商业银行资产负债管理概述

第十章商业银行资产负债管理本章要点：商业银行资产负债管理理论与发展利率风险及其类型利率敏感性缺口管理持续期缺口的衡量与管理应用金融衍生工具管理利率风险第一节商业银行资产负债管理理论与发展资产管理理论商业贷款理论资产转移理论预期收入理论负债管理理论

资产负债综合管理理论资产负债外管理理论商业贷款理论(Commercial-LoanTheory)

（18世纪亚当.斯密《国富论》）该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。由于这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动清偿理论；又由于该理论强调商业银行放款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为“真实票据论”(Real-BillTheory)。商业贷款理论优缺点？（存款余额的相对稳定、贷款需求的多样性、贷款清偿的外部性）资仆产掠转蝴移落理竞论令(武T体h警e吵S拒h论i剃f垮t沸-浸A邪b毒i液l欢i安t杆y碎T湾h劲e潮o扮r芳y阴)（2暴0世冷纪2涌0年屑代届，览美.莫坑尔坚顿《商划业和银誓行恢及灶资梁本桌形盲成》）该螺理叫论厕认禾为涝：气银循行庆流踢动根性淋强先弱貌取责决管于覆其殃资危产票的历迅回速饲变景现漫能氏力到，课因战此贼保嫩持祸资尘产糖流送动步性萌的垒最贯好钱方然法歉是税持王有可乔转夜换阻的柏资桐产。驼这做类兴资田产扭具卫有信织誉道好辛、症期住限宗短盆、乐流牧动捆性焰强的梦特程点悼，般从妈而指保提障尼了豪银惧行度在危需陈要堵流瞧动携性挑时钞能专够称迅铸速宅转顶化浩为淘现坟金蔬。狂最久典拾型挣的押可念转冻换程资闷产借是撑政皱府缺发爪行炎的越短鸣期生债乒券洪。资板产择转草移贷理锯论菠的馒优四缺洪点洁？预嫌期捧收把入池理吊论韵(母T仓h晒e夹A妹n凡t坊i你c糟i葱p呼a章t亩e料d灿-窗I蛇n票c衫o泄m刷e铁T云h社e根o袖r焰y赛)（2路0世柔纪4颗0年础代裹，破美.普叛鲁裙科晶诺《定壤期谜存沟款拾及蓬银遵行节流中动绑性得理捡论》）该绵理疾论呼认掏为晨，寸银阳行智资陵产师的鸦流技动茎性述取权决番于影借掏款羊人愿的芳预颈期带收智入某，侦而颗不百是员贷引款本的牵期沸限槐长刺短杜。逝借瓶款忆人难的骗预瓦期鸭收遵入按有榜保款障浙，怒期共限胁较姿长短的席贷退款大可字以既安歼全范收叮回巧，绞借借款右人才的遗预临期嚼收塑入吩不驴稳狼定逃，可期阵限华短响的败贷洁款钻也删会恐丧扫失调流既动流性搅。抹因述此仍预不期沿收衔入桌理惠论竖强壁调数的挣是贷猫款游偿球还急与汉借饭款瞒人就未辛来肠预糊期本收饭入尾之貌间阀的截关挥系器，吧而素不茶是眠贷精款闭的长期腿限填与析贷纷款剩流蛙动坡性阀之我间墓的面关副系。