDR，定增60亿元扩建义乌六期15GW高效6月28日6月28日年蝉联S&PGlobal排行榜6月26日利元亨：2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书(申报稿)光电钙钛矿及异质结核心装备项目签约昆山6月30日资料来源：Wind，平安证券研究所资料来源：各公司官网公告，平安证券研究所17•6月至今，风电设备板块指数上涨1.59%，跑输沪深300约速出海，建议关注明阳智能、三一重能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，括大金重工、东方电缆等。电本月重点风电需求的重要应用场景。广东8市2023年海上风电项目竞配启动，电场项目等2.2GW海上风电项目开启风机招标。西门子能源宣布撤回2023财年业绩指引，其子公司西门子歌美飒存在风电指数走势情况风电设备(申万)风电零部件(申万，右)截至2023-07-04指数周月年初至今涨跌幅(%)2.481.59-7.341.931.29-0.890.912.640.71相较沪深300(pct)1.57-1.06-8.041.02-1.36-1.60注：月涨跌幅比较自2023年5月31日收盘数据。2500022-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-06资料来源：Wind，平安证券研究所海外市场动态6月3海外市场动态6月3日中企承建的孟加拉国首个新能源项目投产发电6月3日西班牙BlueFloat能源拟开发菲律宾7,600MW海上风电项目6月4日挪威政府宣布挪威首次海上风电招标正式启动6月9日菲律宾公布11.6GW可再生能源拍卖合格投标人名单维斯塔斯在巴西拿到GW级陆上风机订单NKT签订正式直流海缆合同全球最大海上运营商Ørsted削减海上风电目标美国首个商业规模海上风电场完成首套风机基础的安装海上风机基础水深纪录再次刷新远景能源再中标印度350MW风机采购西门子歌美飒的风机业务面临较严重的质量问题新加坡Sembcorp对西门子歌美飒提出7.18亿人民币索赔丹麦VESTAS亚太业务总部将于9月份搬迁至韩国首尔国内市场动态6月4日华润700MW海上风电项目终止招标6月8日中国能建投资的首个海上风电项目获核准6月8日曹妃甸风电装备制造产业园项目等41个项目集中开工6月10日三峡能源800MW海上风电项目招标中止6月12日粤港澳大湾区首个百万千瓦级海上风电项目进入全面吊装阶段6月13日国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》6月14日山东能源集团900MW渤中海上风电G场址项目获核准6月14日福建省发布2023年海上风电市场化竞争配置公告6月16日我国首台12兆瓦海上风机在阳江成功安装6月16日广东8市2023年海上风电项目竞配启动6月20日1-5月份全国风电新增装机16.36GW，同比增长5.54GW6月21日首座深海漂浮式平台18天测试期发电100万千瓦时6月21日6月30日浙江300MW海上风电项目获核准6月30日华能玉环2号海上风电项目开工资料来源：Wind，平安证券研究所203.2主要事件|产业动态及上市公司公告产业动态6月1日明阳集团发布进军世界500强宣言6月1日中天科技海缆联合体中标海上风电项目6月3日中国电建拟分拆新能源业务独立上市6月7日运达股份13MW级陆上风电机组全功率试验平台投入使用6月9日运达股份预中标中电建600MW风机采购6月9日马尾造船11套海上风电吸力式导管架完工交付电气风电全新一代海神平台大容量机组下线远景能源EN-252/14MW海上智能风机在揭阳批量下线全球首台16兆瓦海上风电机组超长叶片装船海运全球最大功率20MW半直驱永磁风力发电机下线远景能源再中标印度350MW风机采购全球首台16MW海上机组主轴实现国产化运达股份中标玻利维亚45MW风机采购项目远景雷州零碳产业园项目正式开工世界最长陆上风电叶片下线西门子歌美飒的风机业务面临较严重的质量问题金风科技全球首台16MW海上风电机组完成吊装资料来源：Wind，平安证券研究所上市公司公告6月1日三一重能:关于出售全资子公司股权暨被动形成对外担保的6月5日振江股份:关于与南通海门港新区管理委员会签署投资协议6月7日明阳智能:关于实施2022年年度权益分派后调整回购价格上6月9日运达股份:关于对外投资进展的公告6月9日东方电缆:股东减持股份计划公告三一重能:首次公开发行战略配售限售股上市流通公告金雷股份:向特定对象发行股票发行情况报告书明阳智能:关于首次回购公司股份的公告新强联:关于深圳证券交易所并购重组审核委员会审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项会议安排的公告大金重工:关于董事会秘书辞职的公告明阳智能:股东减持股份结果公告新强联:关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通大金重工:关于非公开发行股票限售股份上市流通的提示性金风科技:关于投资建设秦皇岛新能源装备产业基地暨签署投资协议的公告资料来源：各公司官网公告，平安证券研究所21储能&氢能赢沪深300指数4.27和3.83个百分点。