中线交易模式框架

中线交易模式框架今天这篇超级长。介绍了中线交易模式的总纲。大家多研究几遍吧，真的别浪费了。否则我们看着都心疼。此文费劲程度，简直不想提。今天我们来讲中线（波段）的交易认知、交易逻辑与交易方法。第一部分：关于中线与波段的交易认知关于交易认知部分，受制于篇幅我不展开讲，就重点说几个当下一些同学可以会陷入的误区。首先，如果是你看着最近茅台，中国平安连续性大涨，且做短线赚钱效应不好，转而做中线，那么你很难做成功。原因在于，你的驱动因素是：什么赚钱学什么，西瓜芝麻一把抓。而非，你真的意识到：中线交易适合你，才打算研究。其次，如果你想做中线交易，是因为你觉得工作时间忙，没有时间盯盘，而做中线，就是买着等着它涨。这个驱动因素可以理解，但是你得进一步意识到：做中线，你所需要操心的和研判的东西，比短线要多很多。它需要你付出更多的功夫在诗外的精力。第三，中线和短线的区别在于：中线需要对于市场大势，行业驱动，个股内在基本面有着深刻的了解。而短线（超短），重点关注，资金短期持续性即可。也就是说，短线操心盘口，而中线操心基本面逻辑。两者并没有哪一个是省心的。（相比之下，我觉得超短省心很多，看异动盘口比研究基本面容易一些）第二部分：关于中线的交易逻辑中线票在走趋势期，市场关注度也不高，伴随着股价上涨，逻辑会逐渐发酵，然后市场开始冠名某某概念，所以个股在启动期，内在的逻辑很重要。所谓逻辑，你可以理解为信仰。你试想一下，一只股票涨了两天，然后开始跌，你选择不卖，继续持有，为什么？或者你选择抄底买入，为什么？这种弱势时候去介入或者持有股票的理由，就是你的逻辑。如何形成一个适合周期内的逻辑，是这之间的关键。（这也是前面所说的功夫在诗外）。

先举个简单例子：一个小学班级，里面有：A，刻苦学习，成绩优异，但是感觉不太机灵的，资质一般的。B，成绩一般，很顽皮，但是非常机灵，在同学中一呼百应，是个孩子王。C，人很聪明，但是不用功读书，喜欢看课外书的。你有一笔奖学金（投资金）以非常功利的目的去押注他们的未来。只能押一个。如果，你要押谁这期末会考满分。那么押A胜算大。（超短交易）如果，你要押谁会考上重点高中，那么押C胜算大。（中线交易）如果，你要押谁以后最有钱，那么押B胜算大。（长线交易）发现没有，你的目的不同，你做出的策略是不同的。因此，你得想明白一个问题：如果你真的要做中线交易，那就不要怪它短线成不了龙头。大概率情况下，从此短线投机就跟你没有关系了。你不能过几天，短线赚钱效应又好了，一看中线也不涨，马上又换模式了。这绝对不行。然后，我举例一个非常实战的例子。来讲讲中线逻辑与买卖点之间的关系。京东方A。京东五A京东五A方 吧龄4,「年，少发表J2O17-0?-26I发表京东方A：2017年前［季度业绩预告君杳看PDF原文公告日期=2017-09-27证券代码；000725证券简称；京东方A公告编号；20L7-053有个小错误，京东方这张图，9月26日晚间，是公布三季报业绩预告。然后我们看京东方前后的股价异动b.125砒6/r.115U22*LJO141潇端fi.ng6sn9?*b.125砒6/r.115U22*LJO141潇端fi.ng6sn9?*E.ao103G59^wmniAAi+6.吓05739^6JJ5109827E.0463701*E.03 fi.02□an64AS415R571542415dLI?12148，切6.16里923*G.157电4。*SOCJ443232+1BD6.1J^091*31等七二956%若号33S74S2查看完整挡买卖盆共争持f>-lRI94H67日咨分■街蜂廊硼姓脂言呼展豢快律机栩3特+|-恒我可叠加『|一叶丸八七次五四三一二十奏矣卖卖弟茸卖爽卖蚤文■£四三•.十+十士十444!n-J客5ES5E54441e1J1-r!产闫本股我瞄手手高开停盘演盂^谶晨港忌摊最今沸朴承帅总浇'000725京东方AP6-01腮我们理清楚几个盘面资金异动的意图（因为是大盘股，所以逻辑相对一致）9月18日京东方大涨4.4%大致逻辑思路分析：埋伏三季报业绩暴增，踩时间点，提前埋伏。（三季报业绩暴涨是板上钉钉的事情，这个只需要简单跟踪关注既可知道）9月26日京东方大涨4.5%大致逻辑思路分析：消息盘，知道京东方要发三季报业绩预告了（你知道的，总有说不清道不明的消息资金）9月26日晚间京东方发布业绩预告业绩暴涨9月27日京东方阳线盘整大致逻辑思路分析：消解一下之前埋伏的那些人。（是否利好见光死，有一定的分歧）9月28日京东方暴涨6.9%大致逻辑思路分析：现在是打明牌了，利好已经见光，但是没有死。还继续了，难道要启动？大家注意看，前面的全部是逻辑分析与推演，但是到了9月28日，你就要引起重视了，盘面要推进到，逻辑与盘面发酵的共振了。如果利好见光不死，经过简单调整继续向上，你就要做好逻辑要发酵的准备。这个时候，寻找买点。中线买点唯一的原则：越往后，越不要分时追高买。（如果着急要上车，追高只能底仓买）分时买的越低，对你的心态越有利。因为买波段票，最怕，一买就套，然后陷被动局面。而且中线票的短期爆发力不强，一拉高，都往往成为短线高点。所以，一定要耐心等待机会买点。9月29日，京东方早上继续拉涨3%，这个时候我其实有点着急，担心直接一路绝尘，然后冷静下来想想信仰：中线票，很难在前期持续性狂拉，而且这是国庆节前最后一个交易日，一定有分歧。运气极好，京东方开始转头爆砸。那个盘口非常吓人的，事后来看，你会觉得就是一个小跌嘛，实际上，当时盘口非常难看，砸盘量能不停放大，从+3砸到-4。如果你的逻辑不够坚定，不懂京东方的内在逻辑，没有做过系统的研究，那么你很容易就把它看成是三季报利好兑现行情结束的信号。哪怕你之前上车了，也很容易跑出来。这是我其中一个中线账户的交易

