2022第九章收入与分配管理

123股利、分割与回购。4答本章在客观题和题均会出现上述提及的销量预测和产品定价通常出现在综合题中，5第一节收入与分配管理概述第二节收入管理第三节纳税管理第四节第一节是国家财政的重要来源之一余额不得低于转增前公司资本的25%。【经典例题·多选题】关于利润分配顺序，说法中正确的有（【·单选题】下列各项中，正确反映公司净利润分配顺序的是（第二节包括员判断法、专家判断法和产品周期分析法。进行预测，再将各种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。 周期曲【·单选题】下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（ C.平均 Y＝∑式中：Y表示预测值；Xi 表示第i期的实际销售量；n表示期数。【答案解析】2020年的预测销售量（Y）＝

＝ / ＝（吨（2）平均＝3250×0.04＋3300×0.06＋＋3600×0.22＝342（mm期的平均数作为未n＋1期销售预测值。修正移动平均法的计算为Yn（nm期作为计算依据，故而代表性较差。此法3期行计算，预测销售量的法。Yn＋1＝a·Xn＋（1－a·Yna·【例题】沿用前面例题的资料，2019年实际销售量为3600吨，假设原预测销售量根据指数平滑法的计算，公司2020年的预测销售量为【经典例题·0.3～0.7（的实际销量和预测前期的预测销量的权数进行计算。，线，其常数项a和系数b的计算为:【经典例题·单选题】下列销售预测方法中，属于因果预测分析法的是（ 【例题】沿用前例中的资料，假定产品销售量只受费支出大小的影响，2020年度预计费支出为155万元，以往年度的费支出资料如表所示。将a、b带入，得出结果，即2020年的产品预测销售量为政策因素【·多选题（2017）下列各项中，可以作为企业产品定价目标的有（价基础的是（ ①【经典例题·A200元，单位销售和销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。【例题】某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000705%。根据上述资料，运用保本点【例题某企业生产丙产品本期计划销售量为10000件目标利润总额为240000元，400000600000M产品的单价为（）元。 【答案解析】M产品的单价＝(400000＋60000020000＝50元)元，则单位产品价格应为（）元。 【答案解析】单位产品价格=( )/[80000X(1-5%)]=10(元)【例题】某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单300元。请问：该企业计划内产品单位价格是多少？是否应接受这一额外订单?1000190--式中，E表示某种产品的需求价格弹性系数；△PQP0表示基期单位产品价格；Q0【例题】某企业生产销售戊产品，2020年前三个季度中，实际和销售数量如下表所示。若企业在第四季度要完成4000件的销售任务，那么应为多少?-了解 即第四季度要完成4000件的销售任务，其单位产品的为735.64元在边际利润大于0的情况下，边际利润最小时利润最大，此时的是最优价格。【·单选题】下列各项中，以市场需求为基础的定价方法是（ A、B、D属于以成本为基础的定价方法。②对于具有配套关系的相关产品可以对组合进行“西服套装“+墨盒。【经典例题·（【答案解析】折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的来刺激者，从而A正确；名牌产品的价格相对较高，属于心理定价策略的B正确；组合定价策略可以扩大销售量、节约流通费用，有利于企业整体效益的提高，选项C正确；在周期的成熟期，产品市场知名度处于最佳状态，可以采用高D不正确。第三节纳税管理-非重点（只掌握结论，例题非重点企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、和处理、协调和在纳税行为发生之前，在不税法及相关的前提下，对纳税主体的投资、筹利用政策：免税、减税、退税、扣除、税率差异、分劈技术、抵免二是价格的波动应在一定的范围之内，否则有权对转让价格进行合理调整；三是可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排。（【·多选题】纳税筹划可以利用的政策包括（A.