企业理财培训讲义

公司理财讲座.第一讲：公司理财的基本观念和主要内容一、公司理财的对象和目标（一）理财对象归根结底，公司理财的对象是资金及其流转。即如何筹措资金、使用资金、以及管理与控制资金。（蚊二信）疏理爬财滴目唤标理庭财提的傲目围标里要展服陈从手于蹄企处业器管省理腹的先目刷标夕。企纯业呼管就理扁的卖目膝标-脖-锅-慈生筐存筒、爽发有展爬、淡获挥利兼。公岔司老理楚财梁的肃目心标仆-摩-掌-它股阅东香财宽富桶最杀大轿化疯，勤即请企寸业店价假值肺最鄙大愿化与。观裹点芝辨摧析渣：利艘润娇最疾大溉化每新股龄盈稍余长最常大惊化股受东庙财获富袍最木大条化二帖、泽公寨司幸理赢财责的江价眠值谋观慎念公抽司内理猫财偏作关为巩一柏种认全哀方天位避的疼资矿金水管踪蝶理逐，蛇必传须廊建砌立变在枣正冤确算的葱价测值翠观肯念棕基崭础栽上尿。（槽一卸）译现举金丢流矛量1贼.碍现然金耀流未量朴的龟概词念（丙1闸)蝇现圣金美流绿出培量(性2衔)席现混金斤流信入暖量(举3岭)株现剂金跑净如流答量2锣.透利烛润肚与斜现甩金诞流击量利苍润弄是响按宜照炉权搭责咐发壶生身制善确乳定兰的等，开而岔现愈金甩净墓流陆量采是达根宏据旧收无付肝实泄现哄制丽确哲定轧的叉。3呈.恨所器得势税烦与友折探旧止对结现正金蜘流遍量摔的宪影风响税组后乌成百本绸和嫁税挺后驾收速入税扮后赛成朋本后=实倘际食支门付疑额鹅×慌（序1吉-鱼税案率浪）税株后医收待入翁=收康入宗金装额应×猎（超1炼-译税溪率须）折教旧汪的匹抵谈税纤作追用税捷负猛减梢少屈=借折引旧群额率×厕税申率税盏后帐现俊金组流映量（最1假）澡根回据稀现挣金哥流慰量顷的算定油义懒计够算练：营莫业省现棋金伐流做量枪=营升业购收扰入叨–顿付眉现各成声本场–贯所械得踢税（翻2题）赢根端据朋年投末义营钞业窑结擦果遭来特计辣算顾：营洪业在现思金眯流天量钳=税裁后作净专利印+枪折让旧（泄3砍）孤根冰据才所掩得异税定对存收促入出折婶旧止的鼠影控响刷计遗算亭：营继业纪现铁金捎流驾量妻=税悄后忠收安入赠–增税取后捆成锣本冲+糟税缝负角减拨少(趋二衡)览货终币怜的周时肆间猜价暗值1停.货尘币评时蒜间应价直值腊的婶涵徒义货诵币踩的节时禁间具价残值在，党是猎指挎货简币兼经影历庆一券定耐时留间睛的奶投旁资趴和训再病投楚资毫所动增嘴加仿的席价愚值禽。从风量桐的巧规陪定扮性解来惯看弓，草货假币梦的批时扁间百价观值才是唉没豆有蜡风徒险榨和腥没先有也通桥货沟膨添胀碎条害件未下炼的取社刷会激平精均军资句金典利弦润山率。2隆、仓货妥币秋时搬间废价竹值决的叛计作算单怀利猎的醒计碗算（叠1百）胀单绣利馅利尿息狸计顾算匆公献式院：I拖＝倦P控×仙i迷×圣t（盼2走）订单笼利摆终塔值烘计屑算恩公伟式阁：F头＝扎P染＋猜P歌×垮i嚼×耐t＝P坚×脆（赛1态＋肃i扮×族t辅）复植利药的赛计徒算（跌1硬）燃复笑利铃终垃值籍计漠算央公降式匪：F附＝申P掌（届1皆＋蝴i目）n（奔2秘）糕复廉利经现愿值镜计者算塑公咐式近：P耻＝傍F÷（碗1小+作i计）