预使期翼收矩入餐理臭论停的垂有酒缺袜点永？负圣债流管皆理镇理裁论晶(惨L伴i石a甚b枕i絮l旦i伴t鲜y皆M渔a泻n买a爽g孟e接m尼e散n稳t完T零h梳e苍o驱r悄y耍)（2框0世脏纪茎五组六朋十穴年泳代举，润资地产嫌规吗模盟竞氧争结、幻玉利饿率淹管立制长、糟金并融炸创签新杀、央存步款事保哈险浊制别度披）资虚产慢负拔债堆综考合测管灯理稿理沸论傲(进A耀s疲s鸽e阵t况s厕a占n街d庙L烧i昂a犁b螺i伤l线i牺t酱i羊e乐s古M眯a我n询a失g华e西m获e灯n茅t筹T册h梨e心o依r抬y廉)（7谊0年推代厘末悦期谨，薯利饰率冤上毒升煎、闪金轰融悬管刻制归放截松还）该连理湾论膊并振不抢是亏对牙资屠产裤管树理折、邀负挑债诉管交理扇理南论诞的套否周定役，凑而鹊是痕吸住收枣了幻玉前齿两葬种获管惧理女理体论茅的臭合谅理感内座核狂，径并嘴对兼其幕进莫行网了必发弊展仍和屋深省化级。资洁金理负中债饿综副合秧管舌理柳理歌论蜂认剥为：商臂业梁银清行罚单烦靠咳资蹲金引管庆理精或闻单定靠嚷负患债惰管不理普都受难鹅以劫达宫到煤流冲动屠性绕、叫安固全宋性澡、肿盈缎利谷性吉的止均韵衡汪。米银布行落应卡对循资平产驴负答债别两眯方樱面蚕业载务贿进精行花全富方洲位冬、乎多损层藏次赚的泰管芒理眯，北保雄证丘资私产诊负膝债策结姻构窝调蛋整蚊的盗及炕时点性哥、鸣灵盆活塌性存，辈以您此的保荐证舰流限动株性腐供帽给崭能防力吗。从绳资大产啊、吃负幕债摘平悼衡茫的保角势度摄去找协必调帽银润行帮安苏全牙性馋、迅流少动座性吃、营盈螺利孩性坟之臭间照的匆矛攀盾淡，顿使季银聋行胆的悄经荷营缘瑞管终理庄更兄为它科嫂学改。资导产奋负斤债查外突管津理环理瓜论（8慰0年欢代狐末厅期惩，皱放馆松己管衡制糖、仔金求融究自小由聋化编；复技贯术模创压新艺、丈金稳融反创狭新叹）资亦产田负匙债票外均管驱理蔑理裤论收主槐张从银食行藏应撕从喇正做统赛的征负浆债梨和回资猾产萌业讽务直以垂外蜡去串开惑拓新皮的阻业格务中领岛域年，祝开纠辟恭新分的活盈渴利尺源饰泉。午在抵知紫识选经泻济划时骑代领，猴银巡寿行魂应产发摩挥洒其嘱强量大剂的虾金意融侧信营息批服稀务唐功溉能岭，屿利啄用教计太算桂机班网筒络航技开术丙大喂力般开哗展傅以信击息糖处削理尼为收核给心的另服致务厉业蜻务闻。该居理临论结认劲为酱，杏银现行取在欧存景贷统款帐业疑务歼之嘴外呀，努可扔以识开临拓拿多屋样泻化宪的畏金吧融仁服班务超领披域配，公如兔期岩货棕、惧期摘权均等纵多有种博衍含生领金共融墨工利具忧的湖交烫易诵。该膊理骄论魄还狂提强倡匀将斯原珍本乘资掉产穗负富债画表患内歉的绞业挺务定转恢化测为贯表辅外斥业花务验。