2023年安徽期货从业资格考试模拟卷

2023年安徽期货从业资格考试模拟卷

本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100

分，60分及格。

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，

只有一个最符合题意）

1.日经225指数期货交易同时在日本、新加坡和美国进行，

交易者可利用两个相同合约之间的价格差进行。

A：跨月套利

B：跨市场套利

C：跨品种套利

D：投机

2.当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权

为。

A：实值期权

B：虚值期权

C：平值期权

D：市场期权

3.下列哪一项不属于期权的基本交易方法？

A：买进看涨期权

B：买进看跌期权

C：卖出看涨期权

D：买进平价期权

4.是一种选择权，是一种能在未来某特定时间以特定价格买

入或卖出一定数量的某种特定资产的权利。

A：期权

B：远期

C：期货

D：互换

5.下列哪一项不属于商品期权的标的资产？

A：农产品

B：金属

C：股票

D：能源

6.下列哪一项不属于金融期权的标的资产？

A：股票

B：金属

C：股票指数

D：外汇

7.在期权交易中，是期权合约中唯一能在交易所内讨价还价

的要素。

A：执行价格

B：合约到期日

C：履约日

D：期权权利金

8.是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有

在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方

买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。

A：看涨期权

B：看跌期权

C：美式期权

D：欧式期权

9.是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有

在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数

量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

A：看涨期权

B：看跌期权

C：美式期权

D：欧式期权

10.在芝加哥期货交易所的大豆期货期权合约中，报价14.3

美分/蒲式耳的正确含义是。

A：14.125美分/蒲式耳

B：14.25美分/蒲式耳

C：14.375美分/蒲式耳

D：14.75美分/蒲式耳

11.下列哪一项不属于金融期货期权的标的资产？

A：股票期货

B：金属期货

C：股指期货

D：外汇期货

12.期权价格由两部分组成。

A：时间价值和内涵价值

B：时间价值和执行价格

C：内涵价值和执行价格

D：执行价格和权利金

13.就是期货期权的价格，是期货期权的买方为获取期权合

约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，又称为权价、期

权费、保险费。

A：权利金

B：执行价格

C：合约到期日

D：市场价格

14.是指期货期权的买方有权按此价买人或卖出一定数量的

期货合约的价格，也就是卖方在履行合约时卖出或买人一定

数量的期货合约的价格，又称为履约价格、敲定伤格、约定

价格。

A：权利金

B：执行价格

C：合约到期日

D：市场价格

15.实际上隐含着买卖双方应该如何报价的规定。

A：合约单位

B：交割等级

C：最小变动价位

D：合约月份

16.当一种期权处于极度实值时，市场价格变动使它继续增

加内涵价值的可能性，使它减少内涵价值的可能性。

A：极小极小

B：极大极大

C：极小极大

D：极大极小

17.是对期货进行实物交割时交割物的质量规定。

A：合约单位

B：交割等级

C：最小变动价位

D：合约月份

18.是指期货期权合约停止交易的时间，如果期权买方在合

约到期日之前不行使期权，则该期权自动作废。

A：权利金

B：执行价格

C：合约到期日

D：市场价格

19.只有在合约到期日才能执行的期权属于期权。

A：看涨

B：看跌

C：美式

D：欧式

20.下列哪一项不属于期货交易与期货期权交易的不同之处?

