专硕《财报分析》3章财报测试与评价

《财务报表分析》第二章西南财经大学张力上教授第二章

财务报表总体测试与评价一、上市公司财务审计报告类型关注审计报告必须是由具有从事审计业务资格的会计师事务所出具的法律文件，一般是由两名注册会计师签发。审计报告按照注册会计师发表的意见不同分为以下几种类型：

(1).无保留意见的审计报告

无保留意见的审计报告是指：注册会计师在对企业会计报表进行全面验审之后发表的肯定意见的一种审计报告。CPA出具无保留意见的审计报告意味着CPA认为企业会计报表和有关账簿记录都符合《企业会计准则》，在所有重大方面都公允地反映企业会计报告期末的财务状况和报告期经营成果。是对企业会计报表编制工作的肯定。无保留意见的审计报告又要分为两种第一种：不带强调事项段的无保留意见的审计报告即标准无保留意见的审计报告

此种审计报告是指：CPA认为企业会计报表完全符合会计准则的要求，在所有重大方面都公允地反映了企业财务情况，会计处理方法选择遵循了一贯性原则，CPA完全认可报表的结果，没有什么需要提醒报告阅读者的问题。不带强调事项的无保留意见的审计报告又称为标准无保留意见的审计报告。第二种:.带强调事项的无保留意见的审计报告

他与不带强调事项的审计报告相同之处是:会计报表仍然是符合《企业会计准则》，在所有重大方面仍然公允地反映了企业财务状况和经营成果。他与不带强调事项的审计报告区别是：CPA本着职业谨慎原则要求，需要对会计报表某些事项或内容作出说明或提示，以便报表的阅读者理解这些内容。(2).有保留意见的审计报告

有保留意见的审计报告是指：CPA在对企业会计报表进行审核验证之后，发表的在整体上对企业会计报表予以肯定，但对个别方面提出了与企业不同意见的一种审计报告。CPA认为企业会计报表在某些方面存在着不符合会计准则的问题。也就是CPA对企业会计报表绝大多数内容给予肯定，部分内容不予以认可。对于此种类型的审计报告，阅读者一定要小心，引起充分重视，仔细阅读CPA相关提示和意见。

有保留意见的审计报告一般是遇到下面情况：

(1).因审计范围受到局部限制，CPA无法按照独立审计准则的要求取得相应的审计依据、资料；

(2).企业对某些重要会计事项处理程序和方法、或个别重要会计报项目编制方法CPA认为不符合会计准则要求，CPA提出改进意见后，企业拒绝进行调整；(3).企业个别会计处理方法的选择不符合会计上“一贯性原则”要求；(4).企业存在着个别重大的或有事项或者是末确定事项。(3).无法表示意见的审计报告

该种类型的审计报告是指：CPA对企业会计报表经过审核验证之后，既不能发表肯定意见的审计报告，也无法发表否定意见的一种审计报告。审计实践中，CPA如果在审核验证中无法获取充分而有效的审计证据，只好拒绝表示意见。很显然，此种类型审计报告说明企业存在高度的风险性，企业会计报表巳经没有任何阅读价值。(4).否定意见的审计报告

该种类型的审计报告是指：CPA对企业会计报表审核验证之后发表的全盘否定企业会计报表结果的一种审计报告。也就是说CPA认为企业会计报表不符合《企业会计准则》要求，没有客观、公允、一致地的反映企业财务状况和经营成果。实务中，此种类型审计报告很少。二.财务报表总体测试评价内容

财务报表分析的目的不同，分析的测重点也会不同。一般而言，财务报表总体测试评价的内容主要是：(1).对企业偿债能力总体判断(2).对企业资产经营能力总体判断(3).对企业盈利能力总体测试(4).对企业成长性总体测试与判断(5).对企业综合财务能力测试评估偿债能力分析包括短期偿债能力和长期偿债能力分析。１．短期偿债能力短期偿债能力分析主要是判断债务人及时偿债能力，主要财务指标有：（１）．流动比率＝流动资产／流动负债（２）．速动比率＝速动资产／流动负债速动资产＝现金＋短期有价证券＋应收账款净额（３）．现金比率＝现金及现金等价物／流动负债流动比的标准值一般在１.５～２之间比较恰当，速动比一般在０.６～１比较恰当。

