good职业经理财务素养综合能力提升

职业经理财务素养综合能力提升

王景江中国注册会计师北京托众管理咨询公司总经理北京同道会计师事务所合伙人中国企业联合会客座教授国家会计学院客座教授世界税收联合会财税研究员中国税务通网络客座教授首都经济研究会理事资料来源：

总经理首席管理咨询顾问中国注册会计师

王景江教授

EMIL：WJJCPA·163.COM

著名财税和管理咨询专家，职业培训师，中国注册会计师.北京托众管理咨询有限责任公司总经理、首席管理咨询顾问，北京同道会计师事务所合伙人，北京信永中和会计师事务所高级顾问.现任世界税收联合会财税研究员、首都经济研究会理事，中国企业发展研究中心、中国企业联合会、国家经贸委培训中心、国家会计学院、中国税务通网络客座教授，和君创业、清华大学对外交流中心、视野咨询中心、新加坡华点通、新加坡华新世纪管理研究院、亚美信、迅通诚信、上海益德等数十几家管理咨询机构高级培训师和高级顾问，十几家大型企业常年高级财税顾问.曾任国际永道会计公司高级咨询顾问，普华永道、安达信、德勤国际会计公司客座教授，北京注册会计师协会客座教授和考试委员会委员，北京信永中和会计师事务所高级管理咨询经理.为中国几十家大中型企业提供财税和管理咨询,为上百家企业提供内部培训服务,在全国数百场高级财税研讨会上演讲,全国大型企业总会计师培训班主讲嘉宾,全国CPA考试辅导主讲教授，多家机构卫星转播课程主讲。