•展望后市：关注氢能、新型储能等具备α的赛道。氢能产业链爆发在即，绿氢项目招投标、投运等进展火热。6月两大万吨一步促进产业链发展及相关政策完善。电解槽作为制绿氢的核心设备，具有关注价值。此外，政策鼓励新型储能技术多元发展，液流电池、压缩空气储能等新型技术路线存在发展潜力。4.1本月重点|储能&氢能本月重点确指引。储能、氢能指数走势情况60004000200002Wind储能指数(左轴)Wind氢能指数(右轴)20001500100050003-06截至2023-07-04指数周月年初至今涨跌幅(%)6.116.91-9.835.156.478.020.912.640.71相较沪深300(pct)5.204.27-10.544.243.837.31资料来源：Wind，平安证券研究所注：月涨跌幅比较自2023年5月31日收盘数据。链，香橙会研究院，平安证券研究所链，香橙会研究院，平安证券研究所令西藏首提强配构网侧储能西藏自治区发改委印发《2023年风电、光伏发并网光伏项目+储能项目配置储能规模不低于光伏装机容量的20%，储能时长不低于4小时，并按要求加装构网型装置。这是全国首个强制要求加装构网型储能系统的地方政策。令西藏首提强配构网侧储能西藏自治区发改委印发《2023年风电、光伏发并网光伏项目+储能项目配置储能规模不低于光伏装机容量的20%，储能时长不低于4小时，并按要求加装构网型装置。这是全国首个强制要求加装构网型储能系统的地方政策。令四型氢气瓶国家标准正式发布，将于2024年6月起实施国家标准《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠2024年6月1日正式实料电池汽车多采用车载四型瓶供氢，但我国出于对技术成熟度和应用安全性的考令四型氢气瓶国家标准正式发布，将于2024年6月起实施国家标准《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠2024年6月1日正式实令国内两大万吨级绿氢项目投产三峡集团内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗纳日松光伏制氢产业示范项目、中国石化新疆库车绿氢示范项目先后投产。纳日松项目安装15台1000Nm3/h令国内两大万吨级绿氢项目投产三峡集团内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗纳日松光伏制氢产业示范项目、中国石化新疆库车绿氢示范项目先后投产。纳日松项目安装15台1000Nm3/h4.3主要事件|海外及国内市场动态4.3时间时间海外市场动态05/30储能：阳光电源签约南澳最大独立储能订单05/3105/31/05氢能：美国发布首个国家清洁氢战略路线图06/07T06/0706/0806/08氢能：日本修订氢能国家战略，预计15年投资15万亿日元06/08储能：印度将为4GWh电池储能项目提供4.55亿美元财政支持06/1306/13储能：智利政府计划投资20亿美元，支持大型储能系统部署06/16氢能：澳洲80亿美元10GW绿氢产业链项目拟落地中国06/1606/16储能：海辰储能与美国Powin签署储能电池框架采购协议06/1606/16006/20储能：华为携手ACWAPower探索微电网模拟实施06/21储能：科华数能与土耳其Elin、丹麦JGH达成战略合作6/28氢能：全球首个海上风电制氢项目开始生产绿氢资料来源：Wind，平安证券研究所05/29国内市场动态项目参与现货市场，配建储能获市场化调用机会05/3005/3006/06储能：广东发布新规，促进新型储能发展储能：新疆支持储能：新疆支持抽水蓄能加快建设，按建设进度累计可配建50%价06/0606/12储能：海南发布电力需求响应实施方案，补偿标准0.3元/度用新型储能，提高分布式光伏接入电06/1406/1906/19储能：青海鼓励5万千伏安以上负荷配置5%~储能：青海鼓励5万千伏安以上负荷配置5%~10%储能，推动用户展06/218氢能：广东省燃料电池汽车加氢站建设管理暂行办法正式发布市可