财务报表分析一2

财务报表分析课程介绍财务报表是什么？是会计信息的载体资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表财务报表资产负债表利润表现金流量表资产负债所有者权益收入成本费用利润现金流入现金流出资源结构及权益归属一定时期的效益钱怎么来的，怎么花的实力能力活力为什么要学习财务报表分析？把财务报表中繁杂的财务数据转化成对信息使用者有用的信息。主要依靠财务报表分析

飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间的关系，清楚哪些指标是正常的，哪些指标是异常的，进而做出调整飞行的决策。企业也一样，成功企业总能从报表中各个数字之间的比例、趋势分析中得出对自身财务状况的正确判断，这是他们之所以成功的极为重要的一环。引言财务报表案例分析

在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有点远。某天，老母亲说，你是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱我出，也不知道会花多少钱，我先给你100元，剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说，扔下100元就回自己屋了。这顿饭后，夏若要给老母亲一个交代：花了多少钱，除了老母亲给的100元钱外其余的钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了没有。老母亲是否满意等。这就是财务报表。

夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的100元，家里只有60元，他还向弟弟借了30元，向高利贷借了40元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，用资产负债表反映。他买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖，在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的锅碗瓢盆用了12元。大家吃饭时，对这顿饭评价很好，觉得这顿饭够280元的档次，夏若的母亲的老母亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他们280元，多的当他们工钱。夏若推辞不掉便收下了，事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了44元。夏若所列的这个账单就是利润表。

再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要买，但是这样可能就还不上高利贷了。夏若的这些统计，就是现金流量表。除了这些，可能还有一些与组织这顿饭相关的事情，比如夏若自己那60元本来计划要干什么，邻居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付工钱等，再同老母亲商量，这些就是财务报表附注中所反映的内容。

请判断你愿意借款给谁？A企业2012年末短期负债500万元，总负债1500万元；A该企业2012年末流动资产1000万元，总资产3000万元。B企业2012年末短期负债1000万元，总负债3000万元；A该企业2012年末流动资产1000万元，总资产4000万元。

分析得到信息：A公司资产负债率1500/3000=50%流动比率1000/500=2B公司资产负债率3000/4000=75%流动比率=1000/1000=1所以应把钱借给A公司。

分析财务报表想了解什么？债权人：我能借钱给这家伙吗？（已经借了）：它能偿还我的借款吗？考察：偿债能力投资人：我能买这家公司的股票吗？我是否可以控股或兼并该公司？考察：获利能力、发展能力经营者：公司的经营状况如何？未来如何发展？考察：营运能力、发展能力、现金流量政府部门：企业经营状况、对地方经济社会的贡献能力、发展前景如何？考察：营运能力、发展能力、社会责任能力其他人士：工作的回报、了解某种特定信息考察：现金流量、财务状况、营运能力、

职业主线基础会计成本会计纳税实务中级会计实务财务管理、报表分析高级会计实务学习中要注意的几个方面

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学习目标一、财务报表及其作用具体来说，财务报表的作用主要表现在以下三个方面。

有利于做出投资决策和信贷决策

企业的投资者（包括潜在的投资者）和债权人（包括潜在的债权人），为了做出正确的投资和信贷决策，需要利用财务报表了解有关企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的会计信息。任务一财务报表认知一、财务报表及其作用2.有利于考核和衡量企业的经营业绩企业管理者为了考核和分析财务成本计划或预算的完成情况，总结企业经营的成绩和存在的问题、评价经济效益，需要利用财务报表了解本企业有关的财务状况、经营成果和现金流量情况的会计信息。一、财务报表及其作用3.有利于政府部门进行管理和宏观调控国家有关部门为了加强宏观经济管理，需要各单位提供财务报表资料，以便通过汇总分析了解和掌握各部门、各地区经济计划（预算）的完成情况，各种财经法律制度的执行情况，并针对存在的问题，及时运用经济杠杆和其他手段，调控经济活动，优化资源配置。二、财务报表的分类（一）按照反映的经济内容分类（二）按照编制的时间分类（三）按照使用对象分类企业的财务报表主要有以下几种分类方法（四）按照编制主体分类二、财务报表的分类

（一）按照反映的经济内容分类

财务报表按照所反映的经济内容划分：资产负债表利润表现金流量表所有者权益（股东权益）变动表

二、财务报表的分类（二）按照编制的时间分类

财务报表按照编制的时间划分：月份财务报表季度财务报表半年度财务报表年度财务报表

二、财务报表的分类

（三）按照使用对象分类财务报表按照使用对象划分：对外财务报表和对内财务报表。

二、财务报表的分类

（四）按照编制主体分类

财务报表按照编制主体划分，分为个别财务报表和合并财务报表。

合并财务报表是指反映母公司及其全部子公司共同组成的企业集团的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。合并财务报表是以企业集团为会计主体，根据母公司及其全部子公司的财务报表由母公司合并编制的财务报表。三、编制财务报表的基本要求基本要求12345可理解性真实可靠性相关可比性编报及时性全面完整性四、编制财务报表应遵循的原则1.企业应以持续经营为基础列报