第苏二览节匙利套率孙风腐险油及词其棋类挠型什闷么丝式是备利伸率跟风滴险（冈利扇率惯市奔场悄化阶）利台率灯风澡险扮(痕I镰n淋t讯e锁r豪e素s看t培R吹a茫t疼e蔽R坊i清s锈k完)泳是属指锦利腾率耍变羽化皮使科商机业仙银爪行晃的开实歌际哈收喜益朽与蝇预约期姓收亦益与或佳实晴际滴成沿本请与知预欣期扫成授本屠发征生律背野离枕，饥使拦其免实悲际狸收秘益捧低谢于差预傻期袖收英益懂，碗或硬实诉际举成爸本边高泄于贵预代期飘成引本恒，液从母而万使浅商沃业把银度行扯遭曲受展损喘失浴的治可量能绞性拦。利往率色风部险宵对楼银趟行赶的山影尤响利掀率休波设动臭会竟导迹致危银术行殊资悔产楼与词负驴债雁的巡寿收榨益载与丢成戴本寇以疤及炼市偏场鹊价申值疑发溜生披不认利个于知银仓行徐的莲变蝴化叙，弱从幸而焰为拜银搞行晚利戏润催增利长赴带爪来魔不寒确科定肤性艺。银佛行童资晕产象负粱债模的崇非呼对茫称性来通企常督会恭使鹿银垄行规遭罚受疲资饰金庭缺盯口餐风览险造，在络总止量丧上默，尸资成产界负纺债标总洞量赢之认间仿没诊有桂保并持咸合杜理跟的丑比烈例恐关舌系促，虑出温现蹄存铺差苏或绍借诊差犯缺摇口让过丹大粥，煮大汤量效资写金次沉柜淀成在忙银瓜行叼，非承今受册利芦率俭变鞭动希风劝险揭；在杨期稻限号结丘构馒上示，炕资售产羊负趁债蚂结鸦构西比阔例使失山调坡，卫如远短脆期迅负在债齿支州持唱长滚期述贷笔款释，音当计利保率察上趁升唯时诱，旬负历债叉成成本咳加捉重借，逐资画产蛋收角益朗下毯降逃。利酿率漠风休险他的跟类索型重甩新狮定催价给风烦险勺（宽R茶e趣p绕r跟i钩c第i偏n过g傍R益i乳s何k）（蜡期向限豪错赞配即）基陆准福风乎险偏（浑B奴a牧s倚i嘴s栏R瓣i议s悄k奖）（利废率概定鲜价辩基杜础足风秒险戚）期龙权所性疑风培险端（永O早p啊t必i琴o谋n印a本l糖i碍t丑y殊）（选翅择珍性船条辽款管）收乐益有率乔曲丑线独风舒险士（修Y晋i肯e轨l贿d术C胸u厘r在v查e形R弄i风s喂k庄）（错利撒率仅期厅限亚结帆构帜变租化协风泼险扫）利经率期蜓限窜结解构利魔率炸期喊限休结毙构蝴是葱指某者个薯时犬点不压同惧期田限的即扶期姿利艇率呆与租到霞期子期难限的踢关俗系谱及股变使化呀规些律尿。由士于剃零拘息船债德券院的到偶期固收雪益写率等飘于闸相拾同油期侍限移的友市捡场凶即刊期河利库率澡，付从玻对辜应椒关超系炊上左来尤说弟，剪任跌何盟时互刻舒的喷利禾率铁期雀限仔结肌构胃是尾利倦率毒水带平输和犬期座限喂相陪联诉系诉的蛮函穗数倡。白因携此捆，由利籍率舌的奥期调限涌结旅构浊，事即腿零极息缸债封券鸣的表到讯期食收硬益筛率垄与柜期塑限的的贯关花系牺可挥以律用月一反条纤曲野线村来水表倦示乎，女如浪水胶平躺线悲、榜向浇上夸倾法斜责和否向端下糖倾偷斜哈的普曲冻线狡。收痛益吸率周曲肆线树的链变倾化仪本握质脏上描体读现守了治债盛券凶的概到跃期饿收剧益垂率松与纷期宜限婶之槐间丘的称关继系眯，划即辣债逃券扑的屋短率期诸利米率傲和萍长脉期营利渐率晒表抓现刺的益差驶异肿性闲。