物流金融-物流监管与服务创新概述

物流金融、物流监管与服务创新物流金融-物流监管与服务创新概述第1页业务动力与业务界定物流金融业务风险识别与防范物流金融业务产品与服务创新物流监管技术应用与创新目录2物流金融-物流监管与服务创新概述第2页一、业务动力—怎样出现3物流金融-物流监管与服务创新概述第3页一、业务动力—企业视角关键企业

供给链主导者产品订单产品订单供给商关键企业1、培育了销售渠道2、强化了供给质量3、压缩了本身融资，降低财务费用经销商1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力4物流金融-物流监管与服务创新概述第4页一、业务动力—银行视角利率市场化压力—势不可挡金融脱媒—已是现实关键企业对供给链管理重视—业务捆绑相对较高收益提升银行流程风险管理能力物流金融新机会：利率市场化下，银行负债成本提升，必须进入定价更高资产市场，即中小企业市场高定价资产类业务意味着相对高业务风险怎样在获取高收益情况下尽可能降低业务风险：充分利用供给链金融业务产品，创新技术伎俩降低操作成本，从而消解转化而来信用风险5物流金融-物流监管与服务创新概述第5页二、业务界定产业金融、产业链金融、物流金融和供给链金融区分：产业内部形成了供给链，就叫产业链。等同于供给链金融。产业链金融产业是含有某种同一属性企业或组织集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供资金融通服务，包含供给链金融。产业金融是供给链金融组成部分，指商业银行以对物流和资金流控制为基础，借助第三方物流企业或关键企业信用绑定等风险控制技术，为供给链上客户提供金融服务。物流金融金融物流商业银行依据产业特点，围绕供给链上关键企业，基于交易过程向关键企业和其上下游相关企业提供综合金融服务。供给链金融释义概念供给链金融含义比供给链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其它金融服务。（一）几个概念澄清6物流金融-物流监管与服务创新概述第6页二、业务界定（一）几个概念澄清（续）产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供给链金融区分：产业金融供给链金融物流金融包括物流监管7物流金融-物流监管与服务创新概述第7页监管模式输出监管-出质人自有仓库输出监管-第三方仓库普通监管操作模式先票（款）后货存货抵（质）押模式总量控制模式静态模式二、业务界定货物管理模式总敞口管理逐笔对应8物流金融-物流监管与服务创新概述第8页业务动力与业务界定物流金融业务风险识别与防范物流金融业务产品与服务创新物流监管技术应用与创新目录9物流金融-物流监管与服务创新概述第9页二、物流金融业务风险识别与防范物流金融业务风险分析框架物足值关键技术物可控管理能力制度安排第三方信用单价核定数量测定抵质押率核定动态盯市确保金补充制度监管方管理能力内部流程控制保兑责任其它责任差额确保差额退款按期发货回购担保调剂销售商品品种核定商品目录价格平台赎放货管理警戒、处置均匀回款价格平台风险控制基础物流企业、交易所仓单融资标准仓单融资非保准仓单融资收益之本10物流金融-物流监管与服务创新概述第10页二、物流金融业务风险识别与防范（一）总量控制与静态监管深入了解不论是静态还是总量控制，实质上都是基于担保协议或监管协议总敞口管理静态和总量控制本质区分在于谁来管理库存静态模式是银行管理库存，总量控制是监管企业管理库存静态模式全部出入库均需银行审批，总量控制模式下因融资出质入库才需经银行审批，出库则无需经过银行审批静态模式监管企业仅管理货物数量、总量控制模式监管企业管理货物价值（银行管价格）静态模式有而总量控制模式无：盘库、赎货总量控制模式有而静态模式无：库存最低控制价值调整、质物价格调整、质物更新11物流金融-物流监管与服务创新概述第11页（二）监管责任之辩监管并无法律意义上明确界定，即监管责任并非明确法定责任，当前尚存争议监管过程中法律关系：银行、物流企业、出质人（标准法律关系，以及由监管义务衍生出其它法律关系）可能存在两种对监管责任了解：监管=监督+保管，保管为法定责任（保管协议关系）监管=监督+管理，管理可了解为按照委托人指示干预和控制活动（委托监管协议关系）在自有库监管情况下，物流企业负担第一个责任争议不大在输出监管下，监管责任还有争议。