在编制财务报表的过程中，企业管理当局应当对企业持续经营的能力进行评价，评价时须考虑企业目前及长期的盈利能力、偿债能力、财务风险、市场经营风险以及管理当局经营政策的变更意向等因素。四、编制财务报表应遵循的原则

2.遵循一致性原则

为了使同一企业不同期间以及同一期间不同企业的财务报表相互之间能够比较，应强调会计信息的可比性。四、编制财务报表应遵循的原则

3.性质或功能不同的财务报表项目应单独列报，不得相互抵消。4.遵循重要性原则重要性是指财务报表某项目的省略或错报会影响到报表使用者据此做出的决策。四、编制财务报表应遵循的原则重要性应根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两方面进行判断。四、编制财务报表应遵循的原则5.

应提供比较会计信息

企业至少应提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据，以及与理解当期财务报表相关的说明，以提高财务报表的可比性，使报表的使用者掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量的发展趋势，提高决策水平。

财务报表项目的列报发生变更的，应当对上期比较数据按照当期的列报要求进行调整，并在附注中披露调整的原因和性质，以及调整各项目金额。对上期数据调整不切实可行的，应当在附注中披露不能调整的原因。四、编制财务报表应遵循的原则6.表首列报要求编制单位名称No.1No.2人民币金额单位。No.3No.4企业在财务报表表首的显著位置应当至少披露以下内容:资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。财务报表是合并报表的，应当予以标明。四、编制财务报表应遵循的原则7.报告期间

根据《中华人民共和国会计法》的规定，我国的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。如果企业在年度中间开始设立，应当披露年度财务报表的实际涵盖期间及其短于1年的原因。五、编制财务报表前的准备工作

1、核实资产4、内部调账

2、清理债务5、试算平衡

3、复核成本6、结账

六、会计报表要素资产负债所有者权益收入费用利润企业会计的基本要素各基本要素的含义任务二财务报表分析的意义与内容一、财务报表分析的意义（1）通过分析财务报表可以为企业投资人的投资决策和债权人的贷款决策提供依据。（2）通过分析财务报表可以为企业的经营决策以及提高管理水平和经济效益提供依据。（3）通过分析财务报表可以为政府进行宏观经济决策提供依据，通过汇总报表和分析资料来满足国家对经济宏观管理的需要。二、财务报表分析的内容任务二财务报表分析的意义与内容（一）资产

发展能力分析营运能力分析偿债能力分析241盈利能力分析3主要包括以下四个方面二、财务报表分析的内容

偿债能力分析是分析企业自身偿还债权人债务的能力。

营运能力分析是分析企业资产的分布情况和周转使用情况。

盈利能力分析是分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。

发展能力分析是分析企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。任务三财务报表分析的主体及其局限性一、财务报表分析的主体（二）投资人1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。2、公司财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（二）投资人1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。2、公司财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（二）投资人

主要关心偿债能力、收益能力以及投资风险。（一）债权人主要关心企业的信用和风险，以及是否偿还债务的能力。一、财务报表分析的主体。（四）供应商

主要关心盈利能力和发展能力。（三）企业管理者

主要关心企业的财务状况、盈利能力和发展能力。一、财务报表分析的主体（六）政府部门了解企业纳税情况、遵守政府法规和市场秩序的情况、职工收入和就业状况。（五）客户主要关心企业的获利能力和发展能力。一、财务报表分析的主体（七）职工主要关心企业的获利能力和偿债能力。全面关注企业的财务状况和经营成果。主要关心企业的获利能力和售后情况。（八）企业竞争对手（九）社会公众二、财务报表分析的局限性1会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响通货膨胀的影响23信息的时效性问题报表数据信息量的限制45报表数据的可靠性问题局限性一、比较分析法任务四财务报表分析的方法（一）比较分析法的含义

