股票交易手续费分析

中国大陆股市的股票交易股票交易手续费分析01中国大陆股市计算公式实例及分析主要内容卖出计算公式总结目录0305020406基本信息随着中国经济发展，越来越多中国大妈投入中国股市当中，同时也有众多年轻的在校大学生、研究生以小额资金进入中国股市。中国股市的股票交易手续费被越来越多的中国人，所以专门对中国股市股票交易的手续费进行详细的分析越来越有必要。中国大陆股市中国大陆股市中国大陆仅有两家交易所，即上海证券交易所和深圳证券交易所。主要内容过户费券商交易佣金印花税主要内容过户费深交所上市的股票，买和卖都无需交过户费（目前000、002、300开头的都是深交所上市的股票，深市A股是以000打头，中小板的是002开头的，创业板的是300开头的）。上交所上市的股票，买和卖都需交过户费（沪市A股票买卖的代码是以600、601或603打头）。转户费费用按成交面额（每股一元，等同于成交股数）的0.06%收取，即一百股（即一手）某股票交0.06元过户费。还有一说的过户费(仅上海股票收取)：每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。印花税成交金额的1‰，卖方缴纳，买方不缴纳。券商交易佣金最高不超过成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。中国大陆佣金率：一般的客户，一般的券商，一般较低资金量，佣金往往是0.1%，也就是通常所说的千一。（如今的各大券商的佣金一般都在万四以下）佣金率可以和券商谈，资金账户资金越多，佣金率可以调的越低，不同券商佣金率不同。注意，很多券商的交易佣金内往往包括了大约万二的规费，而一些交易佣金很低的比如只有万三的佣金可能会不包括规费这项，所以一定要问清楚。计算公式深证交易所上证交易所计算公式上证交易所买的手续费为=5元以上的券商交易佣金（一般0.1%）+过户费0.06元/100股卖的手续费为=5元以上的券商交易佣金（一般0.1%）+过户费0.06元/100股+0.1%交易额的印花税深证交易所买的手续费为=5元以上的券商交易佣金（一般0.1%）卖的手续费为=5元以上的券商交易佣金（一般0.1%）+0.1%交易额的印花税卖出计算公式佣金为5元佣金高于5元卖出计算公式佣金高于5元股票不亏的卖出价格=（买入价股票数（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）/股票数=（买入价（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+20.06/100（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）佣金为5元股票不亏的卖出价格=（买入价股票数+2券商交易最低佣金5元+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）/股票数=(买入价股票数+10+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）/股票数实例及分析例子1粗略理解贡献比股票数量影响入价影响例子2010302040506实例及分析手续费贡献比买入单价影响数量的影响实例及分析例子1例子1针对券商交易佣金高于最低5元、资金量高于5000元的中小投资者，或佣金比例为0.1%不变的大投资者在上海交易所，以10元每股买入1000股买入在上海证券交易所上市的股票，过户费0.06元/100股（深圳不用），假定券商交易佣金率为0.1%，印花税0.1%股票不亏的卖出价格为=（（1+0.1%）+20.0610）/(1-0.1%-0.1%)/1000=（10（1+0.1%)+20.06/100)/(1-0.1%-0.1%)=1001.12/99.8=/2495=约为10....也就是说这10元的股票（买1000股），需涨0....%以上再卖才能赚钱粗略理解对于这个0...%的临界值，可以简单粗略的理解为（假定买入卖出是股票价格一样，买入总值=卖出总值）:买入需交0.1%（买入总值）的券商交易佣金；卖出需交0.1%（买入总值）的券商交易佣金；卖出需交0.1%（买入总值）的印花税；买入1000股需交0.0610=0.6的过户费，即0.006%；卖出1000股需交0.0610=0.6的过户费，即0.006%；以上加起来，为0.312%，比这个0...%略小，是因为我们之前假定了买入卖出是股票价格一样，而实际的卖出股票的价格是高于买入价格也就是说，卖出需交0.1%（买入总值）的券商交易佣金；》此值实际略大于0.1%卖出需交0.1%（买入总值）的印花税；》此值实际略大于0.贡献比由此可以看出，这个例子1中：佣金占在一次股票的买卖交易中总手续费的比例最高，当佣金率为0.1%时，佣金占总手续费比例接近于66.6%；过户费（0.06元/100股）占总手续费比例最低，与佣金率和印花税对于总手续费的影响低一个数量级，并且深交所的股票无需过户费；印花税占总手续费比例，和佣金在一个数量级上，但一般低于佣金（在此例中，佣金率为0.1%，印花税所占总手续费比例明显低于佣金）；股票数量影响股票不亏的卖出价格为（券商交易佣金高于最低的5元）=（买入价股票数（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）/股票数=（买入价（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+20.06/100（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）第二个公式中，股票数量约掉，也就是说，在券商交易佣金高于最低的5元，股票佣金率为0.1%不变，过户费0.06元/100股不变，印花税为交易额的0.1%不变，买入股价为10元不变的情况下，股票数量从1000股增加或减少（在股票数量大于等于500股的区间内变化），对最终的“10元的股价需涨0....