《财务报表与分析》课件

《财务报表与分析》幻灯片PPT本课件PPT仅供大家学习使用学习完请自行删除，谢谢！本课件PPT仅供大家学习使用学习完请自行删除，谢谢！本章要点财务报表的解读财务报表的比率分析法财务报表的综合分析法第一节财务报表财务报表是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。包括：资产负债表、利润表和现金流量表。一、资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的报表。按照“资产＝负债＋所有者权益“这一会计恒等式编制。资产工程按资产的流动性强弱的顺序排列，分为流动资产和非流动资产。负债工程按清偿权的先后顺序排列，分为流动负债和非流动负债。所有者权益包括投入资本以及形成的资本公积、盈余公积和未分配利润等。资产负债表的作用主要表现在以下几个方面：①反映企业拥有的经济资源及其分布情况；②反映企业的资金(本)构造；③反映企业的变现能力、财务实力和财务弹性，有助于解释、评价、预测企业的长短期偿债能力以及财务适应能力。二、利润表反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表，又称为损益表。它是按照“利润=收入－费用〞这一公式编制。利润表反映企业经营业绩的主要来源和构成，有助于使用者判断净利润的质量及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而作出正确的决策。利润表采用权责发生制原那么编制。利润表的主要作用有：①通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况；②可以反映一定会计期间的费用消耗情况；③可以反映企业净利润的实现情况，有助于考核企业经营者的经营业绩与效率；④将利润表中的信息和资产负债表的信息相结合，可以反映资产的利用效率和获利能力，便于报表使用者判断企业未来的开展趋势，作出经济决策。三、现金流量表反映企业一定会计期间现金和现等价物流入和流出的报表。现金流量表采用收付实现制原那么编制。现金流量表的内容可分为三局部：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量及筹资活动的现金流量。经营活动产生的现金流量现金流入有：销售商品、提供劳务收到的现金，包括收回应收帐款或应收票据的现金收入；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金，如收到的罚款收入、赔偿收入等。现金流出有：购置商品、承受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金，如罚款支出、支付的差旅费、业务招待费现金支出、支付的保险费等。投资活动产生的现金流量现金流入有：收回投资所收到的现金；取得投资收益所收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金；现金流出有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

；投资所支付的现金

；筹资活动产生的现金流量现金流入有：吸收投资所收到的现金；借款所收到的现金；现金流出有：归还债务所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；现金流量表的作用主要有：①提供了本会计年度现金流量的信息；②提供了当期净利润与现金净流量之间差异的信息；③有助于预测企业未来创造现金流量的能力以及企业向所有者分派利润、对外融资的能力；④有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，为分析和判断企业的财务前景提供信息；⑤有助于评价企业财务弹性。

粤电力2007年度：经营活动现金流入：11,849,239,263

经营活动现金流出：9,251,904,900

经营活动现金流量净额：2,597,334,363

投资活动现金流入：66,924,323

投资活动现金流出：3,730,527,544

投资活动现金流量净额：-3,663,603,221

筹资活动现金流入：13,452,106,236

筹资活动现金流出：12,305,755,900

筹资活动现金流量净额：1,146,350,336汇率变动对现金的影响

-2,354,150

现金净增加额：77,727,328

2007年初现金余额2,099,520,511

2007年末现金余额2,177,247,839

2007年现金增加2,177,247,839

-2,099,520,511=77,727,328第二节财务分析财务分析是以企业财务报表反映的财务指标为主要依据，采用一系列专门的财务分析技术与方法，用以提醒各项财务指标之间的内在联系及其所表达的经济含义，对企业的财务状况和经营成果进展分析评价的一项管理活动。根本方法是比较分析法和比率分析法。〔一〕财务分析的作用1.评价企业一定时期的财务状况2.为投资人、债权人等提供分析资料3.检查企业内部各职能部门和单位财务方案指标执行情况〔二〕财务分析的目的1.评价企业偿债能力2.评价企业资产管理能力3.评价企业获利能力4.评价企业开展趋势〔三〕财务分析的程序1.确定财务分析的范围、搜集有关资料2.选择分析方法、做出评价3.对因素进展分析4.做出经济决策、提出建议决策核心外部分析外部分析主管经理偿债能力分析营运能力分析获利能力分析财务状况趋势分析综合分析某公司财务部（四）财务分析总框图一、构造比率分析通过计算某项财务指标的各组成局部占总体的比重，来反映局部与总体的关系。资产负债表的总体是资产总额或负债及所有者权益总额；利润表的总体是营业收入；现金流量表的总体是现金流入总计或现金流出总计。工程20072006流动资产18.819.0非流动资产81.281.0流动负债27.735.1非流动负债22.38.9股东权益50.056.0工程20072006营业收入100100营业本钱79.074.9管理费用5.66.5财务费用3.21.7营业利润11.915.8利润总额11.815.7净利润8.010.5现金流入构造20072006经营活动现金流入46.755.2投资活动现金流入0.30.1筹资活动现金流入53.044.7合计100100现金流出构造20072006经营活动现金流出36.641.7投资活动现金流出14.719.0筹资活动现金流出48.739.3合计100100二、财务比率分析是将两个性质不同但又相互联系的财务指标进展比较，计算比率来反映一定的经济关系。财务比率指标主要分为四类：第一类是偿债能力比率；第二类是营运能力比率；第三类是盈利能力比率；第四类是成长能力比率1、

