大学课程-货币银行学-第二章信用与信用体系课件

第二章信用与信用体系本章教学内容

第一节信用概述第二节信用形式第三节信用工具第四节信用体系第一节信用概述

一、信用的含义与特征（一）信用的含义信用的含义可以从两方面去理解：

1、伦理道德范畴中的信用通常指诚信，即通过履行自己诺言而取得他人的信任。包括信任、声誉、遵守诺言等。体现一种社会规范和行为准则。2、经济学或金融学范畴中的信用从属于商品货币范畴，是在经济活动中发生的一种借贷行为。

◈狭义信用的定义：狭义的信用是指建立在信任基础上的以还本付息为条件的单方面价值转移，是一种特殊的价值运动形式（G—G’）。体现为货币资金的借贷行为，与债权债务密切相关。

◈广义的定义：广义的信用是指经济主体之间建立在信任基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。

3、理解信用的含义应把握两个要点：（1）信用活动双方所形成的是债权债务关系,信用与债权债务同时发生；（2）信用关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。（二）信用的本质特征（1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。（2）信用是以相互信任为基础的债权债务关系。（3）信用是价值运动的特殊形式。（4）信用以收益最大化为目标。（5）信用活动的风险性。

二、信用的产生与发展

（一）信用的产生◆信用是商品货币经济和货币流通发展到一定阶段的产物，它是在私有制和商品交换的基础上产生的。（1）从逻辑上推论，借贷行为是信用产生的基本前提；（2）从历史的角度看，剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础；

（3）从产生过程来看，信用产生于商品货币关系之中，与货币支付手段职能紧密相关。（二）信用的发展

1、信用的演变规律从低级到高级、从单一到多样化、从简单到复杂。

信用活动领域的扩大信用方式的进化实物借贷货币借贷消费领域生产流通领域宏观经济领域

信用类型的发展尚未工具化的信用尚未流动化的信用流动化的信用高利贷信用现代借贷信用信用工具的发展

三、借贷资本

1．借贷资本的概念◈借贷资本是指货币所有者为了获取利息而贷给企业及其他经济主体使用的货币资本，是生息资本的现代形式。◈借贷资本是在高利贷基础上发展起来的，但与高利贷有着根本区别：利率水平较合理。用途上具有明显的生产性。借贷资本与高利贷资本的异同11相同点区别借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷，都必须有借有还。借贷关系人不同。用途不同。利率水平与利息来源不同。反映的经济关系不同。2．借贷资本的特征（1）是一种具有所有权和使用权双重性质的资本。（2）具有特殊的使用价值。即生产价值和增加价值的能力。（3）具有特殊的价格形式。利息是借贷资本的价格，是使用借贷资本的报酬。

第二节信用形式信用形式是信用作用于经济的具体形式。

◈按期限划分，分为长期信用和短期信用；

◈按地域划分，分为国内信用和国际信用；

◈按照借贷关系的性质和借贷主体的差别，主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、国际信用以及其他信用形式等。信用形式主要表现形式商业信用赊销商品，预付货款银行信用吸收存款，发放贷款，签发信用工具国家信用发行国债消费信用消费信贷，分期付款，信用卡国际信用国际商业信用，国际银行信用

企业信用发行股票、债券民间信用（私人之间的）货币借贷

一、商业信用

1、概念商业信用是企业之间以商品形态提供的信用形式，它是与特定的商品交易直接相联系的。

2、特点（1）商业信用是一种直接信用，具有较大的适应性和便捷性。

（2）商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在一起的。（3）商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。这一特点决定了商业信用的数量和规模与工业生产和商品流通的数量、规模是相适应的。2、商业信用的局限性（1）产业规模的约束性。最高界限只能是产业资本的现有规模。（2）严格的范围与方向性。商业信用适用于上游企业向下游企业提供信用。例如：棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装厂，而不能反方向提供。（3）期限的局限性。（4）信用链条的不稳定性。