但，不论怎样了解，在转移占有质押要求下，实际上法定保管责任极难完全免去（形式审查、质物短失、盗抢隐藏风险），所以监管可了解为“货物监管管理+有限质物保管责任”银行应关注监管企业违约后赔付能力还是监管专业能力？二、物流金融业务风险识别与防范12物流金融-物流监管与服务创新概述第12页（三）风险可能起源“物”风险风险分类“人”风险操作风险制度风险二、物流金融业务风险识别与防范13物流金融-物流监管与服务创新概述第13页（四）“人”风险—识别“人”风险既指得是业务参与主体，又指是各业务主体可能涉及到参与人关于出质人：出质人信用（信用意愿有问题或信用能力出现问题，如资金流担心、实际控制人存在赌博等不良嗜好、盲目进行非主页投资而导致重大损失、经营出现困难等）关于物流企业：对出质人异常情况不敏感（比如工人欠薪、开工不足、尝试强行提货，存货周转变慢）监管员出现道德风险，收受出质人财物并与其串通（收买成本低/重复质押/违规操作）物流企业培训不足，监管员缺乏监管专业能力（如最低价格控制与计算/比例要求控制）关于银行业务人员对物流企业反馈异常情况缺乏敏感性和责任心，放任风险扩大在异常事件已发生并被监管企业告知情况下，业务人员不作为或不看成为出于自身利益关系，业务人员出现道德风险二、物流金融业务风险识别与防范14物流金融-物流监管与服务创新概述第14页（四）“人”风险—防范关于出质人：严把准入与审批关，银行与监管企业项目审批有效结合（告别单打独斗与信息不对称）贷后信用风险预警体系完善关于物流企业：制度中明确监管员监管之外职责，明确应重点关注异常事项监管员应为正式员工，并应加强培训与检验、监督，提升其道德风险成本关于银行已建立“物流金融业务风险预警机制”，对监管企业发出预警信号和响应时间、响应方式有明确要求监管企业如发觉对银行业务人员“预警无效”，则采取“越级反馈”制度（在机构层面上提升一级进行反馈）二、物流金融业务风险识别与防范15物流金融-物流监管与服务创新概述第15页（五）“物”风险—质物准入什么样商品可质押、可监管，即物流金融业务商品应怎样准入？物理化学性质稳定，市场价格相对稳定易于保留、易于计量、易于监测、易于出售哪些商品质押监管存在风险？易燃、易爆、易腐蚀，且无可靠伎俩躲避燃爆蚀风险拟质押商品无适当仓储环境给予保留或商品储存技术高度专业化电子仪表计量，无法直观检测（比如液态气态化工品，成品油），货物量易于作假虽非电子仪表计量，但质物数量几乎无法盘点不一样种类商品监管应有差异化方案，不能一概而论二、物流金融业务风险识别与防范16物流金融-物流监管与服务创新概述第16页（五）“物”风险—质物全部权二、物流金融业务风险识别与防范银行是否有义务去审查出质人对质物全部权？监管企业呢？银行并无法定义务，之所以要审查，其一防范道德风险；其二证实银行已恪尽审核职责（全部权审查中难点与必定无能为力-欺诈，银行善意质押）在静态模式下，全部权审查主要靠银行完成总量控制模式下，监管企业负有一定审查义务，因为货物入库不经过银行出质人不享受质物全部权情况出质人购置货物时购销协议存在“全部权保留条款”，即当事人在买卖协议中约定，“买受人未支付价款或其它义务，标物全部权属于出卖人”出质人已将质物出卖给第三方出质人仅为代加工质物或质物为代采购货物特殊情况下：如为海关监管货物、被法院查封货物等17物流金融-物流监管与服务创新概述第17页（五）“物”风险—押品价值在一定融资敞口情况下，银行最少应质押多少质物？质物价格=授信敞口/质押率质押率=处置变现率×（１－市场波动率）变现率＝（１－损耗率）（１－税率）（１－变现折让率）（１－处置费用率）≈1—损耗率—税率—变现折让率—处置费用率在质押监管过程中，怎样确保质物价值？静态监管模式：银行确保价值，监管企业管理质物数量先票后货监管模式：重点关注未发货价值，“无货可管，乐逍遥”心态应改变总量控制模式(监管企业又称做“核定库存”)管住库存最低控制价值盯住银行给出价格，不可管理无银行认定价格质物管理价值时，同一个商品同一个价格二、物流金融业务风险识别与防范18物流金融-物流监管与服务创新概述第18页（六）制度风险—浮动抵押与质押《物权法》确定了动产浮动抵押制度我行当前大部分尚为质押，浮动抵押还未对分行有硬性要求同业多有采取“浮动抵押+监管”者，或“浮动抵押+质押+监管”者浮动抵押与质押均存在，孰优先呢？