税收经济学第2讲-税收的宏观经济效应课件

第二讲税收的宏观经济效应第一节税收规模的演化

第二节税收的增长效应

第三节税收的收入分配效应2023/7/231整体概述THEFIRSTPARTOFTHEOVERALLOVERVIEW,PLEASESUMMARIZETHECONTENT第一部分第一节税收规模的演化宏观税负，即税收收入占GDP的比重。不同的税收收入口径会影响宏观税负的高低。税收收入有两个口径：不含社保基金的税收收入，指由国家税务总局负责征收的各税收入，减除出口退税，加上关税和农业税；含社保基金的税收收入，由不含社保基金的税收收入加上社保基金组成。2023/7/233南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化1994年不含社保基金的宏观税负为10.63％，2005年的16.18%，宏观税负11年提高了5.5个百分点。2007年税收收入占GDP的比重为18.5％。含社保基金的宏观税负，1994年和2005年分别为12.17％和19.95%，11年提高了7.8个百分点。2023/7/234南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化边际税负，税收增量占GDP增量的百分比。1994年后我国边际税负先升后降。其中，1994年边际税负为7.18%，2000年达到最高水平25.14%，2005年边际税负为17.92%。含社保基金的边际税负，1994年和2005年分别为8.86％和22.82%。

2023/7/235南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化我国不含社保基金的宏观税负大大低于大部分工业国家。2005年我国宏观税负低于所有30个OECD国家2003年的宏观税负水平。OECD国家中最低的墨西哥宏观税负为19.5%，比我国高3个百分点多。2023/7/236南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化我国社保基金具有规模小，增长快，覆盖面窄的特点，主要以城市人口中的就业人员为主体。含社会保障税或社保基金口径的宏观税负，我国也大大低于大部分工业国家。工业国家包含社会保障税的宏观税负在1990年至2002年间保持在37%至41%的区间里，比我国同期宏观税负水平高出一倍多。发展中国家包含社会保障税的宏观税负在1990年至2002年间保持在26%至29%的区间里，也比我国2005年的宏观税负水平高出6至9个百分点。2023/7/237南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化影响宏观税率的因素经济发展水平。马斯格累夫认为公共支出结构与经济发展水平有关。政治经济制度和经济管理体制。中央集权制度、非市场经济体制的国家，宏观税率则相对要高—些。自1950年以来，中国的宏观税率经历了一个从高到低的发展变化过程。2023/7/238南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化政府职能的大小。政府职能的大小决定了对税收总量的要求，国家职能的大小也自然成为影响宏观税率高低的一个重要因素。从历史经验看，国家职能经历了由小到大、由窄到宽的发展变化过程。2023/7/239南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化美国财政学家马斯格雷夫根据跨国的比较研究。提出经济发展阶段不同，政府财政支出结构会存在较大差异。在经济发展的早期阶段，由于交通、通讯、水利等基础设施落后，私人部门不愿投资或没有能力投资。需要政府投资以克服可能出现的基础设施“瓶颈”效应。经济进入发展的中期，私人产业部门资本存量不断扩增，公共积累支出在整个社会总积累支出中所占的比重就会下降。2023/7/2310南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化当经济进入“成熟”期，随着人均收入增长，人们对生活的质量提出了更高的要求。这一阶段对私人消费品的补偿性公共投资将处在显著地位，从而使公共积累支出又出现较高的增长率。此外，伴随着经济的增长，要求政府提供各种管理服务来协调和处理增长所引起的各种矛盾和问题，如交通警力、控制污染、反托拉斯等等需求的增加，这将引起政府的各种管理费支出的增加，从而导致整个公共消费支出的迅速增长。2023/7/2311南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化经济发展水平与税收收入的经验证据影响和制约一个国家宏观税负的因素：经济发展水平、资源禀赋、工业化程度和经济开放度等经济因素；人口、城市化和国民素质等非经济因素。美国经济学家钱纳里等人通过分析1950～1970年101个国家历史数据证实，经济发展水平是决定一个国家宏观税负最为重要的因素。人均国民生产总值较高的国家，其宏观税负相应也较高。此外，人口和幅员也是影响一个国家宏观税负的重要因素。在有效样本的89个国家中，23个大国的宏观税负明显高于66个小国。2023/7/2312南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化高黎和聂华林(2006)利用中国1994-2004年的税收收入和GDP数据，对税收收入与GDP的总量进行的OLS回归分析结果是：