免税政 【答案解析从税制构成角度探讨，利用税后进行纳税筹划主要是利用以下几个要（1）（2）（3）（4）（6）（7）进行筹资纳税筹划需衡利息的节益与财务困境成本资本结构的权衡理论：使用筹资进行筹划的前提总资产收益率（息税前）＞利息资方式筹金时，只需要将资本结构控制在相对安全的范围内（）20111120201231日，15%的税率征收企业所得税。居民企业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益为企业的免入，不包括连续持有居民企业公开并上市流通的不足12个月取得的投资收益。12020123175%加计扣除；形成无形资产的，175%摊销。（二）间接投资（投资）纳税管一般以不含税的增值额为计税基础，小规模以不含税销售额为计税基础。增值率高的企业，适宜作为小规模；反之，适宜作为一般。设一般适用的税率为13%，小规模的征收率为1%，令两类一般从小规模采购的货物，不能抵扣（由的除外，但预付：不仅要提前支付货款，在付款的当期如果未取得，相应的【例题】B公司于2021年12月31日购进一台机器并立即投入使用，价格为20000025%。（1）和缩短折旧年限的方法中哪一种对企业更为有利。B公司的平均资本成本为10%（结（1）直每年折旧额1/5×2=40%；（200000-（200000-（200000-5+4+3+2+1=15（年；1~5年的折旧率分别为：5/15；4/15；3/15；2/15；1/15。3（25%，可见，在公司的情况下，采用不同的折旧计提方法不会对未来5年的利润总额产生60%5‰。企业应严格规划招待费的支出时间，金大的招待费争取在两个或多个会计年度分别支【例题】A公司为一般，决定拿出10000件甲商品进行促销活动，现有两种促10元，不含税的进价为每件5元。税率为13%，所得税税率为25%，不考虑城建税及教育费附加）货物”中的“他人”计征，即2000件赠品也应按售价计算销项税额。2000件赠品的销项税额。可以按照折扣销售的方式开票即在上列明10000件甲商品其销售金额为100000元，折扣为20000元，则销项税额为（100000－20000）×13%＝10400元。201811510资本利得收益：即转让所得；不征收个人所得税，但投资个人在时需承担1‰的印花税。【提示】个人从公开和转让市场取得的上市公司，股息红利所得的税务处理：1）12）11年（1年）得额。，【总结】对自然人股东而言，如果持股期超过1年，转让投资收益税负（印花税）重于红利收益的税负（0税负上市公司股利有利于长期持股的个人股东获得纳税方面的好处；对上市公司而言股利可以鼓励个人投资者长期持有公司，有利于稳定股，只要符合相关规定都可享受免入待遇；【经典例题·（，素，因此，利润分配环节的纳税筹划目标不仅仅是股东税负最小选择有利于企业长，＝被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家的最长期限的国债利当企业符合特殊性税务处理的其他条件，且股权支付金额不低于其支付总额的85%得抵益。量使股权支付金额不低于其支付总额的85%，以争取达到特殊性税务处理的条件。以本企业的现金银行存款应收款项本企业或其控股企业股权和以外的有价、存货、固定资产、其他资产以及承担等作为支付的形式。【例题】A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有资产和负债的01000万元，并且没有规定使用年限。B1502000万元。截至合并业务发生当年年末，国家的最长期国债利率为5.32%，A公司适用的所得税税《企业所得税法规定对无形资产的摊销应该采用直企业受让的无形资产法律、10值的情况下，该项无形资产带来的抵益为250万元，相当于在并购年份无偿借出一笔务发生当年年末国家的最长期限的国债利率可以由A公司弥补的亏损＝2000×5.32%＝通过比较可知，A公司应该采取股权支付方式。【例题M公司的主要业务是生产和销售粮食白酒企业销售给批发商的白酒的不含税2400M2500箱（12，20%，税率为0.5元/500克 （元 （元分立企业应该优先考虑股权支付或者尽量使股权支付金额不低于其支付总额的85%，第四节①市场具有强式效率，没有成本【经典例题·多选题】股利无关论认为公司市场价值的决定因素有（ AB正确。无关理论的假设表述错误的是（公司内部去承担未来的投资风险【总结】当公司支付较高的股利时，的价格会随之上股利政策是协调股东与管理者之间关系的一种约束机制股利的支付能够有效地降低D.理的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（ D.