财务分析报告

报告目录1重要会计数据摘要….………….22基本财务状况分析………………….………….22-1资产状况……………….22-1-1资产构成..………….32-1-2资产质量..………….32-2负债状况……...…………..42-3经营状况及变动原因……...………………42-3-1主营业务收入.………...42-3-2主营业务成本.………...52-3-3其他业务利润.………...52-3-4管理费用..…………….62-3-5财务费用..…………….72-3-6投资收益..…………….72-3-7营业外支出净额……...82-3-8经营状况综述..………..83预算完毕状况及分析..…………93-1收入收益类………………93-2成本费用类………………93-3预算分析综述………………104重要问题综述及提议..………….104-1资威公路收入增长分析..…………………...104-2国债跌价幅度较大…………114-3工程项目完毕量局限性..…….124-4管理费用与财务费用的期间性影响较大大…121重要会计数据摘要（单位：万元）项目汇报期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收入39384860-922-19%其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%2、XXXX收入126123+3+2%3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务成本11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利润25592553+6+0.2%四、其他业务利润4126+1558%其中：1、其他业务收入444400%2、其他业务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217注328注-111-34%八、营业外支出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润605注1655注-1050-63%注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后2基本财务状况分析2-1资产状况截至3月31日，企业总资产20.82亿元。2-1-1资产构成企业总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。重要构成内容如下：（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。（2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。（3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。（4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。（5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。2-1-2资产质量（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，合计9.48亿元，具有良好的付现能力和偿还债务能力。（2）长期性经营资产：由XXXXX构成，合计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。（3）短期性经营资产：由工程施工构成，合计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。（4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，合计3.08亿元，不仅有很好的投资回报，并且XXXX的股权对企业的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，阐明企业既有的资产具有良好的质量。2-2负债状况截至3月31日，企业负债总额10.36亿元，重要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，阐明短期内企业有较大的偿债压力。结合企业既有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前企业资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。2-3经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，1-3月（如下简称本期）企业净利润605万元，与同期比较（如下简称同比）减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的重要项目分析如下：2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其重要原由于：（1）XXXX收入3662万元，同比增长144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增长所致。（2）XXXXX126万元，同比增长3万元，增长幅度为2%，详细分析详见“重要问题综述4-1”。（3）工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期动工项目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不一样。通过上述分析可见，本期收入同比减少的重要原因是工程收入减少。假如考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增长1193万元，增长幅度为98%；②本期收入调整为6200万元，同比增长1340万元，增长幅度为28%。2-3-2主营业务成本本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：（1）XXXX营业成本993万元，同比增长102万元，增长幅度为11%。重要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项原因影响数为117万元。（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元），同比减少1034万元，下降幅度为86%。重要原因是：①动工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%；②动工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。通过上述分析可见，本期营业成本减少的重要原因是工程成本的减少。2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增长15万元，增长幅度为58%。其重要原因是：（1）其他业务收入44万元，同比持平。（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分企业后，有关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。2-3-4管理费用本期管理费用883万元，同比增长425万元，增长幅度为93%。重要原因是：（1）奖金515万元，同比增长375万元，重要原因是：①总额差异：考核奖515万元较考核奖457万元在总额上增长了58万元；②时间差异：考核奖457万元中的317万元计列入的成本费用，在实际计列成本费用的考核奖为140万元。而考核奖515万元全额计列在，形成时间性差异317万元。（2）工资附加费78万元，同比增长70万元，重要是考核奖形成的时间性差异。（3）董事会经费21万元，同比增长16万元，原因是：①总额差异：董事领取六个月津贴，董事领取整年津贴。②时间差异：董事津贴在陆续发放，董事津贴集中在1月发放。（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，重要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX企业协商，XXXX企业于4月15日前将全数结清所欠款项。2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增长680万元，增长幅度为130%。原因是：①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增长了5.53亿元，增幅为117%。②贷款利率提高：自9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我企业的新增贷款不再享有按基准利率下浮10%的优惠利率。2-3-6投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：（1）国债收益本期国债方面获得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。重要原因是：①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定期间。（2）股票收益本期股票方面获得的收益为575万元，同比增长551万元。原因是：本期企业组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。（3）跌价准备按3月31日的收盘价计算，企业所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增长452万元。2-3-7营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增长了24万元，重要原因是：（1）本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。2-3-8经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的重要原因是管理费用和财务费用的大幅增长、投资收益减少所致。从详细的分析来看：一、导致费用增长的原因在控制范围内；二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。（1）管理费用增长的原因中，最重要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采用的一种处理方略。此原因已考虑在预算中，对经营目的不会产生影响，只是费用的期间性的体现。（2）扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。伴随下六个月可转债的发行，企业对贷款规模的调整，财务费用会对应减少。（3）国债市场价格下跌，属不可控原因。若国债价格不恢复，对实现经营目的有较大影响。3预算完毕状况及分析3-1收入收益类本期收入、收益合计4195万元，完毕收入总预算3%，扣除XXX原因和XXXX项目的影响，完毕收入总预算6%。按预算项目分析如下：（1）XXXXX收入3661万元，完毕预算25%。（2）XXXXX收入126万元，完毕预算24%。（3）工程收入150万元，完毕预算0.3%，详细分析详见“重要问题综述3-2”。（4）其他业务收益41万元，完毕预算57%，剔除费用支出减少原因，完毕预算36%，重要原因是收入实现的期间性。（5）短期投资收益217万元，完毕预算11%，重要原因是本期计提414万元跌价准备，详细分析详见“重要问题综述4-2”。（6）追加短期投资收益本期无，重要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后临时闲置的资金，属于时间性差异。（7）XXXX的现金股利目前尚未获得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目的利润的缺口。3-2成本费用类本期成本、费用合计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXXPAGE\#"'页：'#'