上式的X表示GDP，Y代表税收收入。他们由此认为“中国的经济增长决定税收增长”。2023/7/2313南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化而在同一篇文章中，他们从经济增长率角度，对中国的税收增长的原因进行了分析，OLS回归分析结果是：X表示GDP年增长率，Y表示税收收入年增长率。他们的结论是1994年以来税收增长率只有很少部分能被GDP增长率解释，GDP增长率之外的一些因素对税收增长做出了贡献。2023/7/2314南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化2023/7/2315南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化2023/7/2316南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化2023/7/2317南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化2007年中央财政支出（包括中央本级支出及对地方税收返还和转移支付支出）执行情况主要是：教育支出1076.35亿元，增长76%；科学技术支出999.99亿元，增长26%；社会保障和就业支出2303.16亿元，增长13.7%；医疗卫生支出664.31亿元，增长296.8%，完成预算的212.4%；环境保护支出782.1亿元，增长61%，完成预算的164.7%；农林水事务支出1274.49亿元，增长43.9%；工业商业金融等事务（包括安全生产、粮棉油等重要物资储备、解决政策性粮食财务挂账本息等方面的事务）支出2429.16亿元，增长41%；对地方税收返还和财力性转移支付支出10924.35亿元，增长21.2%，完成预算的108.1%。2023/7/2318南京大学经济学院付文林第一节税收规模的演化最优宏观税率问题杜普伊特曲线指出当税率很高时，政府的税入会随税率下降而增加。但经验研究却证明了传统的看法，即税率降低会刺激经济，但政府的总税收收入会下降。Fullerton（1982）认为，由于劳动供给曲线通常缺乏弹性，提高税率后，工人并不会减少劳动时间，从而政府税入会相应不断提高，直到边际税率高达80%才可能达到岁入最大化。2023/7/2319南京大学经济学院付文林拉弗曲线拉弗曲线更为准确地称呼也应当是杜普伊特曲线。他在1844年的专著中就说到：“如果某种税从零逐渐增加到使人望而生畏的水平，那么获得的税收收入最初为零，然后开始缓慢上升，直到达到最高。此后又逐步下降，直到再次为零。所以说，当国家需要通过课税来征集一定数量的收入，那么满足这一要求的税率通常会有两个，其中一个高于收入水平达到最高时的税率，一个要低于这一税率。收入相同的不同税率所带来的效用损失有非常大的差距”。2023/7/2320南京大学经济学院付文林2023/7/2321南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应凯恩斯在其《就业、利息和货币通论》中，指出边际消费倾向递减会导致消费需求不足，因此，他主张应该实行扩张性的财政政策，政府或者增加支出，或者减少税收，或者两者并举。在一个简单的凯恩斯三部门经济中，国民收入Y的水平由消费量C、投资量I和政府支出量G决定，即

Y=C+I+G2023/7/2322南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应假设投资和政府支出量不变，存在一个凯恩斯消费函数C=a+bYd，其中Yd=Y-T。均衡国民收入表达式为：从上式可以得到大家所熟悉的税收乘数2023/7/2323南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应税收与经济增长的相关理论税收对经济增长的推动作用归根到底是通过税收促进储蓄和资本形成来实现的。发展经济学家刘易斯认为，经济发展理论的中心问题就是去理解一个由原先的储蓄和投资占不到国民收入4%或5%的社会本身变为一个自愿储蓄增加到国民收入的12%到15%以上的经济的过程。美国经济学家纳克斯在其著名的“贫因恶性循环”理论中也把资本形成看作是经济增长的核心问题。2023/7/2324南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应哈罗德－多马模型的结论：在资本－产出比率v一定的条件下，经济增长速度取决于储蓄率的大小。因此，要促进经济的增长，就必须设法提高储蓄率。索洛增长理论：储蓄率增加有一个水平效应，而不存在增长效应。2023/7/2325南京大学经济学院付文林储蓄率的变动对稳态增长率的影响