但这些比例都不是绝对的，关键要看行业平均值，不同行业差异很大。(一).偿债能力测试２．长期偿债能力（1）资产负债率＝负债总额／资产总额（2）利息保障倍数＝息税前利润／利息费用息税前利润＝税前利润总额＋利息费用（3）股东权益比率＝股东权益／资产总额

资产负债率一般在４０％～７０％比较恰当，不同行业差异比较大，必须联糸行业平均值才能判断其高低。

【长江电力案例】一.公司背景一）公司历史（二）股票发行情况上（三）公司结构与实际控制人产权关系（四）主营业务范围(一).公司历史１.公司设立

中国长江电力股份有限公司成立于2002年11月4日，2003年11月18日在上海证券交易所挂牌上市。

公司设立发起人:司发起人:中国长江三峡工程开发总公司（主发起人）联合华能国际电力股份有限公司中国核工业集团公司中国石油天然气集团公司中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司长江水利委员会长江勘测规划设研究院2.公司股票发行情况

2003年10月28日，公司首次公开发行人民币普通232,600万股，发行价为每股4.30元，募集资金净额为98.26亿元

2005年8月15日，公司实施股权分置改革方案,总股本由785,600万股变更为818,673.76万股。

2007年5月18日，公司发行的“长电CWB1”认股权证成功行权,总股本相应增加941,208,5457万股。

2009年9月28日，公司实施重大资产重组，总股本变更为1,100,000万股。

2010年7月19日，公司以2009年末总股本11,000,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，共转增5,500,000,000股，总股本变更为16,500,000,000股。(二).2011年末公司股权情况

单位：万股截止日期2011-12-312010-12-312009-12-31有限售条件股份1、国家持股913,593.033913,593.033609,062.022、国有法人持股－－－3、其他内资持股－－－4、外资持股－－－无限售条件股份1、人民币普通股736,406.967736,406.967490,937.982、境内上市的外资股－－－3、境外上市的外资股－－－4、其他－－－股份总数1,650,0001,650,0001,100,000(三).公司结构与实际控股人产权关系

国务院国有资产监督管理委员会

↓100%

中国长江三峡集团公司

↓73.24%(直接持股)

中国长江电力股份有限公司

全资及主要控股子公司八家：长江三峡集团国际投资有限公司、中国三峡新能源公司、中国水利电力对外公司、内蒙古呼和浩特抽水蓄能发电有限公司、长江三峡技术经济发展有限公司、长江三峡旅游发展有限责任公司、宜昌三峡工程多能公司、长江三峡能事达电气股份有限公司。一家非银行金融机构--三峡财务有限责任公司，以及一家事业单位--中国长江三峡集团公司中华鲟研究所。(四).主营业务范围电力生产、经营和投资电力生产技术咨询水电工程检修维护二.公司行业状况及行业地位分分析(一).公司行业状况分析１、所属行业判断：公用事业

--电力、蒸汽、热水的生产和供应业。2011年公司主营业务收入种类金额(元)比例(%)电力行业20,104,011,693.3097.18%其它行业583,213,344.662.82%合计20,687,225,037.96100%（1）2011年电力消费结构分析表(据全国电力工业统计快报)项目电量(亿千瓦)用电量占比同比增长速度全社会用电量总计46928100%11.74%其中：第一产业10152.16%3.92%第二产业3518574.98%11.88%第三产业508210.83%13.49%城乡居民用电合计564612.03%11.84%（2）2011年全国电厂发电量结构分析(据全国电力工业统计快报)电力行业发电量(亿千瓦时)所占比例增长率水电662614.04%-3.52%火电3897582.56%14.07%核电8741.85%16.95%风电7321.55%48.16%合