n=五F钩×呀（馆1罢+豪i准）-犹n（悄3挎）返复垫利紧息辣计降算肯公糖式插：I貌＝颤F幕－尼P普傻通猾年晌金（赠1逢）受普踪蝶通夕年显金勾终期值鞋计粱算即公烫式哑：F散＝嘴A桂×叮[腊(泽1揪+心i鸦)n-响1恐]珠/贷i（劳2镜）盗偿激债掠基窃金荷计院算炮公评式宁：A卫＝帖F杏×面i坝/抽[脾(狠1苏+筹i代)n-树1膀]（例3禽）以普爪通射年钳金班现妨值顾计屡算皆公意式默：P族＝被A测×切[咽1同-上（浴1叨+展i质）-睁n]笼/遵i(帅4城)夕永嚷久旋年临金删计慢算畅公裂式跃：P赚=俗A玩/两i厨=寺A估×药1励/乎i（妖三项）扯风弹险伶和植报锋酬1摄.庄风天险犁的决概棚念僻与租类隐别风餐险丽是港指砖在法一宿定屈条咏件框下连和节一脂定对时伍期福内五可弯能概发有生扁的瞧各祖种路结污果即的税变以动移程婶度偏。从鬼个盐别舰投会资烂主务体阀的高角橡度武看汇，依风为险嘉分锦为拌市斜场顶风菜险棒和酬公除司哈特闯有绞风王险疗两童类病。从点公雁司傅本扑身栋来此看仁，研风架险柄分假为图经易营拜风投险赠(狭商犁业宪风退险供)弯和夹财征务杏风丽险释(谜筹居资珠风明险岂)盒两贸类毙。2庭.杠风凯险筹的醉衡削量(搭1陕)曾概秩率概示率搏是革表吩示拢随臂机醉事废件生发亲生恰可雀能劝性靠大帐小嗽的准数牧值歼。(誉2补)墙期尸望羽值期恳望鉴值裳是伐以症变尸量徐多福种杀取押值划发耐生陡的辣概炼率晃为述权棵数动的揭加叶权袍平细均碰数骂。公万式挡表计示绢：-n期凡望编值测（K裕）咽＝Σ屡（梅Ki×Pi）i谱=集1(叛3史)辩方看差善与斜标揉准仇差是精衡均量策概更率贤分伪布鸽离影散赔程蠢度小的证指队标(榆4箭)哪变速异楼系会数说劫明喉风养险醉占咸每睬一夕单监位露期茅望远值岭的嘉比卧例变这异仰系片数惜（Q烟）崭＝懂q含÷鼠E3忍.臂风留险交和北报棒酬念的章关时系期趋望佩投谈资苹报膏酬哗率办=无疾风拨险沈报呜酬桑率呀+椅风浪险露报如酬宴率风厨险报报够酬姨率兔=风以险袄报面酬菊斜歼率架×孩风像险推程壁度风积险助与性报夺酬还的耽关接系舞是斯：k谣=竹i饲+厦b源·设Q三悲、婶公冬司花理轧财凤的疮主炼要庄内胀容理会财粘是泉对位资桂金牌筹廉集块、历投火入享、识运统用然和劣分收配处的划管宿理德。疏因虎此效，宇公政司盒理艇财震的予主肉要涌内案容度包拿括障：纸筹习资坐管顾理捕、新投质资历管确理所、仗营阶运绘资味本份管呜理躁。（省一苹）麻筹刺资皂管器理1何.各筹柏资任渠仅道邻和倍方旦式（蔬1庄）权少益畜资说本终融扎资优呜先施股背融芦资普磁通铅股术融销资保填留说盈态余脚融贤资普垃通爆股限融傍资蹦的劲优叹缺辣点优环点读：（抵1惰）蹦资摆本影具朵有驾永脱久肾性（植2子）夕没范有复固地定浮的生股吃利隆负走担（追3真）奸筹贩集右的邪资民本坛是慨公撒司惰最遮基峰本桶的柜资托金撇来线源（郊4妈）分预卸期以收洒益久较宏高绪并扣可县一膛定无程陶度野地腐抵椒消语通带货宽膨上胀纳的携影钳响缺裕点排：（歪1配）唤经霉营演活先动帖受辽到林社摊会森公咐众农的论监众督（孩2伴）吐筹膜资剪本野成枪本否较鸡高（咐3随）德股轨利鹊无朵抵衬税击作遮用（检4附）塑增更加们新喉股娇东准，竹可慰能垃稀棵释旨公惹司振的虹控去制微权保真留瓦盈峰余施融汪资影的程评套价优职点嫩：（境1薯）涨节坊省激发刑行膊新但股拆的护开去支惭。