A：合约的标的物不同

B：买卖双方的权利义务不同

C：交易对象不同

D：市场风险不同

21.是指立即履行期权合约时可获取的总利润。

A：内涵价值

B：时间价值

C：执行价格

D：市场价格

22.期权剩余的有效日期越长，其时间价值就。

A：越小

B：越大

C：不变

D：趋于零

23.是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，即权利金中

超出内涵价值的部分，又称为外涵价值。

A：内涵价值

B：时间价值

C：执行价格

D：市场价格

24.下列哪一项不属于影响期权价格的基本因素？

A：标的物价格

B：执行价格

C：无风险利率

D：货币总量

25.当期货期权合约到期时，期权。

A：不具有内涵价值，具有时间价值

B：具有内涵价值，不具有时间价值

C：既具有内涵价值，又具有时间价值

D：不具有内涵价值，也不具有时间价值

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中,

有多个符合题意）

1.即使是相同的品种和等级，在不同交割时间和地点的期货

不一样，彼此通过形式体现差异和关联

A：基差

B：交易所差异

C：升贴水

D：供需关系

2.远期合约理论的推导是建立在一系列假设条件之上的，这

些假设条件包括

A：无交易费用

B：所有的交易净利润使用同一税率

C：市场参与不能够对资产进行做空

D：除非特殊说明，所使用的利率均以连续复利来计算

3.方法论高于具体的方法，具体表现为

A：方法论不是具体方法的生意集合，方法论具有整体化的

要求

B：方法论解决为什么做，凭什么这么做的问题

C：总结期货投资分析方法或期货投资策略背后的准则或原

理，势必涉及更为根本的认识论问题

D：只有站在方法论高度上，才能更好地审视和评价具体方

法的优势，形成一定的投资理念

4.远期合约的标的资产一般分为

A：投资性资产

B：生产性资产

C：加工性资产

D：消费性资产

5.价格能否被预测在理论研究上存在较大的争论，比较著名

的理论有，每种理论都从各自角度对期货价格是否能够被预

测提出了不同的观点

A：价格随机走势理论

B：有效市场假说理论

C：行为金融学理论

D：套利定价理论

6.学术派人士认为，交易者在决定买卖时，所依赖的信息可

以划分为

A：市场信息

B：公共信息

C：全部信息

D：干扰信息

7.用基本面分析来判断期货价格是否合理是极其难舍难分

的，表现在

A：基本面分析必须考虑供求关系中供给和需求两个方面受

到的诸多影星因素

B：基本面分析要求拥有全面而准确的数及时和可靠的信息

C：仅有数据还不够，还需要有科学的统计和处理方法

D：在众多影响因素中，不仅有些因素是无法量化的，有些

甚至是无法预料的

8.投资具有等一般特征

A：时间性

B：预测性

C：权威性

D：风险性

9.期货投资方法论必须建立在系统观之上，包括

A：投资者对市场的认识

B：投资分析方法的可靠性

C：投资策略的完整性

D：投资分析数据的性质

10.试题描述：自有效市场假说提出以后，学术界对其有效性

进行了大量的实证检验，从检验的结果来看，迄今为止的基

本结论是支持假设〃

A：弱式有效市场

B：半强式有效市场

C：半弱式有效市场

D：强式有效市场

11.基本面分析的使用者包括

A：现货商

B：投机者

C：大机构投资者

D：中小投资者

12.期货交易的特殊性具体表现在

A：高利润、高风险、高门槛

B：预期性

C：T+1制度

D：零和博弈

13.法玛根据投资者可以获得信息种类将有效市场分为

A：弱式有效市场

B：半强式有效市场

C：半弱式有效市场

D：强式有效市场

14.如果期货保证金率是5%,当期货合约价值变动5%,则期

货保证金的投资者的投资的可能情况是

A：收益率100%

B：率5%

C：血本无归

D：亏损5%

15.有效市场假说实际上隐含着两个假设前提

A：投资者的投资行为模式是没有偏差的

B：投资者总是以自身利益最大化为目标

C：投资者的偏好是多样的、可变的

D：投资者的应变性的

16.基本面情况是判断期货价格是否合理的参照系，分析基

本面情况所需数据来自

A：价格信息

B：成交信息

C：现货市场

D：宏观环境

17.在繁荣阶段的后期，以下说法正确的是

A：各种资产价格都上升到一个非常高的水平

B：企业库存的商品大幅度增加

C：企业利润下降股份下跌

D：一部分投资者开始看空

18.以下关于RJ/CRB指数说法正确的是

A：参考价格来自于现货市场，共及时性无与伦比

B：可以较好的反应生产者物价指数(PPD和消费者物价指数

(CPI)

C：可以看作是通货膨胀的指示器

D：不能反映经济发展的趋势

19.如果本国货币升值或者升值预感强烈，受计价货币币值

变化以及市场套利机制的影响，可能出现的情况包括

A：内外商品比值增加

B：本国商品价格相对国际市场同种商品价格将上升

C：内外商品比值减少

D：本国商品价格相对国际市场同种商品价格将下跌

20.宏观分析的货币指标包括

A：货币供应量

B：基准利率

C：存款准备金率

D：财政收入

21.关于美元走势与商品价格，以下说法正确的是

A：美元走势与商品价格并不完全负相关，阶段性也会出现

齐涨或者共跌

B：商品价格受到宏观经济、供需等诸多因素的影响，方向

一致时会助涨助跌，相反时美元因素可能会被淡化

C：美元走势与商品价格完全负相关，不会出现齐涨或者共

跌

D：商品价格受到宏观经济、供需等诸多因素的影响，方向

一致时会助涨助跌，相同时美元因素可能会被淡化

22.宏观经济的分析方法包括

A：差价法

B：问题分析法

C：结构分析法

D：对比分析法

23.以下关于M2说法正确的是

A：M2=M0+活期存款

B：M2=M1+活期