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'"错误！图片开关必须是第一种格式编排开关。（1）XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：①人员经费197万元，占预算27%。②办公经费28万元，占预算21%。③平常维护费33万元，占预算13%。④专题维护费196万元，占预算12%，重要原因是大部分预算项目尚未实行。⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。（2）工程结算成本168万元，占预算0.3%，详细分析详见“重要问题综述4-3”。（3）管理费用883万元，占预算43%，扣除某些费用项目的期间性影响后，完毕预算24%，详细分析详见“重要问题综述4-4”。（4）财务费用（利息净支出）1204万元，占预算33%，重要原因是资金计划中的上六个月贷款规模不小于下六个月，使此项费用发生不均衡。详细分析详见“重要问题综述4-4”。（5）营业外支出净额18万元，占预算5%，重要原因是列入预算事项尚未进行处理。3-3预算分析综述本期净利润605万元，完毕整年预算7%，假如对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行估计，本期净利润调整为855万元，完毕预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完毕预算的重要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。4重要问题综述及提议4-1XXXXX收入增长分析XXXX本期收入126万元，同比增长3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的记录数据，XXXX车辆通行状况与收入状况如下表：XX单价XXX收入(万元)收入增长额XXX增长幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。）XXX同比增长了14%，总收入同比只增长2%，原因是XXXXXX在构造上发生了较大变化。本期98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。提议：企业有关部门对XXX和XXX下降的状况进行分析，找出下降原因。4-2国债跌价幅度较大国债价格重要受资本市场供求关系和资本流向的影响，不过国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到赔偿。因此，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的原则。国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负有关。从本年股市行情来看，有持续走好的也许，国债价格在短期内也许难以上涨。短期投资收益预算1900万元（不含追加投资收益），若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完毕的经营目的会产生很大影响。对比12月31日与3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%～4.1%。除21（07）外的其他国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%～9.56%。提议：企业根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。4-3工程项目完毕量局限性鉴于工程项目收入与成本的有关性，应按经营目的，着重从完毕工程利润预算状况来分析。现按如下已经贯彻的工程项目（不含XXXX项目），对工程收入和工程利润进行分析调整：（1）XXXX本年竣工，可按协议计算的收入为2亿元，估计工程利润为1200万元。（2）目前XXXXX工程已签订正式协议，协议总价1400万元，协议工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，估计工程利润18万元。分析调整后，可实现的项目工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。工程利润预算为.72万元（不含XXXX项目），可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812.72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月新增工程项目的完毕量应到达3000万元。提议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同步，也应合适关注某些利润率较高的中小型项目。4-4管理费用和财务费用的期间性影响较大从同期比较来看：（1）管理费用增长425万元，占利润总额减少额的35%；（2）财务费用增长680万元，占利润总额减少额的56%。从预算分析来看：（1）本期管理费用883万元占整年预算的43%，超过平均时间进度18%；（2）本期财务费用1204万元占整年预算（利息净支出）的33%，超过平均时间进度8%。（1）管理费用管理费用同比增长的原因中，重要是考核奖及其所提工资附加原因，同比增长了445万元。本年预算中已对这些原因加以了考虑，对整年的经营目的不会产生影响。在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为309万元，占整年预算的24%，靠近平均水平。提议：对某些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采用预提方式来平衡对当期利润的影响程度。（2）财务费用本期财务费用同比增长幅度较大的重要原因是，本期贷款规模同比增长了117%。扩大贷款规模的重要原因是：XXXX项目和XXXX项目为BT方式，为满足建设资金的需要，企业靠增长贷款来进行资金储备。受特定原因的影响，原计划于年初动工的XXX项目估计延至三季度动工，按原计划所储备的资金临时尚未投入。从企业目前的贷款构造来看，短期借款（含本年到期的长期借款）的比重为95%，其中4月份到期借款为2.1亿元，短期偿债的压力比较大。自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不一样程度的惜贷现象。今年3月，央行再度出台了“实行差异存款准备金率”和“实行再贷款浮息”两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使获得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，企业从申请贷款到获得贷款的期间有所延长。提议：①企业可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用；②增长长期贷款的比重，分散短期偿债压力；③鉴于XXXX项目动工延迟至三季度，可运用既有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。