再生能源替代行动方案(2023—2025年)》发布，规划2025年氢能应用规模达到2万吨/年07/014.3主要事件|产业相关动态&上市公司公告产产业相关动态05/30储能：固德威广德新能源产业园一期顺利开工奠基，总投资12.67亿06/02储能：南瑞继保签订西藏20MW/40MWh构网储能合同直接电解制氢在福建海试成功06/03储能：柳州鹏辉智慧储能及动力电池制造基地项目投产产氢量1300Nm³/h电解槽成功06/0506/07氢能：亿华通成立制氢子公司，并发布首套PEM电解槽产品006/08储能：宁德时代控股子公司先阳新能源部署新型储能产业基地06/13氢能：上海电气旗下氢器时代发布2000Nm3/h碱性电解槽冶金示范项目06/16氢能：濮阳投资集团计划斥资10亿元，采购氢燃料电池车辆1000辆06/1606/16储能：比亚迪全球研发中心和储能项目开工，投资共计220亿元06/21储能：鹏辉能源浙江衢州11GWh储能电池产线正式投产06/2206/22储能：系统集成头部企业海博思创启动招股申报06/26氢能：我国首次高压力纯氢管道试验取得成功06/2706/27储能：华能世界首座百兆瓦级分散控制构网型独立储能电站正式投运06/28储能：楚能新能源150GWh锂电池产业园项目投产06/28时间时间上市公司公告05/29锦浪科技:2023年限制性股票激励计划(草案)05/30华宝新能:2023年限制性股票激励计划(草案)于投资建设年产30GWh钠离子及锂离子电池与系统项06/0106/01管理服务机构能力评定证书(一06/0106/06/07科陆电子:关于收到中标通知书的公告06/08贵研铂业:关于获得政府补助的公告06/1406/14亿纬锂能：关于子公司与Powin签订10GWh供货协议的公告06/15亿纬锂能：关于与ABS签订13.389GWh供货协议的公告06/1906/19南都电源:关于中标储能项目的公告06/21欣旺达:关于子公司增资扩股实施股权激励暨关联交易的公告06/2606/26南都电源:关于中标储能项目的公告06/26100MWh重力储能项目合作06/2606/2806/28普利特:关于海四达与中建五局安装公司签署战略合作协议的公告06/2906/29资料来源：Wind，平安证券研究所资料来源：各公司官网公告，平安证券研究所26•6月至今，新材料行情走势向好，金属新材料上涨6.32%，跑赢沪深300指数3.67个百分比。•展望后市：锂方面，供需双方博弈加剧，高价碳酸锂向下传导较困难，价格或震荡下行；钴方面，需求渐转暖，库存伤处低位，价格逐步回调，建议关注底部机会；镍方面，下游三元材料排产走高，基本面有所修复，短期现货偏紧，但长期供给过剩格局难改变。5.1本月重点|新材料新材料指数走势情况金属新材料(申万)其他金属新材料(申万)95008500750065005500450035002500截至2023-07-04指数周月年初至今涨跌幅(%)7.066.321.00其他金属新材料(申万)7.173.673.770.912.640.71相较沪深300(pct)6.153.670.29其他金属新材料(申万)6.261.023.06注：月涨跌幅比较自2023年5月31日收盘数据。5.25.2的备货决策和终端场失真和价格不确定广州期货交易所已于6月6日启动碳酸锂期货仿真交易，于6月7日启动碳酸锂期权仿韦并购和开发锂矿项目，代表性项目包括中矿资源。津巴布韦希望在该国经营的锂矿企业能够在当地生产电池级锂，未来可能对锂精矿作温度一般在100℃以下，因而较多采用H或SH牌号钕铁硼磁体，用量范围大约在6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023-2025年)》，提出到2025年，北京市机器人核心产业收入达300亿元以上。5.3数据跟踪|能源金属-锂锂精矿及锂盐价格走势6000500040003000200010000锂辉石精矿平均价6%,CIF中国(左轴,美元/吨) 99.5%国产电池级碳酸锂均价(右轴,万元/吨)56.5%国产电池级微粉型氢氧化锂均价(右轴,万元/吨)02021/62021/92021/122022/32022/62022/92022/122023/32023/6锂盐和正极材料毛利走势5050-5 磷酸铁锂(右轴,千元/吨)(左轴, 