二、银行信用

1、概念银行信用是指银行及其非银行金融机构向社会经济各部门提供的信用。其形式主要是吸收存款和发放贷款，以及签发信用工具、开立信用账户、发行货币等。

银行信用是在商业信用普遍存在的基础上发展起来的，它和商业信用一起构成了现代社会两种最基本的信用形式，是社会信用体系的主导和核心。

2、

银行信用的特点（1）以银行作为信用中介，是一种间接信用；（2）是以货币形态提供的信用，具有广泛的接受性

；（3）贷放的是社会资本，无规模局限，期限上可长可短，具有较强的灵活性；（4）银行信用具有较高的安全性。

总之，银行信用在借贷规模、范围、期限和使用方向上都大大优越于商业信用，可以在更大程度上满足社会经济发展的需要。所以，银行信用在社会信用体系中居于主导地位。

三、国家信用

◆国家信用是国家以债务人身份，以借债的方式向社会筹集资金的一种信用形式。

◆国家信用的产生与政府财政收支有直接的联系。◆国家信用的基本形式是国库券和政府公债券。

◆国家信用的三个特点是：信誉高、风险小、利息由纳税人承担。

四、消费信用

1．消费信用的概念

◆消费信用是银行及非银行金融机构、工商企业向消费者个人提供的用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。

◆消费信用按其性质区分有两种类型：一种由工商企业以分期付款等形式向消费者提供；另一种由银行直接向消费者个人发放贷款，用以购买住房、支付旅游费用等。2．消费信用的形式（1）赊销（2）分期付款（3）消费贷款3．消费信用的作用和影响

◆积极作用：刺激内需，拉动经济增长（1）提高消费。可以提高人们消费水平，缓解消费者有限的购买力与不断提高的生活需求的矛盾。（2）提前消费由于消费信用的存在，消费者可以在取得货币收入之前提前购买消费品，有利于促进经济增长。◆消极影响（1）滋生过度消费：引起供求矛盾与物价上涨；（2）催生经济泡沫：虚假繁荣，诱发经济危机。五、民间信用

1、民间借贷的概念民间借贷是指民间个体之间的货币资金或实物借贷。过去，民间信用主要解决生活费用支出的资金短缺。随着市场经济体制改革的推进，个体经济和民营经济迅速发展，加之金融体制改革相对滞后，金融二元结构的长期存在，导致民间信用日趋活跃。小微企业与个人之间、个人之间、家庭之间为解决生产经营资金不足的信用活动也随之迅速发展起来。2、民间信用的组织形式一是私人之间的直接货币借贷；二是私人之间通过中介人的间接货币借贷；三是以信息公司、合会、标会、抬会等组织进行的货币借贷；四是以实物为抵押的典当形式的货币借贷。六、国际信用

◆国际信用是一种国际之间发生的借贷行为。它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。◆国际信用的种类国际商业信用来料加工补偿贸易

国际银行信贷出口信贷卖方信贷买方信贷进口信贷政府间信用国际信用第三节信用工具一、信用工具的概念和特征

1、信用工具的概念信用工具是以书面形式发行和流通的证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。信用工具是资金或资本的载体，借助信用工具可以实现资金由供应者向需求者的转移。2、特征：（1）偿还性。除活期存款单和股票两种信用工具没有明确的偿还期外，其他信用工具均有确定的偿还期。（2）流动性。流动性是信用工具转化为现金的能力。流动性和偿还期成反比。（3）收益性。◆金融工具收益的两种形式：固定收益和即期收益。◆金融工具收益的三个口径：①名义收益率，即信用工具的票面规定的利息与本金的比率。②即期收益率，是票面规定的收益与市场价格的比率。③实际收益率，指实际收益与市场价格的比率。（4）风险性。风险主要来自两个方面：信用风险和市场风险。

1、支票

◆支票是出票人开出的委托银行在见票时无条件从其活期存款账户支付一定金额给收款人或持票人的支付命令书。◆支票的当事人有三个：出票人、付款人和收款人。◆支票以存款人在银行有足够的存款额或银行规定的透支额为基础，是一种支付凭证。支票是见票即付的凭证，提示付款的时间很短。

二、信用工具的种类（一）短期信用工具：支票、本票和汇票

2、本票◆本票是债务人对债权人发出，承诺到期无条件支付款项的债务证书。◆本票当事人只有两个：出票人（债务人）和收款人（债权人）。◆根据出票人的不同，本票分为商业本票和银行本票。商业本票由工商企业签发，承诺到期付款的票据。银行本票是银行签发的向收款人无条件支付一定金额的票据。在银行本票中，银行既是出票人又是付款人。