比较分析法是通过主要项目或指标数值的变化对比，确定出差异，分析和判断企业的经营及财务状况。

通过比较，发现差异，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况。比较分析的两个基本问题：

“和谁比”？“怎么比”？

一、比较分析法（二）比较分析法的形式——解决“怎么比”的问题绝对数比较相对数比较资产负债表、利润表及现金流量表趋势分析中将会经常运用到比较分析分析法。绝对数比较

绝对数的比较是将各报表项目的绝对数额与比较对象的绝对数额进行比较，以揭示其数量差异。差异额=实际指标－标准指标

P15例1—1

绝对数的比较分析反映出增减变化的绝对额，但无法消除规模的影响，可通过计算百分率来解决问题：

差异率＝（实际指标－标准指标）/标准指标×100%P15例1—1绝对数比较（三）比较分析法的比较标准—解决“和谁比”的问题1.与目标（计划、预算、标准、定额）2.与历史最好水平或上年同期实际指标比较3.与国内外先进水平比较4.与行业标准比较（四）运用比较分析法应注意

1.指标的计算口径、方法和经济内容可比

2.会计处理方法、会计政策的选用以及会计计量标准的可比

3.时间单位长度具有可比性

4.企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致二、比率分析法（财务指标分析）（一）概念

比率分析法是指在同一报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，从而计算出具有各种不同经济含义的比率，据以评价企业财务状况和经营成果的一种方法。比率分析法是财务报表分析中使用最普遍的分析方法。二、比率分析法（二）形式结构比率分析相关比率分析比率分析法常用的财务比率二、比率分析法结构比率结构比率=某个组成部分数值/总体数值P17例1-3

常用于资产负债表、利润表、现金流量表各项目占总额的比重，以考查企业整体财务指标的结构是否合理以及盈利能力的来源是否发生变动等。二、比率分析法相关比率分析相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。

财务指标一般有以下4类(P18)：

（1）反映企业偿还能力的财务比率，如流动比率、速动比率、负债比率，等等；（2）反映企业获利能力的财务比率，如资产利润率、销售利润率、每股盈利，等等；（3）反映企业经营和管理效率的财务比率，如资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率，等等。（4）反映企业发展状况的财务比率，如销售增长率、利润增长率等等。二、比率分析法（三）比率分析法应注意的问题第一，构建比率时要注意分子、分母的两个指标应当具有经济关系；第二，当构建比率的两个指标之一来自于资产负债表，另一个指标来自于利润表或现金流量表时，应当将资产负债表数据取区间的平均值。第三，比率分析法经常是与比较分析法结合使用的。（一）概念

趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期会计报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况、经营成果和现金流量的变动趋势的一种方法。三、趋势分析法（二）形式1.重要财务指标的比较（1）定基百分比分析。（2）环比百分比分析。2.财务报表项目趋势比较（1）绝对值增减变动。（2）相对值增减变动。3.财务报表项目构成比较注：定比动态比率（P20例1-4）：可以观察企业指标总体的变动趋势

环比动态比率（P20例1-5）

：可以明确指标的变动速度。依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种：

财务报表项目趋势比较—水平分析（横向分析）P20

将分析期数据与前期或某期相比较，研究企业经营业绩和发展变动情况的财务分析方法。（例：年度间各项目的比较。）财务报表项目结构比较—垂直分析（纵向分析）P20财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动。某项目的比重=该项目金额/该项目总金额×100%661、横向分析是将两期或数期的财务报表项目进行比较分析，研究同一个项目在不同期间的变动情况。“华意压缩”2009与2010年度环比利润表67“广宇发展”2009与2010年度资产负债表纵向分析（三）采用趋势分析法应注意（1）用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致。（2）必须剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况。（3）应用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。四、因素分析法（一）含义因素分析法是根据财务分析指标及其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法确定各影响因素对分析指标差异的影响程度的一种分析方法。四、因素分析法（二）因素分析法常见的应用形式连环替代法差额分析法四、因素分析法连环替代法：将综合性的经济指标分解后，以组成该综合性指标的各个因素的实际数，按顺序替换比较的标准，来计算各个因素变动对该综合性指标的影响程度的方法。步骤:1、确定对象；2、确定其影响因素；

3、按顺序替换并计算结果；

4、比较影响程度；

5、检验分析结果。P22例1-6“替代”讲究先后顺序。“连环”讲究分析值与基准值比较（三）应注意的问题1.因素分析法的关联性2.因素分析法的顺序性3.替代因素的连环性4.计算结果的假设性四、因素分析法课后作业P24—P26单选、多选及判断做在书上；P26—P27计算题做在作业本上。PS：作业本统一写上课程名称、班级、学号。课后作业参考答案一、单选：1—5：CBDBC6：CD7—10：DADB二、多选：1：ABCD2：ABCD3：ABCD4：AD5：ABD6：ABCD7：ABCD8：ACD9：ABC10：ABCD11：ABC12：AD13：ABCD三、判断：1—5：√√×√×6—10：××√√√

（1）确定对比的基数（过去、计划、标准）F0=a0×b0×c0