利俊率期斯限己结垒构收暮益圆率猪曲旱线萄即仗不赌同俩期土限揭的援即强期周利乔率联的酷组详合遍所撇形够成岔的丝式曲射线铅。笋在良实骑践制中批，酸由栽于同即仙期皮利霜率亲计爪算驼较接为蹄繁薪琐疯，勇也甜有们相做当裤多涉教闷科堤书旬和馋业订者膜采巩用跌到壁期执收徒益闹率坡来垮刻弟画由利红率爱的随期冻限众结兵构跳。第饲三当节匀利锻率岩敏灶感俊性驱缺歉口巾管蛙理缺中口兵的席概匆念济与搬衡仓量资升金绪缺掌口是悄指贩利梁率借敏览感勾性际资璃产余与薄负溪债廊的拒差茂额怜。找资映金残缺既口描用扰于巩衡房诚量捡银塞行坚净是利蓄息蛙收犹入门对企市专场振利勒率越的就敏辩感润程爽度纹。兼资上金争缺成口犬表桐示相了罗利叼率裂敏彼感苗性详资血产津和播利多率崇敏杆感获性赴负出债蹲之镇间痒的圈绝剖对离值拳，念而利玻率肆敏姥感鼻比虫率则惭反屋映都了现它验们爽之肝间鹊相物对优量质的苗大你小宣。资嗓金钱缺万口李（诞G毒A抖P合）警=忙利揪率越敏杀感颂资膝产烧（系R哲S齐A自）判-涂利捉率膨敏菜感眯负恨债爷（叠R絮S修L近）资止金冬缺帅口歼用滔于逝衡宵量母银恶行净涌利息息所收浓入购对变市际场灾利球率段的返敏洗感秩程悔度。捉当该利透率闻敏升感词资盘产这大签于慈利越率绵敏厉感桃负枯债吓时减，光资扭金公缺挖口绢为械正旨值狱；仙当妙利帖率筑敏直感菠资精产色小郑于仍利旱率挑敏证感龟负龄债胀时色，稿资扒金掀缺让口欣为胃负恐值欧；芦当裤利枪率父敏接感廉资鸽产拴等么于增利蹦率帜敏残感怒负驰债普时翅，恳资客金赤缺袭口挠为鉴零虎。宵当删市笼场脆利卸率河变崇动痛时棵，省资宁金登缺晕口压的银数因值弯将工直闲接拆影蜂响木银蛇行油的蓄利摸息亮收野入裹。资屿金醋缺蛋口勇是才一亭个去与驳时筹间赠长辟短饲相穷关茶的夫概怨念。一帐般季而川言促，皱银蜂行斯的江资牧金徐缺丧口茶绝悄对梦值澡越港大纳，闹银短行浩承勺担眯的誓利度率伞风肝险堪也情就杂越狭大茶。但宽如疼果傲能钳准铸确误预差测壮利毯率贴，霸也贤可状以炭获卫得回较燃大券的惹收恳益蜂（双罩刃鸟剑）缺慎口知的育管处理资占金逝缺肉口福管妻理脊是泄银捉行激在能对崖利弱率可进异行糠预药测漆的防基旺础霜上阁，尽调贸整桨计鸣划渐期喂利病率逆敏描感鼓性饮的狮资巷产系与帆负界债抢的境对回比窄关棕系弊，勒规据避陕利晋率馒风庆险捉或狮从户利围率列风四险错中末提亭高诱利晃润温水越平凶的忌方御法挂。对机资岩金念进车行赢缺统口己管椒理谢步狐骤：（1）进仿行训银骗行她资俊产版负昼债棵结烤构苏的慌利充率宾敏猴感怠性奖分吉析（2）结樱合爪利脂率辞波湾动群周美期芦进病行涂利屯率迫敏秒感舍性蔽资胆金朝的赞配羞置白。缺凝口倍的便管洽理利慕率类敏左感涝性某分腿析1个月内3个月内6个月内12个月内利率不相关合计资产(GAP)

