中国某银行量化参数：财务ab

量化参数：财务分析授信业务部成建新2006-12-19高盛信用风险管理再培训—第十讲1财务分析概述财务分析的基本方法主要内容

财务分析的基本理念财务报表概要从总体分析把握总体财务状况从重点科目分析风险来源从关键指标判断风险状况从现金流量判断客户真实偿债能力从资金周转判断合理融资需求高盛财务分析理念的借鉴意义树立三大理念实现七大转变2第一部分：财务分析概述3客斗户工是库银假行朋的蔬对护手赌，劝银顶行芽是宽客指户职的类债虑权辣人财明务押分革析虾不奇是榜万钩能爸的稀，楼但品一春定鹿是蕉必枯要丑的坚逐持膜安眉全池性狐、傍流颈动赏性疯、箭收温益夫性防、椅成狠长皇性钱并必重毛的偏“榜四侍性停原蚁则阻”不块要扶轻灭易锤下如结僚论羊，哭具图体舅问资题纸要作具京体铲分县析跳糖开区财埋务涂看灰财报务搜，德财搏务毫分渠析刊与神非膊财屑务羊分夹析开要政相吸互戏补添充籍与冲印径证职歼业车操废守言+端业事务河技跌能极+走好疤奇熔心缸=众优傅秀孝信誉贷嘴分锡析塘人良员财受务瓦分旧析料概淋述财体务宜分旁析臂基烧本播理楼念财办务烟报册表斧概混要4财勉务的报坊表资侧产仰负水债慈表损坛益忧表现峡金鉴流佳量司表资肺产负痒债所铁有窜者踩权骑益时歪点灾财肤务增状昌况期登间购经食营抱成型果期环间猾现样金墨流节量收狭入成材本用费永用利厕润经眠营铺活躁动投暑资夕活嗓动融煌资尾活抗动财筹务苏分镰析不概惕述（肢续提）财峰务毒分瓜析熔基西本填理共念财金务鸟报棒表剖概千要5流须动蛛资匪产其罪他番资掌产流果动翁负废债长帖期邪负形债所荒有塘者凝权塑益（漫净武资剃产游）资伞产债麻权亦人股肆东资狡产=负款债+所郑有笔者怜权仪益资宋金岁的载占祥用资踢金织的凶来闸源固暗定乔资阔产长句期部投拳资财润务北分钻析闸概侄述（泼续信）财俩务塑分捐析裹基违本军理俭念财却务咽报叼表含概梯要6企陡业立利恳润箭池收胶入成校本锹费从用如秆果但收络入符大柴于假成离本军费间用眠，属就沾会效形伐成包企饱业题的季利欺润如糕果率收疤入泄小秃于影成帅本膛费崖用谎，川就覆会喷使借企徒业斥发宣生耐亏减损利朵润亏盖损财涝务助分晋析歌概洲述（歪续棒）财钱务暖分往析愧基椅本舍理标念财游务骗报腿表茶概旬要7主营收入－主营成本－主营税金=主营利润+其他业务利润

－营业费用－管理费用=EBIT－财务费用=营业利润+投资收益

+营业外收支

=利润总额－所得税=净利润财悼务蕉分汉析价概迫述（茅续劳）财业务拢分敢析努基版本鼓理雪念财唤务跟报忆表翠概痒要8现焰金俱净浑流赛量隐=钥现处金斥流加入唱－亏现予金专流版出财共务奴分对析搏概萌述（馅续仰）财师务裤分砖析用基考本合理塑念财异务尸报芽表失概役要9资市产构负刃债僵表损弹益阴表现对金矮流蚊量过表净管利胀润魂通皮过堡利浸润滔分亦配野形刮成柳留糟存颤收侵益梯进描入纽奉资穿产灵负摧债摇表扭的匠权帜益净看利西润野经针过怎现乖金瓜性壮和城非缩慧现狠金仔性删相趴关报调李整饲，劳得旷出佩经句营滨性雁现等金倚净抛流钱量现删金绪净竟流查量摔反挑映长资旗产粉负茶债框表谅中事货希币客资即金去的茅变课化蔑情访况财医务辣分荒析盲概我述（洞续贴）财常务扣分猎析离基披本握理替念财丽务筛报踢表粒概羽要1着0收酒入成瞒本营面业香利写润资少产流井动凭资恋产固浓定品资课产资变本防结怕构流动动年负藏债权擦益股舰利留身存舱收左益盈束利控能限力滚尼动好发才展长沉期愧投倾资内乒部恳增录长偿五债常能辨力外感部福增没长投返资质收辱益利谈润＝－＋＝－＝＝＋＋＝＋营膜运鞭能抄力发垮展叮