融资担保遭遇滞障课件

目录1引言担保的功能与种类--能干什么担保现在干什么—多数仅限融资担保担保进入新生代省中小非融资业务发展历程非融资产品种类及操作盈利模式分析234567引言中小企业

资本实力少人才缺乏决策不严谨管理不规范抵质押物少经营稳定性差投资科学性差信用意识欠缺市场竞争的结果

资金作为一种资源，在市场化的资源配置和成本、风险约束机制下，必然嫌弃甚至背离资产实力较弱、信用等级较低、抵质押物较少的中小企业。

中小企业所获得贷款仅信贷总额的16%,需求量巨大.中小企业发展数据

企业总数的99.2%

城乡零售业80%

就业岗位的78%

发明专利的61.201

缴纳税收总额的52.4%

需求担保公司的产生中小企业融资难、贷款难成为世界难题,政府为了促进扶持中小企业发展,采取了局部干预市场的方式，成立了各类有着浓厚政府色彩的信用担保公司。为本地中小企业提供融资担保服务,解决融资难是担保公司成立最初的目的。大量的市场需求和担保公司的准金融和放大特性，使一些机构和个人觉察到其中的盈利机会，份份效仿成立担保公司，一时间，担保公司遍地开花，蓬勃发展，至2012年末,全省获证机构达194家,其中各级政府出资组建43家。引爆目录1引言担保的功能与种类干什么担保现在干什么担保进入新生代省中小创新非融资业务发展历程非融资产品种类及操作盈利模式分析234567担保到底能干什么—功能？总结：作用大，有经济活动就需要担保特征种类功能定义目录1引言担保的功能与种类型干什么担保现在干什么担保进入新生代省中小非融资业务发展历程非融资产品种类及操作盈利模式分析234567经营传统产品银行贷款担保

委托贷款

其他资金担保

委托评审

保函担保政府资金担保再担保

融资顾问咨询

担保在干什么—现状各类性质的担保公司不同程度地为中小企业提供了实实在在的融资支持，为地方经济的发展做出了贡献。依附性强，二奶、小三。。。目录1引言担保的功能与种类型干什么担保现在干什么担保进入新生代—创新省中小非融资业务发展历程非融资产品种类及操作盈利模式分析234567融资担保遭遇滞障—担保业务需要转型创新来自担保机构自身监管部门

客户金融结构

来自于宏观环境银行去担保趋势明显中小企业信用担保风险层级通过担保边界下移上边界下边界

银行对市场的挤压日趋严重视频担保产品创新原则效率与效益原则大胆探索原则扬长避短原则潜在市场发掘原则低风险产品原则业务品种创新原则多样性,分散化

担保产品创新方式2作业模式创新“批量化产销，规模化经营”“三批”：批开发、批作业、批发出1体制与机制创新上市公司模式的法人治理结构改造创新3资产证券化反担保资产证券化的滚动融资发展4业务创新：问接融资担保与直接融资担保相结合间接融资与非融赍（工程保函、诉讼保函）。直接中小企业集合债供应链、物流、买（卖）方信贷。中小企业信用担保

三个市场

信贷市场担保及其外延工程市场担保及其外延资本市场担保及其外延信贷市场担保及其外延业务贷款、票据（承兑）、贸易融资、项目融资、信用证等外延：小贷、典当、委托贷款、专项资金等工程与交易市场担保及其外延业务

投标保函履约保函预付款保函工资支付保函交易投标、履约、预付款保函外延：税款保付海关保柜金诉讼保全

资本市场担保及其外延业务

集合发债、集合短融、集合中票、集合信托外延：担保+投资（直接+间接，债权+股权）热点--信用增进信用增进是我国金融领域的一个新兴行业，是融资担保的更高表现形式信用增进行业的业务主要集中在债券市场中，主要产品包括(1)发改委审批：企业债（城投债）、中小企业集合债；(2)证监会审批：公司债、中小企业私募债(3)银行间交易商协会：中期票据、短期融资券、中小企业集合票据自2009年底开始，信用增进市场已发展为一个上千亿的规模，随着直接融资比重的增加，信用增进未来的市场也会越来越大。湖南担保首支中小企业集合债9家4.03亿元已报国家发改委审批中…..截止到2012年债券类信用增进业务序号产品种类累计增信金额（亿元）备注1企业债 5812中小企业集合债 38.213公司债 54中小企业私募债7.785中期票据、短期融资券402.56中小企业集合票据165合计1199.49目录1引言担保的功能与种类型干什么担保现在干什么担保进入新生代—创新省中小非融资业务发展历程非融资产品种类及操作盈利模式分析234567

省中小创新担保业务发展情况图

省中小创新业务产品介绍分离式保函工程机械按揭回购诉讼保全政府采购全过程厂商合作融资租赁交易履约保函

省中小创新业务产品介绍诉讼保全担保中国担保杂志2013.02期案例厂商合作

新加坡普洛斯

湖南某物流公司资产履约保函收购交易保函案例投资与担保

投

资领域

投资项目关注重点：信息产业（软件和通信、IT大类）生物科技和医疗健康新材料与新能源环保产业（绿色循环经济）前景良好的传统产业（包含制造业、连锁经营业、教育产业、食品加工等传统行业）传媒产业投资与担保

投资企业的基本条件

在符合担保业务受理条件的基础上，企业具有以下特征：产品：技术具有先进行、专有性或专利性行业和市场：产品具有快速增长的巨大市场潜力团队：企业拥有高素质的经营管理团队创新的商业模式退出：在三至五年内可实现增值变现

投资与担保

企业引入战略投资者的得失权衡

间接融资：优势：经营不受其他投资者干涉、不必分享未来的超额利润劣势：由于缺乏可抵押的资产，能从银行等金融机构融到的资金有限。直接融资：优势：比起银行贷款更容易取得劣势：出让股权的同时出让了未来的超额利润。

投资与担保

融资担保和风险投资的利弊

融资担保：承担借款人的还贷风险收益低但确定收益与风险不对称不能分享企业的经营成果

风险投资：承担投资风险收益不确定分享企业的经营成果

投资与担保

投资担保组合的意义

使直接融资与间接融资完美结合较少比例的股权出让更丰富及贴身的融资服务有强大增信作用的股东

投资与担保

期权担保方案要点