先摘引作者：周文

来自：企业管理杂志的《怎样撰写财务分析汇报》的重点：

一、要清晰明白地懂得汇报阅读的对象（内部管理汇报的阅读对象重要是企业管理者尤其是领导）及汇报分析的范围。

二、理解读者对信息的需求，充足领会领导所需要的信息是什么。

三、汇报写作前，一定要有一种清晰的框架和分析思绪。

四、财务分析汇报一定要与企业经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。

五、财务分析汇报的分析手法。分析要遵照差异—原因分析—提议措施原则，对详细问题的分析采用交集原则和重要性原则并存。

六、分析过程中应注意的其他问题，对企业政策尤其是近期来企业大的方针政策有一种精确的把握，应多一点理解国家宏观经济环境尤其是尽量捕捉、搜集同行业竞争对手资料。

这是一篇对我协助极大的文章，使我的汇报有质的飞跃。

原文中有一段：记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析汇报，内容诸多，写得也很长，应当说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛劳苦做出来的分析汇报原本是要为业务服务的，可实际上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析汇报的前提是财务分析人员要尽量地多与领导沟通，捕捉他们“真正想理解的信息”。受此启发，汇报是要因人而异的。有时，不必用会计术语来体现。

必须遵照基本格式：“汇报目录—重要提醒—汇报摘要—详细分析—问题重点综述及对应的改善措施”。

个人认为，汇报页数在5页以上就应当有个目录了，（我第一次加目录后，效果远不小于我的预期）。

重要提醒重要是针对本期汇报在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出阐明，意在引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以忽视。个人认为，假如有什么汇报范围内和前提性的东西可作为重要提醒，把它放在封面上，一表达审慎的态度，二使封面更美观（一般封面就XXXX汇报几种字，显得单薄）。

汇报摘要是对本期汇报内容的高度浓缩，你文章的第一段文字里那么多数字，领导看了不心烦才怪。列表表达，可参照上市企业的重要会计数据摘要（当然可以加某些你认为非常重要的）

“以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对汇报的整体性认识以及本期汇报中将告知的重大事项。”

详细分析时，我的经验先按财务状况、再按计划执行状况（你文章中提到有年度计划，那么对计划执行状况的分析比财务状况更为重要）。

财务状况先分类：一、资产状况（1、资产构成；2、资产质量）二、负债状况（1、负债构成；2、财务风险）三、经营状况及变动原因（按利润构成的重要项目分别写，额度小的没必要写，变动原因是针对去年同期写，由于计划执行在背面单写）。