计47207100%11.68%

20011年电力行业总体行情：

（1）电力消费需求旺盛，地区用电增长差异大。根据中电联统计，2011年全国全社会用电量4.69万亿千瓦时，比上年增长11.7%，消费需求依然旺盛。东、中、西、东北地区用电分别增长9.6%、12.1%、17.2%和7.9%，中西部用电需求明显快于东部和东北地区，西部地区所有省份用电量增速均高于全国平均水平。（2）电力供应能力进一步增强，装机结构出现新特点。2011年，全国基建新增发电生产能力9041万千瓦，年底全国全口径发电设备容量10.56亿千瓦，比上年增长9.2%；电网220千伏及以上输电线路回路长度、公用变设备容量分别比上年增长7.9%和10.5%，全国电力供应和配置能力进一步增强。装机结构出现新特点，清洁能源比重上升，火电装机增长缓慢。（3）电煤矛盾仍然突出，电煤价格高位运行。水电减发、火电快速增长极大地影响了电煤供需关系，部分省份在局部时段煤炭供应紧张，影响了电力供应。（二).本公司在行业中的地位1.公司目前是我国最大的水电上市公司。2.公司发售电量在水电企业中排名第一。3.2011年行业排名(据CSMAR数据库对56家电力上市公司统计）排名指标2010年排名2011年排名总资产34营业务收入77净利润21每股收益57净资产收益率914三、长电竞争力状况Strengths（优势）1.成本优势:主要原料为长江天然来水，受煤炭价格变动较小,具有较明显的成本优势。2.规模优势:公司是目前我国最大的水电上市公司，主要从事水力发电业务且发电规模逐步扩大，将为公司与其他大型独立发电企业的竞争创造条件。3.设备与技术优势：通过实施三峡机组发电机定子绕组接线改造方案，消除了有害的电磁振动，提高了三峡机组运行可靠性；落实葛洲坝电站中长期设备改造规划；公司完成“长江上游枯季径流预报方案编制及预报系统研究”等15项科研课题。4.管理优势：建立了较为完善的内部控制体系，成本与风险控制成效明显，改进计划合同和物资管理，进一步加大竞争性采购比例；人才开发与培养不断改进；信息系统建设日趋完善Weaknesses（劣势）1.机组利用小时数下降的风险。

公司电力生产所需的主要资源为长江天然来水,来水的不确定性及季节性波动和差异对公司电力生产及经营业绩均会产生一定影响。2.电源结构单一的风险。

公司目前的电源结构较为单一,发电量主要来自于公司所属的葛洲坝电站和三峡电站部分机组。其中,葛洲坝电站属径流式电站,三峡电站为季调节电站,在满足国家防洪要求、保障航运条件、充分利用水能资源的情况下,调节能力较弱。3.财税政策风险。

葛洲坝电站和三峡电站的电力产品适用增值税优惠政策,增值税税收负担超过8%的部分,实行即征即退的政策。若该项税收优惠政策发生变化,将对公司的经营业绩产生一定的影响。Opportunities(机会)1.电力消费增速较上年略有回落，电力供需总体平衡。

2012年，国家“稳中求进”的工作总基调和更有效的宏观调控将确保经济平稳较快发展，经济和电力增速将有所回落。据中电联预测，2012年全年全社会用电量将达到5.14万亿千瓦时，同比增速在8.5%～10.5%之间，增速与上年相比略有回落，预计新增装机将达到8500万千瓦左右，其中水电新增2000万千瓦左右。2.电力行业政策调整，有利于公司发展。

2012年全国能源工作会议指出，为实现中央经济工作会议提出的“为经济社会发展目标提供有效的能源保障”的目标，将着力推动能源结构调整，其中水电、风电等可再生能源将成为重点。Threats（威胁）1.长江来水风险。长江来水总量的不确定性和分配的不均衡性将对公司发电量与经营业绩产生一定影响。

2.安全生产风险。三峡电站全面投产后，水库调度需求增多，运行条件更加复杂，电力系统安全稳定运行责任日益突出，安全生产风险逐渐增加；葛洲坝电站已投产30年，设备更新改造压力大。

3.电费回收风险。公司主营业务收入主要来源于所属电站的售电收入，公司生产经营及短期债务的偿还对电费资金的依赖程度较大，并且公司电费资金总额规模大，客户集中度较高，对公司电费回收带来一定影响。4.水电站库区移民、生态环保等政策调整风险。随着和谐社会和以人为本理念的不断深化，国家越来越关注水电站库区经济的发展和移民诉求，同时，与水库相关的生态、环保等问题也日益被重视，国家或将出台有关惠及水库移民、长江流域生态环保等方面的政策，将可能增加公司成本。

