轻卡行业市场分析与评价

轻卡行业市场分析与评价

1行业发展迅速,行业政策选择更加激烈自21世纪以来，随着中国经济和金融形势的快速发展，轻卡行业也取得了巨大的发展成果。市场规模、产品类型和技术水平都显著提高。2010年轻卡产销突破188万辆、达到历史巅峰,也引来众多企业竞相进入。2011年至今,宏观经济的活力下降和国家有利政策的退出导致市场需求下滑。除了外部因素,企业前两年盲目投资扩张带来严重的产能过剩、库存高企,近期原材料、人工费、物流费、融资成本等不断上升,使得利润大幅下滑,资金链紧张,增长速度放缓,整个行业步入“微增长”时代。2轻卡行业市场相对单一目前,我国轻卡已具有较为稳定的产销规模、市场分布和竞争格局,拥有相对完善的产品结构、零部件配套体系和经销服务网络,但与汽车行业整体现状类似,轻卡行业只能说大而不强。2.1从市场容量看,区域间进入已成为轻卡市场从市场容量看,轻卡历来占据商用车市场的半壁江山,2006~2010年平均增幅在17%左右,其重要性不言而喻。据中汽协统计,2011年至今轻卡市场略有下降,保持在184~188万辆左右,仍稳居世界第一位。从销售区域看,经济发展仍是轻卡市场容量的决定因素。例如,华东地区由于经济发达省份多、需求量大,轻卡市场份额一直保持在30%左右,稳居全国首位。随着经济的发展,二三线城市和广大农村地区的份额也在不断提升,最明显的是在产业转移、消费升级和国家西部大开发政策影响下,内蒙、贵州、新疆等地销量增幅明显,已成为各轻卡企业最新的角力点。从竞争态势看,前十大轻卡企业的销量约占行业75%,且有进一步下滑的趋势。主要原因是原来农用车企业和中重卡企业的进入导致市场竞争格局被不断打破。总之,轻卡市场在高位运行的同时,内部竞争日趋白热化导致优胜劣汰,谁能把握住市场脉搏并迅速做出反应,谁将笑到最后。2.2以低碳轻卡产品为先导产品的主要特点目前,市场上对轻卡并没有形成统一的认识和系统的评价体系,一般是按照基本配置或价格将轻卡粗略划为高、中、低3个档次(代表品牌见表)。高端产品指的是引进国外同期成熟技术发展而来,发动机、变速器、驱动桥等大总成不可替代,整车经过系统优化和长期检验、品质可靠,主流产品价格在10~13万元;中端产品是在借鉴国外发动机技术的基础上,实施国产化和自主设计而来,产品适合国内多数市场的消费能力和基本需求,成长较快、竞争白热化,主流产品价格在6~9万元;低端产品主要来自于早期轻卡和农用车技术,由国产部件拼装而成,特点是配置低、价格低、效率低而超载率高、故障率高、淘汰率高,主流产品价格在3-5万元。由于我国幅员辽阔、发展不平衡、客户需求多元化等因素,高中低端产品在不同地区的市场容量差异较大,当前比例约为1:2:2;随着消费者收入增加、行业技术进步以及法规升级带来的产品调整压力,农用车向低端轻卡、中低端向高端轻卡过渡的速度日益加快,这一比例会不断变化。从2012年推出的新产品看,各企业都在努力拓宽中高端产品线,提升市场形象,力争在规模和效益方面实现双丰收。现阶段,我国轻卡产品可概括为以下特点:一是产品配置不断丰富和提升,但整车性能优化和试验验证不足;二是经济性、安全性和舒适性不断改善,但受价格、成本和管理水平制约可靠性提高不大;三是零部件配套体系比较完善,但是同质化、核心技术空心化仍然很严重;四是销售体系和服务网络发展迅猛,但竞争理念、营销手段和服务质量相对落后。3行业分析3.1市场前景展望首先,经济总量及其增长速度决定轻卡的发展趋势。十八大提出,2020年中国经济总量和人均收入比2010年再翻一番,这就要求未来10年左右我国的经济发展速度平均保持在7%以上,增长规模超过6万亿美元。按有关机构测算,中国GDP每增加一亿美元需要17.83辆重卡,若一辆重卡作业能力相当于2~3辆轻卡,则2020年中国市场至少需要再增加200~300万辆轻卡,加上产品更新换代和大量的出口,产销规模更加可观。其次,粗放型经济发展模式将带动轻卡的长期增长。中国的资源分布极不平均,而粗狂式的经济增长又需要耗费大量的资源,这必然带来大量的矿产开采和高强度运输需求。人们普遍认为,城镇化将是我国社会经济中长期发展的主要引擎。有专家预测,按人均10万元的固定投资计算,中国未来4亿农民市民化将带来约40万亿投资,而投资必然偏向基础建设领域,其带来的用车需求将十分庞大。另外,车辆快速增长促进经济和社会发展的同时,必然带来环保、交通和能源等诸多问题,由此引发的巨大压力又反过来影响车辆的增速。因此,各种利弊的博弈会带来轻卡市场增速的波动并决定最终走向,预计未来10年轻卡年均增速在3%~5%左右。3.2从汽车产业发展看,轻卡行业竞争优势依然存在从政策环境看,2013年中国各级政府的换届将平稳结束,有利因素是新一届政府必然会采取一系列措施来刺激经济、努力营造良好的发展环境;不利因素是汽车行业长期以来“多头管理”的模式短期内难以改变,行政审批过多过细、结构性减税进展缓慢,使得企业负担沉重、无法真正参与市场竞争。