如果一个经济保持较高的储蓄率，它会保持较高的资本存量水平和较高的产出水平。

2023/7/2326南京大学经济学院付文林储蓄率增长的效应储蓄率改变具有水平效应，但没有增长效应：它改变经济的平衡增长路径，也即对人均产出水平具有影响。但不会改变在平衡增长路径上的人均产出增长率。在索洛模型中，只有改变技术进步率才具有增长效应，其它变量的改变只有水平效应。2023/7/2327南京大学经济学院付文林2023/7/2328南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应包含政府支出的增长模型首先将政府支出政策进行内生化的是阿罗和库兹（ArrowandKurz1970。巴罗构建了一个包含政府公共开支的内生经济增长模型，在模型中巴罗考虑了政府公共花费和政府税收对经济增长的影响，并讨论了实现最高增长率的所得税税率（Barro1990）。在巴罗看来，产出不仅与私人部门的物质资本水平有关，而且政府通过公共开支在基础设施、研究开发以及教育方面的投入也会对产出水平产生积极作用。2023/7/2329南京大学经济学院付文林最优政府支出的估计模型最优政府支出的实证分析模型，一般是通过将公共资本纳入总生产函数（ArrowandKurz1970；Barro1990），构建一个包含公共资本的总量产出函数为：（1）对式（1）关于t求导，并利用，两边再除以Y，得到下列关于政府支出的边际产出特征的估计方程:

（2）其中，参数，代表劳动力的产出弹性，为资本的边际产出，是政府支出的边际产出。2023/7/2330南京大学经济学院付文林最优政府支出的估计模型上式中GDP增长率、劳动力投入增长率、资本存量的时间变化量与GDP之比，是劳均政府支出增长率，G/Y政府支出与GDP的比值，也就是通常被称为政府规模的指标。巴罗曾将看作政府支出的最优条件（也被称为政府规模的自然率条件。因为政府每提供一单位公共服务都需要消耗经济资源，即政府每增加一个单位的公共服务，同时都意味着私人部门的税收负担同样幅度的上升。按照边际成本与边际收益相等的最优化原则，公共部门规模的自然率条件当然是MPG=1。当政府支出增加1元也使产出提高1元时，政府劳务的提供才是最优的；如果产出的增加大于(小于)1元，那么政府服务是供给不足(过度)。2023/7/2331南京大学经济学院付文林最优政府支出的估计模型由政府支出G的产出弹性和政府规模，可知，那么MPG=1也就意味着政府支出的最优规模为。将代入式(2)，得：

（3）通过对方程（3）进行估计，得到的估计量可以看作政府支出实现最优时的政府公共支出占GDP的比重。Karras,G.1996“Theoptimalgovernmentsize:FurtherinternationalevidenceontheproductivityofGovernmentServices”EconomicInquiry34,2193-2032023/7/2332南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应税收的自动稳定器功能税收的自动稳定期功能指税收收入会随国民收入的增减而增减，自动地影响社会需求的变动，从而缓解经济的波动幅度。自动稳定器最突出的例子是所得税制的累进制。自动稳定器优点是它完全避免了认识时滞，同时还可以避免部分执行时滞。2023/7/2333南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应由于不同税种的税收收入弹性之间差异较大，因而不同税制结构的自动稳定效果不同。个人所得税一般实行累进制税率，而且会有一个免征额。在经济处于衰退时，会使纳税人的税率档次下降，而防止消费需求的过度萎缩，有利于经济尽快复苏。征收企业所得税也是一种有效的稳定器。因为企业所得税一般也采取累进制税率，而且企业利润在整个经济周期中的波动一般大于工资收入的波动。2023/7/2334南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应间接税一般采取比例税率，所以，从总体上看，它们不具有自动稳定功能，但考虑到不同的间接税往往收入弹性的大小不同，对那些在整个商业周期需求波动很大的物品征收最高税率的间接税，也有助于稳定经济。对财产或财产转移征税的稳定作用比间接税和所得税要小得多。因为资本转移税或财产税虽然对个人的支出计划有一定的影响，但只是间接性的，而且具体的影响方向并不特别明确。2023/7/2335南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应李嘉图等价（RicardianEquivalence）李嘉图等价指政府税收融资和债券融资选择等价。在拉姆齐-凯斯-库普曼斯的模型中，包含一次总付税，代表性家庭的预算约束是：其消费的贴现值不能超过他的初始财富加税后劳动收入的贴现值，即：