然后是计划执行状况（计划多半和考核挂钩），是对年初计划合理性的验证，最能分析出经营者、决策者所关怀的信息。这一部分应按计划的构成来写。对其中与计划差异大的、同步额度高的、非常重要的项目，就成为“重点问题综述”的内容，在这部分可以直接以“详见重点问题综述**”。你文中的“业务招待费超支严重”应成为一种重点问题。

有关财务指标的问题，我个人认为财务指标多用在外部分析上，内部分析时，除非决策者们非常懂财务管理而重视这些指标，或这些指标对企业的管理有重要意义，否则应大大简化（不要认为那些指标有多大实际意义，不结合实际状况合适修正而简朴套用公式，很轻易偏差，例如周转率应按月加权平均余额计算才更合理）。

在你的问题综述及对应措施里，个人认为太简要，并且四到八条主线就不是财务角度分析的东西。问题综述是领导最终聚焦的地方，是对“详细分析”部分中揭示出的重点问题进行集中论述，意在将零碎的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。尚有一点个人意见：措施二字改为提议为好，财务部门不是决策机构，对经营管理多是提出提议，而非制定措施。

“勿轻意下结论。财务分析人员在汇报中的所有结论性词语对汇报阅读者的影响相称之大，假如财务人员在分析中草率地下结论，很也许形成误导。如目前在国内许多企业里核算还不规范，费用的实际发生期与报销期往往不一致，假如财务分析人员不理解核算的时滞差，则很轻易得出错误的结论。”个人认为在汇报中应用中性词，你文中“萎缩”、“归功”等词语有感情色彩。上市企业投资价值分析汇报参照框架

一、企业背景及简介

1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；

2、所有权构造、企业构造、主管单位；

3、企业重大事件（如重组、并购、业务转型等）。

二、企业所属行业特性分析

1、产业构造：

①

该行业中厂商的大体数目及分布；

②

产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场拥有率的详细数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；

③

进入壁垒和退出成本：详细需要何种条件才能进入，如资金量、技术规定、人力成本、国家有关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。

2、产业增长趋势：

①

年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；

②

根据上述历史数据，及科技与市场发展的也许性，预测该行业未来的增长趋势；

③

分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等原因是怎样影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家意见）。

3、产业竞争分析：

①

行业内的竞争概况和竞争方式；

②

对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；

③

影响该行业上升或者衰落的原因分析；

④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。

4、有关产业分析：

①

列出上下游行业的详细状况、与该行业的依赖状况、上下游行业的发展前景，如也许，应作产业有关度分析；

②

列出上下游行业的重要厂商及其简要状况。

5、劳动力需求分析：

①

该行业对人才的重要规定，目前劳动力市场上的供需状况；

②

劳动力市场的变化对行业发展的影响。

6、政府影响力分析：

①

分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、多种优惠措施等）；

②

其他有关政策的影响：如环境保护政策、人才政策、对外开放政策等。

三、企业治理构造分析

1、股权构造分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有也许应找到最终持有人；

2、与否存在影响企业的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等状况，及其在资本市场上的操作历史；

3、“三会”的运行状况：如股东大会的参与状况、对议案的表决状况、董事会董事的出席状况、表决状况、监事会的工作状况及其效率；

4、经理层状况：总经理的权限等；

5、组织构造分析：企业的组织构造模式、管理方式、效率等；

6、重要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；

7、重点分析企业第一把手的状况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在企业中的作用；

8、分析企业中层管理人员的总体状况，如素质、背景、对企业管理理念的理解、忠诚度等。

四、主营业务分析

1、主导产品

①

名称、价格、质量、产品生命周期、企业规模、特许经营、科技含量、拥有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等；

