光大基金阳光7号投资逻辑

投资逻辑—三驾马车出口投资消费出口将受美国次贷危机和欧洲债务危机影响逐步递减汇率升值以及劳动力本钱上升也严重影响我国出口增长产能过剩，刺激政策将放缓，固定资产投资增速回落刘易斯曲线拐点到来、收入分配体制改革和城镇化率将提高居民可支配收入国内消费平稳快速增长，最终实现内需增长新经济模式中国经济来未来最大的变化趋势是经济增长模式的变化，逐步将由出口、固定资产投资主导的增长模式向内需增长，促进经济转型的方向开展。〔调结构、促内需〕

投资逻辑—开展路径刘易斯拐点出现低端劳动力工资上升，促进企业向附加值高的行业转型收入分配制度改革，社会保障体系完善工资上涨，农民弃农务工推进城镇化居民可支配收入上升国内消费平稳快速增长

投资逻辑—新时机电信、媒体和科技〔简称TMT〕等新兴产业提高人民生活和社会保障水平领域为提高劳动生产率的自动化设备领域受益于收入增长和分配改善的群众消费品及效劳投资时机产品介绍—投资目标

通过重点投资于“调结构、促内需〞消费升级背景下具有持续竞争力的优势企业，在控制和分散投资组合风险的前提下，实现组合资产长期稳定增长!

产品介绍—投资标的波音联接效劳效劳升级

支付新经济内需新材料节能环保智能电网

医药大消费效劳升级产品介绍—根本要素产品名称光大阳光内需动力（阳光7号）集合资产管理计划投资范围本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括:1、资产配置比例为0-100%的股票、股票型或混合型基金；2、债券、债券型基金等固定收益类资产，投资比例为0-100%；3、开放日，现金类资产不低于资产净值的5%最高规模推广期最低为1亿份，最高不超过50亿份；存续期无最高规模上限。开放日本集合计划进入开放期后，每周第一个工作日为开放日。封闭期本集合计划成立之日起至首个开放日，不超过3个月。存续期无固定存续期首次最低参与金额人民币10万元，超过最低参与金额的部分不设金额级差管理人光大证券股份有限公司投资经理张亮托管人光大银行推广机构光大银行，光大证券产品介绍—费率结构类别费率

参与费P<100万元1.2%100万元≤P<500万元0.6%500万元≤P<1000万元0.3%P≥1000万元1000元/笔退出费持有期限（n）n<一年0.5%一年≤n<两年0.2%n≥两年0%

产品亮点优势配置灵活、绝对收益顺势而为、精选个股浮动收费、有效鼓励上市券商、业内领跑每周开放、流动性好专家团队、超群业绩张亮先生，男，30岁，金融学硕士,已获得美国投资与管理学院颁发的的CFA〔特许金融分析师〕资格。

2006年3月开始在光大证券资产管理总部任职，先后担任过光大阳光1号投资经理助理，光大阳光3号投资经理助理；2021年9月任职光大阳光3号投资经理，2021年7月拟任光大阳光7号投资经理。

在光大证券资产管理总部2007、2021年研究员绩效考核中连续两年排名第一。2021、2021年，连续两年荣获光大证券“优秀员工〞称号。

张亮先生座右铭：“做正确的事比正确的做事更重要，方向重于速度！〞优秀的投资经理：张亮目录“光大阳光内需动力”集合理财产品介绍2“光大阳光”系列产品业绩回顾4“调结构、促内需”，带来了什么投资机会31光大证券及阳光投资团队介绍33“光大阳光内需动力”产品如何购买35公司、部门大纪实2004、2005年2006、2007年2021、2021年1、首批三家创新试点证券公2、第一只券商集合理财产品—“光大阳光1号〞诞生1、大阳光2号(FOF)成立2、券商分类监管评选中，光大证券被评为首批A类A级券商1、光大阳光3号成立2、光大阳光5号成立3、券商分类监管评选，光大证券被评为A类AA级券商全国十大券商优质上市券商最正确资产管理业务航优秀阳光品牌2021、2021年1、光大证券在上海交易所成功挂牌〔601788〕2、资产管理业务规模首超百亿，非限定型集合理财产品规模业内第一3、光大阳光2号2期成立4、光大阳光6号成立5、光大阳光集结号成立快速成长五星级资产管理人

指标样本股A类AA级券商打造团队竞争优势拥有一批高素质的海内外资产管理专业人才，覆盖行业范围、专业化分工程度以及投资和研究人员数领先国内资产管理业务80%以上的员工具有硕士以上学历30%的员工具有海外学习和工作经历，掌握了国外资管业务的先进经营理念和管理模式核心投资管理人员平均具有十年以上证券投资管理经验，并具有优良的业绩记录打造团队竞争优势自下而上，精选个股研究深度加强，勤于一线调研讲究团队合作，集体作战系统性学习，打造学习性组织只要公司成长性好，空间大，有大模样，都是我们重点研究。注重根底研究工作，研究透彻了，大家定力更强，换手率也大幅下降，在精选之后敢于重仓。团队比以往更注重深入一线调研公司。以张亮为例，2021年他调研的公司超过100家。2021年1-4月，调研公司超过40家。积累了大量来自上市公司的信息和资源。(尤其是新经济和内需两条主线上)。吴亮总回归后，团队的凝聚力更强了，团队成员讲究合作，注重分享，然后集中持股。团队比以往任何时候更注重学习，对团队影响较深的是?大钱??彼得林奇的成功投资??战胜华尔街?，三本书，都是全美最优秀的基金经理亲笔所写，实战性强。“光大阳光〞投研团队打造团队竞争优势我们正沿着正确的方向加速度前进投资实践证明，我们正沿着正确的方向前进，更重要的是，这种投资分析框架经过总结，是可以复制的，不是偶然，或者碰运气，是在系统总结提高后的一个果实。我们将坚持不懈的努力，注重根本面研究！目录“光大阳光内需动力”集合理财产品介绍2“光大阳光”系列产品业绩回顾4“调结构、促内需”，带来了什么投资机会31光大证券及阳光投资团队介绍33“光大阳光内需动力”产品如何购买35光大阳光理财2021系列净值走势