5.资本市场内外部环境仍然复杂，公司发展面临挑战。由于国内外宏观经济不确定性因素较多，金融市场形势复杂多变，公司发展战略所需资金存在需求量大、不确定性大等特点，公司融资成本控制难度进一步加大。[举例]长江电力偿债能力测试指标2011年度电力行业平均值2011年度水电行业平均值2011年2010年2009年流动比率0.690.530.130.110.22速动比率0.530.430.120.130.21现金负债比(%)23.2427.3726.0129.2630.07资产负债率(%)66.4061.3856.9157.9861.78从上表可以看出长江电力偿债能力指标具有以下几个特点：１、2011年流动比率、速动比率两项指标低于电力行业与水电行业均值.其主要原因是期末流动负债项目中短期借款余额增幅较大。具体来说本年三峡集团委托三峡财务有限责任公司向本公司提供委托贷款155亿元；公司归还三峡集团委托三峡财务有限责任公司、中国建设银行股份有限公司向本公司提供委托贷款56亿元。２、2011年该公司现金负债比为26.01%，三年来变化不大，且与水电行业持平，意味着公司的具有持续的经营能力，且经营现金持有量充足，具备现金短期偿债能力，不易陷入债务危机。3、2011年该公司的资产负债率为56.91%，较2010年有所下降，且该指标低于行业和水电行业平均值，表明公司的长期偿债能力较好。(二).有关资产经营能力测试资产营运能力分析，主要是分析企业资产使用效率高低，对费用控制能力。可以从两方面分析：1．资产周转状况（１）应收账款周转率＝本期销售收入／应收帐款平均余额（２）存货周转率＝本期销售成本／存货平均余额（３）流动资产周转率＝本期销售收入／流动资产平均余额（４）总资产周转率＝本期销售收入／总资产平均余额2.费用控制状况

从财务报表中，我们可以分析公司对期间费用的控制情况，并联糸到报表的附注进一步分析每项费用增减变动的具体原因。报表上反映的期间费用是：（１）管理费用→管理费用占主营收入比例（２）销售费用→销售费用占主营收入比例（３）财务费用→财务费用占主营收入比例（4）三项期间费用占主营收入比例[举例]长江电力资产经营能力测试指标名称2011年度电力行业平均值2011年度水电行业平均值2011年2010年2009年存货周转率15.6319.4026.1528.4119.15流动资产周转率2.342.502.873.521.97应收账款周转率11.9915.8615.5816.617.77总资产周转率0.420.370.130.140.10

可以看出长江电力经营能力指标具有以下几个特点：１、公司2011存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率较2010年有所下降。存货周转率和流动资产周转率高于行业均值；应收账款周转率高于电力行业均值，略低于水电行业均值；总资产周转率则远远低于电力行业和水电行业的均值。（由于2011年存在极值，表中的数据是剔除极端值之后的结果）。2、在公司的营运能力上，只有存货周转率上有较大优势，其他指标上则优势不明，甚至处于劣势，如总资产周转率。因此在公司资产运用效率上，在电力行业中优势并不明显。在水电行业中，由于长江电力的总规模较大（水电行业中其总资产规模最大），总资产周转慢，导致其总资产周转率低于电力行业平均水平。长电2011年三大期间费用占营业总收入的比重除财务费用所占比例较高以外均低于行业平均水平，财务费用较大主要系2009年收购三峡电站18台机组，借款及承接三峡集团债务本年全年计息所致。指标名称2011年电力行业平均值2011年度水电行业平均值2011年2010年2009年销售费用/营业总收入(%)0.691.150.050.050.07管理费用/营业总收入(%)6.028.292.082.103.85财务费用/营业总收入(%)7.7611.5020.4019.6816.81(三).有关盈利能力测试从报表看，反映盈利能力指标有：1．毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入2．主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入3．每股收益=净利润/期末普通股股数4．净资产收益率=净利润/期末净资产总额5.扣除非经常性损益后每股收益；6.每股经营活动产生的现金流量净额。[举例]长江电力盈利能力测试指标名称2011年电力行业平均值年度水电行业平均值201120102009销售毛利率0.160.260.590.610.58每股收益0.140.180.470.500.42扣除非经营损益后每股收益率0.020.110.450.510.41每股经营活动现金流量净额0.690.950.941.050.74净资产收益率(%)7.426.3411.4612.8510.18