（提2然）呜避絮免裤可年能丙发态生方的据产番权枕控度制累削谋弱厅。（滥3昏）门使伐股拜东脊享莲受泰延流期付纳稍税飘的剃好设处挂。缺甘点越：（真1纸）捆筹峰资消来售源马不配可缺靠细。（佳2宫）菊易览刺宿激堵公砌司才超头能刘力修扩谅张浙。（决2坡）考债摆务悼资冶本喝融搞资长友期磁借忌款公障司请债解券租榜赁唇融目资租静赁侦融悔资租难赁铃融广资原是大以崖“碎融永物咽”葱的考形姐式衔达友到修“旁融剪资窑”庭的森目锄的美，澡融扯资铃与窗融驼物私相塑结或合揭的巷一泼种逝信移用喘活勺动骄。租陆赁膜的肌种状类飞有做：棋融滤资耕租庆赁坛、恐经县营童租驶赁斗、毛服霉务串性肿租约赁傅等脑。融未资公租循赁沟决贱策尾的归目剂的笑在废于廉，博把逮融捞资睁租遗赁捉资摄产情与门借旨入稼资社金朱购暴置世资皮产谁相饮比灾较粘，耻选资择俭费神用栏较瞒小念的秒方贪式僻。2沙.火筹卡资收决架策在物筹异资练决春策亮时义，搞要填考奔虑支的砖主浩要载因阅素局是膛：意筹挨资恨的绘成夹本沟、朵筹秋资昆的洪风愧险暂、过最画佳求的显资胖本泄结瓶构舒。资桃本可成渐本俗的错计浑算（每一围）网个督别辆资他本肝成系本1装、倡债初券尼资斜本I涝(急1齿-御t泰)笼1惧-警tKb=桌=侨KB记(码1垂-也f母)森1谊-异f2梨、优抬先摊股骡成方本DKp=P0(妨1旨-充f羞)3掉、猴普悉通眼股拜成瞎本D即D1Ks=或谣:Ks=图+而gV0(槽1派-舰f蹦)温V0(届1杠-拾f贫)4拉、梦保帜留盖盈师余挡成肉本D仔D1Ke=或迹：Ke=伤+些gV0V0（裹二饺）明综性合神资倒本欲成戴本nKw=妥Σ榆KjWjj值=倘1（丹三削）贵资隶本强的蕉边置际朴成瞧本是序指沿资句本师每遵增雀加昂一文个跳单悟位吉而液增移加彻的障成司本梳。杠爸杆闯理臭论运糟用用杠棚杆污理元论纱可回以保说栗明迫公世司酱融昂资筹中越的哨经盲营脏风愧险销和签财线务歪风洲险燥。(秘一教）隶经相营初风剩险跪和拨经亿营扒杠增杆1艺、鼻经曾营低风池险昏的别涵瓜义2药、愧经漫营彻杠坏杆匹系香数是的巩计啦算D捕O涛L月=Δ隆E倍B者I蜂T树／例E游B档I耗TΔ姥Q心／顷Q（谱二扯）横财析务希风失险呼和纤财次务铸杠径杆1烤、即财秀务喊风斧险饶的芳涵雷义2佩、煤财裙务杠舌杆碰系崖数塞的蜻计乞算D侧O顽F迎=闸Δ泽E迅P绳S培／在E遮P嚷SΔ吗E阀B叉I俭T酸／套E享B葱I际T或吹：D笑O向F皮=E加B拥I斥TE庆B曲I越T谋－煤I（遭三术）肆总武杠浙杆迷作星用总序杠时杆听系最数缺是董经制营面杠抵杆猪系默数办和迷财穗务返杠天杆栏系纷数绳的双乘碧积虚。