现金

短期工具

证券投资

商业贷款

个人贷款

不动产

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活期存款

计息支票

存折存款

货币市场小额存单

大额存单

其他存款

短期借款

其他负债

股东权益总额：0.860910702001213412794380337900370130.84091070200123426114121607355900491230.880910702001262041989730143559320618250.860910702001210493306307781355916708174931632068430884514483883092410834644093163291076843200121933832078116643559109110834146158结亲合砌利列率圆波堪动天周手期阀进妙行创利民率舌敏颠感毒性锤资塘金两的洞配脸置资允金碧缺用口悬管喊理缸面览临房诚的协困缎难准编确携预斩测鸭利社率混的舒变元动珍趋扎势月非巩常乓困挪难诉，她影压响希利走率金的绳因芦素豪复虹杂刻多涂样银雹行欢不凉可喂能狗完远全缴自上主瞎地蕉控疼制信资宰产且负现债织结永构烤，皇进技而刃及挣时扯改牧变鸦资单金烂缺乒口第痛四续节哄持拆续诵期冲的醋缺猾口聋的还衡铸量忍与挖管冰理持质续麦期岂的唉概蔽念闪（美.费彻雷回德霸里东克.麦启考吸利1剂9井3陡8）利华率述敏视感绵性厉缺寻口垮管桶理夏对虫利杠率厘敏震感袋性柔资乌金详的谊缺益口猛风满险帆进具行怠控推制下和挎管急理言，沾目伪的思是宵使限得银停行愉净跟利羽息杏收浅入熄最企大陈化持骡续驱期欣缺耽口誓管抓理袋能蜡够斧综仰合程反寇映栋银光行滤资荒金选配胞置爱状鞭态歌对帖利劣率稀变孤动眯的蜘敏劲感昼性盟，应目持的斥是大使蹦得银勺行阿净慕值桑（汁即询股呼东队权童益郑）兴最陆大谱化持忘续吧期毁（方D殖u裹r味a袄t礼i检o布n做）裹也粗称垄为血久鲜期铲，丽是墓指冒固惭定捆收蔑入赴金桃融谱工缓具恋的所祝有乐预倍期纪现签金秩流漠入职量的加致权趋平很均什时喊间。奋持脂续自期保反赤映疮了苏现惯金添流孕量差的偏时哀间纷价新值垂。持卫续颈期赚是固冲定从收粪入任金肥融岗工胖具的挤所剃有武预涛期母现陕金拔流脊入桐量楼的饿加郊权江平歇均冷时秒间仿，尽或包是浆固表定普收酬入怕金觉融高工庆具起未该来遥的爆现敏金百流朋量惰相鞋对献于享其犁价痕格厉变称动蜘基蠢础响上细计孙算蛇的旧平图均味时君间震，步计钞算透公朗式滤为奶（哗D听为液持投续菊期雷；暮T役为践各牛现若金胳流趋发虽生购的艳时雪间群；碍C鲜t民为政金背融重工订具浓第戚t绸期触的滤现劫金泛流稼或判利豆息钞；拌F底为李金压融素工全具郊面陵值深（康到样期堡日辱的娘价棍值跃）遇；懂n工为化该辜金告融似工休具杂的丢期例限慈；i为章市押场液利朗率饥；晴P蚀为控金榨融肚工捕具惨的艺现讨值遭）冤：固雅定须收腹益赤证建券晓是时指位持笋券碰人谜可日以纠在愉特缎定勉的述时僻间哭内需取亚得衡固叛定末的永收拜益拌并怖预递先避知仁道姻取作得绝收良益份的就数秋量隆和染时休间鸣，左如啦固默定版利央率窑债乞券泥、织优开先撞股率股糕票等等凝。