从上表可以看出长江电力盈利能力指标具有以下几个特点：１、2011年公司销售毛利率较2010年略有下降，但仍远高于行业平均水平，下降的一个重要原因2011年长江来水偏枯，发电量减少，收入随之减少所致，而公司的营业成本较上年却增长了1.04%，导致销售毛利率下降。2、公司每股收益与净资产收益率均高于行业平均水平，说明公司盈利能力的可持续性比较好，并且盈利能力也比较强；每股经营活动现金流量净额较上年略有下降，高于电力行业平均水平，与水电行业平均水平持平，这说明公司能获取充足的现金以保持公司的支付能力。(四).有关成长性测试同反映公司盈利能力一样，反映公司成长性的财务指标很多。常用的指标有：1.主营业务收入增长率=本期主营业务收入增长额/上期主营业务收入额2.主营业务利润增长率=本期主营业务利润增长额/上期主营业务利润额3.净利润增长率=本期净利润增长额/上期净利润额4.净资产增长率=本期净资产增长额/上期净资产额5.总资产增长率=本期总资产增长额/上期总资产[举例]长江电力成长能力测试指标名称2011年度电力行业平均值2011年度水电行业平均值2011年2010年2009年营业收入增长率（%）16.606.32-5.3998.0425.07净利润增长率（%）-1.50-27.32-6.3878.0817.52总资产增长率（%）15.058.710.59-2.72180.33从上表可以看出长江电力盈利能力指标具有以下几个特点：1、公司的主营业务收入增长率为负，其主要原因在于2011年长江来水偏枯，发电量减少，收入随之减少所致。2、公司的净利润增长率在2011年为负，原因主要与主营业务收入减少，而公司的营业成本较上年却增长了1.04%，投资收益虽有较大比例的增长，但绝对值较小，因此导致了公司本年净利润增长率为负。3、2011年公司总资产规模略有增长。其主要原因在于：一方面需要整合三峡发电资产以提高资产使用效率，另一方面公司的规模已较大，难以较大规模扩张。

三、财务报表异动项目测试对于公司财务报表分析也可以直接从三张表入手进行分析1.对资产负债表结构及主要报表项目进行分析;2.对利润表结构及主要报表项目进行分析;3.对现金流量表三类活动现金流量结构及主要项目进行分析;4.将三张主表再联系起来分析。（一）沪天化合并资产负债表-异动项目测试（按总资产1%和±30%确定差异项目）合并资产负债表项目期末余额期初余额差异额差异率流动资产：

货币资金421,892,245.85618,485,302.48-196,593,057-0.3179应收票据8,513,174.4371,969,403.97-63,456,230-0.8817应收账款3,639,517.51134,610,185.49-130,970,668-0.973预付款项78,200,029.09137,006,436.31-58,806,407-0.4292应收利息531,360.002,558,948.34-2,027,588-0.7924其他应收款247,785,205.21140,953,377.03106,831,8280.7579存货486,425,564.46926,777,102.14-440,351,538-0.4751划分为持有待售的资产1,012,900.00

1,012,900

其他流动资产225,456,877.56156,185,755.7469,271,1220.4435流动资产合计1,473,456,874.112,188,546,511.50-715,089,637-0.3267非流动资产：

可供出售金融资产10,807,170.1311,820,070.13-1,012,900-0.0857长期股权投资5,153,529.362,619,015.092,534,5140.9677固定资产5,926,337,329.294,583,404,767.781,342,932,5620.293在建工程336,891,856.674,924,090,528.84-4,587,198,672-0.9316工程物资7,546,184.6148,497,777.65-40,951,593-0.8444固定资产清理

320,087.29-320,087-1无形资产237,639,133.30265,571,022.94-27,931,890-0.1052商誉

32,800,975.33-32,800,975-1递延所得税资产110,281,509.79138,665,504.75-28,383,995-0.2047其他非流动资产178,364,309.94422,627,733.58-244,263,424-0.578非流动资产合计6,813,021,023.0910,454,863,099.73-3,641,842,077-0.3483资产总计8,286,477,897.2012,643,409,611.23-4,356,931,714-0.3446流动负债：