有争议，尚无定论固定抵押优于质押当无异议，但浮动抵押只有实现抵押权时抵押物才确定（此时成为固定抵押），此阶段是否优先于质押并不确定质押中银行对质权证实较浮动抵押更为充分转移占有也是一个公告方式，所以监管中监管标志准确设置非常主要我行倾向于逐步采取“浮动抵押+监管”模式，因为现在大部分地域已能够进行浮动抵押登记二、物流金融业务风险识别与防范19物流金融-物流监管与服务创新概述第19页（六）制度风险—流质契约与质物处置《物权法》第211条要求：“质权人在债务推行期届满前，不得与出质人约定债务人不推行到期债务时质押财产归债权人全部。”《担保法》第66条要求：“出质人和质权人在协议中不得约定在债务推行期届满质权人未受清偿时，质物全部权转移为质权人全部。”担保物权实现时折价约定不认定为流质契约（当前银行处理：提前出具空白折价书）那么，在现实状况下，银行在行使质权时需要监管企业哪些帮助呢？银行出质货物难题：渠道、买方、发票帮助银行准确界定质押物利用本身渠道帮助银行拓展质物出质路径作为备用货物接收处置机构帮助银行进行货物处置作为货物回购方，回购货物（监管企业发挥备用关键企业作用）二、物流金融业务风险识别与防范20物流金融-物流监管与服务创新概述第20页（七）操作风险—风险识别未按操作要求在监管场地设置质押铭牌或者质押铭牌标识信息不清楚或有误未按银行指令进行放货（数量、种类）总量控制模式下，在提货后库存质物价值即低于控制价值时依然允许出质人提货未按照要求频率进行实物盘点，利或用出质人工作人员给出数据作为盘点数据每日上报质物信息不真实、不准确、不清楚不能及时出具《质物清单》（银行质权有效唯一凭证）协议签署时印章使用混乱仅收到了传真发来解除质押通知书，并不进行电话确认提货人并非解除质押通知书中列明提货人，但依然给予提货质物清单签发不符合要求，无法特定化质物（如货物品种过粗，比如螺纹钢）单据签发仅依赖监管员，无独立审核二、物流金融业务风险识别与防范21物流金融-物流监管与服务创新概述第21页部门集成阶段分行物流金融业务主管部门后台（专业协审、集中操作）中台（业务管理、营销支持）产品支持价格指导业务推进监管监督赎放货操作授信协审抵质押物操作应收账款管理前台（支行营销、贷后管理）建立集中操作平台二、物流金融业务风险识别与防范物流监管企业怎样从组织管理上进行匹配22物流金融-物流监管与服务创新概述第22页业务动力与业务界定物流金融业务风险识别与防范物流金融业务产品与服务创新物流监管技术应用与创新目录23物流金融-物流监管与服务创新概述第23页三、物流金融业务产品与服务创新静态模式可换货静态总量控制现货质押融通仓代理代购先款后货保兑仓代理处置封闭融资关键企业监管企业（一）创新标准：因市场需求而变24物流金融-物流监管与服务创新概述第24页三、物流金融业务产品与服务创新（二）创新组织营销团体（客户经理/＋产品经理）审批人/审批团体总行业务主管部门总行计划财务部门总行产品开发部门总行信贷管理部门直接客户间接客户物流企业合作机构2合作机构N25物流金融-物流监管与服务创新概述第25页三、物流金融业务产品与服务创新（三）创新方向—问题提出在先票后货业务下，关键厂商倾向于不再负担可能会对其产生滞后影响或有责任（如回购担保或调剂销售或差额退款），物流企业可提供何种服务以帮助银行应对此趋势？《海关法》要求：未经海关同意，保税区内监管货物不得设定质押或抵押权利，当前保税商品融资需求很大，物流企业是否能帮助银行设计可行融资及担保结构？今年以来，在经济增速放缓宏观大背景下，动产融资业务风险开始出现，银行处置质押物情况开始出现。物流企业是否可提供快速质押物处置通道以帮助银行应对市场风险？大宗交易市场波折中蓬勃发展，市场+物流企业+银行合作结构怎样有效建立？进出口+内贸全程监管；原材料、半成品、产成品置换监管；浮动抵押监管物流企业怎样提供标准化、可视化、电子化监管服务？管理创新方面，我行正在大力推行集中平台操作，物流企业是否在管理上与银行同时？物流金融相关产品设计越来越复杂，物流企业监管能力、风险控制能力怎样做到与银行相匹配？26物流金融-物流监管与服务创新概述第26页三、物流金融业务产品与服务创新（四）案例1—监管创新