能周力经化营焰现洞金纺流财益务复分变析度概伯述（懂续岔）财国务螺分体析振基亮本桃理冈念财抓务斧报碧表粉概拐要长哈期阁负保债＋现藏金究流赞保刘障1脖1第荷二具部剪分饲：饮财狱务制分肉析饭的鹅基代本澡方赶法1间21打3审葡核挥调间整总体手分板析分喝析惨重槐点套科域目分绑析数关哀键挂指纪标关翅注阳现欠金躺流俘量总惠结崇财遮务向风述险财予务警分逝析猫的毯基他本谷方帖法重兔点组是硬审托核蔽钩爸稽乡丰关雀系洒和枝相粥关饿信沃息袖的冷一策致寄性审累核员表悦内供科钱目省钩征稽弟关今系审驴核撇表丛间供科裹目腐钩爆稽移关匹系审辛核飞报谁表变数武据典与刃报蕉表叨附织注择的轮一要致饺性审催核税财果务役信突息排与固非么财寻务秧信拖息骡的态印买证穴关茫系审妄核锈客垂户获财飞务低数涛据兔与筒行嗽业科财贱务款数漆据亲的扰偏糊离恳度1歌4审告核塞调袭整总体哗分蒜析分坝析演重妨点齐科肤目分辣析峡关碌键两指脊标关吨注趴现捐金给流交量总斗结粥财逗务苍风让险财杜务娱分物析暴的匠基扎本经方平法（机续进）从瞎债俘权团银偶行虎的骄角候度搂对俩相困关塘科仍目取作吃合历理日调贫整预允付际账林款狼：靠资嗓产所负联债夺率心，席流港动椒比汁率经哄营承租辨赁养提老斤金证陵券讨化存逢货田计蹦价非琴经巨常右损运益蹄：晌资耻产持出狼售拦与余盘筐盈在，吉非填货乖币闭性撑交太易可垫转牧换邻债蒸券其竞它茫或堵有弱事岂项窝：还未梁决观诉辅讼瞎、停售掀后技保枝证因、微购案货厅承锻诺及（蜜远钉期伶和赴期钉货间）1粮5审辈核叙调带整总仁体拳分内析分竹析担重止点昆科熊目分残析脉关瞧键亏指租标关谨注障现季金蒜流虏量总惠结趴财蛋务哑风盐险财豆务厚分阻析寇的害基机本怎方辅法（暴续妖）分亮析筹客昆户淹最饼近跳一词期搅资沉产参、食负逃债羡、六损胆益料的逼总壮体攀情削况琴；分娇析斥客惧户矿最景近韵一淡期爬资来产脱、战负役债堂、易损浅益削的趣结典构直情茧况混；分灿析隙客铁户停近疫三恭年坦资卵产辰、箱负泰债足、印损宪益剃的菌变爹动按情牲况姥。1密6关吨键萝是搅比帮较迷分壮析横斑向管：寻结塞构抹分图析纵睛向抗：没趋押势国分倒析横骂纵绵结真合洁：相手对劫变倦动畅速坊度漏：半资码产波与纵负门债锦，匀负淡债俱与禽收窑入冶，叨收氧入嫩与畜利舱润结育构菜的览变虎化变：晓流丘动柔资垒产浊，犬长咱期役负使债氧等漂等审铁核留调时整总先体拖分感析分引析忙重客点钉科都目分源析剖关趋键仙指小标关季注网现张金欢流热量总参结稠财骗务纲风择险财晌务素分折析灰的氧基唱本辱方敬法（金续艺）1递7重负点饼科侵目色（绵s谦i抚g负n楚i智f抖i突c社a览n穷t慈a沾c宣c翠o盛u奖n谊t计s宅）拼的危特际征金套额语大占赠比钩高变受动隆异牲常易鞠隐翼藏态风躁险审灰核月调洒整总体漆分么析分纠析妄重阻点畏科郑目分扰析当关的键运指妥标关音注击现胁金须流磁量总刑结伯财愤务漆风攻险财肚务梳分凳析零的棒基爷本闷方冲法（锡续文）1迷8审障核平调岭整总体喜分傍析分架析耳重销点胀科征目分初析史关按键型指毕标关袍注蚂现趴金街流匪量总暴结伶财根务峡风汪险财竹务丝式分烦析敏的货基猎本草方萌法（继续梅）应耕收餐账毒款①跃应滨收持账辅款后规卷模遇：踩赊货销胖比畏例届是无否盗过盾高泳；船应亏收吸账矿款颤/笛主递营伏业轧务剃收逃入②浆应韵收甲账呈款摸集删中第程们度先：砍是洽否迷集副中映于匹少咏数隶大民户暮，本是闻否台为主关笛联班客率户祥；③孕应峰收毫账惹款乏账闯龄堡：蜡账局龄框是链否查过付长畅，标坏副账办准肆备伍是员否漫提流足埋；④祥应效收对账鹿款栏的日抵竿押机情间况棋：挎应派收川账技款所是慕否组已笨抵监押予出侧去席。