偿债能力流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金流动负债比率＝年经营现金净流入/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额已获利息倍数＝息税前利润/利息支出＝〔利润总额+利息支出〕/利息支出财务比率20072006流动比率0.680.54速动比率0.590.48现金流动负债比率0.390.12资产负债率%50.044.0已获利息倍数4.6410.1影响企业偿债能力的其他因素1.或有负债-----企业在经营中有可能发生的债务。如质量事故的赔偿、诉讼案件和经济纠纷可能败诉、赔偿金额等。2.担保责任-----以本企业的资产可能会为其他企业提供法律担保。如为其他企业的银行借款担保。3.租赁活动-----企业在经营中可以通过财产租赁方式解决急需设备。2、营运能力应收账款周转率=营业收入/平均应收账款存货周转率=营业本钱/平均存货总资产周转率=营业收入/平均资产总额资产现金回收率＝经营现金净流量/平均资产总额财务比率2007应收账款周转次数〔次/年〕10.1存货周转次数〔次/年〕16.1总资产周转次数〔次/年〕0.47资产现金回收率〔％〕11.73、盈利能力净资产收益率=净利润/平均净资产总资产报酬率=〔利润总额+利息支出〕/平均资产总额营业利润率=营业利润/营业收入本钱费用利润率=营业利润/本钱费用总额资本收益率=净利润/平均资本总额盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润财务比率2007净资产收益率7.44总资产报酬率7.03营业利润率11.9本钱费用利润率13.4资本收益率14.7盈余现金保障倍数3.14补充：企业获利能力分析(1).每股利润每股利润=

净利润—优先股股利发行在外的普通股平均股数〔2〕每股股利每股股利=

此比例的上下，取决于公司获利能力的大小，同时还取决于公司股利政策。现金股利总额—优先股股利发行在外的普通股股数〔3〕每股净资产每股净资产=

此比例可以用来分析某公司历年的每股净资产变动趋势，从而来了解公司的开展趋势和获利能力。此比例无一个统一确实定标准，由公司按具体情况而定。股东权益总额发行在外的股票股数〔4〕市盈率市盈率=

市盈率是反映公司获利能力的一个重要财务比率，投资者极为重视此比率，它成为投资者是否决策购置的依据。市盈率高，说明公司开展前景好，出高价购置也值得。〔但是要注意过高的比率要防范大的风险到来。〕每股市价每股利润4、成长能力收入增长率=〔本年营业收入/上年营业收入〕－1利润增长率=〔本年营业利润/上年营业利润〕－1资产增长率=〔年末总资产/年初总资产〕－1资本增长率=〔年末股东权益/年初股东权益〕－1

财务比率2007收入增长率19.0利润增长率-10.2资产增长率17.6资本增长率6.8

三、综合财务分析1、杜邦分析法是利用各个主要财务比率之间的内在联系，来综合分析企业财务状况的方法。杜邦分析法中，包含以下几种主要指标之间的关系：净利润营业收入平均总资产净资产收益率=

营业收入平均总资产平均净资产=营业净利润率总资产周转次数权益乘数股东权益报酬率资产报酬率平均权益乘数销售净利率总资产周转率净利润销售收入销售收入资产总额总收入总成本非流动资产流动资产杜邦分析系统图××÷÷－＋净资产收益率是杜邦分析的核心内容，它取决于企业的盈利能力、营运能力和债务水平。通过将净资产收益率进展分解，可以看出影响净资产收益率变动的具体因素。净资产收益率7.06%=7.96％×0.467×1.90净资产收益率低于行业良好值的原因主要是由于资产周转速度太慢，其次是本钱费用提高导致营业净利润率下降。2、财务比率综合评分法是选择有代表性的财务比率，将其与标准比率比照计分，然后汇总得出企业的综合得分，据以评价企业财务状况优劣的一种综合分析方法。综合得分值越接近100分，说明企业财务状况越好。企业综合得分值大于