从经济发展看,世界经济复苏缓慢并倒逼中国扩大内需、提高创新能力、促进经济发展方式转变。国内经济发展的不平衡、不协调、不可持续问题依然突出,经济下行压力和产能相对过剩的矛盾有所加剧,企业成本上升和创新能力不足的问题并存,经济发展和资源环境的矛盾仍然突出。这对汽车行业而言,可谓机遇和挑战并存。从社会发展看,一方面产业转移和国家西部大开发带来新的发展机遇,城镇化带来的投资和消费成为经济社会发展的重要引擎,基础设施建设和物流业迎来大发展,商用车作为基本的生产资料会有巨大且相对稳定的市场需求;另一方面,汽车业上游原资料和资源日益短缺、人口红利快速消失、汽车企业成本高涨、利润下滑等现状难以根除。从技术发展看,近几年新技术转换、新产品运用速度在提升,汽车行业电子化、智能化水平越来越高,新能源汽车也被列入七大战略性新兴产业;但是我们也应看到,基础科研落后、创新动力不足、各方投入有限,将使我国汽车产业仍处于价值链的低端;核心技术空心化、产品竞争力不足是近期汽车行业的基本面。综上所述,轻卡行业短期内仍要在同质化竞争的泥潭中艰难前行,大而不强的局面很难改变。另外,行业竞争的层次将不断提升、竞争的内容和手段不断丰富、竞争的程度更趋白热化。预计“十二五”期间,轻卡行业增速将保持在5%~8%左右,到2015年市场规模可达到200~230万辆。期间企业发展不均、强者愈强,行业洗牌进一步加速,市场集中度由不断扩散逐步趋向集中。3.3轻卡市场将更加集中起来(1)中高端轻卡的市场规模快速增长,但单车利润将逐步降低。一方面,我国城镇化不断加速、居民文化程度和收入水平日益提高,“80后、90后”终端客户的比例快速增加,他们对于中高端轻卡形象好、性能好、出勤率高、维修少、宽敞舒适等特点更加看重。另一方面,随着中央治理乱收费、公路网建设和物流业的快速发展,尤其是B2C和C2C网购、快递等中短途业务的快速兴起,中高端轻卡更适应成熟市场的需求,这些地区的市场占有率会快速攀升。可以预见,未来中高端轻卡的内涵会逐步改变,推出速度进一步加快、品种更加丰富、配置向重卡看齐;产品的轻量化、智能化和精细化水平得到提升,市场规模和比例会不断扩大。但是,随着竞争者的增加、同质化日趋严重,营销能力比产品竞争力更加重要,价格战也将不可避免,导致单车利润快速下滑,相关企业要做好准备。(2)低端轻卡市场规模比较平稳,行业洗牌速度进一步加快。根据中国经济的增长和产业转移速度推测,未来3~5年内低端轻卡的市场仍然会比较平稳并占据主要地位,但是此类市场会逐步向广大中西部和中小城镇转移。由于低端轻卡利润太低,且面临微卡和小卡的竞争,“企业成本控制和营销能力”将成为核心竞争力,相对来说“进入门槛”反而提高了,很多中小企业或行业新兵将不得不退出该领域去转战中高端市场。可以预测,这类市场将进一步分化,加速洗牌,几大传统企业的市场集中度会进一步提高。(3)核心零部件竞争加剧,合资合作力度空前。过去10年里,中国汽车业飞速成长为全球最大的市场,但行业技术水平相对滞后,尤其是基础科研支撑能力、整车试验验证能力和核心零部件开发能力。既然大家一致认为中高端轻卡是增长方向,再加上排放法规加快升级带来的压力,拥有自己的高端发动机成为应对市场竞争和排放法规的必然选择。例如,福田康明斯2.8L和3.8L轻型柴油机受市场热捧,东风ZD30、朝柴NGD3.0系列和五十铃4K/4H电控柴油机也是高端轻卡的首选。但是,由于中国长期以来条块分割机制的束缚,基础科研支撑不够,企业创新动力不足,研发投资有限,要想攻克这些核心技术还很难,而面对无法喘息的市场竞争,各企业势必掀起对这些资源的激烈争夺,“市场和利润换技术”也是迫不得已。可以预见,未来发动机、变速箱等领域的合资合作仍将继续。(4)新能源汽车市场化很难,天然气车辆竞争已成现实。随着中国石油对外依存度的快速增加和价格飞涨,中国相对充足的天然气资源、逐步完善的加气站和充气设施、比较成熟的技术,使得发展天然气车辆上升到战略层面。(5)运输效率优先,专用车比例和承载能力不断提高。随着国家治理超载、清理收费公路和整顿交通市场等系列政策的出台,超载超限车辆的违法成本将越来越高,该类终端用户更愿意选择动力性强、燃油经济性好和出勤率高的产品。因此,轻卡市场车辆动力平台上移的趋势明显,不是为超载而是让车辆更多在经济区间运行,以提高速度、节省燃油和减少故障。另外,随着我国经济的稳步增长以及物流产业的快速发展,更加适用的厢式运输车将逐步取代普通栏板货车。一方面是高附加值的运输品要求空间封闭;一方面国家也在有意识引导此类专用车的发展,2012年7月22日国务院发布的《关于加强道路交通安全工作的意见》中明确提出“大力推广厢式货车取代栏板式货车,尽快淘汰高安全风险车型”。因此,未来轻卡的发展趋势是更加看重车辆的多次运输效率,要求车辆的性能更加优化,品质更加可靠,服务更加快捷。同时,轻量化材料、新结构和新技术的综合应用也不可或缺,希望在公告总质量不变的情况下,尽量提高