(40)-个人理财对外经济贸易

第三讲个人财务管理3.3.1个人财务分析（1）个人财务分析个人理财规划的制定和执行是建立在财务分析的基础上，财务分析包括财务报表结构分析和财务比率分析，通过这两个方面的分析，全面把握家庭财务状况。个人财务分析财务报表结构分析是供个人和理财规划师进行财务分析用的，不要求有非常正规的格式。不同家庭的财务报表结构有所不同。资产负债结构分析01资产项目分析在一般情况下，家庭资产可以分为自用资产、流动性资产和投资资产三大类。投资资产是理财规划的重点。自用资产升值性资产：可以实现保值增值，在特殊情况下可以满足现金需求。折旧资产：所占比重不能太高资产负债结构分析01负债项目分析负债可以分为短期（1年以下）、中期（1-5年）、长期（5年以上）。在通常情况下。家庭总负债要小于总资产。资产负债结构分析01净资产分析一般来说，家庭净资产应为正，并且不低于一定数额。家庭净资产增加情况：（1）取得投资收益；（2）接受一笔礼物或遗产；（3）由于某种原因，过去债务无须再还。资产负债结构分析01假定某客户的收入处于该地区的中上水平，并已工作多年（1）净资产为负，说明财务状况糟糕。（2）净资产低于年收入的一半，说明有必要控制开支。（3）净资产相当于半年到3年的收入，如果客户年轻，则其财务状况良好，如果客户即将退休，则仍要采取措施增加净资产。（4）净资产相当于3年以上的收入，说明财务状况良好。（1）资产-负债=净资产（2）以成本计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额（3）以市价计的期初期末净资产差异=储蓄额+未实现资本利得（-损失）+资产评估增值（-资产评估减值）资产负债结构分析01重要公式资产负债总体结构的动态分析在进行资产负债结构分析时，要将资产、负债、净资产联系起来综合分析。收入支出结构分析02收入结构分析家庭现金流入可以分为工作收入、理财收入及资产负债调整的现金流入。收入结构分析对于理财规划而言，处于基础地位。收入支出结构分析02支出结构分析按支出去向可以分为生活支出、理财支出和资产负债调整支出，按支出特点可以分为固定支出和临时支出，按可调整程度分为可控支出和不可控支出。收入支出结构分析02储蓄结构分析反映当期的储蓄规模。工作收入-生活支出=生活储蓄理财收入-理财支出=理财储蓄现金流量变动=生活储蓄+理财储蓄+资产负债调整的现金净流入财务比率分析03个人理财规划中运用的财务比率可以分为两大类：一类是常见财务比率，类似于企业财务比率，主要用来反映和指导当前的个人财务活动；另一类是综合财务比率，主要用于长期财务规划。财务比率分析03常见财务比率分析：资产负债比率1.总资产负债比率=总负债/总资产这一比率的数值范围为0-1。一般情况下应将其控制在0.5以下，以减少由于资产流动性不足而出现财务危机的可能。2.净资产比率=净资产/总资产这一比率的数值范围也是0-1。一般情况下，该比率应高于0.5。财务比率分析03常见财务比率分析：资产负债比率3.分解的资产负债比率总资产负债比率=自用资产贷款成数*自用资产权数+融资比率*金融资产权数+消费负债占总资产比率用符号化公式表示为：TL/TA=UL/UA*UA/TA+IL/IA*IA/TA+CL/TA总资产TA=自用资产UA+金融资产IA总负债TL=自用资产负债UL+投资负债IL+消费负债CL财务比率分析03融资比率融资比率也称杠杆比率融资比率=投资负债IL/金融资产市值IA，反映通过负债进行金融投资的状况。财务比率分析03收入负债比率=到期应偿债本息/收入这一比率反映客户的偿债能力，是理财规划师衡量客户财务状况是否良好的重要指标。这一比率的经验值为0.4以下时，财务状况正常。常见财务比率分析：收入负债比率财务比率分析03流动资产保障率=流动资产/月固定支出该比率反映资产在不发生价值损失的情况下迅速变现以应付基本支出需要的能力通常情况下，流动资产保障率经验值为3常见财务比率分析：支出保障比率财务比率分析032.变现资产保障率=可变现资产/月固定支出3.净资产保障率=净资产/月固定支出常见财务比率分析：支出保障比率变现保障率经验值为6净资产保障率经验值为12财务比率分析034.灾变保障率=（可变现资产+保险理赔金-现有负债）常见财务比率分析：支出保障比率如果这一比