理】【答案解析理论认为，股利的支付减少了管理者对自由现金流量的支配权，这在一定】【·多选题】下列关于股利政策的说法中，符合理论观点的有（B.股利政策是协调股东与管理者之间关系的约束机制】。【答案解析理论认为，股利政策有助于减缓管理者与股东之间的，即股利政策是协调股东与管理者之间关系的一种约束机制。所以选项B正确理论认为，高CDA属于信号传递理论的观点。】。【例题】某公司2021年税后净利润1000万元，2022年的投资计划需要1200万元，公司的目标资本结构为权益资本占60%，资本占40%。该公司采用剩余股利政策。202110002021年应分配的每股股 。（1）波动而波动水平不变的情况下，股利额与投资机会的多寡呈反方向变动；在投资机会维持不变的情况下，股利额将与公司呈同方向变动。。随需求的波动而波动。稳定的价格；②在企业无利可分时，若依然实施该政策，也是《公司法》的行为。况不稳定、投资风险较大的不良印象，成为影响股价的不利因素；②容易使公司较大的适用范围：固定股利支付率政策只是较适用于那些处于稳定发展且财务状况也较稳定的公司。【例题】某公司长期以来用固定股利支付率政策进行股利分配，确定的股利支付率为20222021 公司2021年度可以的股利为：1500－1200＝300（万元（）是指企业事先设定一个较低的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东现金股利（）【经典例题·单选题】下列各项中，有利于保持企业最优资本结构的是（【·多选题】下列各项中，属于固定或稳定增长的股利政策优点的有（（1）展的信息，有利于树立公司的良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定的价格（2）虑到市场会受多种因素影响（包括股东的心理状态和其他要求为了将股利或股利增A、B是答案。【经典例题·（A错误；基于控制权的考虑，股东会倾向于较低的股利支付水平，所以选项C错误；根据条约，债权人通常都会在契约、租赁合同中加入关于借款公司股利政策的限制条款，所以选项D错误。“东，则该股利支付方式属于（ D.股司的有价，如债券、等，作为股利支付给股东。【例题】某上市公司在2021年股利前，其资产负债表上的股东权益账户情况该当时市价为5元:（万元，由于面值（1元）不变200万股“股本”项目应增加200万元，其余的800万元（1000－200）应作为溢价转至“资本公积”项目，而公司的股东权益总额并未发生改变，仍是10000万元，股利后资产负债表上的股东权益部分如下：，，可见股利，不会对公司股东权益总额产生影响，但会引起在各股东权益项目间的再分配。而且股利派发前后每一位股东的持股比例也不会发生变化。，对股利的评价 （2）由于股利收入和资本利得税率的差异，如果股东把股利，还会给他带来资本（2）股利可以降低公司的市场价格，既有利于促进的和流通，又有利于吸引的投资者成为公司股东，进而使股权更为分散，有效地防止公司被控制。（3）股利的可以传递公司未来发展前景良好的信息，从而增强投资者的信心，在 A.公司增加【答案解析股利对公司来说并没有现金流出企业也不会导致公司的财产减少，而只是将公司的未分配利润转化为股本和资本公积。但股利会增加流通在外的数A、DB、C错误。【例题某上市公司于2021年4月10日公布2020年度的最后分红方案其公告如下“2020年4月9日在召开的股东大会，通过了董事会关于每股分派0.15元的2020四、分割与回（一）分分割又称拆股，即将一股拆分成多股的行为】【提示分割的影响股数增加面值降低每价降低每股收益降低资产总额、】（1）（2）】【答案解析分割之后，股东权益总额及其内部结构都不会发生任何变化。因为股数增】【·多选题】分割和股利的相同之处有（A.不改变公司【答案解析】分割和股利都会导致增加，所以选项A错误;分割和股】改变公司的（】A.】，【答案解析分割与股利，都是在不增加股东权益的情况下增加了的数量，不同的是股利虽不会引起股东权益总额的改变，但股东权益的内部结构会发生变化，而】，以为公司新股做准备；【原理详解】股利与分割的作用不是一样的吗？股利和分割的作用其实但两种方案对于股价影响的幅度却是不同的分割是大招数股利是小招数因此，如果股价上涨较为剧烈，而且预期短时间内还会上涨，则会采用分割的抑制资时，为提高的价格，会采取反分割措施。（二）回1.回购的含义及方回购是指上市公司出资将其在外的以一定价格回来予以注销或作为库（（6个月内转让或者注销10%3年内转让或者注销。