2.1

2023/7/2336南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应

为初始时的资本和政府的债券数量。假定政府也必须面对与家庭类似的约束，购买的商品和服务G（t）的现值必须小于其初始财富量加征集的税收收入的现值，即：

2.2这样，2.1式可以表示为：

2.32023/7/2337南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应关于李嘉图等价的争论围绕着李嘉图等价理论存在着很多的争议，其中，比较主要的一个反对理由来自于人口的交替。当新生劳动力进入经济活动，由债券发行引起的一些税收负担会加到那些未来新进入市场的劳动力身上，即，债券所有者与实际纳税人未必一致。当然现阶段的债券发行就会构成当代劳动力的净财富，从而具有实际的产出效应。2023/7/2338南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应巴罗等对此的两点反驳：第一，如果个人会关注后代的福利，尤其是会给其后代留下足够的遗产时，政府的债券筹资和税收筹资方式的产出效应将没有什么不同。这一点由巴罗首先提出，所以李嘉图等价定理也被称为巴罗——李嘉图等价定理。第二，个人的生命期当然是有限的，但就政府的债券偿还期而言，个人的生命期仍然要长得多，实践中的大多数债券偿还时所征的税收通常还是要由那些购买债券的人来承担。2023/7/2339南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应对李嘉图等价定理的其他方面质疑：一、除非税收是一次总付的人头税，否则债务筹资和税收筹资之间会存在差异。由于税收是收入的函数，未来收入高、税收负担大。因此，一个理性家庭为了防止未来税收负担上升，对政府债券的反应是增加现期消费。二、存在不确定的消费者行为特征，即个人在长期中可能不是完全最优化的。个人似乎对标准的效用最大化模型有着一致和系统的偏离。人们往往遵循经验规则，给现期税后收入赋予了很大的权数。如果人们确实遵循这类规则，那么，即使人们整个生命周期的预算约束未受影响，面对凭借债券融资的减税，他们的反应还会是增加其现期消费。2023/7/2340南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应三、对利他主义的置疑。伯恩海姆认为，人们的遗赠是一种“策略性遗产”动机。人们遗赠的目的还在于：能够使自己年老时得到后代更好的赡养，获得更大的效用满足。至于将遗产留给哪一个子女或留给多少，取决于各个子女对自己的老年生活给予照顾的程度，经济学家们称这一种过程为“拍卖选择过程”。马丁·费尔德斯坦也认为，当个人未来的收入是不确定时，他未来的遗产也是不确定的。因此，即使所有的遗产反映了代际间的利他主义，个人消费的提高，与其说是他潜在后裔可支配收入的现值增加的反应，倒不如说是他当前可支配收入增加的反应。因此，李嘉图等价定理不能成立！2023/7/2341南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应李嘉图等价定理的经验证据费尔德斯坦考察了1930～1977年美国税收政策对消费的影响。考察结论是，在政府支出固定不变的条件下，减税趋向于增加私人消费，也就是降低储蓄。20世纪80年代，美国的里根政府实施了一系列减税。根据李嘉图等价，家庭预期未来将增加税收，减税应当导致私人储蓄增加。但是，萨默斯和波特巴发现，减税之后私人储蓄率却保持不变，甚至还有所下降。2023/7/2342南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应道格拉斯·伯恩海姆得出的结论是：“一系列的研究已经确证，赤字与总消费之间存在一种很强的短期关系。这种情况尽管有许多潜在的解释，但它至少与传统的(非李嘉图等价定理的)凯恩斯学派的观点相一致……无论是理论推理还是行为分析，都表明李嘉图式的结果不太可能出现。”2023/7/2343南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应Barro,R.1974“AreGovernmentBondsNetWealth?”,JournalofPoliticalEconomy,82:1095-1117.Bernheim,D.1989“ANeoclassicalPerspectiveonBudgetDeficits”EconomicPerspective.2023/7/2344南京大学经济学院付文林第二节税收的增长效应巴罗（1974）论文的研究价值：1.政府扩张性财政政策的宏观经济效应，我们一般都强调挤出效应，更多的主要还是政府支出对货币市场利率的影响角度，但并未涉及到代际间的转移支付问题。在极端情况下，如果政府债券发行使居民等量增加遗产转移，那么总需求曲线并不会移动，从而对产出增加没有影响！如果你仔细研究一下1998年以来的财政扩张经济政策，会发现产出的影响并不大，这里的原因是什么？2.当然，在西方国家对政府负债的宏观经济效应的实证研究一般都发现，巴罗-李嘉图等价不成立，但中国是一个代际关系更紧密的国家，是否会存在一个不一样的结果？值得研究！3.中国目前正在进行社会保障制度的建立和完善，在这样一个背景下，我们通过巴罗-李嘉图等价来思考各种制度方案的经济绩效，当然也是一个很重要的研究思路。2023/7/2345南京大学经济学院付文林2023/7/2346南京大学经济学院付文林第三节税收的收入分配效应