②

生产周期、库存量、周转率等；

③

销售方式；

④

设计能力、年产能力、实际生产量；

⑤

广告投入数量及方式；

⑥

客户反馈；

⑦

同类产品的差异。

2、产品定价

①

我司及竞争对手的定价政策，定价政策对企业经营的影响；

②

重要产品的价格；

③

需求弹性；

④

价格变动敏感性分析；

⑤

与否为行业中的价格领导者。

3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。

4、公共关系

5、市场营销

①

营销网络、构造、模式；

②

鼓励机制（对分销商、销售人员）。

五、企业竞争力分析

1、简朴分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。

2、R&D

①

重要研究项目和对原有产品的改善计划：

目前：费用、完毕时间、收益；

未来：投资金额、收益、时间；

a

竞争对手的研发状况；

b

重要研究人员的简要简介（教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、鼓励机制等）。

②

设施及试验室；

③

R&D占销售收入的比例；

④

与竞争对手的比较；

⑤

专利、商标、Know-how等；

⑥

与科研机构的长期稳定合作。

3、鼓励机制：年薪制、期权、其他鼓励措施

六、对上市企业的经营战略及“概念”、“题材”的分析

1、企业经营战略分析

①

总结企业经营发展战略；

②

分析企业发展战略的可行性与实现的必要条件。

2、企业新建项目可行性分析

①

资源状况（人才、技术、资金、与否为有关行业、优势、地理资源及位置）；

②

影响项目成败的原因，项目所处行业的现实状况（构造、成熟度、市场空间）；

③

详细分析既有资源能否支持项目运行；

④

竞争对手状况；

⑤

行业发展趋势；

⑥

国家产业政策。

3、风险分析

①

资金来源及占净资产的比例；

②

经营业绩的影响：几种重要指标（净利润、每股收益、净资产收益率）；

③

如项目失败对企业经营的影响程度。

七、财务分析

1、近来三年来重要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率；

2、财务比率（选用近来三年数据，如有行业指标对比更好，应阐明各项指标意义）

①

流动性指标

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

②

资产效率比率

应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额

存货周转率=主营业务成本/存货净额

固定资产周转率=销售收入/固定资产

总资产周转率=销售收入/总资产

③

盈利性指标

毛利率=主营业务利润/销售收入

净利润率=净利润/销售收入

总资产收益率=EBIT/总资产

净资产收益率=净利润/所有者权益

投资收益=EBIT/（所有者权益+长期负债）

④

负债管理比率

资产负债率=负债/总资产

利息倍率=EBIT/利息费用

3、现金流量表分析

①

总体分析企业现金流的运转状况；

②

每股现金流状况；

③

与利润表和资产负债表进行对照分析；

④

运行资金管理。

4、资产质量

①有无重大诉讼；

②

应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账状况；

③

其他或有负债状况。

八、结论

第2～7部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一种或几种结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑成果，不进行对应的引申，不分析二级市场有关的状况。最新企业财务分析汇报范文-06-06

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时间：5月13日12:57导读：企业财务分析汇报是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反应。最新企业财务分析汇报范文教您写出一份高质量的财务分析汇报。\t"/content/13/0606/15/_blank"1.重要会计数据摘要\t"/content/13/0606/15/_blank"2.基本财务状况分析\t"/content/13/0606/15/_blank"3.预算完毕状况及分析\t"/content/13/0606/15/_blank"4.重要问题综述及提议1.重要会计数据摘要(单位：万元)注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后