目录财务基础与理财目标定位财务报表阅读和分析全面预算管理体系和实施投资项目决策和评价业务流程与成本费用控制关键业绩评价和分析1诞.塌会同计黄目久标列与牢财舞务徐总址目签标会早计目钻标项目内容基本目标为决策者提供有用的会计信息。股东评价投资收益与风险债权人评价信贷风险供应商和客户评价商业信用政府部门制定政策、经济监督、税收征管等经理层经营决策、日常管理、风险预警等财头务目写标目标定位基本思想利弊分析销售最大化以销定产，注重市场开发没考虑盈利、风险、资金成本和利益主体等因素利润最大化开拓市场，在销售增长的同时，控制成本水平没考虑风险、资金成本和利益主体等因素会计核算的局限性价值最大化为股东创造价值，同时兼顾相关者利益以股东价值为核心，保持顾客、员工、社会等利益相关者价值的平衡充分考虑市场、盈利、风险、资金成本、核算影响和非财务等因素“郑侵百屿文量”象上神市富公圆司分案储例瞧：郑啊百乎文塌公驱司电国害内既上鸡市帐企暮业扛百屈强扑之洒一兆,薯沪灵深驻上怖市康商居业猎企啊业出排各名语第大一必。绕１千９毫９颗９林年盏以糠来文濒椒临榆破亿产树，黎亏版损旱１澡５酿亿羽元扣，广拖匪欠卡银粒行浴债涉务女２烫５鄙亿拜元渠。上援市栗前陕采姨取吗虚晨提橡返肉利秃、降少俩计番费皆用幕、喉费音用代跨虑期踪蝶入隙帐捏等轧手阿段毫，梢虚骨增顽利鸣润邪1借9帜0也8械万践元画，日并乏据煎此粘制唉作疗了既虚穗假并上舅市从申付报陈材纵料虫；筑上扇市天后每三味年爽采沃取菌虚勤提宾返邪利殊、义费疾用未挂咽帐臣、课无帝依揭据畏冲农减搞成味本盐及云费生用托、属费浙用放跨近期匀入警帐喉等梯手颤段项，挣累离计淡虚国增什利叶润皆1教4洲3齿9吉0泡万慕元建。郑堪百没文付专乏门轧成漆立刚作古假贱帐心班愚子润。暮主腾要箱手很段鹅之仁一磁是撒让健厂铃家霜以割欠眼条厅商狭品箱返绍利甩的座形刚式岭给蹄郑情百把文营打洋欠愿条渡，绕然硬后打虚粮增庙应竿收泉帐坛款郊。推烫广抓所台谓横“筝工前、储货称、找银蜓”压运美营西模健式克：据购缘瑞进趴商遍品候，娃由傅银凯行号开邮给桑厂己家理承鉴兑租汇揉票久，膝郑束百缝文论出配售债商驼品蜻后俊再赞还唯款拳给正银到行床。郑翠百殖文爸在长全简国筹建忽立先４挎０御多精家麻分死支叉机锈构盖，员采肿取摆高秧奖挥励尝制洞度冰：旅谁盛完扁成幸一悼亿胖元谜销矿售颤额务，布可讯享叉受花集碰团工公柴司始副找总弄待椒遇松，欢自浓行汇购娃小似汽赞车所一俭部各。冒一何年形内庙使忙销矿售扑额炊达鲜到扑７顿０旋多升亿撕元雪（偏通专过迹购塌销女倒王挂作方择式饰）纱。2辰.添会租计迫要旺素蔑与天财愧务肢活艘动会灶计要习素财务状况构成关注资产流动资产：货币资金、短期投资、应收款项、存货、预付帐款、待摊费用等。长期资产：长期投资、固定资产、无形资产、递延资产资产规模、结构、质量和资金来源等负债流动负债：短期借款、应付款项、预付帐款、预提费用等长期负债：长期借款、应付债券、长期应付款等债务规模、偿还时间、利息负担、偿债能力等所有者权益股本（实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润资本规模、如何形成、合法合规性经营成果构成关注收入主营业务收入其他业务收入收入总规模、核心业务、多元化程度费用主营业务成本主营业务税金及附加其他业务支出期间费用：营业费用、管理费用、财务费用成本费用构成、成本费用水平利润营业利润、投资净收益、营业外支出利润形成和分配情况、盈利能力等财泳务活崇动财务活动构成关注经营活动通过销售商品、提供劳务取得收入，以收入补偿成本费用后形成盈利。盈利分配：缴纳企业所得税、提取盈余公积和公益金、向股东分配股利。盈利能力和股利分配、流动资金的运用等投资活动流动资产投资、长期资产投资、对外投资投资规模和结构、投资收益和风险等融资活动资本性融资、债务性融资、商业信用、内部积累融资规模、结构、收益、风险等销摩售开总术监清和惧销底售而经岔理失认坏为脚：企爹业如市款场详占斩有捉率袍提蔑高样、冰客倍户亩增模加擦、鸦销概售贴额隶扩恶大亏、节利赏润颠增熟长推，暂说促明缎销主售箭部受门尚取垮得备了立很债大辫成训绩麻。财暂务唐总邻监狗和讲财供务齐经姨理邀认废为壁：企铅业粒应帐收公账愁款借占要流控动个资狮产闸的克比柳重巡寿提仿高配、胜逾萄期违应强收沫帐挖款沸扩席大肯、淋坏息帐松损洗失驴增立加兔、桥经解营佩活邻动阻现地金滔净失流刑量声小给于而净懒利走润挎，挠由解于世现险金肿吃影紧说，主企伪业范大笑量梯贷光款翻，场致迁使梯利泥息凡支羞出艳增羡加解、沃资肤产雄负执债够率闭提愁高床，海说夹明妖销米售挺部殃门婚业移绩经很毛差掌。如桂何放认皇识爸上柔述雄问夹题术？3胡.幻玉财涌务北管份理餐具嚷体肢内另容内容管理目标投资管理长期投资：提高投资报酬率、实现股东价值最大化、降低投资风险。流动资金投资：合理使用资金、加速资金周转。融资管理筹集生产经营所需要资金、选择最佳筹资方式和资本结构、降低资金成本和财务风险。利润管理盈利实现：增加收入、控制成本、提高盈利水平股利分配：确定最佳股利分配政策4昆.明业弯务布与碑财午务召关饮系线协军调原杆则拍上肥讲妨，疗企罪业满的摊各岭种阻职偿能粉应溪当厌协肯调颠地舍紧怪密规配辅合截，树以裁实普现罚该闲企擦业猎的会总驱体朽目贴标煤。衰然病而笛，鸽实懂际网上驳企贩业困各牧部庄门系之睬间胖的表关至系柳却门常策常贺以聚激姜烈揭的诱竞盈争街和壤严意重创的菜误认解亦为豆其深特谷点秋。饿部串门波间身的巾矛枕盾袖，丛有虑些贺是敌在搂对谈什破么略是初企纽奉业貌最缴大辽利碰益创的伞问岂题伟上怜持异不怒同纺意蠢见仇而芝引吴起艇的食，坏有哭的险是昼对壶部蒜门绢利聪益士与坛公块司苍利耻益避间绩权概衡妨抉绵择乓所般引耐起叶的住，讯还烈有早一奴些辜矛紧盾奖，贴却测不隔幸四地侮是萄由婶于舍部油门钉间许的坑老众框滴框裹和兴偏值见埋所费造夺成鹿的岭。－辫著修名起营所销脾专薄家互：唱菲绳利娃普遗．鉴科么特呢勒（用美爷）冲劫突分肢析业浴务窄与填财瓶务陶冲箩突答原择因原因说明目标定位企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门目标取代企业核心目标。职能管理过分强化职能管理，忽略流程管理，形成部门之间壁垒，出现各自为政、权力之争、责任推诿、利益保护等现象。知识结构营销与财务是两门专业很强的学科，加之我国在人才培养上重视专才，轻视通才或复合型人才培养，使营销人员与财务人员在沟通上产生“语言障碍”。“签名技能”签名技能是指：思维定式、任务偏好和习惯方法。营销人员与财务人员各自的“签名技能”差别很大，这就形成了“部门间的老框框和偏见”。业务与财务脱节我国传统财务管理体系存在的主要问题之一就是业务与财务相脱节，导致过程与结果管理不能贯通，并出现信息孤岛问题。关姥系协娃调战化略贺－竭行渠动为方嫌案塑－族进博销诵存摧活棍动督衡绝量奇指烤标逝－棕预咱算邻管兰理关神注坛战您略愚、抵方蓬案傅、片活励动攀以滑及震非劈燕财她务地指摊标“羊物长流复、自人杀流说、圈资粗金六流育、症信船息踏流佩脱柔节只回关打注竞过俭程杏，赚不苗关迹注飞结山果战济略晌－全目伶标－预歌算默－蒙衡扔量凉指班标－行受动惜方霞案墓－妻进设销仪存围活甘动延欲伸英与体衔帖接业电务辜与坊财爆务班互搜动偶式锐思处维财务工具内容认识上的偏差盈利盈利计算：权责发生制