月四日星朝五5.004.00-2.00%2.54%d.69%0.S5%0.00%4.450.85%2.54%28.1H9.3SH4.23%;339%月四日星朝五5.004.00-2.00%2.54%d.69%0.S5%0.00%4.450.85%2.54%28.1H9.3SH4.23%;339%3.39%4.23%京东方A野时收盘4.6&F基本上是分时的低点附近了。（关于如何买到分时低点，之前文章写过，文章教程不是白写的，要真的耐心去用，敢用。）唯一遗憾的是，当时我已经去休假了，当时在忙出行的事情，还是在外面抽空下的单子。非常不方便，4.3还下了一万手的买单，事后发现不知道为何成了废单，没有成交。（所以，交易员不要轻易在开盘的时候休假，你不知道会错过什么）另外这里我要说明一下，我并不喜欢贴交割单，贴交割单的目的并不是要吹嘘交易有多牛逼，一个真正成熟的交易员，是不会整天吹嘘自己有多牛逼，还要上杆子的证明。交易有多难，冷暖自知。只是想告诉大家，周六专栏分享的每一个字，都不是嘴炮瞎吹，是我们自己也是这么操作的。而这个卖点，最后也卖的一般，因为当时对于会议的考虑，10月16日那根上影线就出局了，没想到后面还有一大波。（中线卖点也是一个超级难的事情，这个以后再讲）。那么关于京东方的交易逻辑到底是什么？这个非常复杂，我简单给大家介绍一下，实际上外面的公开报道都没有说清楚。实际上有两个逻辑驱动：盘面驱动：三季报业绩暴涨，（整体业绩景气）。中线题材逻辑驱动：OLED生产线布局。（进而可以引发民族自豪情绪，加速短线博弈）如果你真的去做基本面研究就会发现：业绩暴涨跟OLED生产线一点关系也没有，甚至是相反的。京东方今年的业绩暴涨是因为旧工艺LCD价格上去，而这个价格上去的原因，恰恰是龙头企业三星陆续关掉了LCD生产线。同时，京东方福州LCD生产线产能爬坡超预期。（产能爬坡是什么？简单来说，就是一条生产线从开始量产到产能升到极致的所需时间）也就是说，京东方这波上涨，是用旧工艺的业绩驱动（别人不干了，导致价格短期上涨），套上新工艺的自豪情绪造成的。实际上，如果你继续研究，会发现，我们的技术水平，距离三星等龙头，还有距离。所以，如果你想做中线交易，先问问自己，是否真的愿意沉下心来，去做这些基本面研究？我自己的交易团队，是专门找了一些基金分析师相互合作，互通有无，这个真的太难了。比超短难多了。第三部分：中线票的交易方法说交易方法之前，具体在强调一些顺序：先有交易逻辑，然后才有交易细节。前期靠逻辑找买点，盘面上是很难找到确定性买点的。后期加速期倒是可以从盘面有迹可循。所以，今天我们重点讲：趋势票加速期的买点。趋势票在中后期逻辑大范围发酵后，通常采取加速方式。也就是说，中线趋势票的末期，往往就是短线玩法。加速期是最暴力的一段，有点类似波浪理论的三浪主升浪。既然是准备参与主升浪，所以在此之前，个股必须已经走出一段趋势，这段趋势就是前提条件。前提条件有三个：1、内在逻辑这个上一部分具体讲过。驱动股价运行的内在逻辑非常重要，这点主要区别庄股。庄股的运作，通常缺乏逻辑，所以市场合力少。而趋势票中后期的加速过程，就是逻辑发酵的过程，这一切都取决于内在逻辑的想象力高低例如：科大讯飞启动后，内在逻辑是人工智能纳入政府工作报告，以及公司入选全球聪明公司。方大炭素启动后，内在逻辑是受益供给侧改革，半年报净利润爆发式增长以及三季报净利润增长的预期。京东方A启动后，内在逻辑是公司净利润爆发式增长，后期延展到OLED产业链。2、 趋势主要从趋势线和中短期移动平均线判断，两者都保持一定斜率上升，最佳。3、 突破本篇文章的重点。趋势票的加速期，通常伴随着突破股价新高，最重要的买点就是突破点。这时候要有一个基本判断，因为这个突破成功或失败都有可能，所以要清楚驱动股价上涨的内在逻辑，如果逻辑富有想象力，那这个位置就是启动点，先上车最重要，加速阶段的买点有两种：1、一根阳线突破，次日回调股票突破的最佳状态是放量长阳，对是否涨停没有特殊要求。介入的方式，放量长阳突破前高，次日缩量回调介入。