〔2021-1-1~2021-6-25〕光大阳光光大阳光2号二期光大阳光3号光大阳光5号光大阳光6号沪深3002010/6/25-6.14%-10.07%-1.19%0.47%-1.90%-23.48%同业业绩分析

全市场，500只股票型和混合型基金，我们取前4%，前20只和后20只来分析。

华夏大盘也跌了3.28%，跌幅超过我们。去年第二名的银华核心价值优选也跌了18.33%

〔后20名〕〔前20名〕数据来自于第三方数据—wind〔截止6月25号〕2021-1-1到2021-06-25

沪深300下跌23.48%，跌幅较大。

“光大阳光〞系列产品业内排名在券商集合理财市场，42家证券公司推出了95只券商非限定型集合理财产品。“光大阳光6号〞和“光大阳光3号〞和“光大阳光1号〞今年以来业绩进入前十！

数据来自于第三方数据—wind〔截止6月11号〕排名简称日期累计收益率(%)投资类型管理公司1光大阳光6号2010-6-113.49平衡混合型基金光大证券2东莞旗峰1号2010-6-113.29平衡混合型基金东莞证券3东海东风2号2010-6-113.22平衡混合型基金东海证券4光大阳光3号2010-6-112.55偏股混合型基金光大证券5大通星海1号2010-6-112.54偏债混合型基金大通证券6东海东风3号2010-6-112.46偏股混合型基金东海证券7东方红2号2010-6-11-0.25平衡混合型基金东方证券8光大阳光2010-6-11-0.32平衡混合型基金光大证券9中银国际中国红1号2010-6-11-0.81平衡混合型基金中银国际证券10东方红3号2010-6-11-1.52平衡混合型基金东方证券11招商股票星2010-6-10-1.74平衡混合型基金招商证券12东方红4号2010-6-11-2.37平衡混合型基金东方证券13国信金理财价值增长2010-6-4-2.65平衡混合型基金国信证券14中银国际中国红基金宝2010-6-11-2.66平衡混合型基金中银国际证券15中信积极配置2010-6-11-3.8偏债混合型基金中信证券16中信股债双赢2010-6-11-3.84平衡混合型基金中信证券17申银万国2号2010-6-4-3.85偏股混合型基金申银万国证券18国信金理财经典组合2010-6-4-4.14平衡混合型基金国信证券19平安优质成长中小盘2010-6-11-5.7平衡混合型基金平安证券20长江灵活配置2010-6-4-5.79平衡混合型基金长江证券

“光大阳光〞系列产品业内排名

在所有500多只开放式基金和封闭式基金中，“光大阳光〞系列所有产品业绩完胜大盘，业绩表现名列前茅。

今年以来，截至2021年6月11日，“光大阳光6号〞、“光大阳光集结号〞、“光大阳光3号〞、“光大阳光5号〞和“光大阳光1号〞分别排名12名、15名、16名、19名以及27名。排名日期证券简称今年以来累计收益12010-6-11嘉实主题精选11.952122010-6-11华商盛世成长10.072132010-6-11东吴价值成长5.769242010-6-11大摩领先优势5.703552010-6-11东吴行业轮动5.691862010-6-11嘉实增长5.276972010-6-11信诚盛世蓝筹4.838782010-6-11银河银泰理财分红4.620992010-6-11泰达宏利效率优选3.9095102010-6-11华夏复兴3.6135112010-6-11东吴进取策略3.5066122010-6-11光大阳光6号3.49132010-6-11银河行业优选3.2206152010-6-11光大阳光集结号2.84162010-6-11光大阳光3号2.55172010-6-11华夏平稳增长2.4046182010-6-11华夏策略精选1.8402142010-6-11光大阳光5号1.56192010-6-11信诚四季红1.3487202010-6-11银河竞争优势成长0.969212010-6-11信达澳银中小盘0.9222010-6-11大摩资源优选混合0.8707232010-6-11天弘周期策略0.5958242010-6-11银河收益0.5116252010-6-11泰达宏利成长0.39262010-6-11诺安灵活配置0.3723272010-6-11光大阳光-0.32282010-6-11南方宝元债券-0.3886292010-6-11天治创新先锋-0.5346302010-6-11华夏大盘精选-0.6136数据来自于第三方数据—wind〔截止6月11号〕

购置流程〔个人〕券商网点查询份额准备材料个人1、本人有效身份证2、本人有效银行卡机构机构客户授权经办人持有效证件具体证件可咨询网点1、填写?电子签名约定书?签名2、客户登录光大证券网上交易系统或阳光网〔〕，输入资金帐号和交易密码通过身份验证3、翻开风险测评页面，逐项答复风险测评题目，并确认，完成风险测评4、阅读集合资产管理方案电子化的资产管理合同，点击“确定〞按钮，完成电子合同的阅读。5、然后点击“确认签署〞按钮完成对风险揭示书及电子合同的电子签署。6、可以临柜购置也可以网上购置。查询时间：T+4查询渠道：〔证券端〕语音系统：95525400-8888-788网