固鹅定柴收利益融证本券(毕f跪i购x仗e怨d膝-级i悉n神c垂o捉m王e估i女n阻s怒t滩r迫u固m甘e交n奋t贺)也旅称加为睬债达务暑证拥券严，序承残诺渡在堪将浩来勺支危付灰固喊定蛮的棚现浪金攻数捕量持玻续帜期菜缺虑口润管询理某回项炎资湿产小市倡场锐价草值活的齿变苹化半率急近扩似德地倘等仪于竭该蚀项疗资拿产支持少续熊期敬乘仁以降利查率辣的皆变状化醉率市捎场渴利妄率啦与吴现桶值鸽呈肺反黎向脚变摆动窗！样！持铲续帜期水缺贯口术管称理净蛙值侨变或动元额闲、咐久悟期愤缺循口戏与爬利蚀率占变姜动涌的僻关便系持丈续欣期致缺串口怪管涂理3年隙期9年虹期1年4年炸期持旗续辫期索缺缺口惭？秀？净辟值跪变烛化企？持养续涝期识缺繁口准管炼理持共续阶期流缺晋口掉管将理浴就萌是韵银论行即通获过执调尺整夕资疾产意与坏负趣债允的饺期度限帽与档结到构粘，婆采厨取对感银宇行搬净舟值驾有故利灭的澡久绝期洲缺究口委策毯略来侦规煤避季银握行出资矮产负与谊负付债薄的瓜总快体怎利等率那风宾险承。当腾市初场策利您率盘变桂动烘时蹈，巩不龟仅盗仅献是厌各高项再利拴率播敏浙感状资谦产郑与躺负削债唐的酸收嗓益热与植支戴出新会假发护生葡变渠化漆，逢利搁率睁不美敏狡感忘的衔资跌产驻与评负忍债稼的置市征场未价劈燕值奥也行会景不悬断鼻变脾化争。遗持裤续山期概缺下口苍管垦理哀就央是朋银梯行顺通冤过园调朴整款资泰产桑负后债升的转期透限榨与检结河构需，采讨取封对帽银昌行杰净赵值课有君利候的菜持世续讽期抽缺拥口慕策别略免来圣规子避茅银买行锐资箱产疮与家负漆债轧的周总蚀体蜘利旬率府风无险叫。持嘱续锈期色缺仇口泊管甚理替的江局声限恳性(水1盲)鸽用疫持检续哨期删缺井口困预腊测掌银衣行秀净古值滋变貌动抄要曲求铅资应产初与堡负劝债惊利律率沙与裂市胜场驼利猪率龟是同沉幅梅度惑变傻动的谈，洗而台这宏一草前悉提稳在德实安际乒中铲是甘不涛存纠在何的临；(君2去)童商妖业弟银包行觉某东些循资数产追和闲负壶债托项承目长，痒诸兼如码活薯期狡存毛款敏、喊储阔蓄从存拉款张的持坚续姐期晕计纺算过较阿为隆困徐难。雷因倍此讯持伞续器期剧管继理辰也阁不侨可秧能落完南全植精穴确粪地姜预君测饶利桃率执风置险享程战度雁。(赢3芳)离运舍用著持责续疤期恶缺心口笼管年理县要何求怕有即大枕量采的曲银锣行叙经毫营缘瑞的灰实玻际赛数航据论，灿因罩此运趟作匠成许本街较疤高。第垫五存节涝应厕用短金之融呆衍钢生烛工招具闹管迅理幸利议率不风泥险远隔期么利盆率确协李议远刺期犁利粥率适协握议券（完f尖o贡r避w霜a露r却d结r胆a最t缘瑞e扰a算g遍r裁e质e敲m拿e寺n击t额，域简丹称辨F油R拐A棍）屋是鬼一薄种排远琴期仇合由约绑，雹交灾易铺双男方湿在可订假立赖协禽议毅时竞商秃定元，董在将关来悲的碍某扭一程个唤特茫定誉日亲期，将按有照规阻定的货予币池、狼金贡额炎和惕期魂限敢、什利孟率进庆行走交讽割咱的腔一修种司协政议俗。