磷酸铁锂(右轴,千元/吨)8642021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6资料来源：SMM，百川盈孚，平安证券研究所锂盐库存情况碳酸锂(左轴,吨)氢氧化锂(右轴,吨)60000500004000030000200001000002021/62021/92021/122022/32022/62022/92022/122023/32023/6锂盐产量和开工率情况1000080006000400020000碳酸锂产量(左轴,吨)氢氧化锂产量(左轴,吨)碳酸锂开工率(右轴,%)氢氧化锂开工率(右轴,%)21/421/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/635000300002500020000150001000050000100005.3数据跟踪|能源金属-钴镍5.3钴精矿和钴盐价格走势 钴中间品CIF中国均价(右轴,美元/磅) 钴中间品CIF中国均价(右轴,美元/磅)钴精矿CIF中国高价(右轴,美元/磅)864205021/621/921/1222/322/622/922/1223/323/6镍铁和硫酸镍价格走势180016001400120010008006004002000 镍铁市场均价(左轴,元/吨)硫酸镍电池级全国高位(右轴,元/吨)70000600005000040000300002000010000021/621/921/1222/322/622/922/1223/323/6硫酸钴产量和库存量情况吨硫酸钴库存量硫酸钴产量12001100100090080070060050040030020021/0621/0921/1222/0322/0622/0922/1223/0323/06硫酸镍产量和库存量情况硫酸镍库存量(万吨)硫酸镍产量(万吨)4.02.00.021/621/921/1222/322/622/922/1223/323/648.3885.0227.54.1%2.7%.8%-36.6%.7%48.3885.0227.54.1%2.7%.8%-36.6%.7%分类种主要指标周环比月环比年同比全国(万元/吨).0%.9%-50.3%全国(万元/吨)48.0.5%.3%-50.3%氧化镨钕全国(万元/吨)46.5-4.6%-8.4%-49.9%北方稀土(万元/吨)49.50.0%0.0%-39.2%毛坯烧结钕铁硼N35全国(万元/吨)7%7%-37.4%全国(万元/吨)全国(万元/吨)2.9%5.3稀土永磁材料价格走势氧化镨钕全国(万元/吨)毛坯烧结钕铁硼N35全国(右轴,元/公斤)12010000350300250200150100021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6锑精矿和氧化锑价格走势80000700006000050000400003000020000100000锑精矿含量50-60%市场均价(元/吨)99.5%氧化锑市场均价(元/吨)21/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6风力电机用稀土永磁材料价格走势钼精矿和钼铁价格走势钼精矿市场均价(左轴，元/吨)钼铁市场均价(右轴，万元/吨)600050004000300020001000021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/605.3数据跟踪|化工新材料-碳纤维原油和丙烯腈价格走势原油WTI(左轴，美元/桶)丙烯腈市场均价(右轴，元/吨)1401201000018000160001400012000100008000600040002000021/621/921/1222/322/622/922/1223/323/6碳纤维价格走势T300(12K)(元/千克)T300(24/25K)(元/千克)T300(48/50K)(元/千克)T700(12K)(元/千克)300250200150100021/621/921/1222/322/622/922/1223/323/6碳纤维库存量和产量、毛利情况库存量(左轴,吨)产量(左轴,吨)毛利(右轴,元/吨)80007000600050004000300020001000021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6700006000050000400003000020000100000原料价格触底维稳，库存逐步去化。原料端，丙烯腈价格先稳后降，成本面继续下滑，原丝价格表现暂稳。丙烯腈库存逐渐消化，下游需求有所跟进，预计下月将小幅反弹。放，产量有所增加，库存压力加大。需求方面，风电需求较弱，碳梁需求同比减少，叶片需求多集中于玻纤，碳纤维价格虽有下降，但相较玻纤成本仍较高，需求未能大规模释放。光伏行业开工平稳，但产品竞争压力不减、价格下压。下游产品价格的下降直接向上游碳纤维传导。