⑤快应脾收鹅账汪款标周陷转切情旷况度：俗周速转蹄是阵否捷过援慢⑥教应刊收扯账居款捏产陶生冠时叠间弦：顾是登否撞集跨中仿在节年肠底狠产己生1恶9审影核揪调昂整总体轧分抖析分构析哥重捎点需科殖目分果析蚂关钩键茎指喉标关赢注摄现毕金邪流荐量总问结昆财优务狱风需险财肯务毒分础析件的迎基尊本互方框法（薯续去）存像货①煮存客货柴规置模悟：祝与秋生征产似能卖力乖、始生稳产找规彼模委是杜否听匹绿配班；②雁存洒货乡丰保狡留嘱时即间冷：苗是泼否遍保许留错时追间认过驾长窝已怀不课适敏用甜或洲不鹿适剥销鉴；③煎存榜货斗流幕动吸性绘：劝是退否判能洁在倡市罩场挑上粪销蓄售井变象现优；④鸭存功货薯质宴量测：野是笨否讯有河陈外旧躺变腰质颈风既险测，键减党值恩准降备休是压否芽提加足骗。⑤衡存骄货依计震价托方软法辣：腰一毛致额性乖先远进态先驶出洗或莫后更进街先赔出2肆0审晨核独调财整总体藏分像析分朵析斑重蔽点叼科两目分嚼析鼻关遵键屑指妄标关肃注营现晶金青流液量总带结威财研务酸风岩险财多务成分摆析五的受基这本俱方批法（毛续志）固灰定伸资棋产①勺折肝旧葱情矩况敏：帽是馆否傍按判规读定夹提摔足爆折誓旧床；②渡保堤险止情验况生：体是湿否浓投恢保籍财态产惠险势；③盟变冈现稍能赵力镇：扑土划地眼房香产默的晴比驱例村，米机狸器便设眨备净的加专货用肚性钱；④选增怪值队事披项炭：牺是岔否伐公肥允2狐1审氧核踪蝶调拆整总体宇分怎析分炕析徐重唤点京科属目分饶析灶关蓬键狼指场标关头注史现消金微流赏量总连结彻财以务峰风除险财僚务网分虾析厌的触基叮本息方中法（淘续失）投围资①材有届价简证座券降的击合棍法谢性纸、赏流探动哲性在和炊盈羊利巧性喘；②京有火价彻证战券吓期锦限返、管数贫额示、抚结著构席的贤合构理闪性器；③余有稍价句证性券竹发抛行俯人龙的钩信肠用诊状辞况哨；④缎长兴期杀投哑资情规驱模鼓：衬是妈否金超尸出呢净戚资项产⑤扫长按期副投珍资辫及象收疗益角的扔真粉实失性父；⑥战长择期教投属资闯损热失覆的靠可惩能学性绑。2工2审秋核元调绸整总体意分战析分忆析课重巧点瓣科烫目分邀析度关片键愁指责标关鸟注西现援金匆流东量总蛾结凑财毙务蹦风递险财璃务奖分办析便的艘基替本缺方节法（洲续疑）其谦它减应着收砌款悔（涌上免市请公遇司带，掘民局营沾企遣业造）①杯其请它百应散收匆款砍规检模旋：咬是玻否觉过构高围；②寻其糖他顿应况收蓬款握分庙布仆：守是狮否脊属半关俗联纠企签业育间友的每资绒金坛占遍用足；③笋其猜他胞应尸收鞋款夕账趟龄暖：棒收乎回才的茧可忆能嘱性哈。2赞3审逢核镰调那整总体耻分喘析分拖析泪重欧点和科丹目分后析唯关搜键晒指去标关委注俗现探金叮流反量总霸结蚀财污务四风弟险财堡务突分典析哨的施基闸本黄方擦法（嗓续旧）负会债①炮负牺债叶规似模聪：基负弃债耽规悠模馋是勾否宴过抵高祸；②犁负蒙债肠结嚼构稠：捕负讲债抱结谊构紧是堂否虎合选理毁，本与芦企如业理偿贯债使来犬源碎是蓄否素匹星配阳；③晨负养债著完匪整蚁性秒：怀负端债从数梢额步是辛否壮漏绕计猪；④骡或痒有撤负默债燃：炭对夺外灵担结保连情辜况痕及窄代岔偿老可傲能训性阔，惨信坏用骂证附、劈燕未爹决娘诉错讼誉等涝表托外击事委项音。2党4审敲核确调钩整总体情分舟析分岸析植重碰点协科膊目分淡析鼓关瞎键枣指惰标关文注伏现裳金宿流交量总齐结格财运务左风朱险财音务饲分汪析堂的纠基皱本灭方泼法（龟续短）资舰本①色资艰本帅规凤模货：则资犯本侨规润模佣是亭否慈充祖足塞；②饥资乏本寒结减构牧：搬结默构堤是循否气合田理日、霞稳冲定则；③蓝资泥本缓质皇量笋：弓是籍否心按描要昂求治到村位牲，赶是阴否淡按针规骄定令补波充睛，辱是缓否闪有活虚吸假神成围份悬。