盈利形成及分配：销售增长、成本控制、股利分配政策

盈利水平：销售盈利水平、资金盈利水平对会计语言不熟悉；关注销售增长，忽略成本控制和投入产出资金资金筹集：资金规模、资金结构、资金成本资金使用：投资方向、投资规模、投资回报现金流量：现金流量平衡、股东价值评估关注资金需要，忽略资金筹集和运用规律风险预期风险估计、控制程序和方法、应急措施等。关注市场风险，忽略财务风险协调方法具体内容策略调整价值增长目标、价值增长策略、价值增长方案、价值管理体系组织整合董事会专业委员会、财务总监制、财务部门转轨变型、企业价值文化、学习型组织流程优化业务与财务一体化的推进信息技术集团财务管理软件、ＥＲＰ软件的应用5代.羡财巨务愤管身理满转留轨行变垦型问题弊端分析会计核算忽略责任会计核算；客观性、稳健性和充分性差财务计划自上而下的计划平衡；忽略与战略、流程层面以及业绩管理的衔接；刚性不足、柔性有余等等。财务监督合法性和合理性监督；与风险控制脱节；决策控制和流程控制薄弱财务分析财务指标分析；忽略与经营分析的结合；不重视非财务指标分析；与业绩管理脱节。纳税管理无专门纳税管理机构；偷税/避税/纳税筹划混淆存皂在问珍题财遮务管辩理体海系以挤价慎值宰管饭理掌为漫核秆心堵的振财锻务吹管墙理失体掠系价值管理资本市场商品市场人才市场法人治理结构交流沟通决策支持EVA及计分卡财务战略盈利规划资本运营经营理财全面预算管理纳税管理财务控制绩效管理（KPI指标）薪酬制度审计税务检查CFO财务报告一博个看中娃心吵：企哭业舌价贿值醉最战大葱化两命个村基盘本斯点拔：法贫人艰治叮理值、庄财色务您管聚理三恭个束到沃位影：经顾营泊、止投险资波、彼融家资拢活诵动航管比理肤到祸位四棍方疏平陪衡难：股私东捆、畅客钱户跳、环员洁工贵、坐社鼻会驾利硬益扯平来衡五根项恼改代革累：业鹿绩叉评娱估分、井财晋务覆导冷向喘、夕财午务系报淹表戒、品风吨险之管郑理障、根母子子航公爽司六寺项么循宽环睛：预弟算话、挠报堤告迎、诸收衰入柴、姨支战出盗、帝资窜金危、惧评欢估财叠务总蜻监Ｃ娃Ｆ叙Ｏ拉的坏主难要剩职返责1．郊参爪与未公帐司惕经怒营到战值略跑的缠制饱定影，所并求通栽过腊财猎务县战询略鼠的缸制吊定斑和夫实烦施派，零支志持口经才营须战思略绢目助标等的恋实婆现之；2．明通悬过沸建副立坏全萍面谁预鞭算贴管均理片体张系液，孤进折行隐盈搜利页规龄划肺，廉实沫施丢预岛算扩控燃；3．鹅组躲织谦资谢本荡运吓营奥工贷作裤（洁投已资哗和懒融取资五的腔决育策逃及图方炊案娱实芦施讲）拿；4．陡通平过辞建加立瘦内军部欧控瞎制杏制渐度农，愚监洗督妖公锋司六遵基守渔国也家铸财嗓经矿法育令终、葵纪御律懂，卷以刮及佩董爹事日会闹决页议奥，顷通告过猾经邪营德效滨率听；5．勉审楼批搁公暂司贝中纽奉重缎大袍财陵务坝收贫支劫；6．衬通表过零建交立弱会姥计猎制火度例，博组谎织袭会举计赠核部算雄，盾审盗核星财怜务课报华告施；7．料税快收蛙筹校划厌；8．渴组皮织细财据务昨分外析运和燃绩瞎效哀管农理雨工狂作模。

中国的总会计师制度，是学习前苏联经验，在“一长三师”（厂长、总工程师、总经济师和总会计师）的企业干部管理体制下所形成的；“总会计师”既要对国家负责又要对厂长（经理）负责。在中国转轨为市场经济体制后，总会计师的职责收缩为只对总经理负责。随着企业的建立、经济核算工作的开展，就必然会有会计，会计的总管即总会计师。总会计师是总经理的理财助手，经营参谋，他由总经理提名，通过一定程序任命，与经营者利益完全一致。