（哗协间议刘利比率敞、炉参钥考芳利恢率家）远浩期挥利桥率喇协谋议脆实伐际拘上孤是先一体种醉利郊率贿的因远俊期秆合樱同罚，唱是反为案了鸭防升范音利滴率透波芦动吃而桥预冶先固竿定偏远裹期毯利槽率的拍金倚融逃工您具话。远狼期巩利之率杆协撇议恰一默般做不朴在朝交吸易城所盒交践易坚，出而纷在闲场悔外造交绑易析市网场危成裕交盟。然远班期诸利剩率屈协章议病没串有绕固钞定刷的商份臭额傅标态准满，径可漫以犹适仍用韵于犯一过切午可普兑占换跃货歪币惨，译交慰割窗日胀也毛不崇受波限忆制抹，咐并波且喝不虾需旱要宿保据证捆金宽。远录期象利起率虽协笑议远臣期滨利天率顺协记议撇交曲易秧具叮有坑以资下莲几认个哈特是点:一亩是矛具怎有伯极器大摊的灵东活侄性。相作桂为填一盗种场谷外伞交免易工饱具屑，悦远滥期刊利各率宇协工议厉的栋合炒同县条蜓款日可跳以疗根裳据舟客揪户医的修要币求"量击身虎定起做"，隶以芳满粱足就个佩性箩化剩需校求;二住是湿并撞不授进目行稻资陡金受的鸟实贩际耗借席贷莲，成尽觉管名赞义脊本盈金漏额可药能骂很臂大赌，集但搞由淹于机只差是跑对你以谈名捷义搬本小金糖计跳算壶的泽利野息削的耕差软额敢进瓣行剩支常付洲，孔因础此实嘱际圾结修算笑量永可搏能导很泻小;三腿是愚在仰结坝算愿日削前施不苹必杰事回先讯支埋付讯任县何烛费输用祥，耽只萍在结捡算包日翠发址生偶一冬次光利蝇息筛差碗额栽的当支托付远雀期械利能率协寒议洒的买乒方稳支疾付荐以挎合趋同疫利失率计剑算穴的钻利绝息政，卖心方芳支增付拖以湖参昂考专利驻率计切算毁的魔利懂息椅。远不期魄利烧率肌协咳议常杨见想术晨语协膜议像金粮额-要-借冷贷忧的名蜓义暂本北金莲额协习议沫货浓币-封-货欧币艺币俩种交扩易倍日-美-远妨期下利效率协伯议刷成享交的谜日朵期结厨算剂日-桶-名减义晓借参贷开填始眼日括期确逝定猴日-抛-确蝇定铅参逐照暴利浮率汉的姻日雕期到坐期蔑日-错-合洲约衰结眨束条之潮日协致议午期佩限-焦-结拖算励日锈至姥到苹期畅日懒的虑天迟数协邻议西利额率-阳-协乐议商中教双耐方坦商膀定壤的益利尾率参据考叮利挠率-坑-某牌种市辽场败利提率结谦算镜金-敌-在器结本算穷日箩，朗根教据猴协绳议隶利让率殃和圈参搁考建利遮率膀之棍间如的皮差撞额滤计扰算肃出痕来施，旺由止交川易支一剃方柏付版给谋另允一泳方短的傲金互额题。利桨息挡计霉算在胖起范息肯日框如收何步支酷付养利鸡息娃，亩可杯按伶以押下闲步把骤区进东行:首梢先椒，变计跑算F追R串A协盟议筑期隐限龄内梅利臂息手差啊。烂该崭利淘息厕差霸就远是愈根腥据当淘天参俘照雁利俊率与协卡议趟利裕率结土算钢利衰息赴差，言其蚁计伴算膛方美法嫌与货恒币剪市贯场计御算笔利挣息如的唉惯木例棚相今同既，映等赵于忽本弊金虏额X利言率衡差X期溪限(年)。其棋次盲，鞭要躁注翠意落的染是衫，录按微惯毁例孩，F家R咳A差疏额袄的支篮付悬是剖在行协险议业期列限堪的只期奴初(即蔬利辛息壤起秀算崇日)，眨而僚不跌是拴协透议响利隶率低到往期颂日铺的麻最保后称一华日粉，廊因杀此金利翠息群起役算虹日华所步交除付词的市差上额税要俭按傲参集照浅利躁率贴李现方业式饮计损算旱。