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\t"/content/13/0606/15/_blank"怎样分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务汇报[page]2.基本财务状况分析2-1资产状况截至3月31日，企业总资产20.82亿元。2-1-1资产构成企业总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。重要构成内容如下：(1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。(5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。2-1-2资产质量(1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，合计9.48亿元，具有良好的付现能力和偿还债务能力。(2)长期性经营资产：由XXXXX构成，合计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。(3)短期性经营资产：由工程施工构成，合计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。(4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，合计3.08亿元，不仅有很好的投资回报，并且XXXX的股权对企业的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，阐明企业既有的资产具有良好的质量。2-2负债状况截至3月31日，企业负债总额10.36亿元，重要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，阐明短期内企业有较大的偿债压力。结合企业既有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前企业资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。2-3经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，1-3月(如下简称本期)企业净利润605万元，与同期比较(如下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的重要项目分析如下：2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其重要原由于：(1)XXXX收入3662万元，同比增长144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增长所致。(2)XXXXX126万元，同比增长3万元，增长幅度为2%，详细分析详见“重要问题综述4-1”。(3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期动工项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不一样。通过上述分析可见，本期收入同比减少的重要原因是工程收入减少。假如考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增长1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增长1340万元，增长幅度为28%。2-3-2主营业务成本本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：(1)XXXX营业成本993万元，同比增长102万元，增长幅度为11%。重要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项原因影响数为117万元。(2)工程成本168万元(直接成本144万元，间接费用24万元)，同比减少1034万元，下降幅度为86%。重要原因是：①动工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;②动工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。通过上述分析可见，本期营业成本减少的重要原因是工程成本的减少。2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增长15万元，增长幅度为58%。其重要原因是：(1)其他业务收入44万元，同比持平。(2)其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分企业后，有关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。2-3-4管理费用本期管理费用883万元，同比增长425万元，增长幅度为93%。重要原因是：(1)奖金515万元，同比增长375万元，重要原因是：①总额差异：考核奖515万元较考核奖457万元在总额上增长了58万元;②时间差异：考核奖457万元中的317万元计列入的成本费用，在实际计列成本费用的考核奖为140万元。而考核奖515万元全额计列在，形成时间性差异317万元。(2)工资附加费78万元，同比增长70万元，重要是考核奖形成的时间性差异。(3)董事会经费21万元，同比增长16万元，原因是：①总额差异：董事领取六个月津贴，董事领取整年津贴。②时间差异：董事津贴在陆续发放，董事津贴集中在1月发放。(4)本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，重要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX企业协商，XXXX企业于4月15日前将全数结清所欠款项。2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增长680万元，增长幅度为130%。原因是：①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增长了5.53亿元，增幅为117%。②贷款利率提高：自9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我企业的新增贷款不再享有按基准利率下浮10%的优惠利率。2-3-6投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：(1)国债收益本期国债方面获得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。重要原因是：①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定期间。(2)股票收益本期股票方面获得的收益为575万元，同比增长551万元。原因是：本期企业组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。(3)跌价准备按3月31日的收盘价计算，企业所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增长452万元。2-3-7营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增长了24万元，重要原因是：(1)本期报废4辆汽车，帐面净值14万元;(2)本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。2-3-8经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的重要原因是管理费用和财务费用的大幅增长、投资收益减少所致。从详细的分析来看：一、导致费用增长的原因在控制范围内;二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。(1)管理费用增长的原因中，最重要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采用的一种处理方略。此原因已考虑在预算中，对经营目的不会产生影响，只是费用的期间性的体现。(2)扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。伴随下六个月可转债的发行，企业对贷款规模的调整，财务费用会对应减少。(3)国债市场价格下跌，属不可控原因。若国债价格不恢复，对实现经营目的有较大影响。

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\t"/content/13/0606/15/_blank"怎样分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务汇报[page]3.预算完毕状况及分析3-1收入收益类本期收入、收益合计4195万元，完毕收入总预算3%，扣除XXX原因和XXXX项目的影响，完毕收入总预算6%。按预算项目分析如下：(1)XXXXX收入3661万元，完毕预算25%。(2)XXXXX收入126万元，完毕预算24%。(3)工程收入150万元，完毕预算0.3%，详细分析详见“重要问题综述3-2”。(4)其他业务收益41万元，完毕预算57%，剔除费用支出减少原因，完毕预算36%，重要原因是收入实现的期间性。(5)短期投资收益217万元，完毕预算11%，重要原因是本期计提414万元跌价准备，详细分析详见“重要问题综述4-2”。(6)追加短期投资收益本期无，重要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后临时闲置的资金，属于时间性差异。(7)XXXX的现金股利目前尚未获得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目的利润的缺口。3-2成本费用类本期成本、费用合计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：(1)XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：①人员经费197万元，占预算27%。②办公经费28万元，占预算21%。③平常维护费33万元，占预算13%。④专题维护费196万元，占预算12%，重要原因是大部分预算项目尚未实行。⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。(2)工程结算成本168万元，占预算0.3%，详细分析详见“重要问题综述4-3”。(3)管理费用883万元，占预算43%，扣除某些费用项目的期间性影响后，完毕预算24%，详细分析详见“重要问题综述4-4”。(4)财务费用(利息净支出)1204万元，占预算33%，重要原因是资金计划中的上六个月贷款规模不小于下六个月，使此项费用发生不均衡。详细分析详见“重要问题综述4-4”。(5)营业外支出净额18万元，占预算5%，重要原因是列入预算事项尚未进行处理。3-3预算分析综述本期净利润605万元，完毕整年预算7%，假如对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行估计，本期净利润调整为855万元，完毕预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完毕预算的重要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。

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