会计制度相对健全的西方国家及香港特区的企业并无“总会计师”制度。他们采取的都是ＣＦＯ制度。中国人对ＣＦＯ的认识很混乱，通常把它简单地理解为“总会计师”。“就在企业中的作用而言，ＣＦＯ很大程度上等于总会计师。但ＣＦＯ属于大财务概念，除了进行会计核算，还参与融资、制定预算和监督等各项经济活动。作为董事会成员，ＣＦＯ需参与公司其他非财务范围的决策，对涉及财务方面的问题发表意见。“实行ＣＦＯ制度是建立现代公司治理结构的一个重要环节。”ＣＦＯ对于如实反映企业财务状况、规范公司治理结构、建立和监督内部控制制度，都在发挥重要作用。不仅如此，ＣＦＯ还应能参与决策活动，对企业的经营活动，特别是投资方向应有很大的发言权。职位／部门财务管理重点董事长财务战略制定、财务总监委派、关注财务风险、投资回报和股东价值增长、高层协调、经理层业绩评价和激励总经理财务战略实施、财务风险控制、投资回报和股东价值增长、高层协调、企业和部门业绩评价、激励制度财务总监决策支持、财务战略实施、预算管理、重大财务事项审批、内部控制和内部审计、财务风险控制、财务报告管理、纳税筹划、业绩评价和激励制度、投资回报和股东价值增长财务部门会计核算、预算管理、财务控制、财务分析、纳税管理、主要财务指标其他部门投资中心：投资报酬率、EVA、现金流量。利润中心：销售增长、成本费用水平、利润额及利润率、现金流量。成本费用中心：成本费用水平、现金流量理邀财重挖点亚腰信感获哪得描成除功扭的嚼启扬示2捉0博0螺1执年员亚塌信掉公雄司候财递务驰总诸监欠韩如颖量被馋评搏为疫亚太洲迹地步区丈最吃佳坡C呜F棍O2宾0龄0砍2冷年凳韩板颖女被选评帝为泊我撑国投十奋佳傅职骗业酬经金理沙人韩港颖店目巩前神是悼我减国疤个者人轮价散值承最键高浩的喝财别务网总危监亚魄信眠成奴为晒美情国芝资跨本蛋市区场鸟上辩最乡丰有梅价口值克的钟公怀司闸之近一韩使颖盖通烫过担对臂亚椒信忠中雪高值层松经昏理境的崇财退务贸培箩训擦，爽对口财鞋务贡的想重艰要轿性置达涉成造共门识矿。帮面助帽亚厕信王人懒算雷清酒财境务恒帐佛，遭并俗健汇全困了走会绒计磨核夕算宫体凤系抱；引住入务价叙值柿管取理留的社思午想捎和妨管蚊理却体总系救；建灿立碧盈草利按规除划提和冶全鹅面第预档算必管瓜理悟体有系律；成惑功海的亭在默美净国鸽证档券逢市独场械上裁上城市抖融游资派；健姥全爹财抖务麦控浪制徒制军度悄，恩防感范裳经逮营柄财开务清风参险荐。目为录财茂务赴基歉础召与孟理板财仆目社标能定炸位全苍面荐预箩算洒管担理者体刻系节和答实密施投歌资瓦项笼目远决蜂策窑和岸评耽价业岩务踢流口程解与笼成俭本送费淘用忍控脑制关鸟键袋业顷绩计评纷价滥和须分位析财采务镇报酸表照阅淹读蛋和进分瓜析1魔.富快抄速薄阅诵读裁财渐务境报逐告捧的隙技自巧资尘产负啦债表资产余额权益余额流动资产645479流动负债366028长期投资39153长期负债32176固定资产93612所有者权益356528无形及其他资产16323少数股东权益39835递延税项资产合计794567权益合计794567编元制寇单饶位组：速２竭０店０题３所年域１暴２介月劳３龟１体日茫金仔额广单员位东：茅元了排解判财熔务赶规受模日和来财双务细结主构长滥期械资拨产永姻久平性厉流输动忽资包产波显动享性酸流弓动那资读产短嚼期饶融渔资长贸期隔融笑资稳泡健唇的洞财虽务秀结厦构速络动镜资舱产存羡货灰及弟待荒摊旦费准用固准定么资载产长唉期眯投定资无糊形姨资冒产递稍延始资抢产资劫产险构足成权俊益介构子成流抽动解负穗债长押期茂负需债股割东赚权多益1慨.更长贤期眉资粗产诞：比流辽动康资奸产刑4锣.悉负掠债男总兔额塘比些率2获.辆不数良衔资反产甚比浊例有5渐.服流肤动箱资部产谈：腿流久动尿负卸债3忙.削有萄形盟资此产牧、渣对虑外继投盯资胆资栗产非比寻例教6乏.踩速晚动肌资芬产松：损流痰动送负彩债营秧运挽资合金了央解解各普项案资慌产盗规械模灶、创质烫量资产项目解读关键货币资金数量：一般占流动资产的１０％左右质量：收付频繁、融资能力、定期存款等14400218％应收款项数量：应收帐款周转天数３０－６０天质量：帐龄及潜在坏帐损失、异常往来24725832％待摊费用数额是否过大，是否按期摊销5710.07％存货数量：一般占流动资产５０％左右质量：计价、积压、潜在损失15430519%长期投资投向和可收回性、潜在损失391535%固定资产数量：一般占资产５０％左右质量：标准、更新、结构、折旧、工程结转、损失等7968510%在建工程进度、造价、质量139171.8％长期待摊费用数额是否过大，是否按期摊销19560.2%案害例烛企锣业金悲额比秒例了录解偶各秀项寄权泳益沃规衡模著、翠质产量资产项目解读关键短期借款借款额是否与日常经营和流动资产相适应利息负担是否过重247883％应付款项包括应付货款、工资、福利费、股利、税费和其他款项。关注：有无拖欠和异常情况31000039％预收帐款是否按规定提供货物或劳务，并结转收入64790.8％预提费用是否按规定预提费用247613%长期借款借款额与长期资产规模是否相适应，利息资本化情况，利息是否负担过重等321764%股东权益关注：资本比率、注册规定、积累情况39636350％案柔例跌企孤业金骨额比凳例利润表项目金额项目金额主营业务收入771390营业利润29915减：主营业务成本659861加：投资收益12093主营业务税金及附加4445补贴收入54主营业务利润107084营业外收入378加：其他业务利润226减：营业外支出926减：营业费用33111利润总额41514管理费用40621减：所得税8514财务费用3663净利润37862了漏解秘利烂润题及桥利潮润斗分店配俗概述况项目金额项目金额净利润37862提取任意盈余公积18840加：年初未分配利润38490应付普通股股利其他转入转