商业银行负债管理专题培训

商业银行负债管理培训1第一页，共二十五页。商业银行的负债管理存款的种类和构成存款的定价非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理我国商业银行的负债结构分析2第二页，共二十五页。20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。概

述3第三页，共二十五页。本资料来源第四页，共二十五页。第一节

存款的种类和构成以西方商业银行提供的存款服务为例活期存款交易帐户非交易帐户（储蓄帐户）可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度储蓄存款定期存款5第五页，共二十五页。存款的构成存款的构成存款的稳定性核心存款：相对于易变性存款，对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。为了降低经营风险，商业银行核心存款的比例。存款的利率：取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标6第六页，共二十五页。银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。一方面，从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，各银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争。另一方面，存款又构成银行经营成本的主要部分，降低存款成本对银行具有同样重要的意义。7第七页，共二十五页。第二节

存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长8第八页，共二十五页。存款的定价的方法商业银行存款定价的方法成本加利润存款定价法存款的边际成本定价法为不同的客户制定不同的价格存款的其他定价方法

根据客户与银行的关系定价9第九页，共二十五页。成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存款的计划利润步骤：确认每种资金来源的成本比率确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本10第十页，共二十五页。存款的边际成本定价法在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以新利率筹集的总资金—旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资金额在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目11第十一页，共二十五页。第三节

非存款性的资金来源银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。同业拆借非存款性的资金来源向中央银行贴现借款证券回购国际金融市场上融资发行中长期债券12第十二页，共二十五页。同业拆借同业拆借同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。在西方国家，由于对商业银行的存款准备金中央银行不支付利息，同时，商业银行对一部分活期存款也不支付利息，这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借市场以获取盈利。我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。13第十三页，共二十五页。向中央银行的贴现借款向中央银行的贴现借款商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。14第十四页，共二十五页。证券回购证券回购商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。15第十五页，共二十五页。国际金融市场融资国际金融市场融资欧洲货币存款市场：当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款发行中长期债券银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险16第十六页，共二十五页。第四节

商业银行负债成本的管理商业银行各类成本的概念利息成本：不变利息、可变利息其他成本：吸收负债时除利息之外的一切开支资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本17第十七页，共二十五页。成本的分析方法历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。18第十八页，共二十五页。成本的分析方法边际成本法某种资金的边际成本计算公式为：MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/新增资金

如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金—X）加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平 均数。19第十九页，共二十五页。商业银行各类成本分析方法适用范围比较历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。20第二十页，共二十五页。第五节我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款构成的特征我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%；我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款21第二十一页，共二十五页。我国商业银行负债结构分析我国商业银行负债构成的特征各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低22第二十二页，共二十五页。我国商业银行存款的构成（2003年末）单位：亿元————————————————————————————————项目

存款合计

活期存款定期存款

储蓄存款

其他存款

外币存款————————————————————————————————存款（1）199941.264314.220940.4

94633.28215.411838.0比重(%)

100其中：32.210.547.34.15.9国有商业银行存款（2）

127119.9比重（%）（2）/（1）10063.637797.0

10038.3

66850.4

3475.4

8958.829.7

7.9

52.6

2.7

7.058.8

47.9

70.6

42.3

75.7————————————————————————————————注：资料来源：2004年《中国金融年鉴》23第二十三页，共二十五页。我国商业银行的负债构成（2003年末）

单位：亿元——————————————————————————————————————项目负债各项对中央银

对特定存款

对其他金融

债券其他国外总额存款行负债

机构负债

机构负债负债负债———————————————————————————————————————商业银行245130.7

199941.2

10772.3

381.2

9914.4

55.2系统（1）

20276.6

3789.810081.64.40.24.0

0.0

8.3

1.5构成（%）其中：国有商业银行（2）149727.7127119.82610.7197.65769.10.412044.61985.5构成（%）10084.91.70.13.90.08.01.3（2）/（1）

61.1

63.6

24.2

51.8

58.2

0.7

59.4

52..4———————————————————————————————————————注：资料来源：2004年《中国金融年鉴》24第二十四页，共二十五页。内容总结商业银行负债管理培训。20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产