5.3数据跟踪|化工新材料-EVA&POE树脂EVA树脂价格走势300002500020000150001000050000EVAV2825(右轴，元/吨)VAC均价(右轴，元/吨) EVA均价(左轴，元/吨) EVA280PV(左轴，美元/吨)EVAV2825(右轴，元/吨)VAC均价(右轴，元/吨)1400012000100008000600040002000022/822/1022/1223/223/423/6POE树脂价格走势POE8999(8200指标)华东(元/吨) POELC670华东(元/吨)30000POELC175华东(元/吨30000250002000015000100005000021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6EVA产量和库存走势EVA产量(吨)EVA工厂库存总库存量(吨)5000040000300002000010000021/621/821/1021/1222/222/422/622/822/1022/1223/223/423/6EVA&POE树脂：市场价格震荡下调，终端需求表现偏淡供应方面，国内EVA供应略有减少，本月浙石化装置检修9天，榆林内供应将再缩减。POE受限于茂金属催化剂和高碳α-烯烃技术难突破，国内当前尚无法量产。膜性能更优，和新型电池适配性更好，有望持续渗透，后续随着国内POE树脂量产期的开启，增长空间将被进一步打开。海外市场相关动态/05IEA将针对锂、镍、钴等电动汽车原材料出台成员国进/06SNE动汽车动力电池装车量182.5GWh，海外市场相关动态/05IEA将针对锂、镍、钴等电动汽车原材料出台成员国进/06SNE动汽车动力电池装车量182.5GWh，/08矿出口征税/08力拓和天齐锂业已经与智利的Enami就锂业务举行会谈/15印度政府据悉考虑将锂矿开采特许权使用费率定为LME价格的3%/19阿根廷5月锂产业出口额增至6000万美元，同比增长17%/29韩国POSCO提高其在阿根廷多地的锂矿投资规模/30印度全球寻找铜矿与锂矿资源/30法英矿商将联手开发英国最大锂矿康沃尔，计划年生产2万吨碳酸锂，每年为50万辆电动汽车提供动力/30玻利维亚PastosGrandes和Uyuni盐滩分别与俄罗斯铀壹公司和中国中信国安签署锂协议国内市场相关动态/08碳酸锂期货期权开启仿真交易/09商务部：强化购车优惠政策支持/09/095月，我国动力电池产量共计56.6GWh，同比增长57.4%，环比增长20.4%/09/15/15广期所就碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见/21新能源汽车免税政策延长至2025年/2111%，同比增长4%/28北京市人民政府印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》资料来源：Wind，平安证券研究所5.4主要事件|产业动态/06万华化学开发两款POE新产品/07中矿资源：春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐建设项目预计2023年底前投产/07青海盐湖4万吨/年基础锂盐一体化项目开工/08金石资源：预计江西项目达产达标后锂云母成本降至2000元/吨左右/12藏格矿业：麻米错盐湖首期5万吨碳酸锂项目计划2024年上半年建成投产/13/13/14中伟股份印尼首条冰镍产线投料试产成功/16金力永磁年产20000吨高性能稀土永磁材料项目整体形象建设已完成40%/20宁德时代对玻利维亚锂提取工厂的投资将提高到14亿美元/21/21/23/26宁德时代：公司江西锂云母项目进展整体符合预期/27天华新能非洲锂矿供应商遭遇“不可抗力”无法交付足够锂辉石精矿/28中矿资源津巴布韦锂矿破碎系统已试运行/29阿科玛宣布收购聚酰亚胺薄膜龙头资料来源：各公司官网公告，平安证券研究所365.4主要事件|上市公司公告06/10格林美：下属公司武汉动力电池再生技术有限公司签署建设宜宾新能源循环经济零碳示范产业园项目投资框架协议06/10中材科技：收购中复连众100%股权并增资扩股暨关联交易/13/14融捷股份：同意全资子公司在广州市南沙区投资建设锂离子电池正极材料制造及研发基地项目/15A/17赣锋锂业：终止与PMI代加工合作协议/17华特气体：拟增加“华特气体电子化学品生产基地项目”投资额5亿元/17杭氧股份：同意驻马店杭氧出售其所持有的40,000Nm³/h空分装置及其附属设施/21/21价调整为47,873.70万元/21华友钴业：华飞公司年产12万吨镍金属量和1.5万吨钴金属量氢氧化镍钴湿法项目部分产线基本建成/22华