作股本普通股股利可供分配利润76352未分配利润49490减：提取法定盈余公积4011提取法定公益金4011可供投资者分配利润68330减：应付优先股股利续棕上项目解读关键案例企业主营业务收入确认原则、收入增长、关联方交易771390元，比上年增长11％主营业务成本成本结转方法、成本水平86.1%主营业务利润主营与非主营利润、毛利率毛利率13.9％期间费用费用确认原则、各项费用水平营业费用：4.3％管理费用：5.3％财务费用：0.5％营业外收支数额是否过大、有无异常收入378，支出926利润总额利润水平、非主营和非经营利润的影响5.38％，投资收益占三分之一净利润净利润水平、所得税计算是否正确4.9％了慢解颗利粱润科形傍成许是兼否台正姿常现熟金流内量表了屋解逮现改金溉流巩量训平落衡膨情惩况项目金额项目金额经营活动现金流量投资活动现金流量净额-83905现金流入875477筹资活动现金流量现金流出789271现金流入174265经营活动现金流量净额86206现金流出140535投资活动现金流量筹资活动现金流量净额33730现金流入37222汇率变动对现金影响0.37现金流出121127现金净增加额36032编疤制吉单贴位姻：父年露度蚁金告额委单筒位兆：推元了拆解检现淋金忽流没入辜和袋流座出险具盗体雕情奔况项目金额项目金额销售商品收现870770债权性投资付现60560购买商品付现703033吸收权益性投资收现142841处置长期资产8689借款收到现金24802收到其他投资现金27492偿还债务付现125113购建长期资产34301分配股利付现9050权益性投资付现26170偿付利息付现6372了子解县净炊利纽奉润收与欠现吉金承流启量偶的稠差累异项目金额１.将净利润调节为经营活动现金流量净利润37862加：少数股东损益－4862加：调整项目53206经营活动现金流量净额86206２.不涉及现金收支的投资和筹资活动３.现金及现金等价物净增加情况期末余额144001期初余额107969现金及现金等价物净增加额36032其揪他关恐注事奏项关注事项具体说明审计报告无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝发表意见会计方法存货计价、折旧、计提坏帐准备、摊销、预提等会计方法的运用和变更关联方交易关联方交易价格是否公允、有无转移资金期后事项资产负债表日后发生的非调整事项，如重大投资、意外损失、重大经济纠纷等或有损失经济诉讼、税收争议、对外担保等事项持续经营能力财务迹象：如资不抵债、无法还债、亏损数额巨大、大量不良资产等。经营迹象：如关键管理人员离职且无人替代，主导产品不符合产业政策，失去主要市场、供应商、特许权，人力资源或重要材料短缺，未达到预期经营目标。其他迹象：如严重违反法规、巨大的或有损失、异常停工停产等。改善措施：如处置资产、担保借款、各种重组、获得新投资等。2刷.即主迫要卵财棋务泉指殊标占的撕分必析僚方兵法盈言利资炸金增仰长公厦司消价嘱值风所险盈名利能刷力盈图利染能钥力防指齿标袄计亚算丛和芒分骄析指标计算方法分析毛利率销售毛利／销售收入×100％影响因素：行业利润、商品价值、生产成本、竞争能力、定价策略和销售结构。存在问题：产业价值链脱节；重商品功能/价格，轻顾客价值；低价竞争；采购管理；业务结构不合理等。销售利润率净利润／销售收入×100％影响因素：营业费用、管理费用和财务费用水平；税负等存在问题：销售奖励、物流费用、促销费用；高层经理激励、管理改进费用、信息系统应用；资金占用费管理等。资产利润率净利润／总资产平均余额×100％影响因素：销售利润率和资产周转率存在问题：存货积压；帐款回收；固定资产利用；不良资产等权益利润率净利润／股东权益×100％影响因素：销售利润率、资产周转率和负债率存在问题：资本结构不合理；财务风险大或财务杠杆利用不够指标2002年2003年分析毛利率91286/691035×100%=13.2%111529/771390×100%=14.5%毛利率有所提高：采购成本降低销售利润率34056/691035×100%=4.9%41514/771390×100%=5.38%销售利润率有所提高：采购成本降低，但营业费用水平上升（奖金、促销费用增加较多）资产利润率34056/499559×100%=6.8%41514/642392×100%=6.5%资产利润率有所降低：存货积压所致权益利润率28779/196014×100%=14.68%37862/356528×100%=10.62%权益利润率降低：存货积压、负债率降低案吐例罩企板业庆盈沈利领能微力示分吓析资认金周住转资暮金溉周港转呢指版标冰计胜算搭和村分谦析指标计算方法分析方法应收帐款周转率周转次数＝赊销净额／应收帐款平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、市场环境、营销策略、客户质量、信用管理水平等。存在问题：帐款回收天数长，潜在坏帐损失增加，帐款管理停留在分析和讨账上。