《经济学实证小论文》2300字

经济学实证分析小论文：基于库诺模型的石油价格波动原因与机理目录TOC\o"1-2"\h\u288基于库诺模型的石油价格波动原因与机理 1700一、库诺模型 114337二、波动原因机理分析 11559（一）数据来源及数据处理 115768（二）协整检验 212155三、结论建议 322418（一）不断完善和发展原油期货市场 320795（二）不断完善整个原油市场体系 33304（三）不断修复风险漏洞 3摘要：在石油交易过程中，作为石油价格波动的指标，原油期货的价格波动反应了石油的整体行情。据此本文将基于库诺模型，对原油期货价格波动原因与机理进行分析，最后提出解决建议，以此维护石油价格的稳定提供参考借鉴。关键词：库诺模型；石油；价格波动一、库诺模型库诺模型又称古诺双寡头模型（Cournotduopolymodel），是由法国经济学家古诺在1838年提出的，是纳什均衡应用的最早的经典案例（尽管那个时候的纳什均衡还不叫纳什均衡）。在库诺模型中，两个企业都希望最大化自己的利润，但是产品的定价权又是由市场决定的，单纯的提升产量会造成产品价格的下降而损害自身的利润。因此两个企业就必须合理的制定自己的生产策略。二、波动原因机理分析（一）数据来源及数据处理我国上海INE原油期货正式交易时间还很短，但是作为我国唯一一支原油期货，该实证分析选取了2019年12月至2020年12月的我国上海INE原油期货的收盘价以及大庆石油现货价格FOB进行实证研究。下文将采用Eviews10软件对数据进行研究：在进行正式的实证分析研究之前，对这两个变量数据进行了一个初始的预判，采用了变量散点趋势分布图形式。首先，用Eviews10软件对上海INE原油期货收盘价和大庆石油现货价格FOB两者做了散点趋势分布图，图像呈现见图1：图1上海INE原油期货收盘价与大庆原油现货价格FOB散点趋势分布图如图1所示：X表示上海INE原油期货收盘价走势，Y代表大庆原油现货价格FOB走势，从图的走势中可以看出，在研究的2019年12月-2020年12月这个时间段中，上海INE原油期货与大庆原油现货价格的走势相差较大，从中可以初步判断这两个价格基本不存在存在相关关系的，初步假设上海INE原油期货与大庆原油现货不是平稳的，并进行更直接详细的实证分析研究来验证该假设。接下来，对上海INE原油期货收盘价与大庆原油现货价格FOB进行单位根检验，见表1：表1单位根检验情况检验值1%临界值5%临界值10%临界值PlnD-1.472596-3.455786-2.872630-2.5727540.5461lnI-1.810271-3.455887-2.872765-2.5727780.3750如表1，D代表大庆原油现货价格FOB，I代表上海INE原油期货收盘价，检验结果显示：lnD的单位根检验P值为0.5461，lnI的单位根检验P值为0.3750足够大，且不满足显著性临界值小于1%拒绝序列不是平稳的原假设，因此对lnD序列和lnI序列作一阶差分，再进行单位根检验,检验结果见表4-7：表2一阶差分单位根检验情况检验值1%临界值5%临界值10%临界值PlnD-14.71139-3.455887-2.872675-2.5727780.0000lnI-13.48783-3.455887-2.872675-2.5727780.0000如表2检验结果显示：lnD一阶差分的P值为0.0000，lnI一阶差分的P值为0.0000，都小于0.05，无限接近0，因此对D序列和I序列一阶差分后是平稳的，也为后续检验分析提供了条件。（二）协整检验根据上节单位根检验结果可知：对上述两个序列进行一阶差分后检验结果是平稳的，对原序列进行单位根检验是非平稳的，所以接下来将对D序列和I序列进行协整检验，检验结果将分为特征根迹检验结果和最大特征值检验结果进行显示，检验结果见表3、4：表3特征根迹检验结果原假设特征值迹统计5%临界值p不存在协整关系0.0161774.88581715.494710.8208至多一种协整关系0.0030740.7757893.8414660.3784表4最大特征值检验结果原假设特征值最大特征统计5%临界值p不存在协整关系0.0161774.11002714.264600.8476至多一种协整关系0.0030740.7757893.8414660.3784如表3、4所示，在不存在协整关系的原假设下，迹统计值为0.016177，最大特征值为0.016177，两者均小于5%显著水平下的Johansen分布临界值，迹统计值P值0.8208，最大特征值P值0.3784，都大于了0.05，因此在95%的置信区间内不能拒绝原假设，这也表示了在大庆原油现货价格FOB和上海INE原油期货收盘价之间不存在着一种协整关系，综上所述，大庆原油现货价格FOB与上海INE原油期货收盘价之间不存在协整关系。三、结论建议（一）不断完善和发展原油期货市场目前上海INE原油期货正式交易两年多的时间，正在平稳的不断发展中，但是会出现卸港堵塞而无法赶上交割时点的情况，存在因油库自身运营安排造成额外费用的情况还有完税价格确定问题等都是现阶段都存在的一些问题，应该着眼现在，不断地发现这些问题并找到合适的方法去解决这个问题，逐渐规范、完善我国的原油期货市场，使其有一个成熟平稳发展的大环境。（二）不断完善整个原油市场体系目前，我国原油期货市场还处于发展的初级阶段，尚未成熟，而且没有以市场为导向的原油现货市场，也没有原油远期市场，这是上海INE原油期货未来发展的一个很大的制约因素。我们要逐步完善国内原油贸易机制，逐步实现国家原油价格市场化，同时不断提高我国原油储备，逐渐完善原油储备体系，此外，要逐步完善我国原油现货市场，逐步构建我国原油远期市场，完善我国石油市场体系。（三）不断修复风险漏洞目前，由于我国原油期货保证金体系允许等价外币结算，与其他国内商品期货相比，我国上海INE原油期货将面临巨大的外汇风险。鉴于此风险，相关部门应在一定范围内控制外币的保证金比例，密切监控汇率波动，通过对宏观环境的判断和对潜在投资者的调查，在不影响投资者投资热情的情况下制定合理的保证金比例。总而言之，我国原油期货市场还处于发展初期阶段，以后道路任重而道远，我们要做的是在一步步的发展中及时发现凸显出来的问题，并及时找到解决方法，使其少走弯路，并且要及时未雨绸缪，结合我国实际，不断完善发展我国的期货市场大环境，并不断发展现货市场，形成完成成熟的期货市场体系，是上海INE原油期货能够不断壮大，之后成为亚太地区再成为全球的原油基准价发展。参考文献[1]杨辰初.库诺垄断竞争模型分析在摩托车行业管制中的应用研究[J].兵器装备工程学报,2006,