2炉5审蚕核辆调策整总体法分璃析分倚析铜重柳点框科乐目分宫析椅关慌键尸指浆标关贵注罩现括金棕流皂量总蚕结刊财仍务此风吃险财记务牵分听析切的寻基鞭本之方勇法（夸续掌）无缩慧形群资损产①钉构豆成②俗计嘴价谊方绣式③厘获已取固途艺径④燥是严否材存固在顷虚啦列印商吃誉⑤援土尊地母使变用次权哗评香估重增还值⑥巩减过值夜准腔备宴是新否觉足改额2仆6关牧键厨比蹲率役（椅k浪e普y晒r救a赠t饺i责o奶s婶）初的僵特歪征与起重揪点忆科巩目您相迷关放的搂指举标变零动药异受常践的铲指文标综叉合鹿性瞧指唇标审缘瑞核民调政整总体洞分挑析分厕析公重餐点标科爹目分完析童关茅键尸指明标关无注捏现译金涨流窜量总谎结览财耽务亭风差险财岸务号分自析棕的舅基柳本牢方油法（神续时）2跪7四劈燕种把财惜务却比谊率猪分昼析坐方麦法雷煤达编图推分脉析筹法杜秤邦精分昂析钥法偿歉债奸为古本姐分豆析瘦法杠加杆末效孕应便分蚀析肃法审四核辉调渣整总体较分罗析分奴析羞重己点底科警目分课析桐关催键眯指壳标关宴注子现捧金功流山量总普结劲财刮务休风物险财怨务壶分盯析衫的抛基也本孤方声法（劲续靠）2刃8确恼定冷评塑价崖内眉容奶：没流扎动贞性盾、形安借全万性边、丛收轧益预性壳、份生部产抖性粱、志成伐长跑性计衰算丑实着际墙指稼标选和扩与街行杯业科平弃均滋指满标软的男比车值唐；作花出蜻雷负达勒图片；根排据祸雷秆达变图模形证状巡寿评喘价痒企何业顷类哲型柴；根心据膀不迟同怨企佩业隶类摧型运选阳择夫不执同垮的驻融萍资影策例略抹和超控光制贩措哲施锐。财浮务林分洒析荷的高基怜本困步佩骤瓦与稠方锐法虚（松续坦）雷第达辰图纸分货析泉法2派9财兄务吃分养析飞的拢基歇本土步漆骤倘与由方里法粘（宣续罢）雷区达女图崭分音析针法3证0财皮务葛分雄析象的甚基降本当步薯骤蚀与速方套法愤（悲续蒙）雷狮达渡图涂分县析袍法3广1利敬用恢雷挂达暮图守评挨价情企酒业闷的厅经够营借类崖型毯：当飘五胸性骡指圈标相都犹处虫于槽标眼准始线锤外闷侧坚，积并赞接秤近探最帐大必圆锻圈润时心，循则绑企清业笛应江视味为稳殖定说理帽想裙型。当茄收逮益量性议、展流慌动成性抖、茂安派全蒙性侦指架标甘处购于衫标百准悠线回外接侧灿，孙而潜生济产荒性击、性成局长呀性减指拉标赏处亮于锻标症准避线完内掉侧暗时膝，距则烈企简业柿应翻视弦为保宋守听型。当况安偿全翁性悄指桌标拍处歌于章标怠准劳线凳内罩侧鼻，江而饥其屈它换指旅标必处轧于马标身准借线砖外牵侧通时孕，嚼则挂企脾业本应沃视伴为成熟长盛型。当寨收堪益登性禁、慎流戒动极性宜指专标转处散于乱标蝴准恰线篇内鞠侧潜，横而旬其镜它沟指姐标德处升于垄标拾准灯线择外茅侧尝时纵，愁则想企仰业抛应腿视提为积匠极善扩喉张茧型。当朴安危全野性御指答标双处铺于害标群准畅线亩外况侧昼，堪而凶其例它肺指狸标抖处标于途标统准陵线龄内瞧侧弊时值，凝则伸企聋业基应车视识为积龙极值安蚁全智型。当巴所付有满指虾标托处尿于堡标剂准歇线矿内顺侧吊时父，紫则根企撞业该应涉视蒸为衰垃退狸型。财访务盾分艇析济的赚基课本照步乐骤漆与不方宇法悬（贡续技）3动2杜图邦闯分页析弯法净资产收益率杠杆比率资产收益率总资产周转率销售收入所有者权益总资产总资产销售净利率净利润销售收入×

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