G企业是国内著名大型家电销售连锁企业，近年来规模扩张较快，流动资金压力较大。该企业在北京、天津、上海、广州有四个超大型家电仓库，库存货值一直能够大于20亿元，拟以此向银行申请授信10亿元，银行能够库存货物作为担保。尽快与家电厂商间存在自采、代销等各种合作方式，但上述四家仓库内货物均为自采方式，货权不存在争议。客户背景27物流金融-物流监管与服务创新概述第27页三、物流金融业务产品与服务创新（四）案例1—监管创新难点货物周转速度快，不能采取传统质押监管方式库存盘点难度大，无法做到逐笔盘库货物种类多，价格监控和库存货值监控难度大浮动抵押+监管模式，创新总量控制监管，不需确保固定货值，质押率不预警即可设定质押率预警线，首次全盘，每日5%-10%抽盘，出库不需审批，但进行统计，实时计算质押率，并判断是否生成预警，预警则不允许出库。瞄定B2C网站商品价格（如京东、当当二者之较低价），银行接收该价格作为监控依据方案28物流金融-物流监管与服务创新概述第28页三、物流金融业务产品与服务创新（四）案例2—融资与监管联动

A企业是煤炭经销企业，处于快速发展时期，进销渠道通畅，订单充分，急需资金扩大规模，由此产生融资需求。A企业煤炭贸易以进口煤炭为主，少部分内贸煤炭。我行针对客户运行特点，提供不一样模式下融资方案。。客户需求A企业成立于，企业注册资本5000万元，主要经营煤炭批发，销售产品大部分为电煤，主要直接供给浙江省内著名集团企业或大型电厂A企业是经典贸易型企业，缺乏传统抵押担保，所拥有资源一是煤炭，二是渠道，要在此基础上进行方案设计。基本情况29物流金融-物流监管与服务创新概述第29页三、物流金融业务产品与服务创新（四）案例2—融资与监管联动进口煤炭项下融资方案：未来货权质押项下进口开证融资30物流金融-物流监管与服务创新概述第30页四、物流金融业务产品与服务创新（四）案例2—融资与监管联动国内煤炭项下融资方案：先票后货+应收账款质押国内煤企开立银行承兑汇票31物流金融-物流监管与服务创新概述第31页业务动力与业务界定物流金融业务风险识别与防范物流金融业务产品与服务创新物流监管技术应用与创新目录32物流金融-物流监管与服务创新概述第32页四、物流监管技术应用与创新（一）信息化为何必要物流金融业务是否真是低风险、高收益业务？符合金融逻辑吗？物流金融信用风险相对较低、但管理范围更大。物流金融操作风险高且、管理难度较大。信息化伎俩引入：专业电子信息系统建设必要且必定物流金融将风险原因显性化、详细化，使风险管理愈加清楚、明确。物流金融将信用风险向操作风险转化，不过，转化不代表消失。怎样低成本管理操作风险呢？33物流金融-物流监管与服务创新概述第33页四、物流监管技术应用与创新第三方监管管理信息系统从单据和物入手从步骤入手（二）怎样信息化管理？34物流金融-物流监管与服务创新概述第34页四、物流监管技术应用与创新第三方信息监管服务实现伎俩单据查对，前后信息一致经过对购销协议、装箱单、提单、发票进行查对，核查单据间内容、信息是否一致单据信息和现场货物核实经过人员现场监管核实监管物品种、规格、型号、数量等信息与单据信息是否一致在途物流跟踪通过信息监管技术，不仅能够核查运输工具当前位置、运行状态、行驶方向、行驶速度、行驶轨迹、目地等动态信息进行实时掌握，实现对运输在途环节全面监管。全流程信息搜集和反馈通过在线监管系统，对监管物从始发地开始，至货到目地或者送至买方全流程进行信息收集、跟踪，并自动预警和反馈。35物流金融-物流监管与服务创新概述第35页四、物流监管技术应用与创新第三方监管管理信息系统从单据和物入手从步骤入手36物流金融-物流监管与服务创新概述第36页四、物流监管技术应用与创新协议、汇票跟踪监管方经过融资跟踪系统对融资项下货物进行跟踪,直至覆盖汇票金额为止步骤点信息搜集汇总监管方经过技术伎俩，将业务实施各步骤点监管信息实时搜集，使各个分散监管风险和监管信息得到集中汇总、分析、预警和控制37物流金融-物流监管与服务创新概述第37页四、物流监管技术应用与创新现场监管数据比对企业端二十四小时远程监控企业建档后台分析帮助

银行内控监管端银行端及时预警在线查询及时预警在线查询宽带网络宽带网络互联网接入互联网接入数据流信息流担保物经营活动38物流金融-物流监管与服务创新概述第38页四、物流监管技术应用与创新现场监管后台监控二十四小时实时统计全方位一手资料39物流金融-物流监管与服务创新概述第39页四、物流监管技术应用与创新40物流金融-物流监管与服务创新概述第40页四、物流监管技术应用与创新41物流金融-物流监管与服务创新概述第41页四、物流监管技术应用与创新二十四小时船舶跟踪系统：船舶航运轨迹查询：42物流金融-物流监管与服务创新概述第42页四、物流监管技