税收与储蓄利息税使人们未来可支配收入水平降低，这相当于提高了未来消费品的价格，因此人们会增加当期消费，而减少当期储蓄。这是利息税的替代效应，替代效应的大小由所得税的边际税率决定。累进程度越高，税收对私人储蓄的抑制效应越大。利息税降低了人们未来的实际利息收入，为了保证未来收入及生活水平不变，人们又必须增加当期储蓄。这是利息税的收入效应，收入效应大小由所得税的平均税率决定，平均税率越高，收入效应越大。利息税对国民储蓄的总效应并不明确！2023/7/2347南京大学经济学院付文林第三节税收的收入分配效应商品税提高商品价格，会部分抑制消费，相对提高居民储蓄倾向。由于商品税一般实行比例税率，相对于高收入者而言，低收入者的消费性支出往往占其收入的比重较大，因而一般认为商品税具有累退性质。对高收入者有利，有鼓励其储蓄的作用。2023/7/2348南京大学经济学院付文林第三节税收的收入分配效应恩根和盖尔(EngenandGale1996)的模拟分析显示，美国现行的累进税制如果改为单一比例税率的消费税收，可以使长期储蓄率(储蓄占GDP比重提高0.3-0.8个百分点。马拴友（2001）的关于1984-1999年中国的居民储蓄影响因素的实证研究表明：居民储蓄存款的收入弹性为0.26，利息弹性为0.15。而税收对储蓄存款的影响为负，总税率每提高1％，将使储蓄存款下降0.32％。也就是说，在中国减税会促进储蓄上升。2023/7/2349南京大学经济学院付文林第三节税收的收入分配效应税收、储蓄与分配政策尽管出于公平目标，需要通过再分配手段使穷人能从经济增长中多得些实惠，但经济学家们又认为，从效率角度应将富人的边际税率降低。GustavPapanek在《巴基斯坦的发展：社会目标和对私人的激励》一书中，说到：“所有的实业家、大多数专业观察员和一些政府官员都一致认为：如果认真实行税法，就会使巴基斯坦的工业发展流产。唯有广泛的直接偷漏税，才使企业家获得高额利润，正是这些高额利润才提供了发展大型工业企业的驱动力和必需资本。”2023/7/2350南京大学经济学院付文林第三节税收的收入分配效应储蓄与投资FeldsteinandHorioka(1980)利用一个21个工业化国家的跨国数据研究了投资与储蓄之间的关系，发现储蓄与投资有很强的正相关关系。他们对此的解释就是各国之间的资本流动存在障碍，因而国际间资本回报率存在很大不同。2023/7/2351南京大学经济学院付文林意愿的资本存量假设：单位资本租金为；厂商利润为；产品市场和要素市场均为完全竞争市场，即产品和要素价格外生；。对K的利润最大化一阶条件为：（1）2023/7/2352南京大学经济学院付文林意愿的资本存量上式表明，厂商的意愿资本存量为和X的函数，对（1）两边关于求导，得：

（2）K随着递减。2023/7/2353南京大学经济学院付文林资本的使用者成本资本的使用者成本（usercostofcapital）考虑企业拥有一单位资本，当然可以在卖掉资本和继续持有之间选择。在时间t，如果它决定继续持有该资本，它会面临三种成本（先不考虑税收问题）。一、如果卖掉资本并储蓄起来而放弃的利息收入