突破放量的标准，至少要是近期最大的成交量，如果股价调整时间长，突破放量和前期高点持平就好。次日缩量的标准，至少要比阳线的成交量低。从筹码角度分析一下，缩量说明筹码锁定好，有利于走趋势。如果调整同样放量，说明筹码锁定差，大概率继续调整。举几个例子说明一下:科大讯飞：内在逻辑，人工智能纳入政府工作报告，题材有想象力，同时公司入选全球聪明公司，全球第六，中国第一。启动当天放量阳线突破，次日缩量十字星调整，如果是缩到半倍量，那更高了，缩量十字星可以介入。

市国中辜中国中车：内在逻辑，正宗高铁概念，中国制造的名片，概念对应美国总统特朗普访华预期。中车出现过两次"放量突破，缩量回调"模式，由于第一次放量突破，股价已经创新高，而且放量缩量都很符合条件，直接就可以上车。iiIIIn.n■放量突破 iiIIIn.n■放量突破 、**回调、京东方A：内在逻辑，突破阶段炒作三季报预增，后期延展到OLED产业链，比肩三星，象征着中国制造。突破特征和中国中车类似，首次突破已经大幅放量，可以直接上车，但如果犹豫，第二次出现沿线突破，再介入也不迟，不足就是成本稍高。第二次阳线突破，次日缩量并不明显，这点可以理解。相对于首次突破，股价两根阳线后，涨幅已经变大，此时的回调，稍稍放量也符合情理。第二次回调是最后上车机会，待到第三根阳线出来，估计涨幅近20%，已经缺乏足够的勇气上车了，所以发现买点别犹豫，先上车再说。2、连续两根阳线突破股价一根放量阳线后没有做缓冲调整，次日放量再次突破。介入的方式，第二根阳线尾盘，或者第三天早盘逢低介入。少数个股第一根阳线并没有创新高，所以直接介入有一定风险，还需要等待确认信号，如果出现连续两根阳线突破，信号就很明确了。股价连续两天放量突破，第三天大概率会有个回调，回调是一个介入的时间点。此外，如果第二根阳线当天尾盘，如果确定股价大概率不会跳水，也可以择机介入，多一天介入，多一分主动性。举几个例子讲一下：方大炭素：内在逻辑，受益供给侧改革以及半年报净利润爆发式增长，还有三季报净利润预期。第一根阳线突破已经创新高，但次日并未调整，而是再次突破，虽然没有买在低位，但两根阳线突破的信号非常明确。两根紫色箭头突破后的黄色箭头调整，是最佳介入方式。当然，也有一些变体，主要是成交量突破成交量不明显。深圳新星：内在逻辑，次新小盘高价股，公积金和每股净利润较高，高送转预期。股价突破时放量不够明显，主要因为股价调整阶段振幅窄。股价调整阶段，窄振幅，突破时明显放量即可，未必会大幅放量。

飞科电器：内在逻辑，绩优白马股，题材是白色家电，上市后一直在走波段趋势。股价调整阶段，振幅仅10%上下，突破时稍稍放量，并未爆量。还有一些极端的案例:江丰电子：芯片半导体概念，突破时炒作"辉煌中国"概念，直接以涨停方式突破。

这种方式比较少见，且调整阶段放量也不明显，次日直接追高还是有一定风