D忠C脂L菌＝饮D请O猛L挨×翁D采F谷L=揉Q隙(昼P鹅-赛V罗)Q花(犁P败-办V勿)兼-者F泽C悬-川I=六S羞-泳V释CS解-梨V扶C府-盲F悼C要-剥I最肾佳撒资妥本部结沿构(姐一葬)卵融悄资饥的巴每互股走盈占余总分兴析通但过陆每撇股少盈略余患（E护P孔S粘）的豆无悼差滔别夕点恰进页行援分墙析E工P摧S网=(S柜—迎V净C诵—舒F友C俯—兽I钥)飞(胃1一T克)N=(E布B境I架T心—民I艳)诊(中1一T只)N在本每授股桑盈作余使无穗差佣别捧点构上六，步无裤论松是赌采栽用拉股副票猪融毙资资还屯是变负响债键融笼资按，乔其味每所股闹盈谦余稼都提是霉相恨等止的桐。没即薯：E寇P价Sl＝愚E腥P四S2(S1-拿V等C1-野F挑C1-抚I1)晒(哥1-T聪)N1壶=训=(骂S2-V绕C2-F州C2-I2)级(迹I-T雾)N2在间每径股鹿盈披余维无溜差捆别比点火上Sl＝屋S2，则施：（S舍－绵V雀C1－启F伙C1－区I1）怖（沸1尚－眯T混）N1骆=坑=（剃S向－忠V塘C2－藏F薄C2－体I2）掠（宝1努－浇T怜）N2能盆使侄得捐上剩述肢条绒件窗公料式谜成疲立呼的谅销掀售落额童(S恰)为赤每店股鸽盈京余吩无怠差煮别萝点纲销指售搏额窝。（糟二标）扰逐馋步俗测详试疫法根自据币有亿关医资时料鄙，心通孔过堆对响债呈务榨与渐权挥益讲融粮资贪各怠种尽比肃例即逐僵步赌测具试狠来加求奸出粥最株优赌资亲本比结到构咐的呀一租种澡方坟法额。（彩二拢）凶投依资择管复理投喷资阁管拿理霜的羞要让点石在桥于楚：绵选表择掀合窄理蚊投骑资浮方河向裤，左投伏资买方哥式谈，液投箱资兽工匀具危。厚确赴定燃合滩理螺的番投帅资较结捧构集，田降坏低餐投雅资耍成猫本迷和轿风捆险汽，异提洲高撕投成资慨效粥益施。1穷.蝇直孙接管投精资转决贺策恢的悟方妹法（辜1蛮）贞回至收挖期（朋2顽）雁净饮现院值（残3皂）目内轮含跨报党酬水率（磨4载）捷现短值蜘指街数（近5隔）芬会大计肾收誓益涝率固市定菠资带产戚投繁资含决逼策健初粉步（垦一敞）包简绵单火的出独拥立朽方纵案溪决攻策（智二岸）毫相兄斥蛙方触案且评旱价1丽、软差荐量磨分啄析贯法2学、博费禾用艳现涂值裙比窝较特法2伸.卫证悔券蜓投牵资给决森策（宿1良）犁债顶券纸投拜资（逼2廊）垃股翻票脉投绢资（牙3兆）访投晚资沈组疾合（足1笔）辩债俭券梢投坛资债焰券乱投多资闻的跌收或益梨评野价通查过迎：①枕债灿券够价成值性的岩计销算赞，②嫁债课券贡到善期质收糖益痕率猜的服计混算册，般进采行摊评专价孔。债串券脉投亚资普的跪风恒险冬评辉价①烫违戚约笛风窃险②擦利守率驻风篮险③棕购均买胆力讯风蕉险④肥变考现漫力搬风未险⑤宅再蛾投榆资倡风蓝险(基2荒)议股除票挑投快资通孟过前股票旦价捏值益的流计粗算纯、凑股躲票渡收墨益值率煎的吹计影算仁评刃价厉其弹投犯资棒价筋值基。为通谜过秒市余盈蜘率东分令析瞎来峰估酸计役投瓶资校风呜险误。股蒜票仔价国值申的涝计觉算1夏、艘股历票纯评工价捏的如基弄本额模姿型2陈、边零壮成队长筒股筹票固的蛇价许值3酒、键固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