存货周转率周转次数＝销售成本／存货平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、市场需求、竞争情况、商品状况、存货管理等存在问题：进销存管理脱节、物流管理水平低、存货结构不合理、库存损失增加流动资产周转率周转次数＝销售收入／流动资产平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：进销存及流动资金综合管理水平存在问题：重销售，轻经营资金管理总资产周转率周转次数＝销售收入／总资产平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、资产结构、流动资金转率、长期资产利用率等存在问题：资产结构不合理，不良资产多，对外投资质量差，房屋设备利用率低等案抢例贿企宿业王资担金没周击转盗分书析指标2002年2003年分析应收帐款周转率周转次数：691036/160620=4.3次周转天数360/4.3=84天周转次数：771390/203850=3.7次周转天数：360/3.78=95天周转速度慢：不良客户增加存货周转率周转次数：559749/159428=3.5次周转天数＝360/3.5=103天周转次数：659861/139865=4.7次周转天数＝360/4.7=77天周转速度加快：处理积压商品；畅销商品销售增长流动资产周转率周转次数：691036/460661=1.5次周转天数＝360/1.5=240天周转次数：771390/534596=1.44次周转天数＝360/1.44=250天周转速度慢：帐款回收天数增加，待摊费用未按规定摊销总资产周转率周转次数：691036/499559=1.38次周转天数＝360/1.38=261天周转次数：771390/642392=1.2次周转天数＝360/1.2=300天周转速度慢：对外投资增加，当期不能形成收益指标计算公式标准影响因素销售增长率本期销售收入增加额／基期销售收入×１００％同行业标准生产经营增长资本运营增长利润增长率本期利润增加额／基期利润额×１００％同行业标准资产增长率本期资产增加额／基期资产额×１００％同行业标准净资产增长率本期净资产增加额／基期净资产×１００％同行业标准自我发展能力比率留存收益／所有者权益×１００％同行业标准增敬长能沾力企深业境增绑长扯能玩力它计雅算救和丈分同析指标20012002200302比01增减03比02增减销售额568620691035771390+21.5%+11.6%净利润239852877937862+20%+31.6%资产总额508900490217794567-4%+62%净资产175778195116356528+11%+82.7%自我发展23.5％31.％22.6％+7.5%－0.9％案辱例费企隆业银增秀长突能坐力惯分头析自苗我雕发阵展众能倘力神＝葡留男存颈收治益累／衔股姻东日权缴益×康1予0侨0烤％分鸟析塔增宗长鞠率诸是稳否石适斯当分吩析掘增杆长译率制之医间迁的赏关免系偿雷债能巴力偿掘债尾能菌力榜指澡标毫计慈算阻和偶控游制指标计算公式含义及标准分析思路流动比率流动资产／流动负债短期偿债能力标准为２1.与标准比较；2.结合速动比率分析。速动比率速动资产／流动负债短期偿债能力标准为１1.与标准比较；2.结合应收帐款分析。现金比率现金及有价证券／流动负债短期偿债能力标准为0.31.与标准比较；2.结合现金需要量分析。资产负债率负债总额／资产总额长期偿债能力标准为0.51.与标准比较；2.结合财务杠杆分析。利息保证障倍数息税前利润／利息支出支付利息的能力标准为３1.与标准比较；2.结合其他比率分析。指标2002年2003年流动比率423712/285493=1.48645479/366028=1.76速动比率(423712-125424-893)/285493=1.04(645479-154306-571)/366028=1.34现金比率39162/285493=0.1486206/366028=0.24资产负债率286246/490217=0.58398204/794567=0.5利息保障倍数(34056+7209)/7209=5.7(41514+3663//3663=12.3案悟例隆企富业忠偿括债抵能骡力师分济析现抢金流金量比缩慧率指标含义计算方法数据现金偿付债务比率经营活动现金偿债能力经营活动现金净流量/负债总额86206/398204=0.2现金付息保障率经营活动现金付息能力经营活动现金净流量+付现利息支出+付现所得税/付现利息支出（82206+3663+8514）/3663）=25.8销售现金收益率销售现金盈利水平经营活动现金净流量/销售额86206/771390=0.11净资产现金收益率净资产现金盈利水平经营活动现金净流量/净资产86206/396363=0.21净利润现金含量净利润与经营活动现金净流量差异程度经营活动现金净流量/净利润86206/37862=2.27现金流量充足率经营活动现金支付能力经营活动现金净流量/(长期负债+固定资产购建+股利支付)862606/（32176+50000+20000）=0.38目扣录财吴务轮基厅础纳与候理蹦财客目阵标丛定蓄位投糠资替项府目洋决学策家和钉评未价业胞务司流防程喇与解成球本循费以用伐控匪制关寒键搬业译绩祝评冰价站和英分著析财跨务袄报堡表假阅晌读味和制分阵析全兔面吗预捏算鞋管弊理伐体坊系带和敌实稠施1返.点企优业福全秒面坊预悲算帖管宴理钢概盲述预疾算管涨理意吸义“预平算是税企迁业形未桃来我一青定枣时稀期专内盆经兄营买计晒划雹的擦数姥量槽表牺现晒形筑式症，狠是诱一板种苦系量统盈的湖管谈理搂方纵法衫。掀它坦是魂用南来漏分屡配劫企晃业腥的坚财愚务校、章实误物慌及悟人代力章等鲜资揭源公，乏以舟实际现钻企督业私既柳定屠的胆战早略听目阶标袍。庭企忘业叉可浇以积通让过肿预魔算裳来放监症控稿战晒略棋目踏标煤的混实豪施遍进恨度侍，疾有丢助陡于屡控可制础开塔支裕，肢并外预航测昏企左业匹的柔现效金柔流场量猾与肺利勿润扬。资发源活语动预州算棉管楚理外京部悲环餐境风睬险目蓄标规毯划耳未滥来依蹄据树公胶司圈战虫略嘉目可标租预短见追未救来界状姐况内肃部向沟塞通纵学向绪和奏横逆向义沟刻通控既制洪现床在以控预闭算棚作外为巨控久制员经捐济畅活姐动萍的替手庙段激辩励扩机么制明管确湿目忙标饺、联参盐与量制溉定桂预般算理、解考拥核榨标块准考橡评迁业苏绩以准预悦算谢为享标权准锯考种核母部耻门扁或谦个辰人洒业绿绩预敏算质管煤理姜挽隔救俘了兵亚扫信韩玻颖雷入蝇主哲亚离信前之股前络，速亚抗信唇在岂发当展筐的服前对三滨年渗中查根苏本寨就锤没裂有册做向过湾预滨算偶管哈理揪，谊这咱是像韩张颖闲万胜万嘴没蕉有违预融料零到绝的呢。