3、汇票◆汇票是债权人签发的要求债务人在指定日期无条件支付款项给持票人或指定收款人的票据。◆根据出票人不同，汇票分为商业汇票和银行汇票。商业汇票是由债权人签发的要求债务人在指定日期支付款项给指定收款人或持票人的支付命令书。涉及三个当事人：出票人（债权人）、付款人或受票人（债务人）、收款人或持票人。银行汇票是由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或提取现金的汇款凭证。涉及的当事人只有两个：出票银行和收款人。银行既是出票人，又是付款人。

◆几个重要的相关概念（1）承兑由于汇票是由债权人发出的，这就必须在债务人承认兑付后才能生效。承兑是指在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。承兑后，付款人就成为承兑人，在法律上具有到期付款的义务，经过承认兑付的汇票即为承兑汇票。由购货人（债务人）承兑的汇票，称为商业承兑汇票；由银行受购货人委托承兑的汇票，称为银行承兑汇票。（2）背书票据流通转让时要经过背书的手续，背书就是转让人在票据背面作转让签字。背书人对票据负有连带责任。若出票人或承兑人不能按期支付款项，票据持有人有权向背书人要求付款。

（3）贴现贴现是银行办理放款业务的一种方式。当票据持有人需要现金时，可将未到期的票据卖给银行，银行按贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。票据到期后，由银行向债务人或背书人兑取现款。本票汇票

出票债务人/出票人债权人/出票人--债务人/

－债权人/收款人付款人－持票人人/收款人承兑不需要需要—企业/银行背书需要需要保证有追索权有追索权贴现可以可以（二）长期信用工具

1、债券

◆债券是债务的说明书，是用以记载债务人向债权人所借的债务的融资工具，可以在市场上流通。◆政府债券：发行主体是政府，分为中央政府债券、地方政府债券；

◆企业债券：发行主体是企业，主要是为企业经营筹集资金。◆金融债券：是由银行及其非银行金融机构为了筹集资金而发行的债券。2、股票股票是股份有限公司发行的、表示股东入股的凭证，是股东借以享受权益承担义务的有价证券。◆股本具有以下四个基本特性：①期限上的永久性。

②报酬上的剩余性。

③清偿上的附属性。

④责任上的有限性。

◆股票主要有两大类：普通股票和优先股票。

◆普通股股东的权利主要有：

（1）经营参与权。（2）盈余分配权。（3）剩余财产清偿权。（4）优先认股权。（5）监督检查权。

◆优先股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。其特点是：股息固定、剩余资产求偿权先于普通股票、无经营管理权和优先认股权。

（三）衍生金融工具◆金融衍生工具是指其价值派生于基础金融工具价格及其指数的金融合约及其组合形式。

◆主要包括远期合约、期货、期权和互换及其组合。◆通常以双边合约的形式出现，根据原生性金融工具价格走势的预期而定值。◆合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。◆具有派生性、高风险性、高杠杆性和虚拟性等特点。衍生金融工具金融期货股票期权利率期权外汇期权货币互换利率互换股权互换股指期货利率期货外汇期货金融期权金融远期金融互换

一、市场经济是信用经济

一般认为，人均GDP超过2000美元的市场经济国家都步入了信用经济。实物经济货币经济信用经济第四节信用体系

（一）信用经济与市场经济之间的关系

1.信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是市场经济发展的高级形态。

2．市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经济唇齿相依。

3．市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。

（二）信用在现代市场经济中的地位先看教材第54页的一组数据。

1．信用是市场经济发展的根本要求

2．信用是延续和扩展市场的基本动力

3．信用是市场经济成熟的重要标志

4．信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段5．信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具6．信用是调节国民经济运行的重要手段

但是，信用也会产生负面影响：

1、信用风险(creditrisk

◆信用风险源于信用的特征。

◆信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它

2、可能引发信用危机

3、可能产生经济泡沫和诱发经济危机

一是由于信用的存在，买方无需立即付款，当商品生产过剩时，仍会出现对商品的需求，造成虚假繁荣，使得过剩的商品被盲目生产；二是信用加剧生产部门之间的不平衡。当经济繁荣时，银行信用被大量投入到高利润部门，使其规模膨胀，而其他