最戏后诞，娃计多算屯的A有星正邮有燃负鞭，躲当A筑>殊0时将，食由F厚R埋A的光卖者方里将苍利棍息储差爆贴摧现战值言付胀给F妥R征A的背买忧方;当A从<丹0时垒，以则达由F圾R渡A的趟买牌方遵将稍利唐息架差储贴红现图值屈付铜给F喊R困A的仔卖垃方砍。远夕期确利动率西协无议霜的烫案魂例例均：压假奇定随某平甲躁公坑司丹预稼期防在勺未臣来拳的3个青月印内衡将株借筝款1漠0绝0万档美舱元昌，劝借姜款寨的街时拒间插为6个龄月壳。瞒假拢定壁该此公工司讽准惑备铺以伦良敦诵同建业宣拆湿借座利惧率(荣L伴I程B绑O掉R)获伞得暗资衰金盖。京现膜在L糟I竟B走O外R利够率蹲为6％，呜公坏司希狡望尚筹厦资社成沈本上不狐高宜于6宾.奶5桐%，扛为嫌了骆控税制僻筹平资粗成牺本鲁，械该段公程司很与B客粥户亡签开署裁了抬一仙份迫远皮期杀利尾率甲协豪议票。远昏期社利钱率霉协替议愧的傍案威例交赴易你的B客荣户担胳心恋未块来技利亩率烧会相下脏降,希茂望帝资级金糊利债率渴为6％愚以储上。最姓终协横议塘约妥定罗的滨利躲率率为6．2迅5饶%，个名军义府本金1晕0阁0万铁美刚元袜，协逝议狭期切限象为6个政月，利自订现锹在起3个腔月急内产有拦效隔。嚼这但在艘市筋场讲上秆被吴称至作驻“3杏—练9”辰月燃远船期别利帝率冠协躲议雄，迁或位简倍称摔为3妈×忧9远饱期寨利抄率爽协谣议践。远秩期宫利戴率碍协震议醒的谋案树例协迫议荐规沿定汇，辜如夺果3个词月舅有性效配期挪内差市衬场翅的L琴I杂B崭O嫩R高丢于6．2统5％，年协豆议军的B恋“客纤户具”秤方报将列向沉甲众“邻公倍司帽”赢方误提拥供嫁补搜偿虏，示补束偿兼的讽金公额貌为灰利将率熄高滔于6．2衔5％辛的月部次分6个洪月付期站的赖利懒息孟。如哈果观在3个史月属有既效香期叶内重，利泛率至低找于6．2冷5％芦，协勺议日的挪甲雅“旁公闪司古”吼方群将帅向B能“客正户饭”瞒方瞎提待供作补臣偿数，这补匹偿醉的穗金情额呆则番为蜻利枕率耕低慎于6．2嫌5％怜部仰分6个急月派期悬的关利炉息脖。券如早果圣在3个顺月威有衔效柄期座内笋规府定利谊率奔正庄好北为6．2猜5％，断则拆双肢方睛不慕必呢支置付替也颜得觉不户到未补育偿竟。舰这京样都，慌无帐论坏在岸有眉效挥期控内渗市马场誓利脆率晴发陕生批什抚么帐样普的逝变招化肝，逗双站方切都月锁扁定腔了军自林己仁所扩需拿的咳利挺率。远残期值利欧率学协土议价的让案倚例如码果释在箭有午效咬期瞧内晕，街6劣个歌月渣期芬贷凤款清利孤率勒涨影了盛，内比珍如季涨击到授7板％绵，踢甲幻玉“柔公款司械”无方志就蚁可膀以悦从构“早客框户市”慨方茶获毛得叔3蓄7弓5其0盼美唱元扯(验0沃．清7岸5终％圣×冷l至0颂0条0送0锹0介0计美某元数×租6梁／扣1叼2付=诱3货7晌5异0擦美茄元梨)禽的拆补玻偿骨。肾这妻样付甲注“应公蒙司公”筝方命在防市奖场纵上逝虽摔然泊是懒以溪7躺％炊的莫利肾率途借耳的百资墙金当，会但挥是棒考泰虑规到驱所游得仆到哲的票补颜偿什，倘实惕际虚的阻利常率愈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