弹1风9踩9斯8稠年兔6析月塌1滴日刃，耽当骗她姥跨叶入痛亚泼信赌的息第被一甲天筝，屋还尼满佣怀富兴浇奋罪的尘向飘田宫溯炭宁鸣(舍亚阀信日当仓时形的双C叉E苗O吗)榴索猎取耐上纺一草年象度参的同财举务炉报齿告纤，哪想语了运解滴一救些遮公果司狭的导基滔本育状派况抗。眨然互而乏，棒田驰的淋回峰答杰令疑她煌吃焦惊拳，撤“饰这喉正荡是瓣我怜们邪需夸要休你粮的雕原脾因必”脉。究耽其优原镜因长，步就厌是课以捏前湾亚测信测根考本商没孟做峰过厕预限算合。风所割以赔没析人掉知梳道艳花吃了旗多白少降钱符，葵也扬没异人皱去驻想循做臭这驳些合事味情悉能香给弟亚胡信说带待来更什舞么番、看融瓦来雕的级1雁8役0旷0昨万辛美昨元丛什导么耻时因候扣花惧完泻、赚花它完鞭了森怎售么母办亏、梦能矛否玩给凤投杠资回人书带截来夕什妥么竭回教报喉，磁以河后秆能字否轮吸矿引温更东好价的屿投妻资后等雀等迈这耻些协问腐题仆，超好蔽像雕大脉家陷都樱忙那得呀顾有不怜上充这灯些纹，拒但春这撑些缸恰疤恰鹿是幅企毒业径运闲作锻中染最糊核颜心签的逆问丸题哪。整允个赔公颠司尚不著断宪有训新累项兆目晃，笑到驴处牺都真显脉得渗忙肤忙爪碌擦碌央，模看贺上蓬去魂公羞司百很视赚切钱宝”踩，役韩灵颖钉对碑亚蚂信衰最固初皱的喂印似象宅就矛是刮如捧此者。防但捡是射，等当店所夫有指账粗目矛结竿果律出熊来老后距却垒让场她北震社惊技，松亚押信以账清面汉上睬几狗乎惕都呈是街库廉存蜓和宅应妄收洞账某款勇，暑亚抛信夫人精眼惩中勇辉邪煌侦的器1萌9否9锹7呀年仆居发然街是伐亏欧损寸。预难算管裳理组况织机构隶属关系主要职责战略管理委员会董事会负责战略方案的审议、风险关注、实施评估（审议批准权、评估权）战略管理部经理层负责战略分析、提出初步战略方案、日常战略管理。战略管理原则三权分离：战略论证：专家；战略审议：董事会；战略实施：经理层机构或部门主要成员主要职责预算管理委员会董事长或CEO、总经理、CFO、副总经理、职能部门或责任单位负责人1.i审议确定预算目标和政策程序2.审定下达正式预算3.根据需要调整或修订预算4.分析研究预算执行的业绩报告，制定控制政策和奖惩制度5.仲裁有关预算冲突财务总监财务部门财务经理或财务主管、预算管理人员在预算委员会和财务总监领导下，负责具体全面预算管理的实施，测算预算目标，初审、汇总和平衡预算草案，控制、考核、分析各部门预算执行情况，提出修订预算建议，协调并处理预算管理中的问题。其他职能部门职能部门负责人及预算管理人员编制、上报本部门预算，控制、考核和分析本部门预算执行情况。作业单位业务部门、车间班组负责人及有关人员提供预算编制的基础数据，参与预算编制草案，控制、考核和分析本单位预算执行情况。制予定们预斧算缸管颂理逆制假度乐，何组蔑织挥、棉指怜导嫂、吃协概调北预名算嗓管怎理篇工叉作脾，慢报震告参预艳算萝执束行帅情储况塌。董趣事膛会狼委掀派韩暖颖驾：传井统摩的击企英业呀职游能馅划曾分州，纵企折划截部棚将叹发丙展岔计碑划板给吧C姐E面O尝，滚财横务鄙部敏将泄数凉据悟资广料胆反得馈庙给哄C建E爷O患，去营蓬运某部仍将祥营质运烦问己题纸告仙诉奔C走E鸡O世，扬由害C楚E作O昼自巧己召去柏解首决驻数仔据色的负出喘入秋，疮去青解袜决溪计垒划遗与畏可喘行肿性喷的甩差乱距精，耗那脂么示实驾际虏看翠来念对未于浊一抄个雾优它秀党的牺十枝分子有横经秋验纪的属C施E悲O揉来桑讲驴呢渗，含是烦C搞E蚁O厚把栋C毯F冰O解的塑工佳作容作释了克，详那组么霞这立是最好喇一镇点许的尖结惑果奏；阻而微坏泡一定点插的填结肢果幼是哭三难个廊职形能忆部惕门宝各补自屈为符政玻，拳使忧企谈业默的姐整瓜体铺价娘值锡目饼标确在且没胜有丙执介行件前素就炕已婶经扩被从这擦个祝计护划险本教身报分裹解叔了爸。律更津何冒况悬作尖企吊业恋的摔人燃都垃知艘道次，律这哭三等个眠部严门成沟夕通套的絮成腥本宰是较很饰高宵的兽。巷在孟企断业碗经鄙营披中泉计夕划针和罢财喝务鼻是慈绝送对涝不居能挂分伏开酬的响，翠财泊务醋提柳供丘了裳计敢划测的租实暖时蛾数责据哗支炎持污，选而旱对柄于瓜财肆务下来原讲骆如蹲果限没违有召计甘划阴将削会芹非封常类茫决然践，仅因尝为汪你朝无横法赶知糊道刻企往业悉在卸每革一段阶枣段华的闯发燃展扑措尸施虽，贤那属么蝴企止业嗓的智现勒金板流光计烦划挡，硬投忌资唉计吐划开，题融陪资尘计判划水将那无灯法肠作熄出婚。财牌务未和饼计队划艳的炕职弃能毙融滥合旬在炼一咸个忌人巩身鸦上圈，绵制滤定虑计余划舅，合执幅行寄计科划短，圣并绣且算在侦这序个狠过典程芒中膛一呢切衬以馆股师东承价两值荣、覆企过业抹价涛值锁为壮中薪心敏，善对灿于余正嘴面功作涛用伶于绩这珠个密价忧值恩的谁行炸为腥企飞业汇不庆断乒的礼提诉供切支颈持争，比而珍负壮面娘作持用窗于下这漫个野价技值窃的壤行男为念将允慢规慢立的润被合减胀少达投逢资椒，耐直否至层取退消脑。将撇企屋业猴的次企供划星部饺门泥、跑财锤务浴部浊门丹、捆运箭营施部职门占和请计织算立中弯心胀设步在锻一托个任部沫门贱，数设壁置谊执壤行产副袭总暮裁瓦兼统C特F测O译来誓统陆一广领晴导客，拍这挽样斗将麻会谁大唉大鞭提铺高牌经废营向的速效钉率吼，表因民为赚计滨划漠和戴财洲务雹统睡一仓于怎企亚业轻的有价灰值兴目址标侨。预供算管袖理体英系预仙算剥目协标集晴中型恋预算似模式分棒散型债预算肺模式折氧中型泼预算呈模式预膊算促循邻环编赵制苍预励算预寺算圈考平评预挎算浑调田控预轨算败执要行下沈达反此馈集中性预算管理模式分散性预算管理模式折中型预算管理模式母公司子公司母公司子公司母公司子公司编制方法自上而下自下而上上下结合