%以上再卖才能赚钱”的结论不变。入价影响股票不亏的卖出价格为（券商交易佣金高于最低的5元）=（买入价股票数（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）/股票数=（买入价（1+券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元））+20.06/100（深圳不用））/（1-券商交易佣金率（一般0.1%，最低5元）-0.1%交易额的印花税）第二个公式中，股票数量约掉，股票数量不影响所求的“股票不亏的卖出价格”，假定此公式中的买入总价值元不变，即“买入价股票数”不变，减小买入股价为5元，相应的增加股票数量为2000股，上面过户费从原来的0.06元增加到0.12元，公式计算变为=（5（1+0.1%）+20.06/100）/(1-0.1%-0.1%)=(500.5+0.12)/99.8=/9980=/4990=5....=10..../2股票买入原价为10/2=5元，卖出不赔钱的话，卖出股票价格至少需涨的比例为0....%所求值略大于原例1中10元买1000股的股票不亏的卖出股票价格至少需涨的比例0....例子2例子2主要针对券商交易佣金低于最低5元的极小资金的投资者，如在校学生，资金量为5000元以下，并且佣金比例为0.1%的购买在上海交易所上市的股票，以10元每股买入100股，过户费0.06元/100股（深圳不用），假定券商交易佣金率为0.1%，单笔交易佣金不满5元按5元收取，此例中的佣金为固定值5元，印花税0.1%股票不亏的卖出价格为=（买入价股票数+2券商交易最低佣金5元+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）/股票数=(买入价股票数+10+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）/股票数=(买入价+10/股票数+20.06/100（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）=（1000+10+20.06）/(1-0.1%)/100=1010.12/99.9=/9990=/4995=10....也就是说这10元的股票（买100股），需涨1....手续费贡献比由此可以看出，这个例子2中：佣金占在一次股票的买卖交易中总手续费的比例最高，当佣金率为0.1%时，单笔交易佣金不满5元按5元收取，此例中的佣金为固定值5元，佣金占总手续费比例接近于90%；过户费（0.06元/100股）占总手续费比例最低，与佣金率对于总手续费的影响低两个数量级，与印花税对于总手续费的影响低一个数量级，并且深交所的股票无需过户费；印花税占总手续费比例，在此种情况下与佣金差了一个数量级上（在此例中，佣金率为0.1%，印花税大概为佣金的十分之一）；数量的影响股票不亏的卖出价格为=(买入价+10/股票数+20.06/100（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）可得例2中，此公式的分子“买入价”为10元不变，公式中其他都不变而只让股票数增加，则可能导致此公式中分子减小，也就使得“股票不亏的价格”减小，当股票数增加到500股，即资产总值增加到5000元时，例2中的假设条件处于向例1的条件转化的临界状态。也就是说，这个临界状态的“股票不亏的价格”减少为了例1中的10....总结上面的“分析公式”如下：在例2的其他条件不变的情况下，改变股票数从100股变为500股时（资产总值从1000元到5000元），卖出不赔钱的话，卖出股票价格至少需涨的比例从1....%下降到了0....%买入单价影响股票不亏的卖出价格=(买入价股票数+10+2过户费（过户费0.06元/100股）（深圳不用））/（1-0.1%交易额的印花税）/股票数在例2中，假定此公式中的买入总价值不变，即“买入价股票数”不变，减小买入股价为5元，相应的增加股票数量为200股，上面过户费从原来的100股的0.06元增加到200股的0.12元，公式计算变为：=（1000+10+20.12）/(1-0.1%)/200=1010.24/99.9/2=/9990/2=/4995/2=10..../2股票买入原价为10/2=5元，卖出不赔钱的话，卖出股票价格至少需涨的比例为1....%所求值略大于原例2中10元买100股的股票不亏的卖出股票价格至少需涨的比例1....%总结上面的“分析公式”如下：在例2中，假设买入总价值不变，即“买入价股票数”不变，选择更小的股票单价买入相应的更多地股票数量，如果要卖出不赔钱的话，卖出股票价格至少需涨的比例有所增加，但是增长数量级非常小，也就是说影响很小，100股的10元股票变为200股的5元股票，卖出不赔钱的话，卖出股票价格至少需涨的比例从1....%上升到了1....%总结总结