短期借款2,371,540,000.003,760,705,119.19-1,389,165,119-0.3694应付票据130,020,000.0035,710,000.0094,310,0002.641应付账款530,964,425.39455,532,972.5175,431,4530.1656预收款项146,284,181.07242,320,502.27-96,036,321-0.3963应付职工薪酬116,085,343.11181,549,791.22-65,464,448-0.3606应交税费4,897,027.918,229,015.03-3,331,987-0.4049应付利息44,858,141.1918,251,999.1726,606,1421.4577其他应付款157,677,634.89476,890,220.40-319,212,586-0.6694一年内到期的非流动负债533,416,830.701,243,482,758.18-710,065,927-0.571流动负债合计4,035,743,584.266,422,672,377.97-2,386,928,794-0.3716非流动负债：

长期借款2,901,052,000.004,004,475,333.33-1,103,423,333-0.2755长期应付款510,521,214.59816,373,838.92-305,852,624-0.3746长期应付职工薪酬12,718,104.5874,507,612.65-61,789,508-0.8293递延收益81,246,703.18160,774,792.35-79,528,089-0.4947非流动负债合计3,505,538,022.355,056,131,577.25-1,550,593,555-0.3067负债合计7,541,281,606.6111,478,803,955.22-3,937,522,349-0.343所有者权益：

股本585,000,000.00585,000,000.0000资本公积979,355,623.501,002,540,397.17-23,184,774-0.0231其他综合收益-565,686.81

-565,687

专项储备14,938,773.8820,503,136.81-5,564,363-0.2714盈余公积459,861,327.63459,861,327.6300未分配利润-1,293,907,922.10-1,312,179,333.7718,271,412-0.0139归属于母公司所有者权益合计744,682,116.10755,725,527.84-11,043,412-0.0146少数股东权益514,174.49408,880,128.17-408,365,954-0.9987所有者权益合计745,196,290.591,164,605,656.01-419,409,365-0.3601负债和所有者权益总计8,286,477,897.2012,643,409,611.23-4,356,931,714-0.3446（二）泸天化合并利润表-异动项目（测试

按总资产1%和±30%确定差异项目）项目本期发生额上期发生额差异额差异率一、营业总收入3,027,805,2824,003,543,248-975,737,966-0.24其中：营业收入3,027,805,2824,003,543,248-975,737,966-0.24二、营业总成本3,257,931,0535,363,847,720-2,105,916,667-0.39其中：营业成本2,742,662,8873,908,422,592-1,165,759,705-0.30营业税金及附加3,864,4705,238,686-1,374,216-0.26销售费用50,425,80467,270,521-16,844,718-0.25管理费用317,356,556464,557,242-147,200,687-0.32财务费用128,439,853411,577,464-283,137,610-0.69资产减值损失15,181,483506,781,213-491,599,731-0.97加：投资收益（损失以“－”号填列）164,603,525-43,530,926208,134,451

-4.78其中：对联营企业和合营企业的投资收益2,534,514-45,192,30447,726,819-1.06三、营业利润（亏损以“－”号填列）-65,522,246-1,403,835,3981,338,313,152-0.95加：营业外收入55,206,73813,369,07541,837,6643.13其中：非流动资产处置利得351,591475,069-123,478-0.26减：营业外支出2,211,7539,110,978-6,899,225-0.76其中：非流动资产处置损失199,0508,774,657-8,575,608-0.98四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-12,527,261-1,399,577,3011,387,050,040-0.99减：所得税费用17,089,112-51,017,54868,106,660-1.33五、净利润（净亏损以“－”号填列）-29,616,372-1,348,559,7521,318,943,380-0.98归属于母公司所有者的净利润18,271,412-1,140,808,6951,159,080,106-1.02少数股东损益-47,887,784-207,751,058159,863,274-0.77六、每股收益：

0

（一）基本每股收益0.0312-1.95012-1.02（二）稀释每股收益0.0312-1.95012-1.02（三）泸天化合并现金流量表-异动项目测试

（按总资产1%和±30%确定差异项目）项目本期发生额上期发生额差异额差异率一、经营活动产生的现金流量：

0

销售商品、提供劳务收到的现金3,522,221,2754,251,109,973-728,888,698-0.17收到其他与经营活动有关的现金60,176,74236,646,93023,529,8120.64经营活动现金流入小计3,582,398,0174,287,756,903-705,358,886-0.16购买商品、接受劳务支付的现金2,987,695,7563,678,694,912-690,999,156-0.19支付给职工以及为职工支付的现金348,262,959395,364,410-47,101,451-0.12支付的各项税费38,110,98951,736,666-13,625,678-0.26支付其他与经营活动有关的现金74,394,99971,644,305