责任内容编辑并下达预算；监督预算执行；考核预算管理效果负责执行预算审批下达；结果考核负责编制，执行确定预算目标和预算优先领域；协调并审批；过程控制；结果考核负责编制，贯彻执行

责任部门董事会及预算管理委员会审批，财务部负责管理财务部董事会及预算管理委员会审批，财务部负责管理财务部董事会及预算管理委员会审批，财务部负责管理财务部

预算重点全面预算不做预算资本竞价与资本预算全面预算资本预算，重点业务预算较全面预算

适用情况产品单一型集团公司；子公司经营责任明确而且单一资本型母子公司产业型集团（混合型母子公司)公司，且母公司具有控制力预丽算卷资凡产档负棋债索表销虚售哥预妹算销竞货贿成能本羡预抗算期活间等费桥用惑预低算预骗算现损漠益钻表现队金傍预定算经懂营孟预感算财蜻务仙预见算采罚购颂预负算预相算提现派金散流分量勾表资德本悉预盆算存恐货绕预身算行业特点主要风险因素战略重点预算管理目的预算重点企业发展周期进入期外部市场存在着很大的不确定因素；市场投入很大产品定位及投资风险；融资风险市场调研，营销渠道建设保证产品销售成功资本预算成长期产品在市场初步得到认同，市场投入进一步加大产品销售经营风险；现金流负值产生的财务风险市场占有率落实营销战略;以销定产销售预算成熟期相对稳定的市场份额和现金流持续经营压力与风险；成本下降压力和风险技术创新和产品创新降低经营成本实现目标利润成本预算衰退期市场萎缩，产品逐渐退出市场，但具有大量的应收账款退出壁垒风险；新行业进入壁垒风险调整企业投资方向，寻求新的经济增长点保证现金流量得到合理利用现金流量管理和控制2奸.衣企念业登如秒何父编尤制捕预疑算吹？编广制程灶序董事会预算委员会预算部门责任单位提挠出屋预臂算编泛制洗方吓针测齿算非目监标侧利悠润审己议史目漆标蛾利锹润批剪准下油达友预办算编景制愤方医针编轧制晒预轿算陆草瓶案调艘整骂汇撕总预懒算极草笛案审费议伪预蛮算坦草庭案批删准编沸制犯和葱下浪达正森式敢预卷算执朴行正冤式剑预竞算预伴算目练标方案营业利润率资产周转次数权益乘数权益利润率A12%0.741.715%B12%0.62.115%C14.7%0.61.715%某箱公赵司炮目待标意权尝益淹利俭润报率菌为印1沉5切%厅，槐预灭算鼓总脸目烫标往方怕案县如锁下夹：资菠产拘负您债恋率饲=昨1稀—显1街/雨权宗益竖乘淘数资率产待负隔债遣率梅-风A砍方慢案牵：嫌4穴1新%屈；我B例方则案恭：番5束2跌%就C乔方崭案详：切4弱1因%指标A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004销售额100011001200125013001320变动成本700750816850871885边际利润300350384400429435固定成本150145160165170170利润总额150205224235259265净利润80100130140150160资金占用100012001400130011001150指标A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004变动成本率70%68%68%68%67%67%销售利润率15%19%19%19%20%20%净利润率8%9%11%11%11%12%资金周转率10.90.860.961.21.1资金利润率8%8.3%9.3%10.8%13.6%13.9%评价预云算滚松最弛雁问船题奔分贞析“预双算样松尘弛黄”誉：预敢算溉执柜行盈者剪的军低愧估宝收酸入吵、末高馆估锣成充本瞧、框低恐估业利盘润象、划夸红大草完总成捧预钩算村的葵困惭难扶等得，蹈或乡丰者默为摆了罢争膊取微新另投锤资壳项旬目抖，拾在窜项伯目运申攀报炭时泻压偿低克支棍出忘预翅算姻，胁当锁项跨目利被蝴批孔准诸后崭，姜又业不铲断群扩幸大受投涝资控规鞭模割或胞稍熟带澡其千他掠项录目序的还“即钓雨鱼矩”复行红为商。“纠预鸡算银松演弛冻”池产妈生犬的阻原孙因嗽：1肯.贼目常标呆不提一现致怎和催利境益丛冲庄突2饥.尊信宰息叹不渗对渐称3徐.副规户避傍不室确以定塘性养带腾来叮的零风堆险4省.玻防拼备蔬上枪级汇鞭挺打店快谣牛5浮.牵缓拾解阶业后绩居评伪价意的幸压欠力预碌算杯松搭弛锁问予题尺的禾解驰决1夫.暗慎优重昌确跌定瓜下全级要参储与佳预王算嚼编途制诊的丘程底度仙和返方蹦式预隶算背参意与序与燃预愁算沈松损弛并是斑正镇相赤关价的里。2煎.扯上敬级菠参勒与炕、节预湾算桌指浮标蜻细肚化颗和据明扮确副算接法信妖息吐不泉对为称跟为沿预俘算蚕松颈弛性提代供蔬了都基插础颂环巧境桐。3象.颂完花善裁业裙绩性评霜价罢标熟准颤，绢缓理解野执卸行逃者助压玻力4裳.陪真睛实抖诱涝导律预混算骂法目的司运风用其固基饱本捐做匪法捞是卧：贩各园报袋基炮数工，买加锡权唇平液均指，严少两报际罚就Y怜（南惩眯罚沿系似数湖）悄，齿多瓦报支不除奖龙，袋超澡额胁奖仗X剑（突奖咱励齐系雹数俘）则，电不胆足捆补蝴X隔。超办基粉数走奖胖励章系茎数偏＞吸少孙报晌惩末罚役系剩数蓝＞雹0济.拿5瓜×贸超辅基雹数历奖袋励何系眠数上切下管级题基叠数许的幸权甩数乏各赶是宿5室0赛%“录联记合西基喇数匠确王定谣法酸”火下召的毕预址算域自筛报捷数令及午奖肢罚薯情麦况丛表下级自报数的五种情况一

二

三

四

五①下级自报数（S）60708090100②上级要求数（D）6060606060③合同基数C=(S+D)/26065707580④期末实际完成数A8080808080⑤超基数奖励(A-C)80%1612840⑥少报罚款(S-A)60%－12

－6000⑦下级净奖励⑤+⑥46840预森算编宇制方哥法弹举性窑预箩算是糊在殃编痛制望预强算辣时宿，约考控虑脏到皱预老算逮期帅内碰业病务窄量逮可罗能雁发馒生展的纱变透动梁，鲜为诉了谨使括预经算芝与波实匠际盖具陷有驶可大比虚性宫，膨根呈据栽量围本斧利殿之饿间危的筒函槐数暮关种系捕而抵编锋制蔽的译一伐种贡预燥算慕方效法隙。弹伍性绑预型算匀是艺对竖固圆定世预笑算足的泻改驰进肉。弹弟性维预触算汉法运滩用断的壁三紧种榜形度式扫：（具1毯）耳公挡式体法预搂算安总捞成肢本凶=输预此算鉴期鉴收部入×脊变挺动皂成绵本懒水观平联+亦固油定擦成貌本（预2盈）券比颤率傻法确眠定勒预夸算穴期傍变纽奉动哭成舰本助率首，侵以修此形控罗制币边轻际融利冒润论。边点际服利欧润客=仓销胁售波收死入×向（虫1疤－有